Vadeli İşlemler DEX Gelişimi ve Gelecek Beklentileri
Vadeli İşlemler DEX hızlı bir şekilde gelişiyor, verimlilik, hız ve ölçeklenebilirlik gibi konularda önemli ilerlemeler kaydediyor. Bu makale, Vadeli İşlemler DEX'in blockchain uygulama alanını nasıl genişlettiğini ve web3'ün geniş ölçekli benimsenmesine nasıl zemin hazırladığını araştırmayı amaçlamaktadır.
Borsa, kripto pazarının merkezidir ve kullanıcılar arasındaki ticaret davranışlarıyla pazarın işlemesini destekler. Her borsanın birincil hedefi, verimli, hızlı ve güvenli ticaret eşleştirmesi gerçekleştirmektir. Bu temele dayanarak, DEX, CEX'in temelinde birçok yenilik yapmıştır; örneğin, güven varsayımlarını ortadan kaldırmak, aracılardan ve merkezi kontrolü önlemek, kullanıcıların fon kontrolünü elinde tutmasına izin vermek ve topluluğun ürün güncellemeleri ve iterasyonlarına katılımına olanak tanımak gibi.
Ancak, DEX genellikle daha yüksek gecikme ve daha düşük likidite bedeli ödemek zorunda kalıyor, bu da esasen blok zincirinin işlem hacmi ve gecikme kısıtlamalarından kaynaklanıyor. Verilere göre, şu anda DEX'in spot işlem hacmi kripto pazarının toplam işlem hacminin %15-%20'sini oluştururken, vadeli işlemler yalnızca %5'ini oluşturuyor.
DEX'te vadeli işlemler işini geliştirmek kolay değil, çünkü CEX'in vadeli işlemler ticaretinin birkaç büyük avantajı var:
Ürün deneyimi daha iyi
Piyasa yapıcıların yüksek verimli kontrolü daha hassas fiyat farkları sunar.
Daha iyi likidite
Çoklu işlevselliğe sahip tek durak kombinasyonu
CEX'in merkeziyetçiliği ve tekelci yapısı, kullanıcıların göz ardı edemeyeceği bir sorun haline geldi, özellikle FTX'in iflası merkeziyetçilik eğilimini daha da artırdı. DEX kullanım oranını artırarak, pazar payını büyüterek sistemik riski etkili bir şekilde azaltmak ve kripto ekosisteminin sürdürülebilir gelişimini teşvik etmek mümkündür.
Layer2 ve çok zincirli ekosistemin yükselişi, DEX'in gelişimi için mükemmel koşullar yaratmıştır. Vadeli İşlemler, yatırımcıların pozisyonlarını süresiz tutmasına olanak tanır ve finansal piyasalarda yalnızca sertifikalı yatırımcılara sunulan vadeli işlem yöntemini yaygınlaştırarak finansman oranı kavramını tanıtır. Şu anda vadeli işlem piyasasının aylık işlem hacmi 120 milyar doları aşmıştır.
Vadeli İşlemler, geleneksel vadeli işlemlere göre dört avantaja sahiptir:
İhtiyaç fazlası süre ücretlerini ve diğer ilgili maliyetleri ortadan kaldırır.
Vadeli işlemlerin daha pahalı olmasını önlemek
Fonlama oranı sistemi sürekli gerçek zamanlı kar ve zarar sağlar, arka uç işlem süreçlerini basitleştirir.
Daha düzgün bir fiyat keşif süreci sağlamak
BitMEX'in 2016 yılında Vadeli İşlemleri ilk kez tanıtmasından bu yana, Vadeli İşlemler DEX'leri hızla gelişmeye başladı. Artık piyasada Vadeli İşlemleri destekleyen DEX sayısı 100'ü aşmış durumda ve çeşitli blok zincirlerinde aktif Vadeli İşlemler DEX'leri bulunmaktadır.
Ancak, Vadeli İşlemler DEX, blockchain performans sınırlamaları nedeniyle engellerle karşı karşıya. Vadeli İşlemler pazarının daha da gelişmesini sağlamak için, zincir üzerindeki düşük likidite ve yüksek gecikme gibi iki temel sorunun çözülmesi gerekiyor. Yüksek likidite, kayma oranını azaltabilir; düşük gecikme, piyasa yapıcıların daha sıkı fiyatlar sunmasını sağlayarak piyasa akışkanlığını artırabilir.
Vadeli İşlemler DEX'inde fiyatlandırma mekanizması, piyasa fiyatlarının arz ve talep dinamiklerini doğru bir şekilde yansıtmasını sağlamak için kritik öneme sahiptir. Başlıca fiyatlandırma modelleri şunlardır:
Tahminci Modu: Başlıca borsalardan fiyat verileri almak
Sanal Otomatik Piyasa Yapıcı ( vAMM ): Matematiksel modeller aracılığıyla işlem çiftlerinin alım satım davranışını simüle etmek
Off-chain emir defteri ile on-chain uzlaşma: İşlem eşleştirmesi off-chain olarak tamamlanır, uzlaşma ve varlık saklama on-chain'de yapılır.
Tam Zincir Sipariş Defteri: Tüm ticaret siparişlerine ilişkin veriler ve işlemler tamamen zincir üzerinde işlenir.
Likidite, borsanın temelidir. DEX'in başlangıç likidite elde etme sorununa yönelik olarak, son zamanlarda iki yeni yaklaşım ortaya çıktı: topluluk destekli aktif likidite kasası ve çapraz zincir likidite elde etme.
UX açısından, DEX, gas ücreti olmayan işlemler, oturum anahtarları ve sosyal giriş gibi özellikler sunarak rekabet ediyor. Çapraz zincir DEX'ler, DEX toplayıcıları gibi birden fazla DEX'in likidite ve fiyat bilgilerini tek bir arayüzde birleştirerek sınırlamaları kırıyor. Telegram ticaret botları da UX'i sürekli olarak optimize ediyor.
Vadeli İşlemler DEX'inde yenilikçi finansal ürünler şunları içerir:
Varyans Vadeli İşlemler: Ticaret içeriği, dayanak varlığın volatilitesidir.
Ön Lansman Vadeli İşlemler: Ticaretçilerin Token resmi olarak piyasaya sürülmeden önce gelecekteki fiyatı üzerine spekülasyon yapmalarını sağlar.
RWA varlık Vadeli İşlemler: gerçek varlıkların zincir üzerinde yer almasının ana yolu haline gelebilir
ETP Vadeli İşlemleri: Temel varlık veya endeksin performansını takip eder.
Tahmin piyasası, finansal piyasanın bir dalıdır, vadeli işlemler DEX, esnek ve sürekli bir ticaret mekanizması sunarak tahmin piyasasını köklü bir şekilde değiştirebilir.
Gelecekte, Vadeli İşlemler DEX'in tasarımı, merkeziyetsizliğin benzersiz avantajlarını daha iyi bir şekilde ortaya koyacaktır. İdeal bir tasarım, verimlilik ve güvenlik arasında bir denge bulmayı gerektirir. Ayrıca, DEX'ler topluluk ve geliştiricilerin katılımına giderek daha fazla önem vermekte ve çeşitli mekanizmalar aracılığıyla kullanıcıların aidiyet duygusunu ve sadakatini artırmaktadır.
Kriptoparanın büyük ölçekli benimsenmesini teşvik etmek için, daha sezgisel kullanıcı arayüzleri geliştirmek ve tüm kullanım sürecinin akışkanlığını sağlamak gerekmektedir. Önümüzdeki on yıl içinde, DeFi haber, politika, spor gibi birçok alanla kesişerek entegre olabilir ve kriptoparanın büyük ölçekli benimsenmesini daha da teşvik eden yaygın olarak kullanılan bir araç haline gelmesi beklenmektedir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Vadeli İşlemler DEX: Kâr sınırlarını aşmanın yenilikçi yolları ve gelecekteki trendler
Vadeli İşlemler DEX Gelişimi ve Gelecek Beklentileri
Vadeli İşlemler DEX hızlı bir şekilde gelişiyor, verimlilik, hız ve ölçeklenebilirlik gibi konularda önemli ilerlemeler kaydediyor. Bu makale, Vadeli İşlemler DEX'in blockchain uygulama alanını nasıl genişlettiğini ve web3'ün geniş ölçekli benimsenmesine nasıl zemin hazırladığını araştırmayı amaçlamaktadır.
Borsa, kripto pazarının merkezidir ve kullanıcılar arasındaki ticaret davranışlarıyla pazarın işlemesini destekler. Her borsanın birincil hedefi, verimli, hızlı ve güvenli ticaret eşleştirmesi gerçekleştirmektir. Bu temele dayanarak, DEX, CEX'in temelinde birçok yenilik yapmıştır; örneğin, güven varsayımlarını ortadan kaldırmak, aracılardan ve merkezi kontrolü önlemek, kullanıcıların fon kontrolünü elinde tutmasına izin vermek ve topluluğun ürün güncellemeleri ve iterasyonlarına katılımına olanak tanımak gibi.
Ancak, DEX genellikle daha yüksek gecikme ve daha düşük likidite bedeli ödemek zorunda kalıyor, bu da esasen blok zincirinin işlem hacmi ve gecikme kısıtlamalarından kaynaklanıyor. Verilere göre, şu anda DEX'in spot işlem hacmi kripto pazarının toplam işlem hacminin %15-%20'sini oluştururken, vadeli işlemler yalnızca %5'ini oluşturuyor.
DEX'te vadeli işlemler işini geliştirmek kolay değil, çünkü CEX'in vadeli işlemler ticaretinin birkaç büyük avantajı var:
CEX'in merkeziyetçiliği ve tekelci yapısı, kullanıcıların göz ardı edemeyeceği bir sorun haline geldi, özellikle FTX'in iflası merkeziyetçilik eğilimini daha da artırdı. DEX kullanım oranını artırarak, pazar payını büyüterek sistemik riski etkili bir şekilde azaltmak ve kripto ekosisteminin sürdürülebilir gelişimini teşvik etmek mümkündür.
Layer2 ve çok zincirli ekosistemin yükselişi, DEX'in gelişimi için mükemmel koşullar yaratmıştır. Vadeli İşlemler, yatırımcıların pozisyonlarını süresiz tutmasına olanak tanır ve finansal piyasalarda yalnızca sertifikalı yatırımcılara sunulan vadeli işlem yöntemini yaygınlaştırarak finansman oranı kavramını tanıtır. Şu anda vadeli işlem piyasasının aylık işlem hacmi 120 milyar doları aşmıştır.
Vadeli İşlemler, geleneksel vadeli işlemlere göre dört avantaja sahiptir:
BitMEX'in 2016 yılında Vadeli İşlemleri ilk kez tanıtmasından bu yana, Vadeli İşlemler DEX'leri hızla gelişmeye başladı. Artık piyasada Vadeli İşlemleri destekleyen DEX sayısı 100'ü aşmış durumda ve çeşitli blok zincirlerinde aktif Vadeli İşlemler DEX'leri bulunmaktadır.
Ancak, Vadeli İşlemler DEX, blockchain performans sınırlamaları nedeniyle engellerle karşı karşıya. Vadeli İşlemler pazarının daha da gelişmesini sağlamak için, zincir üzerindeki düşük likidite ve yüksek gecikme gibi iki temel sorunun çözülmesi gerekiyor. Yüksek likidite, kayma oranını azaltabilir; düşük gecikme, piyasa yapıcıların daha sıkı fiyatlar sunmasını sağlayarak piyasa akışkanlığını artırabilir.
Vadeli İşlemler DEX'inde fiyatlandırma mekanizması, piyasa fiyatlarının arz ve talep dinamiklerini doğru bir şekilde yansıtmasını sağlamak için kritik öneme sahiptir. Başlıca fiyatlandırma modelleri şunlardır:
Likidite, borsanın temelidir. DEX'in başlangıç likidite elde etme sorununa yönelik olarak, son zamanlarda iki yeni yaklaşım ortaya çıktı: topluluk destekli aktif likidite kasası ve çapraz zincir likidite elde etme.
UX açısından, DEX, gas ücreti olmayan işlemler, oturum anahtarları ve sosyal giriş gibi özellikler sunarak rekabet ediyor. Çapraz zincir DEX'ler, DEX toplayıcıları gibi birden fazla DEX'in likidite ve fiyat bilgilerini tek bir arayüzde birleştirerek sınırlamaları kırıyor. Telegram ticaret botları da UX'i sürekli olarak optimize ediyor.
Vadeli İşlemler DEX'inde yenilikçi finansal ürünler şunları içerir:
Tahmin piyasası, finansal piyasanın bir dalıdır, vadeli işlemler DEX, esnek ve sürekli bir ticaret mekanizması sunarak tahmin piyasasını köklü bir şekilde değiştirebilir.
Gelecekte, Vadeli İşlemler DEX'in tasarımı, merkeziyetsizliğin benzersiz avantajlarını daha iyi bir şekilde ortaya koyacaktır. İdeal bir tasarım, verimlilik ve güvenlik arasında bir denge bulmayı gerektirir. Ayrıca, DEX'ler topluluk ve geliştiricilerin katılımına giderek daha fazla önem vermekte ve çeşitli mekanizmalar aracılığıyla kullanıcıların aidiyet duygusunu ve sadakatini artırmaktadır.
Kriptoparanın büyük ölçekli benimsenmesini teşvik etmek için, daha sezgisel kullanıcı arayüzleri geliştirmek ve tüm kullanım sürecinin akışkanlığını sağlamak gerekmektedir. Önümüzdeki on yıl içinde, DeFi haber, politika, spor gibi birçok alanla kesişerek entegre olabilir ve kriptoparanın büyük ölçekli benimsenmesini daha da teşvik eden yaygın olarak kullanılan bir araç haline gelmesi beklenmektedir.