Son zamanlarda Grayscale, DePIN ile ilgili bir araştırma raporu yayımladı ve bir dizi önde gelen DePIN projesi ile bunların piyasa değerlerini gösterdi. 2022'den itibaren, DePIN ve AI, kripto para yatırımı için iki yeni yükselen yön olarak görülmeye başlandı. Ancak, DePIN alanında henüz gerçek anlamda ikonik bir proje ortaya çıkmamış gibi görünüyor. Helium önde gelen bir proje olarak değerlense de, DePIN kavramının ortaya çıkmasından çok önce var oluyordu. Tablo'daki Bittensor, Render ve Akash ise daha çok AI kategorisine ait olarak sınıflandırılıyor.
Bu durum, DePIN'in bu alandaki potansiyel sınırlarını aşmak için yeterince güçlü bir öncü projeden yoksun olduğunu göstermektedir. Bu nedenle, DePIN alanında önümüzdeki 1-3 yıl içinde hala bazı potansiyel yatırım fırsatları olabilir.
Bu makale, DePIN yatırım mantığını temelden itibaren incelemeye çalışacak, DePIN'in neden dikkat edilmesi gereken bir yatırım alanı olduğu ve basit bir analiz çerçevesi sunacaktır. DePIN, birden fazla alt alanı kapsayan kapsamlı bir kavram olduğundan, makale ilgili kavramları açıklamak için daha makro bir bakış açısı benimseyecek ve bazı somut örnekler de sunacaktır.
Neden DePIN Yatırımlarına Dikkat Etmeliyiz
DePIN sadece bir popüler terim değil
Öncelikle, fiziksel dünyanın altyapısını merkezden uzaklaştırmanın sadece boş bir fikir olmadığını, aynı zamanda basit bir "kavram spekülasyonu" da olmadığını netleştirmek gerekir; bu gerçekten uygulanabilir. DePIN'de, merkeziyetsizliğin belirli işlevleri yerine getirebileceği veya bazı süreçleri optimize edebileceği bazı senaryolar bulunmaktadır.
Aşağıda iki basit örnek bulunmaktadır:
DePIN'in ana alanlarından biri olan telekomünikasyon sektöründe, Amerikan pazarını örnek alırsak, geleneksel iletişim operatörleri genellikle spektrum lisansı ihalesi ve baz istasyonu kurulumu için büyük miktarda para yatırmak zorundadır. Her biri 1-3 kilometre kapsama alanına sahip makro baz istasyonunun kurulum maliyeti 200.000-500.000 dolar arasında değişmektedir. 2022 yılında, ABD Federal İletişim Komisyonu tarafından düzenlenen 3.45GHz bant 5G spektrumunun bir ihalesinde, büyük bir operatör 9 milyar dolar yatırarak en yüksek yatırım yapan operatör oldu. Bu merkeziyetçi hakimiyetteki altyapı inşa modeli, iletişim hizmetlerinin fiyatlarının yüksek olmasına yol açmaktadır.
Bir merkeziyetsiz mobil ağ projesi, topluluk tarafından yapılan kalabalık fonlama yöntemiyle, bu erken aşama maliyetini her bir kullanıcıya paylaştırıyor. Bireyler, yalnızca 249 dolar veya 499 dolara hotspot cihazı satın alarak ağa bağlanabilir ve "mikro operatör" haline gelebilir. Token teşvikleri ile topluluğun kendiliğinden ağ oluşturmasını sağlıyor, böylece toplam yatırımı azaltıyor. Geleneksel operatörlerin bir makro baz istasyonu kurma maliyeti yaklaşık 200.000 dolarken, bu proje yaklaşık 100 hotspot cihazı (toplam maliyet yaklaşık 50.000 dolar) kurarak benzer bir kapsama alanı elde edebiliyor ve maliyet düşüşü yaklaşık %75.
Ayrıca, AI veri alanında, geleneksel AI şirketleri eğitim verisi almak için sosyal medya platformlarına yılda 300 milyon dolara kadar API ücreti ödemek zorundadır ve verileri elde etmek için konut proxy'leri ve veri merkezi proxy'leri kullanmaktadırlar. Bununla birlikte, giderek artan telif hakkı ve teknik kısıtlamalarla karşı karşıya kalmakta ve veri kaynaklarının uyumluluğu ve çeşitliliği sağlamak giderek daha zor hale gelmektedir.
Bir merkeziyetsiz veri toplama projesi, dağıtık bir ağ tarayıcısı aracılığıyla bu durumu aşmayı başardı ve kullanıcıların tarayıcı uzantısını indirerek boşta kalan bant genişliğini paylaşmalarına olanak tanıdı. Bu sayede kamuya açık web sayfası verilerini toplayarak token ödülleri kazandılar. Bu model, AI şirketlerinin veri edinim maliyetlerini büyük ölçüde azaltırken, verinin çeşitliliğini ve coğrafi dağılımını da sağladı. Proje verilerine göre, şu anda 190 ülkeden 100 milyondan fazla IP adresi ağa katılmış durumda ve günlük ortalama 1,000TB internet verisi katkısı sağlıyor.
Sonuç olarak, DePIN yatırımı yapmanın temel bir başlangıç noktası şudur: merkeziyetsiz fiziksel altyapının, geleneksel fiziksel altyapıdan daha iyi olma ve hatta geleneksel yöntemlerle yapılamayan şeyleri yapabilme fırsatı vardır.
altyapı ile tüketici uygulamalarının kesişim noktası olarak
Kripto para yatırımı için iki ana hat olarak, altyapı ve tüketici uygulamaları kendi başlarına bazı sorunlarla karşı karşıya.
Altyapı projelerinin genel olarak iki özelliği vardır: biri, sıfır bilgi kanıtı, tamamen homomorfik şifreleme, çok taraflı güvenli hesaplama gibi teknolojilerin oldukça yüksek bir eşiği olması nedeniyle teknik özelliklerin güçlü olmasıdır; piyasa algısında belirli bir kopukluk bulunmaktadır. İkincisi, tanıdık olduğumuz birinci katman ağı / ikinci katman ağı, köprüler, staking gibi projelerin doğrudan son kullanıcıya ulaşabilmesi dışında, çoğu altyapı aslında işletmelere yöneliktir. Örneğin, geliştirici araçları, veri kullanılabilirlik katmanı, oracle'lar, yardımcı işlemciler gibi, sıradan kullanıcılardan oldukça uzakta olanlar.
Bu iki nokta, altyapı projelerinin kullanıcı zihninde sahiplik oranını artırmasını zorlaştırmakta ve yayılma yeteneğini zayıflatmaktadır. Kaliteli altyapının belirli bir ürün-pazar uyumu ve geliri olsa da, döngüleri aşabilecek şekilde kendi kendine yeterli olabilmektedir; ancak dikkat kaynağının kıt olduğu piyasa koşullarında, zihinsel sahiplik oranının eksikliği, projelerin sonraki aşamada token listelemelerini gerçekleştirmeyi zorlaştırmaktadır.
Tersine bakıldığında, tüketici uygulamaları doğrudan son kullanıcıya yönelik olduğu için zihinlerdeki pazar payını yakalamada doğal bir avantaja sahiptir. Ancak yeni kavramlar pazarda kolayca yanlışlanabilir ve hatta popülerlik değiştikten sonra bir anda düşüş yaşayabilir. Bu tür projeler genellikle kavram odaklı olmaktan kısa vadeli bir patlamaya, ardından yanlışlanma ve gerilemeye kadar döngüye girer ve yaşam döngüleri kısadır. Örnekler arasında bazı sosyal tokenlar ve merkeziyetsiz sosyal ağlar bulunmaktadır.
Büyüme, zihinsel pazar payı ve token listeleme, bu dönemde geniş çapta tartışılan konular. Genel olarak, DePIN bu iki sorunu bir araya getirerek denge bulma konusunda iyi bir çözüm sunabilir.
DePIN, fiziksel dünyanın gerçek ihtiyaçlarına dayanır, örneğin enerji, kablosuz ağlar vb. Kaliteli DePIN projeleri, sağlam bir ürün-pazar uyumu ve gelir ile birlikte gelir, kolayca yanlışlanamaz ve piyasa tarafından anlaşılması kolaydır. Örneğin, belirli bir merkeziyetsiz mobil ağın her ay 30 dolara sunduğu sınırsız veri paketi, geleneksel operatörlerin sunduğu çözümlerden açıkça daha ucuzdur.
DePIN'in kullanıcı tarafında da bir kullanım talebi vardır ve zihin payını yakalayabilir. Örneğin, kullanıcılar belirli bir merkeziyetsiz veri toplama projesinin tarayıcı eklentisini indirerek kendi boşta kalan bant genişliklerini katkıda bulunabilirler. Şu anda bu proje 2,5 milyon son kullanıcıya ulaşmış durumda ve bunların birçoğu kripto para ile ilgisi olmayan kullanıcılar. eSIM, WiFi, araç içi veriler gibi diğer alanlar da benzer şekilde kullanıcıya çok yakındır.
DePIN yatırım çerçevesi
yön
Sadece sezgilerden yola çıkarak, 5G ve kablosuz ağlar büyük bir pazar, araç içi veriler ve hava durumu verileri ise küçük bir pazar. Talep tarafında, bu gerekli bir ihtiyaç mı (5G) yoksa talep yoğun mu? Ayrıca, geleneksel pazardaki 5G benzeri payların çok büyük olması nedeniyle, DePIN bunların içinden küçük bir kısmını yakalayabilse bile, kripto para biriminin hacmi göz önüne alındığında, pazar kapasitesi oldukça dikkate değer.
ürün
Bir araştırma kuruluşunun raporuna göre, DePIN modeli özellikle yüksek sermaye gereksinimi, yüksek giriş engeli, belirgin tekel yapısı ve yetersiz kaynak kullanımı olan sektörler için uygundur. Ürün pazar uyumunu cevaplamak, esasen iki noktayı incelemektir.
Tedarik tarafında, DePIN daha önce yapılamayan şeyleri yapabildi mi, yoksa mevcut çözümlerle karşılaştırıldığında belirgin avantajları (maliyet, verimlilik vb.) var mı? Örneğin, belirli bir merkeziyetsiz harita projesinin bulunduğu harita toplama alanında, geleneksel harita toplamanın en az üç büyük sorunu vardır:
Geleneksel olarak profesyonel araç filosuna ve manuel etiketlemeye bağımlıdır, maliyetler yüksektir ve ölçeklenebilirlik düşüktür.
Ana harita hizmeti sağlayıcılarının güncelleme döngüsü uzun, uzak bölgelerde kapsama oranı düşük.
Merkezileşmiş harita hizmet sağlayıcıları veri fiyatlandırma hakkını tekelleştiriyor.
Bu proje, araç kamerası satışları aracılığıyla kullanıcılara veri toplama imkanı sunmakta ve veri toplama işlemini kullanıcıların günlük sürüşlerinde yaptıkları bir aktivite haline getirmek için kitle kaynaklı bir model kullanmaktadır. Token teşvikleri aracılığıyla kullanıcıları yönlendirerek kaynakları yüksek talep bölgelere öncelikli olarak yönlendirmektedir.
Talep tarafında, DePIN tarafından sunulan ürünlerin gerçek bir piyasa talebine sahip olması gerekir, tercihen güçlü bir ödeme isteği olmalıdır. Benzer bir örnek olarak, bu harita projesi, harita verilerini otonom sürüş, lojistik, sigorta gibi şirketlere ve belediyelere satabilir, ana talep doğrulanmış olur.
Donanım hakkında, bir yatırım kuruluşunun 2023'teki bir makalesinde donanım konusuna giriş yapılıyor. Aşağıda birkaç ek görüş sunulmuştur.
Donanımın zaman çizelgesi "üretim - satış - dağıtım - bakım" olarak özetlenebilir.
Üretim
Proje ekibi kendi donanımını tasarlayıp üretecek mi yoksa mevcut donanımı mı kullanacak? Örneğin, belirli bir merkeziyetsiz mobil ağ projesi hem kendi hotspot türlerini sunmakta hem de mevcut WiFi ağlarını entegre etmeyi desteklemektedir. Ya da hesaplama ve depolama türündeki DePIN projeleri mevcut ekran kartlarını ve sabit diskleri doğrudan kullanabilir.
Satış
Satışta açık fiyatlandırma, kullanıcıların potansiyel kazançlara göre geri dönüş süresini hesaplayacağı anlamına gelir. Bir merkeziyetsiz mobil ağ projesinin ev tipi mobil hotspot'u 249 dolar, bir araç içi veri toplama projesinin toplayıcısı ise 1,331 dolardır.
Dağıtım
Nasıl dağıtılır? Dağıtım, birçok belirsizlik faktörünü içerir: lojistik süreleri, taşıma maliyetleri ve ön satıştan itibaren teslimat süresi vb. Küresel ölçekteki projeler için uygun olmayan dağıtım tasarımı ve yöntemleri projenin ilerlemesini büyük ölçüde yavaşlatabilir.
Bakım
Donanım bakımı için kullanıcıların ne yapması gerekiyor? Bazı cihazlarda amortisman veya aşınma durumu olabilir. En basit bakım örneği, bir merkeziyetsiz veri toplama projesidir; kullanıcıların yalnızca bir tarayıcı uzantısı indirmesi yeterlidir, başka bir işlem gerektirmez. Ya da merkeziyetsiz bir mobil ağ projesinin hotspot'u, sadece basit bir kurulum ile sürekli çalışabilir. Eğer güneş enerjisi üretimi gibi konular varsa, bu daha karmaşık hale gelebilir.
Yukarıdaki noktaları birleştirirsek, en basit model mevcut ağ bant genişliğini doğrudan kullanmaktır, üretim ve dağıtım gerektirmez, kullanıcılar için herhangi bir engel yoktur, satışa da gerek yoktur, bu da projenin erken aşamalarında ağı hızlı bir şekilde genişletmeye yardımcı olur.
Elbette, her yönün projeleri için donanım ihtiyacı farklıdır. Ancak donanım, başlangıçta benimseme ile ilgili sürtünmeleri etkiler. Projenin erken aşamasında sürtünme ne kadar az olursa o kadar iyidir, projenin olgunlaşmasıyla birlikte bazı sürtünmeler, kullanıcıların bağlılıklarını sürdürebilir ve belirli bir düzeyde bağlılık ilişkisi oluşturabilir. Yeni kurulan ekipler için, donanım konusunda yol seçimi ve kaynak yatırımı kontrol altında tutulmalı, aşamalı bir şekilde ilerlemeli ve her şeyi bir anda başarmaya çalışmamalıdır.
Hayal edin ki, "üretim - satış - dağıtım - bakım" süreci kolay değilse, kullanıcılar neden katılmak istesin ki, eğer çok güçlü ve kesin bir teşvik yoksa?
token ekonomisi
Token mekanizması tasarımı, DePIN projesinin en zorlu yönlerinden biridir. Diğer alanların projelerinden farklı olarak, DePIN, ağın çeşitli katılımcılarını erken aşamada teşvik etmesi gerektiğinden, projenin çok erken aşamalarında tokenlerin piyasaya sürülmesi gerekmektedir. Bu konu, yeni bir makale açarak bazı vaka çalışmaları yapmak için uygundur, bu yazıda daha fazla ayrıntıya girmeyeceğiz.
ekip
Ekip dağılımında, kurucunun en az aşağıdaki arka plana sahip birer kişiye ihtiyacı vardır: birincisi, bu alandaki geleneksel bir şirkette çalışmış ve teknik ve ürün gibi pratik uygulamalarla ilgili zengin deneyime sahip biri, ikincisi ise kripto doğumlu, token ekonomisini ve topluluk inşasını anlayan, kripto kullanıcıları ile kripto olmayan kullanıcıların tercihleri ve zihinsel modellerindeki farklılıkları ayırt edebilen biri.
diğer
Regülasyon sorunları, örneğin belirli bölgelerde yol görüntülerinin ve verilerinin toplanması açıkça oldukça hassastır.
Özet
Kripto para birimleri bu döngüde gerçekten bir "dışa açılma" uygulaması göstermedi, dış kullanıcıların benimsemesinin hâlâ uzak olduğu görünüyor. Bazı kripto para uygulamalarının sunduğu kısa vadeli teşvikler, kullanıcıların onları kullanma nedenidir, ancak bu teşvikler kalıcı değildir. DePIN'in altyapısından türeyen ekonomik faydalar, kullanıcı tarafında geleneksel altyapının yerini alarak uygulamaların sürdürülebilirliğini sağlama ve büyük ölçekli benimsemeyi gerçekleştirme potansiyeline sahiptir.
DePIN'in gerçeklikle birleşme özelliği gelişim döngüsünün uzun olmasına neden olsa da, belirli bir merkeziyetsiz mobil ağ projesinin gelişiminde bazı umut verici işaretler gördük: Bu proje, büyük bir mobil operatörle iş birliği yapıyor ve kullanıcı cihazları, operatörün ulusal 5G ağına sorunsuz bir şekilde geçiş yapabiliyor. Örneğin, kullanıcı topluluk alanından ayrıldığında.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
DePIN yatırım mantığı tam analizi Kavramdan çerçeveye sistematik inceleme
DePIN: Sıfırdan Yatırım Mantığını Açıklamak
Son zamanlarda Grayscale, DePIN ile ilgili bir araştırma raporu yayımladı ve bir dizi önde gelen DePIN projesi ile bunların piyasa değerlerini gösterdi. 2022'den itibaren, DePIN ve AI, kripto para yatırımı için iki yeni yükselen yön olarak görülmeye başlandı. Ancak, DePIN alanında henüz gerçek anlamda ikonik bir proje ortaya çıkmamış gibi görünüyor. Helium önde gelen bir proje olarak değerlense de, DePIN kavramının ortaya çıkmasından çok önce var oluyordu. Tablo'daki Bittensor, Render ve Akash ise daha çok AI kategorisine ait olarak sınıflandırılıyor.
Bu durum, DePIN'in bu alandaki potansiyel sınırlarını aşmak için yeterince güçlü bir öncü projeden yoksun olduğunu göstermektedir. Bu nedenle, DePIN alanında önümüzdeki 1-3 yıl içinde hala bazı potansiyel yatırım fırsatları olabilir.
Bu makale, DePIN yatırım mantığını temelden itibaren incelemeye çalışacak, DePIN'in neden dikkat edilmesi gereken bir yatırım alanı olduğu ve basit bir analiz çerçevesi sunacaktır. DePIN, birden fazla alt alanı kapsayan kapsamlı bir kavram olduğundan, makale ilgili kavramları açıklamak için daha makro bir bakış açısı benimseyecek ve bazı somut örnekler de sunacaktır.
Neden DePIN Yatırımlarına Dikkat Etmeliyiz
DePIN sadece bir popüler terim değil
Öncelikle, fiziksel dünyanın altyapısını merkezden uzaklaştırmanın sadece boş bir fikir olmadığını, aynı zamanda basit bir "kavram spekülasyonu" da olmadığını netleştirmek gerekir; bu gerçekten uygulanabilir. DePIN'de, merkeziyetsizliğin belirli işlevleri yerine getirebileceği veya bazı süreçleri optimize edebileceği bazı senaryolar bulunmaktadır.
Aşağıda iki basit örnek bulunmaktadır:
DePIN'in ana alanlarından biri olan telekomünikasyon sektöründe, Amerikan pazarını örnek alırsak, geleneksel iletişim operatörleri genellikle spektrum lisansı ihalesi ve baz istasyonu kurulumu için büyük miktarda para yatırmak zorundadır. Her biri 1-3 kilometre kapsama alanına sahip makro baz istasyonunun kurulum maliyeti 200.000-500.000 dolar arasında değişmektedir. 2022 yılında, ABD Federal İletişim Komisyonu tarafından düzenlenen 3.45GHz bant 5G spektrumunun bir ihalesinde, büyük bir operatör 9 milyar dolar yatırarak en yüksek yatırım yapan operatör oldu. Bu merkeziyetçi hakimiyetteki altyapı inşa modeli, iletişim hizmetlerinin fiyatlarının yüksek olmasına yol açmaktadır.
Bir merkeziyetsiz mobil ağ projesi, topluluk tarafından yapılan kalabalık fonlama yöntemiyle, bu erken aşama maliyetini her bir kullanıcıya paylaştırıyor. Bireyler, yalnızca 249 dolar veya 499 dolara hotspot cihazı satın alarak ağa bağlanabilir ve "mikro operatör" haline gelebilir. Token teşvikleri ile topluluğun kendiliğinden ağ oluşturmasını sağlıyor, böylece toplam yatırımı azaltıyor. Geleneksel operatörlerin bir makro baz istasyonu kurma maliyeti yaklaşık 200.000 dolarken, bu proje yaklaşık 100 hotspot cihazı (toplam maliyet yaklaşık 50.000 dolar) kurarak benzer bir kapsama alanı elde edebiliyor ve maliyet düşüşü yaklaşık %75.
Ayrıca, AI veri alanında, geleneksel AI şirketleri eğitim verisi almak için sosyal medya platformlarına yılda 300 milyon dolara kadar API ücreti ödemek zorundadır ve verileri elde etmek için konut proxy'leri ve veri merkezi proxy'leri kullanmaktadırlar. Bununla birlikte, giderek artan telif hakkı ve teknik kısıtlamalarla karşı karşıya kalmakta ve veri kaynaklarının uyumluluğu ve çeşitliliği sağlamak giderek daha zor hale gelmektedir.
Bir merkeziyetsiz veri toplama projesi, dağıtık bir ağ tarayıcısı aracılığıyla bu durumu aşmayı başardı ve kullanıcıların tarayıcı uzantısını indirerek boşta kalan bant genişliğini paylaşmalarına olanak tanıdı. Bu sayede kamuya açık web sayfası verilerini toplayarak token ödülleri kazandılar. Bu model, AI şirketlerinin veri edinim maliyetlerini büyük ölçüde azaltırken, verinin çeşitliliğini ve coğrafi dağılımını da sağladı. Proje verilerine göre, şu anda 190 ülkeden 100 milyondan fazla IP adresi ağa katılmış durumda ve günlük ortalama 1,000TB internet verisi katkısı sağlıyor.
Sonuç olarak, DePIN yatırımı yapmanın temel bir başlangıç noktası şudur: merkeziyetsiz fiziksel altyapının, geleneksel fiziksel altyapıdan daha iyi olma ve hatta geleneksel yöntemlerle yapılamayan şeyleri yapabilme fırsatı vardır.
altyapı ile tüketici uygulamalarının kesişim noktası olarak
Kripto para yatırımı için iki ana hat olarak, altyapı ve tüketici uygulamaları kendi başlarına bazı sorunlarla karşı karşıya.
Altyapı projelerinin genel olarak iki özelliği vardır: biri, sıfır bilgi kanıtı, tamamen homomorfik şifreleme, çok taraflı güvenli hesaplama gibi teknolojilerin oldukça yüksek bir eşiği olması nedeniyle teknik özelliklerin güçlü olmasıdır; piyasa algısında belirli bir kopukluk bulunmaktadır. İkincisi, tanıdık olduğumuz birinci katman ağı / ikinci katman ağı, köprüler, staking gibi projelerin doğrudan son kullanıcıya ulaşabilmesi dışında, çoğu altyapı aslında işletmelere yöneliktir. Örneğin, geliştirici araçları, veri kullanılabilirlik katmanı, oracle'lar, yardımcı işlemciler gibi, sıradan kullanıcılardan oldukça uzakta olanlar.
Bu iki nokta, altyapı projelerinin kullanıcı zihninde sahiplik oranını artırmasını zorlaştırmakta ve yayılma yeteneğini zayıflatmaktadır. Kaliteli altyapının belirli bir ürün-pazar uyumu ve geliri olsa da, döngüleri aşabilecek şekilde kendi kendine yeterli olabilmektedir; ancak dikkat kaynağının kıt olduğu piyasa koşullarında, zihinsel sahiplik oranının eksikliği, projelerin sonraki aşamada token listelemelerini gerçekleştirmeyi zorlaştırmaktadır.
Tersine bakıldığında, tüketici uygulamaları doğrudan son kullanıcıya yönelik olduğu için zihinlerdeki pazar payını yakalamada doğal bir avantaja sahiptir. Ancak yeni kavramlar pazarda kolayca yanlışlanabilir ve hatta popülerlik değiştikten sonra bir anda düşüş yaşayabilir. Bu tür projeler genellikle kavram odaklı olmaktan kısa vadeli bir patlamaya, ardından yanlışlanma ve gerilemeye kadar döngüye girer ve yaşam döngüleri kısadır. Örnekler arasında bazı sosyal tokenlar ve merkeziyetsiz sosyal ağlar bulunmaktadır.
Büyüme, zihinsel pazar payı ve token listeleme, bu dönemde geniş çapta tartışılan konular. Genel olarak, DePIN bu iki sorunu bir araya getirerek denge bulma konusunda iyi bir çözüm sunabilir.
DePIN, fiziksel dünyanın gerçek ihtiyaçlarına dayanır, örneğin enerji, kablosuz ağlar vb. Kaliteli DePIN projeleri, sağlam bir ürün-pazar uyumu ve gelir ile birlikte gelir, kolayca yanlışlanamaz ve piyasa tarafından anlaşılması kolaydır. Örneğin, belirli bir merkeziyetsiz mobil ağın her ay 30 dolara sunduğu sınırsız veri paketi, geleneksel operatörlerin sunduğu çözümlerden açıkça daha ucuzdur.
DePIN'in kullanıcı tarafında da bir kullanım talebi vardır ve zihin payını yakalayabilir. Örneğin, kullanıcılar belirli bir merkeziyetsiz veri toplama projesinin tarayıcı eklentisini indirerek kendi boşta kalan bant genişliklerini katkıda bulunabilirler. Şu anda bu proje 2,5 milyon son kullanıcıya ulaşmış durumda ve bunların birçoğu kripto para ile ilgisi olmayan kullanıcılar. eSIM, WiFi, araç içi veriler gibi diğer alanlar da benzer şekilde kullanıcıya çok yakındır.
DePIN yatırım çerçevesi
yön
Sadece sezgilerden yola çıkarak, 5G ve kablosuz ağlar büyük bir pazar, araç içi veriler ve hava durumu verileri ise küçük bir pazar. Talep tarafında, bu gerekli bir ihtiyaç mı (5G) yoksa talep yoğun mu? Ayrıca, geleneksel pazardaki 5G benzeri payların çok büyük olması nedeniyle, DePIN bunların içinden küçük bir kısmını yakalayabilse bile, kripto para biriminin hacmi göz önüne alındığında, pazar kapasitesi oldukça dikkate değer.
ürün
Bir araştırma kuruluşunun raporuna göre, DePIN modeli özellikle yüksek sermaye gereksinimi, yüksek giriş engeli, belirgin tekel yapısı ve yetersiz kaynak kullanımı olan sektörler için uygundur. Ürün pazar uyumunu cevaplamak, esasen iki noktayı incelemektir.
Tedarik tarafında, DePIN daha önce yapılamayan şeyleri yapabildi mi, yoksa mevcut çözümlerle karşılaştırıldığında belirgin avantajları (maliyet, verimlilik vb.) var mı? Örneğin, belirli bir merkeziyetsiz harita projesinin bulunduğu harita toplama alanında, geleneksel harita toplamanın en az üç büyük sorunu vardır:
Bu proje, araç kamerası satışları aracılığıyla kullanıcılara veri toplama imkanı sunmakta ve veri toplama işlemini kullanıcıların günlük sürüşlerinde yaptıkları bir aktivite haline getirmek için kitle kaynaklı bir model kullanmaktadır. Token teşvikleri aracılığıyla kullanıcıları yönlendirerek kaynakları yüksek talep bölgelere öncelikli olarak yönlendirmektedir.
Talep tarafında, DePIN tarafından sunulan ürünlerin gerçek bir piyasa talebine sahip olması gerekir, tercihen güçlü bir ödeme isteği olmalıdır. Benzer bir örnek olarak, bu harita projesi, harita verilerini otonom sürüş, lojistik, sigorta gibi şirketlere ve belediyelere satabilir, ana talep doğrulanmış olur.
Donanım hakkında, bir yatırım kuruluşunun 2023'teki bir makalesinde donanım konusuna giriş yapılıyor. Aşağıda birkaç ek görüş sunulmuştur.
Donanımın zaman çizelgesi "üretim - satış - dağıtım - bakım" olarak özetlenebilir.
Üretim
Proje ekibi kendi donanımını tasarlayıp üretecek mi yoksa mevcut donanımı mı kullanacak? Örneğin, belirli bir merkeziyetsiz mobil ağ projesi hem kendi hotspot türlerini sunmakta hem de mevcut WiFi ağlarını entegre etmeyi desteklemektedir. Ya da hesaplama ve depolama türündeki DePIN projeleri mevcut ekran kartlarını ve sabit diskleri doğrudan kullanabilir.
Satış
Satışta açık fiyatlandırma, kullanıcıların potansiyel kazançlara göre geri dönüş süresini hesaplayacağı anlamına gelir. Bir merkeziyetsiz mobil ağ projesinin ev tipi mobil hotspot'u 249 dolar, bir araç içi veri toplama projesinin toplayıcısı ise 1,331 dolardır.
Dağıtım
Nasıl dağıtılır? Dağıtım, birçok belirsizlik faktörünü içerir: lojistik süreleri, taşıma maliyetleri ve ön satıştan itibaren teslimat süresi vb. Küresel ölçekteki projeler için uygun olmayan dağıtım tasarımı ve yöntemleri projenin ilerlemesini büyük ölçüde yavaşlatabilir.
Bakım
Donanım bakımı için kullanıcıların ne yapması gerekiyor? Bazı cihazlarda amortisman veya aşınma durumu olabilir. En basit bakım örneği, bir merkeziyetsiz veri toplama projesidir; kullanıcıların yalnızca bir tarayıcı uzantısı indirmesi yeterlidir, başka bir işlem gerektirmez. Ya da merkeziyetsiz bir mobil ağ projesinin hotspot'u, sadece basit bir kurulum ile sürekli çalışabilir. Eğer güneş enerjisi üretimi gibi konular varsa, bu daha karmaşık hale gelebilir.
Yukarıdaki noktaları birleştirirsek, en basit model mevcut ağ bant genişliğini doğrudan kullanmaktır, üretim ve dağıtım gerektirmez, kullanıcılar için herhangi bir engel yoktur, satışa da gerek yoktur, bu da projenin erken aşamalarında ağı hızlı bir şekilde genişletmeye yardımcı olur.
Elbette, her yönün projeleri için donanım ihtiyacı farklıdır. Ancak donanım, başlangıçta benimseme ile ilgili sürtünmeleri etkiler. Projenin erken aşamasında sürtünme ne kadar az olursa o kadar iyidir, projenin olgunlaşmasıyla birlikte bazı sürtünmeler, kullanıcıların bağlılıklarını sürdürebilir ve belirli bir düzeyde bağlılık ilişkisi oluşturabilir. Yeni kurulan ekipler için, donanım konusunda yol seçimi ve kaynak yatırımı kontrol altında tutulmalı, aşamalı bir şekilde ilerlemeli ve her şeyi bir anda başarmaya çalışmamalıdır.
Hayal edin ki, "üretim - satış - dağıtım - bakım" süreci kolay değilse, kullanıcılar neden katılmak istesin ki, eğer çok güçlü ve kesin bir teşvik yoksa?
token ekonomisi
Token mekanizması tasarımı, DePIN projesinin en zorlu yönlerinden biridir. Diğer alanların projelerinden farklı olarak, DePIN, ağın çeşitli katılımcılarını erken aşamada teşvik etmesi gerektiğinden, projenin çok erken aşamalarında tokenlerin piyasaya sürülmesi gerekmektedir. Bu konu, yeni bir makale açarak bazı vaka çalışmaları yapmak için uygundur, bu yazıda daha fazla ayrıntıya girmeyeceğiz.
ekip
Ekip dağılımında, kurucunun en az aşağıdaki arka plana sahip birer kişiye ihtiyacı vardır: birincisi, bu alandaki geleneksel bir şirkette çalışmış ve teknik ve ürün gibi pratik uygulamalarla ilgili zengin deneyime sahip biri, ikincisi ise kripto doğumlu, token ekonomisini ve topluluk inşasını anlayan, kripto kullanıcıları ile kripto olmayan kullanıcıların tercihleri ve zihinsel modellerindeki farklılıkları ayırt edebilen biri.
diğer
Regülasyon sorunları, örneğin belirli bölgelerde yol görüntülerinin ve verilerinin toplanması açıkça oldukça hassastır.
Özet
Kripto para birimleri bu döngüde gerçekten bir "dışa açılma" uygulaması göstermedi, dış kullanıcıların benimsemesinin hâlâ uzak olduğu görünüyor. Bazı kripto para uygulamalarının sunduğu kısa vadeli teşvikler, kullanıcıların onları kullanma nedenidir, ancak bu teşvikler kalıcı değildir. DePIN'in altyapısından türeyen ekonomik faydalar, kullanıcı tarafında geleneksel altyapının yerini alarak uygulamaların sürdürülebilirliğini sağlama ve büyük ölçekli benimsemeyi gerçekleştirme potansiyeline sahiptir.
DePIN'in gerçeklikle birleşme özelliği gelişim döngüsünün uzun olmasına neden olsa da, belirli bir merkeziyetsiz mobil ağ projesinin gelişiminde bazı umut verici işaretler gördük: Bu proje, büyük bir mobil operatörle iş birliği yapıyor ve kullanıcı cihazları, operatörün ulusal 5G ağına sorunsuz bir şekilde geçiş yapabiliyor. Örneğin, kullanıcı topluluk alanından ayrıldığında.