Bitcoin fiyatı 113.000 dolara düştü, piyasa duygusu soğumaya başladı ama balinalar hala birikim yapıyor | Türetme ve on-chain verilerin derinlemesine analizi
Bitcoin fiyatı son günlerde 113.000 doları geçerek tarihî zirveden %8.5 geriledi ve piyasalarda geniş çapta endişe yarattı. Korku ve Açgözlülük Endeksi, tek günde 12 puan düşerek "korku bölgesine" girdi, türev ürünler hacmi yükseldi ancak açık pozisyonlar azaldı, bu da kısa vadeli spekülasyonun çıkış yaptığını gösteriyor. Ancak on-chain veriler, balina adreslerinin Mart ayından bu yana toplamda 225.000 adet BTC biriktirdiğini gösteriyor, kurumsal ETF'ye haftalık fon girişi hâlâ 880 milyon dolara ulaşıyor. Bu makalede çok boyutlu verilerle piyasanın gerçek yönü analiz ediliyor.
Bitcoin fiyatı son durumu ve piyasa duygu değişimi
Haberin yazıldığı sırada, Bitcoin fiyatı 113,646 ABD doları olarak belirlenmiş, günlük %1.2 düşüş göstermiş, haftalık kayıp %5, aylık düzeltme ise %4 olmuştur. Mevcut fiyat, 14 Ağustos'ta kaydedilen 124,128 ABD doları tarihî zirvesinden %8.5 düşüş göstermiştir ve bu durum perakende yatırımcılar arasında karamsarlık yaratmıştır. Korku ve açgözlülük endeksi 56'dan 44'e düşerek, tek günde 12 puan gerilemiş ve 22 Haziran'dan bu yana ilk kez "korku" bölgesine geri dönmüştür.
Türetim Pazarında Çelişkili Sinyaller: Hacim Yükseliyor Ama Pozisyonlar Daralıyor
Coinglass verilerine göre, Bitcoin türev ürünler 24 saatlik hacim %6.23 artarak 83.7 milyar dolara ulaştı, ancak açık pozisyonlar %0.77 azalarak 80.36 milyar dolara geriledi. Hacim artışı ve pozisyon azalması kombinasyonu genellikle kısa vadeli traderların pozisyonlarını kapattığını ve yeni pozisyonlar açmadığını gösterir, bu da piyasanın dalgalanma sırasında risk kontrol moduna geçtiğini belirtir.
Bireysel Yatırımcı Panik vs Balina Dip Alımı: on-chain veriler iki uçluluğu ortaya koyuyor
Santiment, 20 Ağustos'ta, perakende duygularının 22 Haziran'dan bu yana en düşük seviyeye düştüğünü belirtti. Ancak, perakende yatırımcı davranışlarının aksine, 10-10,000 BTC tutan adresler, Ağustos ortasından bu yana 20,061 BTC ekledi ve Mart ayından bu yana toplamda 225,320 BTC biriktirdi. Tarihsel veriler, bu tür Balina'ların pozisyon değişikliklerinin genellikle fiyat hareketlerinden önce geldiğini göstermektedir.
Glassnode Raporu: Göstergeler piyasanın kırılgan bir denge durumunda olduğunu gösteriyor.
Glassnode, 19 Ağustos'taki piyasa nabzı raporunda, Bitcoin'in 123,000 $'lık zirveden 114,000 $'lık "hava aralığına" geri çekilmesinin ardından, göreceli güç endeksi (RSI)'nin soğuduğunu, toplam hacim delta'sının negatif yönde döndüğünü ve spot momentumun belirgin şekilde zayıfladığını vurguladı. Gelecek işlemler için açık pozisyonlar daha önce tarihî bir zirveye ulaşmasına rağmen, kaldıraç azaltma sonrasında fonlama oranı hala boğaların ödeme isteğinin azaldığını gösteriyor; bu durum, yetersiz güvenin yansımalarını ve zorunlu pozisyon tutma çelişkisini ortaya koyuyor.
Opsiyon pazarında hedge talebi artış gösterdi, kurumsal fon akışları dayanıklılığını koruyor
Opsiyon piyasasında açık pozisyonlar ile volatilite farkı senkronize bir şekilde yükseldi, 25-delta asimetrisi pozitif bir değere döndü ve bu, yatırımcıların aşağı yönlü koruma talebinin acil olduğunu gösteriyor. Dikkate değer olan, Bitcoin ETF'inin geçen hafta 8.8 milyar dolarlık bir fon girişi kaydetmesi, kurumsal talebin fiyat düzeltmesinden etkilenmediğini kanıtlıyor. On-chain transfer ölçeği arttı ancak kullanıcı aktifliği ve işlem ücretleri düştü, bu da büyük düşüş döneminde büyük miktarda sermaye transferi olduğunu gösteriyor.
Kar Payı Oranı %96 Riski Mi Gösteriyor? Glassnode Temel Göstergelerin Yorumu
Şu anda Bitcoin arzının %96'sı kârda, gerçekleştirilmiş kâr-zarar oranı 2.4'e ulaştı (yani ortalama kâr maliyetin 2.4 katı). Bu değer, kar realizasyon baskısına dikkat edilmesi gerektiğini gösteriyor, ancak henüz piyasanın aşırı ısınma eşiğine ulaşmadı. Glassnode, Bitcoin'in gelecekteki yönünün iki şeye bağlı olduğunu düşünüyor: Düşüşün uzun vadeli bir konsolidasyona derinleşip derinleşmeyeceği ve ETF talebi ile balina birikiminin spot piyasanın zayıflığını dengeleyip dengelemeyeceği.
Sonuç
Mevcut piyasa, tipik bir "küçük yatırımcı korkusu - balina açgözlülüğü" ayrışma modeli sergiliyor, türev ürün verileri kısa vadede düşüş eğiliminde ancak kurumsal fonlar sürekli bir zemin oluşturuyor. Yatırımcıların 114,000 dolar ana destek seviyesinin geçerliliğine dikkat etmesi gerekiyor; eğer balinaların birikimi ve ETF akışı sürekli olarak satış baskısını sindirebilirse, piyasa yavaş yavaş dip yapıp toparlanabilir; aksi takdirde, kar realizasyonları yoğunlaşırsa, daha derin bir düzeltme tetiklenebilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Bitcoin fiyatı 113.000 dolara düştü, piyasa duygusu soğumaya başladı ama balinalar hala birikim yapıyor | Türetme ve on-chain verilerin derinlemesine analizi
Bitcoin fiyatı son günlerde 113.000 doları geçerek tarihî zirveden %8.5 geriledi ve piyasalarda geniş çapta endişe yarattı. Korku ve Açgözlülük Endeksi, tek günde 12 puan düşerek "korku bölgesine" girdi, türev ürünler hacmi yükseldi ancak açık pozisyonlar azaldı, bu da kısa vadeli spekülasyonun çıkış yaptığını gösteriyor. Ancak on-chain veriler, balina adreslerinin Mart ayından bu yana toplamda 225.000 adet BTC biriktirdiğini gösteriyor, kurumsal ETF'ye haftalık fon girişi hâlâ 880 milyon dolara ulaşıyor. Bu makalede çok boyutlu verilerle piyasanın gerçek yönü analiz ediliyor.
Bitcoin fiyatı son durumu ve piyasa duygu değişimi
Haberin yazıldığı sırada, Bitcoin fiyatı 113,646 ABD doları olarak belirlenmiş, günlük %1.2 düşüş göstermiş, haftalık kayıp %5, aylık düzeltme ise %4 olmuştur. Mevcut fiyat, 14 Ağustos'ta kaydedilen 124,128 ABD doları tarihî zirvesinden %8.5 düşüş göstermiştir ve bu durum perakende yatırımcılar arasında karamsarlık yaratmıştır. Korku ve açgözlülük endeksi 56'dan 44'e düşerek, tek günde 12 puan gerilemiş ve 22 Haziran'dan bu yana ilk kez "korku" bölgesine geri dönmüştür.
Türetim Pazarında Çelişkili Sinyaller: Hacim Yükseliyor Ama Pozisyonlar Daralıyor
Coinglass verilerine göre, Bitcoin türev ürünler 24 saatlik hacim %6.23 artarak 83.7 milyar dolara ulaştı, ancak açık pozisyonlar %0.77 azalarak 80.36 milyar dolara geriledi. Hacim artışı ve pozisyon azalması kombinasyonu genellikle kısa vadeli traderların pozisyonlarını kapattığını ve yeni pozisyonlar açmadığını gösterir, bu da piyasanın dalgalanma sırasında risk kontrol moduna geçtiğini belirtir.
Bireysel Yatırımcı Panik vs Balina Dip Alımı: on-chain veriler iki uçluluğu ortaya koyuyor
Santiment, 20 Ağustos'ta, perakende duygularının 22 Haziran'dan bu yana en düşük seviyeye düştüğünü belirtti. Ancak, perakende yatırımcı davranışlarının aksine, 10-10,000 BTC tutan adresler, Ağustos ortasından bu yana 20,061 BTC ekledi ve Mart ayından bu yana toplamda 225,320 BTC biriktirdi. Tarihsel veriler, bu tür Balina'ların pozisyon değişikliklerinin genellikle fiyat hareketlerinden önce geldiğini göstermektedir.
Glassnode Raporu: Göstergeler piyasanın kırılgan bir denge durumunda olduğunu gösteriyor.
Glassnode, 19 Ağustos'taki piyasa nabzı raporunda, Bitcoin'in 123,000 $'lık zirveden 114,000 $'lık "hava aralığına" geri çekilmesinin ardından, göreceli güç endeksi (RSI)'nin soğuduğunu, toplam hacim delta'sının negatif yönde döndüğünü ve spot momentumun belirgin şekilde zayıfladığını vurguladı. Gelecek işlemler için açık pozisyonlar daha önce tarihî bir zirveye ulaşmasına rağmen, kaldıraç azaltma sonrasında fonlama oranı hala boğaların ödeme isteğinin azaldığını gösteriyor; bu durum, yetersiz güvenin yansımalarını ve zorunlu pozisyon tutma çelişkisini ortaya koyuyor.
Opsiyon pazarında hedge talebi artış gösterdi, kurumsal fon akışları dayanıklılığını koruyor
Opsiyon piyasasında açık pozisyonlar ile volatilite farkı senkronize bir şekilde yükseldi, 25-delta asimetrisi pozitif bir değere döndü ve bu, yatırımcıların aşağı yönlü koruma talebinin acil olduğunu gösteriyor. Dikkate değer olan, Bitcoin ETF'inin geçen hafta 8.8 milyar dolarlık bir fon girişi kaydetmesi, kurumsal talebin fiyat düzeltmesinden etkilenmediğini kanıtlıyor. On-chain transfer ölçeği arttı ancak kullanıcı aktifliği ve işlem ücretleri düştü, bu da büyük düşüş döneminde büyük miktarda sermaye transferi olduğunu gösteriyor.
Kar Payı Oranı %96 Riski Mi Gösteriyor? Glassnode Temel Göstergelerin Yorumu
Şu anda Bitcoin arzının %96'sı kârda, gerçekleştirilmiş kâr-zarar oranı 2.4'e ulaştı (yani ortalama kâr maliyetin 2.4 katı). Bu değer, kar realizasyon baskısına dikkat edilmesi gerektiğini gösteriyor, ancak henüz piyasanın aşırı ısınma eşiğine ulaşmadı. Glassnode, Bitcoin'in gelecekteki yönünün iki şeye bağlı olduğunu düşünüyor: Düşüşün uzun vadeli bir konsolidasyona derinleşip derinleşmeyeceği ve ETF talebi ile balina birikiminin spot piyasanın zayıflığını dengeleyip dengelemeyeceği.
Sonuç
Mevcut piyasa, tipik bir "küçük yatırımcı korkusu - balina açgözlülüğü" ayrışma modeli sergiliyor, türev ürün verileri kısa vadede düşüş eğiliminde ancak kurumsal fonlar sürekli bir zemin oluşturuyor. Yatırımcıların 114,000 dolar ana destek seviyesinin geçerliliğine dikkat etmesi gerekiyor; eğer balinaların birikimi ve ETF akışı sürekli olarak satış baskısını sindirebilirse, piyasa yavaş yavaş dip yapıp toparlanabilir; aksi takdirde, kar realizasyonları yoğunlaşırsa, daha derin bir düzeltme tetiklenebilir.