Blockchain teknolojisiyle desteklenen %20 yıllık getirilerden kim istemez ki? Ancak bazı yatırımcıların meşru platformları bir kart evi olanlardan ayırt edememesi, onlara Terra Luna'da 40 milyar dolarlık kayba mal oldu. Bir zamanlar ödeme olarak görünen şey, bir gecede boş vaatlere dönüştü.
Şu durum var: böyle kayıplardan kaçınmak, riskten kaçınmakla aynı şey değildir. Bugünün 31 milyar dolarlık DeFi kredi pazarında başarı, güvenilir platformların özelliklerini ve heyecan üzerine çalışanların tehlike işaretlerini tespit etmeye bağlıdır.
Hadi dalalım.
Teminat Güvencesi
Geleneksel bir bankadan 100.000 $ kredi istemek, banka hesap özetleri ve belki de ilk doğanınızın kredi notu da dahil olmak üzere sonsuz kağıt işleri anlamına gelir. Ancak, DeFi protokolleri ile bunların hiçbiri önemli değildir. Milyonlarca insan, değerinin büyük bir kısmını gece içinde kaybedebilecek, dalgalı kripto token'larına dayalı kredi verenler için bu platformları terk ediyor.
Teminat Modelleri
Aşırı teminatlı modeller, kredi değerinin %150 ila %200'ü kadar kripto para gerektirerek bir güvenlik algısı yaratmaktadır. Ancak, durgunluk dönemlerinde sorunlar sıkça ortaya çıkmaktadır. Bu aşırı kaldıraçlı kredi protokolleri, teminatı hızlı bir şekilde tasfiye etme konusunda zorluk yaşadıkça tasfiye zincirleme reaksiyonlarını tetikler ve bu da tüm ekosistemlerin dengesizleşmesine yol açar.
Yeni bir yaklaşım, gerçek dünya varlıklarının (RWAs) teminat olarak kullanılmasıdır. Burada, gayrimenkul, stok veya makineler gibi somut varlıklar tokenleştirilir ve kredileri güvence altına almak için kullanılır.
Volatiliteye yatkın kripto varlıklarının aksine, RWA piyasası tokenize edilmiş RWA'larda yıllık %200'e kadar büyüme ile artan benimseme gördü. Bu sadece bir trendden ibaret değil, ancak kurumlar, içsel, ölçülebilir değere sahip varlıkların istikrar sağladığını takdir ediyor.
Kaçınılması Gereken Kırmızı Bayraklar
Teminat sistemlerindeki bazı zayıflıklar açıktır, ancak birçoğu göz önünde gizlidir ve yatırımcılar bunları kolayca atlayabilir:
Anonim veya doğrulanmamış teminat talepleri: Eğer bir platform size her bir krediyi neyin desteklediğini tam olarak gösteremiyorsa, aslında onların sözüne güveniyorsunuz demektir, bu da karanlıkta el yordamıyla yürümek gibidir.
Tamamen algoritmik varlık fiyatlandırması, insan gözetimi olmadan: Yaklaşık 1 milyon dolarlık kayıplara yol açan bZx saldırısı, algoritmik zayıflıkların sistematik olarak nasıl istismar edilebileceğini kanıtlamaktadır.
Bağımsız değerlendirmelerin veya belgelerin eksikliği: Bu, şeffaflık eksikliğini gösterir ve bu da yatırımınız için oldukça risklidir.
Tek varlık yoğunlaşması: Eğer bir platform bir varlık sınıfına bağlıysa, o alandaki bir gerileme tüm iflasını tehdit edebilir.
Güvenilir Platformları İşaret Eden Yeşil Bayraklar
Tıpkı kırmızı bayraklar olduğu gibi, bir platformun güvenilirliğine işaret eden yeşil bayraklar da vardır:
Fiziksel varlık desteği uygun belgelerle
Bağımsız üçüncü taraf değerlendirmeleri
Varlık sınıfları arasında çeşitli teminat portföyü
8lends bu standartların hepsini karşılıyor. Her krediyi, gayrimenkul, iş envanteri ve kripto gibi birden fazla varlık türü üzerinde yayılmış somut teminatla destekliyor.
Bunun yanı sıra, 8lends'in geleneksel bankacılık sisteminin dışında kalan yeni girişimcilerin toplumsal olarak faydalı ve kârlı fikirleri bir yatırımcı topluluğunun desteğiyle hayata geçirmelerine olanak tanıyan benzersiz bir kredi puanlama sistemi bulunmaktadır. Risk puanlaması, en iyi kredi ajanslarıyla tutarlı olarak D ile AAA arasında yapılmaktadır ve üç ağırlıklı bileşene dayanmaktadır:
finansal risk
niteliksel risk
coverage & liquidity
Bu, kuruluşların iyi yönlendirilmiş kararlar almasına, paydaşlarla iletişim kurmasına ve geliştirebilecekleri şeyleri izlemelerine yardımcı olur. Bu, herhangi bir kripto volatilite döngüsüne dayanacak bir temel oluşturur.
Durum Tespiti ve Şeffaflık Standartları
Kredi verme platformlarını değerlendirirken, anonim borçlular, zayıf şeffaflık ve yetersiz değerlendirme süreçleri büyük uyarı işaretleridir.
Anonim Borç Verme ile İlgili Sorunlar
Bireyleri sorumlu tutma yeteneği, kredi verme işlemleri yanlış gittiğinde kripto para dünyasında anonim kredilendirme ile ilgili tipik bir sistemik sorundur. Borçlular anonim olduğu için, kredi vermekte alınan bilinçli risk bir anda istatistiksel bir kumara dönüşüyor. Akıllı sözleşmeler yürütmeyi otomatikleştirebilir, ancak temerrüt durumunda yasal işlem gibi insan koruma önlemlerinin yerini alamaz.
Temel Şeffaflık İşaretleri
Kredinin her aşamasında şeffaflık görünür olmalıdır. Ana göstergeler arasında geçmiş performans verileri, fon kullanım belgeleri ve borçlu kimlik doğrulaması yer alır. Bu göstergeler, anlamlı bir durum tespiti için esastır.
Yatırım Değerlendirme Çerçeveniz
Sağlam bir çerçeve, hesaplanmış risk ile kör bahis arasındaki farkı yaratabilir.
Beş ana sütuna odaklanın:
Şeffaflık standartları
Teminat doğrulama
Regülasyon uyumu
Hukuki bağlayıcılık
Operasyonel geçmiş
Eğer bir platform bu kriterlerden herhangi birinde eksik kalıyorsa, kararınızı yeniden gözden geçirmeniz faydalı olabilir.
Bu çerçeveyi uygulamaya koymaya hazır mısınız?
Çeşitlendirilmiş, gerçek dünya teminatı, şeffaf borçlu doğrulaması ve sıfır komisyonlu borç verme modeli ile 8lends, portföyünüzü körü körüne hype'e bahse girmeden büyütme güvenini sağlar. Sadece vaatlerle yetinmeyin – sorumluluğun yenilikle buluştuğu yere yatırım yapın.
Bugün 8lends ile fırsatları keşfedin ve güvenli kredilendirme nasıl olmalı görün.
Bu makale, Kripto Kırılma Haberleri'nde "Bir Kredilendirme Platformunu Güvenilir Kılan Nedir? Kripto Yatırımcıları için Bir Kontrol Listesi" olarak ilk kez yayınlandı - kripto haberleri, Bitcoin haberleri ve blockchain güncellemeleri için güvenilir kaynağınız.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Bir Kredi Platformunu Güvenilir Kılan Nedir? Kripto Yatırımcıları İçin Bir Kontrol Listesi
Blockchain teknolojisiyle desteklenen %20 yıllık getirilerden kim istemez ki? Ancak bazı yatırımcıların meşru platformları bir kart evi olanlardan ayırt edememesi, onlara Terra Luna'da 40 milyar dolarlık kayba mal oldu. Bir zamanlar ödeme olarak görünen şey, bir gecede boş vaatlere dönüştü.
Şu durum var: böyle kayıplardan kaçınmak, riskten kaçınmakla aynı şey değildir. Bugünün 31 milyar dolarlık DeFi kredi pazarında başarı, güvenilir platformların özelliklerini ve heyecan üzerine çalışanların tehlike işaretlerini tespit etmeye bağlıdır.
Hadi dalalım.
Teminat Güvencesi
Geleneksel bir bankadan 100.000 $ kredi istemek, banka hesap özetleri ve belki de ilk doğanınızın kredi notu da dahil olmak üzere sonsuz kağıt işleri anlamına gelir. Ancak, DeFi protokolleri ile bunların hiçbiri önemli değildir. Milyonlarca insan, değerinin büyük bir kısmını gece içinde kaybedebilecek, dalgalı kripto token'larına dayalı kredi verenler için bu platformları terk ediyor.
Teminat Modelleri
Aşırı teminatlı modeller, kredi değerinin %150 ila %200'ü kadar kripto para gerektirerek bir güvenlik algısı yaratmaktadır. Ancak, durgunluk dönemlerinde sorunlar sıkça ortaya çıkmaktadır. Bu aşırı kaldıraçlı kredi protokolleri, teminatı hızlı bir şekilde tasfiye etme konusunda zorluk yaşadıkça tasfiye zincirleme reaksiyonlarını tetikler ve bu da tüm ekosistemlerin dengesizleşmesine yol açar.
Yeni bir yaklaşım, gerçek dünya varlıklarının (RWAs) teminat olarak kullanılmasıdır. Burada, gayrimenkul, stok veya makineler gibi somut varlıklar tokenleştirilir ve kredileri güvence altına almak için kullanılır.
Volatiliteye yatkın kripto varlıklarının aksine, RWA piyasası tokenize edilmiş RWA'larda yıllık %200'e kadar büyüme ile artan benimseme gördü. Bu sadece bir trendden ibaret değil, ancak kurumlar, içsel, ölçülebilir değere sahip varlıkların istikrar sağladığını takdir ediyor.
Kaçınılması Gereken Kırmızı Bayraklar
Teminat sistemlerindeki bazı zayıflıklar açıktır, ancak birçoğu göz önünde gizlidir ve yatırımcılar bunları kolayca atlayabilir:
Anonim veya doğrulanmamış teminat talepleri: Eğer bir platform size her bir krediyi neyin desteklediğini tam olarak gösteremiyorsa, aslında onların sözüne güveniyorsunuz demektir, bu da karanlıkta el yordamıyla yürümek gibidir.
Tamamen algoritmik varlık fiyatlandırması, insan gözetimi olmadan: Yaklaşık 1 milyon dolarlık kayıplara yol açan bZx saldırısı, algoritmik zayıflıkların sistematik olarak nasıl istismar edilebileceğini kanıtlamaktadır.
Bağımsız değerlendirmelerin veya belgelerin eksikliği: Bu, şeffaflık eksikliğini gösterir ve bu da yatırımınız için oldukça risklidir.
Tek varlık yoğunlaşması: Eğer bir platform bir varlık sınıfına bağlıysa, o alandaki bir gerileme tüm iflasını tehdit edebilir.
Güvenilir Platformları İşaret Eden Yeşil Bayraklar
Tıpkı kırmızı bayraklar olduğu gibi, bir platformun güvenilirliğine işaret eden yeşil bayraklar da vardır:
Fiziksel varlık desteği uygun belgelerle
Bağımsız üçüncü taraf değerlendirmeleri
Varlık sınıfları arasında çeşitli teminat portföyü
8lends bu standartların hepsini karşılıyor. Her krediyi, gayrimenkul, iş envanteri ve kripto gibi birden fazla varlık türü üzerinde yayılmış somut teminatla destekliyor.
Bunun yanı sıra, 8lends'in geleneksel bankacılık sisteminin dışında kalan yeni girişimcilerin toplumsal olarak faydalı ve kârlı fikirleri bir yatırımcı topluluğunun desteğiyle hayata geçirmelerine olanak tanıyan benzersiz bir kredi puanlama sistemi bulunmaktadır. Risk puanlaması, en iyi kredi ajanslarıyla tutarlı olarak D ile AAA arasında yapılmaktadır ve üç ağırlıklı bileşene dayanmaktadır:
finansal risk
niteliksel risk
coverage & liquidity
Bu, kuruluşların iyi yönlendirilmiş kararlar almasına, paydaşlarla iletişim kurmasına ve geliştirebilecekleri şeyleri izlemelerine yardımcı olur. Bu, herhangi bir kripto volatilite döngüsüne dayanacak bir temel oluşturur.
Durum Tespiti ve Şeffaflık Standartları
Kredi verme platformlarını değerlendirirken, anonim borçlular, zayıf şeffaflık ve yetersiz değerlendirme süreçleri büyük uyarı işaretleridir.
Anonim Borç Verme ile İlgili Sorunlar
Bireyleri sorumlu tutma yeteneği, kredi verme işlemleri yanlış gittiğinde kripto para dünyasında anonim kredilendirme ile ilgili tipik bir sistemik sorundur. Borçlular anonim olduğu için, kredi vermekte alınan bilinçli risk bir anda istatistiksel bir kumara dönüşüyor. Akıllı sözleşmeler yürütmeyi otomatikleştirebilir, ancak temerrüt durumunda yasal işlem gibi insan koruma önlemlerinin yerini alamaz.
Temel Şeffaflık İşaretleri
Kredinin her aşamasında şeffaflık görünür olmalıdır. Ana göstergeler arasında geçmiş performans verileri, fon kullanım belgeleri ve borçlu kimlik doğrulaması yer alır. Bu göstergeler, anlamlı bir durum tespiti için esastır.
Yatırım Değerlendirme Çerçeveniz
Sağlam bir çerçeve, hesaplanmış risk ile kör bahis arasındaki farkı yaratabilir.
Beş ana sütuna odaklanın:
Şeffaflık standartları
Teminat doğrulama
Regülasyon uyumu
Hukuki bağlayıcılık
Operasyonel geçmiş
Eğer bir platform bu kriterlerden herhangi birinde eksik kalıyorsa, kararınızı yeniden gözden geçirmeniz faydalı olabilir.
Bu çerçeveyi uygulamaya koymaya hazır mısınız?
Çeşitlendirilmiş, gerçek dünya teminatı, şeffaf borçlu doğrulaması ve sıfır komisyonlu borç verme modeli ile 8lends, portföyünüzü körü körüne hype'e bahse girmeden büyütme güvenini sağlar. Sadece vaatlerle yetinmeyin – sorumluluğun yenilikle buluştuğu yere yatırım yapın.
Bugün 8lends ile fırsatları keşfedin ve güvenli kredilendirme nasıl olmalı görün.
Bu makale, Kripto Kırılma Haberleri'nde "Bir Kredilendirme Platformunu Güvenilir Kılan Nedir? Kripto Yatırımcıları için Bir Kontrol Listesi" olarak ilk kez yayınlandı - kripto haberleri, Bitcoin haberleri ve blockchain güncellemeleri için güvenilir kaynağınız.