CoinMarketCap Research ve Footprint Analytics, BTC Merkezi Olmayan Finans (BTCFi)'ın yükselişini inceledi ve mevcut durumunu ve gelecekteki potansiyelini on-chain verilerle kapsamlı bir şekilde analiz etti.
BTC, Bitcoin, DeFi'de (Merkezi Olmayan Finans) rolü büyük bir değişim geçiriyor. Daha önce yalnızca basit bir noktadan noktaya transfer işlemi olarak sınırlı olan dünyanın ilk Kripto Varlığı şimdi Merkezi Olmayan Finans alanında güçlü bir oyuncu haline geliyor ve uzun süredir Ethereum'un egemenliğine meydan okuyor.
Bu rapor, Merkezi Olmayan Finans (DeFi) 'nin yükselişi olan BTCFi'yi ele almaktadır ve mevcut durumunu, yükseliş eğilimini ve daha geniş şifreleme ekosistemine potansiyel etkisini on-chain verilerini kullanarak kapsamlı bir şekilde analiz etmektedir. Tartışacağımız konular:
Teknolojik yenilik, BTC'de Merkezi Olmayan Finans özelliğini mümkün kıldı.
BTCFi, benimseme oranı ve piyasa etkisi için önemli göstergelerdir.
原生BTC Merkezi Olmayan Finans 与基于以太坊的 Merkezi Olmayan Finans 对比分析。
BTCFi'nin geleceğini şekillendiren zorluklar ve fırsatlar.
Verilere derinlemesine bir bakış açtığımızda, net bir resim ortaya çıkıyor: BTCFi, sadece teknolojik bir dönüşümü temsil etmekle kalmıyor, aynı zamanda BTC'nin Merkeziyetsizlik finansında potansiyel paradigmik bir değişimin rolünü temsil ediyor. Tartışacağımız gibi, bu değişimin etkileri, Merkezi Olmayan Finans alanının genel dinamiklerini yeniden tanımlama potansiyeline sahip olabilir.
BTC Merkezi Olmayan Finans'ın Ortaya Çıkması
BTC, Satoshi Nakamoto tarafından 2008 yılında ortaya atılmış olup, temelde noktadan noktaya elektronik nakit sistem olarak tasarlanmıştır. Orijinal mimarisi Dijital Para için devrim niteliğinde olsa da, Merkezi Olmayan Finans gibi daha karmaşık finansal uygulamalar için ciddi kısıtlamaları bulunmaktadır.
BTC'nin İlk Tasarımı ve Merkezi Olmayan Finans'ın Sınırlamaları
Çekirdek tasarım öğeleri ve sınırlamaları:
UTXO Model: BTC, kullanımı kolay olsa da, karmaşık Akıllı Sözleşmeler için gereken esnekliği sağlamayan, kullanılmamış işlem çıktıları (UTXO) modelini kullanır.
Sınırlı betik: BTC'nin benzersiz, yığın tabanlı betik dili bilinçli bir şekilde sınırlıdır, potansiyel güvenlik açıklarını önlemek için, ancak bu aynı zamanda Merkezi Olmayan Finans uygulamalarını destekleme yeteneğini de kısıtlar, çünkü yürütülebilecek işlem kodu (opcode) seti sınırlıdır.
Turing Tamamlandı eksikliği: ETH'den farklı olarak, BTC'nin betiği Turing Tamamlandı değildir, bu da birçok Merkezi Olmayan Finans protokolünün gerektirdiği karmaşık, duruma bağımlı Akıllı Sözleşmelerin uygulanmasını zorlaştırır.
Blok boyutu ve işlem hızı: Merkezi Olmayan Finans odaklı Blok zincirine kıyasla, BTC'nin 1MB Blok boyutu sınırlaması ve 10 dakika Blok süresi daha düşük işlem kapasitesine neden olur.
Bu tasarım seçenekleri, güvenliği ve Merkezi Olmayan Finans işlevini BTC Blok zincirinde doğrudan gerçekleştirmek için engeller oluştururken, döngüler, karmaşık koşullar ve durum depolama gibi işlevlere doğal destek eksikliği, Merkeziyetsizlik borsaları, kredi platformları veya Likidite Madenciliği protokolleri gibi uygulamaların doğrudan BTC üzerinde inşa edilmesini zorlaştırmaktadır.
BTC'de Merkezi Olmayan Finans'ın Erken Denemeleri ve Gelişmeleri
Bu kısıtlamalara rağmen, BTC'nin güçlü güvenlik modeli ve geniş kullanımı, geliştiricilerin yenilikçi çözümler aramasına neden olmaktadır:
Renkli Para (2012-2013): Renkli Para, BTC işlevlerini genişletmek için yapılan en erken denemelerden biridir ve gerçek dünya varlıklarını temsil etmek ve transfer etmek için benzersiz Meta Veriler kullanarak belirli BTC'leri 'renklendirerek' tasarlanmıştır. Sıkı bir şekilde Merkezi Olmayan Finans olmasa da, bu BTC üzerinde daha karmaşık finansal uygulamalar için temel oluşturmuştur.
Karşı Taraf (2014): Bu protokol, ilk değiştirilemez token (Değiştirilemez Token) dahil olmak üzere BTCBlokon zincirinde özel varlıklar oluşturma ve takas etme yeteneğini tanıttı. Karşı taraf, BTC'deki daha karmaşık finansal araçların potansiyelini gösteriyor.
Lighting Ağı（2015 年至今）： 虽然Lighting Ağı主要是为了作为第 2 层protokol的可扩展性而设计，但支付通道的引入为更复杂的金融交互（包括基本的 Merkezi Olmayan Finans 应用）开辟了可能性。
DLC (Discrete Log Contract) (2017-present): Proposed by Tadge Dryja, DLC allows for the execution of complex financial contracts on BTC without the need to change the underlying layer, thus opening up possibilities for derivatives and other decentralized finance tools.
Liquid 网络（2018 年至今）： Liquid 由 Blockstream 开发，是一个基于yan zincirler的Yerleşim网络，可以实现dijital varlık的üretim和更复杂的BTC交易，为类似 Merkezi Olmayan Finans 的应用铺平了道路。
Taproot Güncellemesi (2021): Merklized Alternative Script Trees (MAST) aracılığıyla Taproot, karmaşık işlemleri tek bir hash'e sıkıştırarak işlem ücretini düşürür ve bellek kullanımını en aza indirir. Taproot kendisi başlı başına bir Merkezi Olmayan Finans çözümü olmasa da, Taproot güncellemesi BTC'nin akıllı sözleşme yeteneklerini artırarak karmaşık işlemlerin daha basit ve verimli bir şekilde gerçekleştirilmesine olanak sağlar ve gelecekteki Merkezi Olmayan Finans gelişiminin temelini oluşturur.
Bu erken gelişmeler, BTC'nin işlevini basit işlemlerden öteye genişletme temelini attı. Hem Merkezi Olmayan Finans'ı BTC'ye dahil etme zorluklarını vurgularken hem de ekosistemin yenilik potansiyelini gösterdi. Bu temel çalışma, Layer-2 çözümlerinin ve yan zincirlerin ortaya çıkışını ve mevcut BTC Merkezi Olmayan Finans inovasyon dalgasını temellendirdi, bundan sonra bunu tartışacağız.
Anahtar İnovasyon: Bitcoin üzerinde Akıllı Sözleşmeler kullanımı
BTC ekosistemi, dünyanın ilk Kripto Para için Akıllı Sözleşme ve Merkezi Olmayan Finans özelliklerini sunmayı amaçlayan protokollerin artışını gördü. Bu yenilikler, BTC'nin kullanımını yeniden şekillendirerek, basit değer depolama veya takas ortamının ötesine genişletiyor. BTCAkıllı Sözleşme'yi destekleyen bazı protokoller şunlardır:
Rootstock: As a pioneer of Akıllı Sözleşme based on BTC, Rootstock is the oldest BTCSidechain in history and has become a cornerstone of the BTCFi ecosystem. It uses 60% of BTChash power to provide double Mining and EVM compatibility for deploying ETH block Akıllı Sözleşme. Its unique Powpeg mechanism ensures seamless conversion from BTC to RBTC, and its "Derinlik defense" security model prioritizes simplicity and robustness. According to Footprint Analytics, since the main network was launched in 2018, Rootstock's on-chain activity has shown stable yükseliş, consolidating its position as a stable and scalable solution in the BTC ecosystem.
CORE: Core, BTC'yi yönlendiren, BTC ile uyumlu ve EVM ile uyumlu olan birinci katman blok zinciridir. BTC ve CORE'u inovatif çift Stake (Çift Bahis) modeli ile birleştirerek güçlü bir katılımcı haline gelmiştir. Bu yöntem, BTC'siz Risk Oranı ile BTC Stake'si oluşturarak BTC'yi kârlı bir varlığa dönüştürmektedir. Core, %55 BTC Mining Bilgi İşlem Gücü'nün ağına emanet edildiğini bildirmektedir ve bu, Merkezi Olmayan Finans uygulamalarının güvenlik modeline yardımcı olabilir.
Merlin Zinciri: Relatively new bir üye olarak, Merlin Zinciri, BTC'nin 2. katmanı olarak, BTC'nin Merkezi Olmayan Finans potansiyelini serbest bırakmaya odaklanarak dikkat çekiyor. ZK-Rollup teknolojisi, Merkeziyetsiz Oracle Makine ve on-chain BTC sahtekarlık önleme modülünü entegre etmek suretiyle Merlin, BTC sahiplerine tam bir Merkezi Olmayan Finans işlevi seti sunar. Stake ödülleri kazanılabilen bir paketlenmiş BTC varlığı olan M-BTC'nin piyasaya sürülmesi, gelir elde etme ve Merkezi Olmayan Finans'a katılım için yeni olanaklar sunmaktadır.
BEVM: BEVM, ETH Square'in geniş Merkezi Olmayan Finans ekosistemini doğrudan BTC'ye getirme konusunda büyük bir sıçramayı temsil ediyor. Merkeziyetsizlik'in BTC'yi Gaz olarak kullanan ilk EVM uyumlu BTC Katman 2'si olan BEVM, ETH DApp'lerinin BTC üzerinde sorunsuz bir şekilde konuşlandırılmasına olanak tanıyor. BEVM, madencilik devi Bitland'in desteğiyle, BTC ekosisteminde yeni bir değer boyutunun kilidini açma potansiyeline sahip "Bilgi İşlem Gücü RWA" konseptine öncülük ediyor.
BTC第 2 层和Sidechain的关键创新
Paketlenmiş BTC varlığı
Akıllı Sözleşme和EVM兼容性
Karlı BTC
Genişletilebilirlik ve gizlilik artışı
Bu protokoller sadece Ethereum'un Merkezi Olmayan Finans senaryosunu Bitcoin üzerinde kopyalamak değildir; bunlar Bitcoin'in benzersiz özelliklerinden yararlanarak yeni yollar açmaktadır. Rootstock'un Derinlik savunma yönteminden Core'un çift Stake modeline, Merlin'in kapsamlı Merkezi Olmayan Finans paketine ve BEVM'nin Bilgi İşlem Gücü RWA inovasyonuna kadar, BTCFi alanı hızla gelişmektedir.
2024年9月8日itibarıyla, BTC Layer-2 çözümü ve yan zincirlerin Kilitlenen Toplam Değeri (TVL) 1.07 milyar doları aştı, bu 2024 yılı 1 Ocak'tan bu yana 5.7 kat, 2023 yılı 1 Ocak'tan bu yana 18.4 kat artış anlamına geliyor.
BTC'nin Merkezi Olmayan Finansal ekosisteminin olgunlaşmasıyla, birkaç kilit proje önemli katılımcı haline geldi ve yeniliği ve benimsenmeyi teşvik ediyor. Bu projeler, BTC'nin 2. kat çözümleri ve yan zincirler tarafından sağlanan güçlü temel üzerine inşa edilmiş, çeşitli Merkezi Olmayan Finansal Hizmetler sunmaktadır：
Ana BTCFi projesi
Pell Network（çoklu zincir）
Pell Ağı, BTC ekosistemi içinde güvenliği artırmayı ve getirileri optimize etmeyi amaçlayan çok katmanlı bir Stake protokolüdür. Stake BTC veya LikiditeStakeTürevleri (LSD) aracılığıyla kullanıcılar geri dönüşler elde ederken, merkezi olmayan işletmeciler işletme doğrulama düğümlerini çalıştırarak ağın güvenliğini sağlarlar. Pell, Oracle Makine, Cross chain köprüleri ve veri kullanılabilirliği gibi olumlu doğrulanmış hizmetler sunar ve daha geniş BTC ikinci katman ekosistemini destekler. Güçlü altyapısıyla, Pell, Likidite ve şifreleme güvenliği sağlayan önemli bir paydaş olmayı ve tüm BTC ekonomisinin sürdürülebilir yükselişini desteklemeyi hedeflemektedir.
Avalon Finance (çok zincirli)
Avalon Finance, Bitlayer, Core ve Merlin Chain üzerinde işletilen çoklu zincir Merkezi Olmayan Finans platformu olan, BTC Merkezi Olmayan Finans ekosisteminde kapsamlı borç verme ve ticaret hizmetleri ile tanınan bir platformdur. Avalon'un ana ürünleri, aşırı teminatlandırma kredileri ve ana varlıklara yönelik özel Likidite havuzları içeren düşük varlıklara yönelik kredileri içerir. Platform ayrıca, türev işlemleri entegre ederek borç verme hizmetlerini güçlendirmiştir. Ayrıca, Avalon, BTC ekosisteminde çok yönlü ve güvenli bir Merkezi Olmayan Finans çözümü olarak konumlandırılan Algoritma stabil coin'i ile sermaye verimliliğini optimize etmeyi amaçlamaktadır. Yönetim Tokenı AVAF, Likidite sağlayıcılarına ve protokol kullanımına teşvik sağlayan ES Token modelini takip etmektedir.
Colend protokol（CORE）
Colend Protocol, Core Blokü üzerinde inşa edilen on-chain bir Merkeziyetsizlik borç verme platformudur, kullanıcıların güvenli bir şekilde BTC ve diğer varlıkları borç vermelerine ve borç almalarına olanak tanır. Çift Stake modelini kullanarak, Colend, geniş DeFi ekosistemiyle sorunsuz entegre olarak BTC'nin Merkezi Olmayan Finans içindeki kullanımını güçlendirir. Ana özellikler arasında Merkeziyetsizlik, değiştirilemez işlemler, dinamik Faiz Oranı'na sahip birden fazla likidite havuzu ve esnek teminat sistemi bulunmaktadır.
MoneyOnChain (Rootstock)
MoneyOnChain, Rootstock tabanlı kapsamlı bir Merkezi Olmayan Finans protokolüdür. BTCholder'ların varlıklarının performansını artırmalarına ve aynı zamanda Özel Anahtarları üzerinde tam kontrol sağlamalarına olanak tanır. Bu protokol, BTC ile tamamen teminatlı bir stabilcoin olan Dollar on Chain (DoC) üretimi merkezinde yer alır ve BTC dolar değerini korumak isteyen kullanıcılar için tasarlanmıştır. Ayrıca, MoneyOnChain, BTC kaldıraç pozisyonu sağlayan BPRO adında bir Token sunar ve pasif gelir elde etmeyi sağlar.
Bu protokol, risk paylaşım mekanizması üzerine inşa edilmiş bir yapıya sahiptir ve aynı zamanda aşırı piyasa dalgalanmalarını karşılamayı amaçlayan özel finansal bir modele dayanmaktadır. Ayrıca TEX (MerkeziyetsizlikToken) işlemleri, OMoC (MerkeziyetsizlikOracle Makine) ve yönetim token (MoC) gibi özelliklere sahiptir, bu da kullanıcıların protokol kararlarına katılmasına, stake yapmasına ve ödüller almasına olanak tanır.
Sovryn (Çoklu Zincir)
Sovryn, Bitcoin tabanlı bir Merkeziyetsizlikborsa ve en özellikli Merkezi Olmayan Finans platformlarından biridir. Kullanıcıların BTC ile işlem yapmasını, borç vermesini ve gelir elde etmesini sağlamak amacıyla hizmet vermektedir. Sovryn, BOB ve Rootstock üzerinde faaliyet göstererek, işlem, takas, Likidite sağlama, Stake ve borç verme gibi çeşitli Merkezi Olmayan Finans hizmetleri sunmaktadır. Sovryn, BTC için izin gerektirmeyen bir finansal katman oluşturmak ve diğer blok zincirlerle entegre olmak konusunda odaklanmıştır, bu da onu BTC Merkezi Olmayan Finans ekosisteminde benzersiz bir çok zincirli platform haline getirmektedir. Platformun yöneti̇m token'i, 01928374656574839201.SOV, Merkeziyetsizlik protokolünü yöneten Bitocracy sistemi aracılığıyla oy hakkını temsil ederek ve aktif katılımcılara ödül vererek önemli bir rol oynamaktadır.
Solvprotokol（Merlin链）
Solv Protokolü, kullanıcıların on-chain belgeler oluşturmasına, ticaret yapmasına ve yönetmesine olanak tanıyan finansal Merkezi Olmayan Finans tokenlerinin öncüsüdür. Bu protokol, Merlin zincir ekosistemindeki çeşitli Merkezi Olmayan Finans protokollerinin gelirini tokenize etmeyi ve bir araya getirmeyi amaçlamaktadır. SolvBTC, bir gelir tokeni olarak, BTCholder'ların Likiditeyi korurken getiri elde etmelerine olanak tanır. Solv Protokolü, Stake ve diğer getiri üreten faaliyetlerle güçlü bir Likidite katmanı oluşturmayı hedeflemektedir. Bu esneklik, on-chain Merlin için önemli bir Merkezi Olmayan Finans projesi olan ve BTC ekosisteminde yeni finansal fırsatları ortaya çıkarmaya yardımcı olan Solv Protokolünü oluşturur.
Bu projeler, BTC Merkezi Olmayan Finans'ın dinamik ve hızlı gelişme trendini vurgulamaktadır ve her bir proje, ekosistemin etki alanını genişleten benzersiz özellikler sunmaktadır.
2024年9月8日'ye kadar, Core, BTC Merkezi Olmayan Finans alanında inşa ettiği projelerin sayısı bakımından önde gelen bir konumda, etkileşimli projelerin %25.2'sini barındırarak ekosistemdeki temel rolünü güçlendirmektedir. Rootstock ve Bitlayer, sırasıyla %13.0 projeyi destekleyen önemli katılımcılardır, bu da likidite ve sermaye verimliliğini artırma konusundaki önemlerini yansıtmaktadır. %9.9 projeye sahip olan Merlin Chain, BTC Merkezi Olmayan Finans fonksiyonlarını genişletmede kritik bir rol oynamaktadır. BOB (%8.4), BSquared (%6.9) ve Stacks (%6.1) gibi diğer platformlar, ekosistemin çeşitliliğine katkıda bulunurken, BEVM (%5.3), BounceBit (%3.1) ve MAP Protocol (%3.1) ise ekosistemin çeşitliliğini artırmaktadır. Profesyonel çözümleriyle genel olarak yükseliş sağlamaktadır.
Pell Network（7 adet on-chain）, Merkezi Olmayan Finans projeleri arasında kilitlenmiş toplam değere (TVL) göre birinci sıraya yükseldi, 2.608 milyar doları aştı ve finansal NFT alanındaki lider konumunu ortaya koydu. Avalon Finance (3 on-chain) ve Colend Protocol (Core chain) sırasıyla 2.062 milyar dolar ve 1.155 milyar dolarlık TVL'ye sahiptir, bu da önemli katkı sağlamaktadır. Diğer dikkate değer projeler arasında MoneyOnChain ve Sovryn bulunmaktadır, bu da BTCFi alanındaki farklı vurgu alanlarını yansıtmaktadır - Likidite Madenciliği'nden stablecoin'lere.
Güvenlik ve Merkeziyetsizlik ilk sırada: BTC Merkezi Olmayan Finans ekosistemi, tavizsiz güvenlik ve Merkeziyetsizlik prensipleri üzerine inşa edilmiştir. BTC'nin eşsiz güvenlik çerçevesi, BTCFi ekosisteminin temelini oluşturur ve tüm geliştirmelerin bu temel değerlere uygun olduğunu garanti eder.
Programlanabilirlik para birimi olarak BTC: BTCFi, BTC'nin bir değer deposu aracından Programlanabilirlik para birimine dönüşme rolünde devrim yaratıyor. Bu dönüşüm, Akıllı Sözleşme'nin devreye alınmasıyla yeni nesil karmaşık finansal uygulamaları mümkün kılıyor. Örneğin, Solv Protocol'ün "ilk getiri sağlayan BTC" olduğunu iddia eden SolvBTC'si, Delta'nın tarafsız ticaret stratejisinin getiri havuzunun yanı sıra ETH Square, Arbitrum, Merlin Chain ve daha fazlasındaki Merkezi Olmayan Finans protokolü aracılığıyla getiri sunar.
ETH ağı ile etkileşim: EVM uyumlu çözümler ve ETH Merkezi Olmayan Finans ekosistemiyle köprü kurarak, BTCFi her iki ağın avantajlarını tam olarak kullanır. Bu etkileşim güçlü bir sinerji yaratır ve BTC'nin güvenliğini ETH'nin esnek Akıllı Sözleşme işlevleriyle birleştirir. Örneğin, Core, Akıllı Sözleşme'leri yürütmek için EVM'yi kullanır, bu da ETH için geliştirilen dApp'lerin önemli değişiklikler yapmadan Core blok zincirine kolayca taşınabileceği anlamına gelir.
Bitcoin sermayesini serbest bırakma: BTCFi ekosistemi, Merkezi Olmayan Finans için büyük miktarda sermaye serbest bırakma sağlayarak getiri fırsatları sunar ve kullanıcıların BTC pozisyonunu korumasına izin vererek BTC'nin Merkeziyetsizlik finansında kullanımını ve cazibesini genişletir.
Ethereum tabanlı Merkezi Olmayan Finans ile karşılaştırmalı analiz
BTC'nin DeFi'ye olan ilgisi arttıkça, bunu Ethereum tabanlı DeFi ile karşılaştırmak, özellikle wBTC ve renBTC gibi paketlenmiş varlıkların ETH ekosisteminde nasıl temsil edildiği ve ETH'nin geçmişinden hangi derslerin çıkarılabileceği konusunda son derece önemlidir.
Ethereum Merkezi Olmayan Finans上的 BTC 与原生BTC Merkezi Olmayan Finans
BTC ve ETH Eter Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin entegrasyonu, varlıkların paketlenmesi (örneğin BTC ve renBTC. Bu jetonlar, BTC sahiplerinin ETH tabanlı MakerDAO, Aave ve Uniswap gibi platformlarda kullanılabilen ERC-20 belirteçlerine dönüştürerek ETH tabanlı Merkezi Olmayan Finans alanına erişmesine olanak tanır.
BTC kullanımı arasında bu ekosistemler arasında önemli farklılıklar bulunmaktadır. 8 Eylül itibariyle, Ethereum Merkezi Olmayan Finans protokolünde kilitli olan BTC miktarı 15.34 bin olarak kaydedilirken, BTC özgün Merkezi Olmayan Finans ekosistemine ait miktar ise 8.97 bin olarak kaydedildi. Bu trend, Ethereum'un olgun ve çeşitlendirilmiş Merkezi Olmayan Finans altyapısı tarafından desteklenmektedir ve bu altyapı daha geniş finansal ürünler sunmaktadır, bunlar arasında kredi, ticaret ve Likidite Madenciliği bulunmaktadır.
wBTC gibi paketlenmiş BTCToken gibi varlıklar, Likidite ve gelişmiş Merkezi Olmayan Finans özelliklerine erişim sağlasa da, bunlar aynı zamanda güvenilir kişilere ve Cross-chain etkileşim köprülerine bağımlılığı da beraberinde getirebilir, bu da risk seviyesini artırabilir. Buna karşılık, yerel BTC Merkezi Olmayan Finans projeleri, daha küçük ölçekte olmalarına rağmen, BTC'nin kendi güvenlik çerçevesi içinde çalışır ve Cross-chain etkileşimi transferiyle ilgili bazı riskleri önler. Ancak, BTC Merkezi Olmayan Finans'ın yeni bir projeye sahip olması, Ethereum ile karşılaştırıldığında, mevcut Finansal Hizmetlerin kapsamının hala sınırlı olduğu anlamına gelir.
Ethereum'un gelişimi, BTC için getirdiği dersler, aynı şekilde tersi de geçerlidir.
BTC Eter blok zincirinden ne öğrenebilir:
Ürün çeşitliliği: Ethereum'un Merkezi Olmayan Finans alanındaki başarısı büyük ölçüde, Merkeziyetsizlik borsa'dan sentetik varlıklara kadar desteklediği geniş finansal ürün ve hizmet yelpazesi sayesinde gelmektedir. BTC Merkezi Olmayan Finans'ın gelişimi için, mevcut borç verme ve stabil kripto para hizmetlerinin ötesinde ürünlerini genişletmesi gerekiyor. Daha karmaşık finansal araçlar ve birbirleriyle uyumlu çözümler geliştirmek, daha geniş bir kullanıcı kitlesini çekmeye yardımcı olur.
Geliştirici ekosistemi: Ethereum, sürekli olarak yenilik yapmak ve inşa etmek için canlı bir geliştirici topluluğu yetiştiren bir platformdur. Merkezi Olmayan Finans projeleri, daha katılımcı bir geliştirici ekosisteminden faydalanabilir ve BTC'nin avantajlarına uygun yeni protokoller ve uygulamaların oluşturulmasını teşvik edebilir.
İşbirliği: Ethereum'un Merkezi Olmayan Finans ekosistemi, kendi ekosistemi içinde ve diğer blok zincirleri arasında işbirliği sayesinde gelişmektedir. BTC Merkezi Olmayan Finans'ın Ethereum dahil diğer zincirlerle işbirliğini geliştirmek, kullanıcılar için her iki ekosistemin avantajlarından faydalanabilecekleri yeni fırsatlar sunabilir.
BTC'den ETH'den ne öğrenebilirsiniz:
Güvenlik ve Merkeziyetsizlik: BTC'nin güvenlik ve Merkeziyetsizlik konusundaki önemi hala eşi benzeri olmayan bir durumdadır. ETH projesi, hızlı yeniliğin bu temel prensipleri feda etmeden gerçekleşmesini sağlamak için BTC'nin muhafazakar güvenlik yöntemlerinden öğrenebilir. ETH'nin daha ölçeklenebilir çözümlere, özellikle 2. katmana geçiş yaparken, bu durum özellikle önemlidir ve güvenlik dengesinin dikkatlice yönetilmesi gerekmektedir.
Basitlik ve sağlamlık: BTC, ETH bloğundaki karmaşık Akıllı Sözleşmeler ile karşılaştırıldığında daha basit ve daha güçlü bir komut dosyası işlevine sahiptir, bu da esnekliğin az olmasına rağmen daha az açık noktaya sahiptir. ETH bloğu geliştiricileri, Akıllı Sözleşme tasarımından en iyi şekilde yararlanmak için basitlik ve sağlamlığı öncelikli olarak düşünebilir ve güvenlik riskini en aza indirebilir.
Odaklanma değer deposu: Ethereum, akıllı sözleşme özelliğiyle ünlü olsa da, BTC'nin değer deposu olarak hâkimiyeti hala güçlüdür. Ethereum'un ekosistemi, değer depolama özelliğini artırmaya yönelik yöntemleri keşfetmekten faydalanabilir ve güvenlik ve değer koruma önceliği olan kullanıcıları cezbetmek için daha fazla BTC tabanlı varlığı entegre etme olasılığı vardır.
BTC DeFi hala erken bir aşamada olsa da, olgunlaşmış Ethereum ekosisteminden ders alarak büyük yükseliş potansiyeline sahip. Aynı zamanda, Ethereum, BTC'nin güvenlik ve merkeziyetsizlik avantajlarından ders alarak DeFi ürünlerini daha da güçlendirebilir. Bu iki ekosistemin gelişimiyle, işbirlikleri ve karşılıklı öğrenme, merkeziyetsiz finansın bir sonraki yükseliş aşamasını hızlandırabilir.
Zorluklar ve Fırsatlar
Endüstrinin sürekli gelişmesiyle birlikte, teknoloji ve düzenleme engelleri aşılmalıdır ve teknolojinin ilerlemesi ve yeni yükseliş alanları büyük bir genişleme fırsatı sunar.
Teknik ve Düzenleyici Zorluklar
Teknik Sorunlar
BTC üzerinde Merkezi Olmayan Finans uygulamak bazı teknik zorluklarla karşı karşıyadır. Ölçeklenebilirlik büyük bir sorundur çünkü BTC'nin temel katmanı, blok boyutu ve blok zamanı sınırlamaları nedeniyle işlem kapasitesini kısıtlar. ETH'nin aksine, geniş bir Katman 2 çözümü geliştirmiş olan BTC'nin Katman 2 ve yan zincir ekosistemi hala erken aşamadadır ve desteklenebilecek Merkezi Olmayan Finans uygulamalarının kapsamını sınırlar. Ayrıca, etkileşimlilik hala büyük bir zorluktur. BTC'yi diğer blok zinciri ekosistemleriyle bağlantılı hale getirmek, güvenlik veya Merkeziyetsizlik etkilenmeden karmaşık bir süreçtir ve yenilikçi çözümler gerektirir.
Düzenleme Sorunları
BTC Merkezi Olmayan Finans'ın sürekli yükselişiyle birlikte, düzenleyici denetimlerin güçleneceği tahmin edilmektedir. Hükümetler ve finansal düzenleyici kurumlar, özellikle AML (Kara Para Aklamayla Mücadele) ve KYC (Müşterini Tanı) gereksinimleriyle ilgili düzenlemelerde daha sıkı denetim uygulayabilirler. BTC'nin merkeziyetsizliği ve anonimliği, uyum sorunlarına neden olabilir ve BTC Merkezi Olmayan Finans'ın benimsenmesini ve gelişimini yavaşlatabilir. BTC Merkezi Olmayan Finans'ın sürdürülebilir yükselişi için bu düzenleyici ortama uyum sağlamak hayati önem taşımaktadır.
Gelecekteki fırsatlar
Teknolojik İlerleme
Teknolojik ilerleme, Merkezi Olmayan Finans (DeFi) 'nin gelişimini teşvik edebilecek büyük fırsatlar sunmaktadır. Layer 2 çözümlerinin geliştirilmesi, daha verimli ve güvenli yan zincirlerin yanı sıra ölçeklenebilirlik ve etkileşim kabiliyeti daha yüksek bir çerçevenin geliştirilmesi gibi gelişmeler, BTC Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin işlevselliğini önemli ölçüde artırabilir. Yenilikler arasında Discrete Log Contracts (DLC) ve gizlilik koruma teknolojileri gibi Zero-Knowledge Proof (Sıfır Bilgi Kanıtı) ilerlemeleri, daha karmaşık ve güvenli finansal uygulamaların gerçekleştirilmesini sağlayabilir.
Gelecekte yükseliş alanlarına yönelik tahminler
BTC'nin Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin olgunlaşmasıyla, birçok alanda büyük bir yükseliş potansiyeli ortaya çıkıyor. Gelir getiren ürünler, merkeziyetsiz borsalar (DEX) ve Cross-Chain Likidite Havuzları, büyük ilgi çekecek. Ayrıca, kurumların BTC'ye olan ilgisinin artmasıyla, kurumların ihtiyaçlarını karşılayan Merkezi Olmayan Finans ürünlerine (örneğin, depo çözümleri, uyumluluk finansal araçlar ve BTC destekli stabilcoin'ler gibi) olan talebin artabileceği öngörülmektedir. Bu gelişmeler, BTC'nin Merkezi Olmayan Finans alanındaki erken benimseyenlere ve yenilikçilere yüksek Yatırım Getirisi fırsatları sunmaktadır.
Sonuç
Geleceğe bakıldığında, teknolojik ilerleme ve kurumsal ilginin artmasıyla BTC Merkezi Olmayan Finans ekosistemi yükselişini sürdürecek. Daha ölçeklenebilir ikinci katman çözümlerinin geliştirilmesi, etkileşimliliğin artırılması ve daha karmaşık finansal ürünlerin tanıtılması bu genişlemeler için hayati önem taşımaktadır. Ekosistemin olgunlaşmasıyla birlikte, getiri ürünleri, borsa ve kurumsal düzeyde Merkezi Olmayan Finans hizmetleri, takipçilerin ve sermayenin büyük ilgisini çekecektir.
Ancak, bu yükseliş, özellikle sürekli değişen düzenleme ortamıyla başa çıkmak ve ölçeklenebilirlik ve güvenlikle ilgili teknik engelleri aşmak konusunda zorluklarla birlikte gelecektir. Bu zorlukların üstesinden gelmek, BTC'nin Merkezi Olmayan Finans'ın momentumunu sürdürmek ve uzun vadeli başarısını sağlamak için son derece önemlidir.
Sonuç olarak, Bitcoin'in Merkezi Olmayan Finans için geleceği umut dolu görünüyor ve büyük bir yenilik ve yükseliş fırsatlarına sahip. Ekosistemin sürekli gelişmesi ile birlikte, BTC, Merkezi Olmayan Finans'ın daha geniş bir düzeninde önemli bir değişiklik yapabilir ve Merkeziyetsizlik finansının temel katılımcısı olarak konumlandırılabilir.
Beyan:
Bu makale [01928374656574839201coinmarketcap] The copyright belongs to the original author [Footprint Analytics], if you have any objections to the reprint, please contact the [Gate Learn team](https://www.gate.io/questionnaire/3967, the team will process it as soon as possible according to the relevant procedures.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca yazarın kişisel görüşlerini temsil eder ve herhangi bir yatırım önerisi oluşturmaz.
Diğer dil sürümleri Gate Learn ekibi tarafından çevrilir ve [Gate.io](http://Gate.io belirtilmeden çevrilen makalelerin kopyalanması, yayılması veya çalınması yasaktır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
BTCFi'yi on-chain veri analiziyle analiz edin
CoinMarketCap Research ve Footprint Analytics, BTC Merkezi Olmayan Finans (BTCFi)'ın yükselişini inceledi ve mevcut durumunu ve gelecekteki potansiyelini on-chain verilerle kapsamlı bir şekilde analiz etti.
BTC, Bitcoin, DeFi'de (Merkezi Olmayan Finans) rolü büyük bir değişim geçiriyor. Daha önce yalnızca basit bir noktadan noktaya transfer işlemi olarak sınırlı olan dünyanın ilk Kripto Varlığı şimdi Merkezi Olmayan Finans alanında güçlü bir oyuncu haline geliyor ve uzun süredir Ethereum'un egemenliğine meydan okuyor.
Bu rapor, Merkezi Olmayan Finans (DeFi) 'nin yükselişi olan BTCFi'yi ele almaktadır ve mevcut durumunu, yükseliş eğilimini ve daha geniş şifreleme ekosistemine potansiyel etkisini on-chain verilerini kullanarak kapsamlı bir şekilde analiz etmektedir. Tartışacağımız konular:
Verilere derinlemesine bir bakış açtığımızda, net bir resim ortaya çıkıyor: BTCFi, sadece teknolojik bir dönüşümü temsil etmekle kalmıyor, aynı zamanda BTC'nin Merkeziyetsizlik finansında potansiyel paradigmik bir değişimin rolünü temsil ediyor. Tartışacağımız gibi, bu değişimin etkileri, Merkezi Olmayan Finans alanının genel dinamiklerini yeniden tanımlama potansiyeline sahip olabilir.
BTC Merkezi Olmayan Finans'ın Ortaya Çıkması
BTC, Satoshi Nakamoto tarafından 2008 yılında ortaya atılmış olup, temelde noktadan noktaya elektronik nakit sistem olarak tasarlanmıştır. Orijinal mimarisi Dijital Para için devrim niteliğinde olsa da, Merkezi Olmayan Finans gibi daha karmaşık finansal uygulamalar için ciddi kısıtlamaları bulunmaktadır.
BTC'nin İlk Tasarımı ve Merkezi Olmayan Finans'ın Sınırlamaları
Çekirdek tasarım öğeleri ve sınırlamaları:
Bu tasarım seçenekleri, güvenliği ve Merkezi Olmayan Finans işlevini BTC Blok zincirinde doğrudan gerçekleştirmek için engeller oluştururken, döngüler, karmaşık koşullar ve durum depolama gibi işlevlere doğal destek eksikliği, Merkeziyetsizlik borsaları, kredi platformları veya Likidite Madenciliği protokolleri gibi uygulamaların doğrudan BTC üzerinde inşa edilmesini zorlaştırmaktadır.
BTC'de Merkezi Olmayan Finans'ın Erken Denemeleri ve Gelişmeleri
Bu kısıtlamalara rağmen, BTC'nin güçlü güvenlik modeli ve geniş kullanımı, geliştiricilerin yenilikçi çözümler aramasına neden olmaktadır:
Bu erken gelişmeler, BTC'nin işlevini basit işlemlerden öteye genişletme temelini attı. Hem Merkezi Olmayan Finans'ı BTC'ye dahil etme zorluklarını vurgularken hem de ekosistemin yenilik potansiyelini gösterdi. Bu temel çalışma, Layer-2 çözümlerinin ve yan zincirlerin ortaya çıkışını ve mevcut BTC Merkezi Olmayan Finans inovasyon dalgasını temellendirdi, bundan sonra bunu tartışacağız.
Anahtar İnovasyon: Bitcoin üzerinde Akıllı Sözleşmeler kullanımı
BTC ekosistemi, dünyanın ilk Kripto Para için Akıllı Sözleşme ve Merkezi Olmayan Finans özelliklerini sunmayı amaçlayan protokollerin artışını gördü. Bu yenilikler, BTC'nin kullanımını yeniden şekillendirerek, basit değer depolama veya takas ortamının ötesine genişletiyor. BTCAkıllı Sözleşme'yi destekleyen bazı protokoller şunlardır:
Kaynak: Footprint Analytics - Rootstock Özeti
BTC第 2 层和Sidechain的关键创新
Bu protokoller sadece Ethereum'un Merkezi Olmayan Finans senaryosunu Bitcoin üzerinde kopyalamak değildir; bunlar Bitcoin'in benzersiz özelliklerinden yararlanarak yeni yollar açmaktadır. Rootstock'un Derinlik savunma yönteminden Core'un çift Stake modeline, Merlin'in kapsamlı Merkezi Olmayan Finans paketine ve BEVM'nin Bilgi İşlem Gücü RWA inovasyonuna kadar, BTCFi alanı hızla gelişmektedir.
2024年9月8日itibarıyla, BTC Layer-2 çözümü ve yan zincirlerin Kilitlenen Toplam Değeri (TVL) 1.07 milyar doları aştı, bu 2024 yılı 1 Ocak'tan bu yana 5.7 kat, 2023 yılı 1 Ocak'tan bu yana 18.4 kat artış anlamına geliyor.
来源： Footprint Analytics - BTCölçeklendi̇rme çözümü TVL
Lider konumda olan, TVL'nin %27.6'sını elinde bulunduran CORE, ardından Bitlayer (%25.6), Rootstock (%13.8) ve Merlin Chain (%11.0) gelmektedir.
来源： Footprint Analytics - BTCölçeklendi̇rme çözümü TVL
Bitcoin Merkezi Olmayan Finans 的现状
BTC'nin Merkezi Olmayan Finansal ekosisteminin olgunlaşmasıyla, birkaç kilit proje önemli katılımcı haline geldi ve yeniliği ve benimsenmeyi teşvik ediyor. Bu projeler, BTC'nin 2. kat çözümleri ve yan zincirler tarafından sağlanan güçlü temel üzerine inşa edilmiş, çeşitli Merkezi Olmayan Finansal Hizmetler sunmaktadır：
Ana BTCFi projesi
Pell Network（çoklu zincir）
Pell Ağı, BTC ekosistemi içinde güvenliği artırmayı ve getirileri optimize etmeyi amaçlayan çok katmanlı bir Stake protokolüdür. Stake BTC veya LikiditeStakeTürevleri (LSD) aracılığıyla kullanıcılar geri dönüşler elde ederken, merkezi olmayan işletmeciler işletme doğrulama düğümlerini çalıştırarak ağın güvenliğini sağlarlar. Pell, Oracle Makine, Cross chain köprüleri ve veri kullanılabilirliği gibi olumlu doğrulanmış hizmetler sunar ve daha geniş BTC ikinci katman ekosistemini destekler. Güçlü altyapısıyla, Pell, Likidite ve şifreleme güvenliği sağlayan önemli bir paydaş olmayı ve tüm BTC ekonomisinin sürdürülebilir yükselişini desteklemeyi hedeflemektedir.
Avalon Finance (çok zincirli)
Avalon Finance, Bitlayer, Core ve Merlin Chain üzerinde işletilen çoklu zincir Merkezi Olmayan Finans platformu olan, BTC Merkezi Olmayan Finans ekosisteminde kapsamlı borç verme ve ticaret hizmetleri ile tanınan bir platformdur. Avalon'un ana ürünleri, aşırı teminatlandırma kredileri ve ana varlıklara yönelik özel Likidite havuzları içeren düşük varlıklara yönelik kredileri içerir. Platform ayrıca, türev işlemleri entegre ederek borç verme hizmetlerini güçlendirmiştir. Ayrıca, Avalon, BTC ekosisteminde çok yönlü ve güvenli bir Merkezi Olmayan Finans çözümü olarak konumlandırılan Algoritma stabil coin'i ile sermaye verimliliğini optimize etmeyi amaçlamaktadır. Yönetim Tokenı AVAF, Likidite sağlayıcılarına ve protokol kullanımına teşvik sağlayan ES Token modelini takip etmektedir.
Colend protokol（CORE）
Colend Protocol, Core Blokü üzerinde inşa edilen on-chain bir Merkeziyetsizlik borç verme platformudur, kullanıcıların güvenli bir şekilde BTC ve diğer varlıkları borç vermelerine ve borç almalarına olanak tanır. Çift Stake modelini kullanarak, Colend, geniş DeFi ekosistemiyle sorunsuz entegre olarak BTC'nin Merkezi Olmayan Finans içindeki kullanımını güçlendirir. Ana özellikler arasında Merkeziyetsizlik, değiştirilemez işlemler, dinamik Faiz Oranı'na sahip birden fazla likidite havuzu ve esnek teminat sistemi bulunmaktadır.
MoneyOnChain (Rootstock)
MoneyOnChain, Rootstock tabanlı kapsamlı bir Merkezi Olmayan Finans protokolüdür. BTCholder'ların varlıklarının performansını artırmalarına ve aynı zamanda Özel Anahtarları üzerinde tam kontrol sağlamalarına olanak tanır. Bu protokol, BTC ile tamamen teminatlı bir stabilcoin olan Dollar on Chain (DoC) üretimi merkezinde yer alır ve BTC dolar değerini korumak isteyen kullanıcılar için tasarlanmıştır. Ayrıca, MoneyOnChain, BTC kaldıraç pozisyonu sağlayan BPRO adında bir Token sunar ve pasif gelir elde etmeyi sağlar.
Bu protokol, risk paylaşım mekanizması üzerine inşa edilmiş bir yapıya sahiptir ve aynı zamanda aşırı piyasa dalgalanmalarını karşılamayı amaçlayan özel finansal bir modele dayanmaktadır. Ayrıca TEX (MerkeziyetsizlikToken) işlemleri, OMoC (MerkeziyetsizlikOracle Makine) ve yönetim token (MoC) gibi özelliklere sahiptir, bu da kullanıcıların protokol kararlarına katılmasına, stake yapmasına ve ödüller almasına olanak tanır.
Sovryn (Çoklu Zincir)
Sovryn, Bitcoin tabanlı bir Merkeziyetsizlikborsa ve en özellikli Merkezi Olmayan Finans platformlarından biridir. Kullanıcıların BTC ile işlem yapmasını, borç vermesini ve gelir elde etmesini sağlamak amacıyla hizmet vermektedir. Sovryn, BOB ve Rootstock üzerinde faaliyet göstererek, işlem, takas, Likidite sağlama, Stake ve borç verme gibi çeşitli Merkezi Olmayan Finans hizmetleri sunmaktadır. Sovryn, BTC için izin gerektirmeyen bir finansal katman oluşturmak ve diğer blok zincirlerle entegre olmak konusunda odaklanmıştır, bu da onu BTC Merkezi Olmayan Finans ekosisteminde benzersiz bir çok zincirli platform haline getirmektedir. Platformun yöneti̇m token'i, 01928374656574839201.SOV, Merkeziyetsizlik protokolünü yöneten Bitocracy sistemi aracılığıyla oy hakkını temsil ederek ve aktif katılımcılara ödül vererek önemli bir rol oynamaktadır.
Solvprotokol（Merlin链）
Solv Protokolü, kullanıcıların on-chain belgeler oluşturmasına, ticaret yapmasına ve yönetmesine olanak tanıyan finansal Merkezi Olmayan Finans tokenlerinin öncüsüdür. Bu protokol, Merlin zincir ekosistemindeki çeşitli Merkezi Olmayan Finans protokollerinin gelirini tokenize etmeyi ve bir araya getirmeyi amaçlamaktadır. SolvBTC, bir gelir tokeni olarak, BTCholder'ların Likiditeyi korurken getiri elde etmelerine olanak tanır. Solv Protokolü, Stake ve diğer getiri üreten faaliyetlerle güçlü bir Likidite katmanı oluşturmayı hedeflemektedir. Bu esneklik, on-chain Merlin için önemli bir Merkezi Olmayan Finans projesi olan ve BTC ekosisteminde yeni finansal fırsatları ortaya çıkarmaya yardımcı olan Solv Protokolünü oluşturur.
Bu projeler, BTC Merkezi Olmayan Finans'ın dinamik ve hızlı gelişme trendini vurgulamaktadır ve her bir proje, ekosistemin etki alanını genişleten benzersiz özellikler sunmaktadır.
2024年9月8日'ye kadar, Core, BTC Merkezi Olmayan Finans alanında inşa ettiği projelerin sayısı bakımından önde gelen bir konumda, etkileşimli projelerin %25.2'sini barındırarak ekosistemdeki temel rolünü güçlendirmektedir. Rootstock ve Bitlayer, sırasıyla %13.0 projeyi destekleyen önemli katılımcılardır, bu da likidite ve sermaye verimliliğini artırma konusundaki önemlerini yansıtmaktadır. %9.9 projeye sahip olan Merlin Chain, BTC Merkezi Olmayan Finans fonksiyonlarını genişletmede kritik bir rol oynamaktadır. BOB (%8.4), BSquared (%6.9) ve Stacks (%6.1) gibi diğer platformlar, ekosistemin çeşitliliğine katkıda bulunurken, BEVM (%5.3), BounceBit (%3.1) ve MAP Protocol (%3.1) ise ekosistemin çeşitliliğini artırmaktadır. Profesyonel çözümleriyle genel olarak yükseliş sağlamaktadır.
来源： Footprint Analytics - BTCölçeklendi̇rme çözümü TVL
Pell Network（7 adet on-chain）, Merkezi Olmayan Finans projeleri arasında kilitlenmiş toplam değere (TVL) göre birinci sıraya yükseldi, 2.608 milyar doları aştı ve finansal NFT alanındaki lider konumunu ortaya koydu. Avalon Finance (3 on-chain) ve Colend Protocol (Core chain) sırasıyla 2.062 milyar dolar ve 1.155 milyar dolarlık TVL'ye sahiptir, bu da önemli katkı sağlamaktadır. Diğer dikkate değer projeler arasında MoneyOnChain ve Sovryn bulunmaktadır, bu da BTCFi alanındaki farklı vurgu alanlarını yansıtmaktadır - Likidite Madenciliği'nden stablecoin'lere.
来源： Footprint Analytics - BTC Merkezi Olmayan Finans 项目Çapraz Zincir Etkileşimi TVL
Anahtar Anlatım BTCFi Projeleri
Ethereum tabanlı Merkezi Olmayan Finans ile karşılaştırmalı analiz
BTC'nin DeFi'ye olan ilgisi arttıkça, bunu Ethereum tabanlı DeFi ile karşılaştırmak, özellikle wBTC ve renBTC gibi paketlenmiş varlıkların ETH ekosisteminde nasıl temsil edildiği ve ETH'nin geçmişinden hangi derslerin çıkarılabileceği konusunda son derece önemlidir.
Ethereum Merkezi Olmayan Finans上的 BTC 与原生BTC Merkezi Olmayan Finans
BTC ve ETH Eter Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin entegrasyonu, varlıkların paketlenmesi (örneğin BTC ve renBTC. Bu jetonlar, BTC sahiplerinin ETH tabanlı MakerDAO, Aave ve Uniswap gibi platformlarda kullanılabilen ERC-20 belirteçlerine dönüştürerek ETH tabanlı Merkezi Olmayan Finans alanına erişmesine olanak tanır.
BTC kullanımı arasında bu ekosistemler arasında önemli farklılıklar bulunmaktadır. 8 Eylül itibariyle, Ethereum Merkezi Olmayan Finans protokolünde kilitli olan BTC miktarı 15.34 bin olarak kaydedilirken, BTC özgün Merkezi Olmayan Finans ekosistemine ait miktar ise 8.97 bin olarak kaydedildi. Bu trend, Ethereum'un olgun ve çeşitlendirilmiş Merkezi Olmayan Finans altyapısı tarafından desteklenmektedir ve bu altyapı daha geniş finansal ürünler sunmaktadır, bunlar arasında kredi, ticaret ve Likidite Madenciliği bulunmaktadır.
Kaynak: Footprint Analytics- Bitcoin Ethereum'a Köprü BTC'ye WBTC?
wBTC gibi paketlenmiş BTCToken gibi varlıklar, Likidite ve gelişmiş Merkezi Olmayan Finans özelliklerine erişim sağlasa da, bunlar aynı zamanda güvenilir kişilere ve Cross-chain etkileşim köprülerine bağımlılığı da beraberinde getirebilir, bu da risk seviyesini artırabilir. Buna karşılık, yerel BTC Merkezi Olmayan Finans projeleri, daha küçük ölçekte olmalarına rağmen, BTC'nin kendi güvenlik çerçevesi içinde çalışır ve Cross-chain etkileşimi transferiyle ilgili bazı riskleri önler. Ancak, BTC Merkezi Olmayan Finans'ın yeni bir projeye sahip olması, Ethereum ile karşılaştırıldığında, mevcut Finansal Hizmetlerin kapsamının hala sınırlı olduğu anlamına gelir.
Ethereum'un gelişimi, BTC için getirdiği dersler, aynı şekilde tersi de geçerlidir.
BTC Eter blok zincirinden ne öğrenebilir:
BTC'den ETH'den ne öğrenebilirsiniz:
BTC DeFi hala erken bir aşamada olsa da, olgunlaşmış Ethereum ekosisteminden ders alarak büyük yükseliş potansiyeline sahip. Aynı zamanda, Ethereum, BTC'nin güvenlik ve merkeziyetsizlik avantajlarından ders alarak DeFi ürünlerini daha da güçlendirebilir. Bu iki ekosistemin gelişimiyle, işbirlikleri ve karşılıklı öğrenme, merkeziyetsiz finansın bir sonraki yükseliş aşamasını hızlandırabilir.
Zorluklar ve Fırsatlar
Endüstrinin sürekli gelişmesiyle birlikte, teknoloji ve düzenleme engelleri aşılmalıdır ve teknolojinin ilerlemesi ve yeni yükseliş alanları büyük bir genişleme fırsatı sunar.
Teknik ve Düzenleyici Zorluklar
Teknik Sorunlar
BTC üzerinde Merkezi Olmayan Finans uygulamak bazı teknik zorluklarla karşı karşıyadır. Ölçeklenebilirlik büyük bir sorundur çünkü BTC'nin temel katmanı, blok boyutu ve blok zamanı sınırlamaları nedeniyle işlem kapasitesini kısıtlar. ETH'nin aksine, geniş bir Katman 2 çözümü geliştirmiş olan BTC'nin Katman 2 ve yan zincir ekosistemi hala erken aşamadadır ve desteklenebilecek Merkezi Olmayan Finans uygulamalarının kapsamını sınırlar. Ayrıca, etkileşimlilik hala büyük bir zorluktur. BTC'yi diğer blok zinciri ekosistemleriyle bağlantılı hale getirmek, güvenlik veya Merkeziyetsizlik etkilenmeden karmaşık bir süreçtir ve yenilikçi çözümler gerektirir.
Düzenleme Sorunları
BTC Merkezi Olmayan Finans'ın sürekli yükselişiyle birlikte, düzenleyici denetimlerin güçleneceği tahmin edilmektedir. Hükümetler ve finansal düzenleyici kurumlar, özellikle AML (Kara Para Aklamayla Mücadele) ve KYC (Müşterini Tanı) gereksinimleriyle ilgili düzenlemelerde daha sıkı denetim uygulayabilirler. BTC'nin merkeziyetsizliği ve anonimliği, uyum sorunlarına neden olabilir ve BTC Merkezi Olmayan Finans'ın benimsenmesini ve gelişimini yavaşlatabilir. BTC Merkezi Olmayan Finans'ın sürdürülebilir yükselişi için bu düzenleyici ortama uyum sağlamak hayati önem taşımaktadır.
Gelecekteki fırsatlar
Teknolojik İlerleme
Teknolojik ilerleme, Merkezi Olmayan Finans (DeFi) 'nin gelişimini teşvik edebilecek büyük fırsatlar sunmaktadır. Layer 2 çözümlerinin geliştirilmesi, daha verimli ve güvenli yan zincirlerin yanı sıra ölçeklenebilirlik ve etkileşim kabiliyeti daha yüksek bir çerçevenin geliştirilmesi gibi gelişmeler, BTC Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin işlevselliğini önemli ölçüde artırabilir. Yenilikler arasında Discrete Log Contracts (DLC) ve gizlilik koruma teknolojileri gibi Zero-Knowledge Proof (Sıfır Bilgi Kanıtı) ilerlemeleri, daha karmaşık ve güvenli finansal uygulamaların gerçekleştirilmesini sağlayabilir.
Gelecekte yükseliş alanlarına yönelik tahminler
BTC'nin Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin olgunlaşmasıyla, birçok alanda büyük bir yükseliş potansiyeli ortaya çıkıyor. Gelir getiren ürünler, merkeziyetsiz borsalar (DEX) ve Cross-Chain Likidite Havuzları, büyük ilgi çekecek. Ayrıca, kurumların BTC'ye olan ilgisinin artmasıyla, kurumların ihtiyaçlarını karşılayan Merkezi Olmayan Finans ürünlerine (örneğin, depo çözümleri, uyumluluk finansal araçlar ve BTC destekli stabilcoin'ler gibi) olan talebin artabileceği öngörülmektedir. Bu gelişmeler, BTC'nin Merkezi Olmayan Finans alanındaki erken benimseyenlere ve yenilikçilere yüksek Yatırım Getirisi fırsatları sunmaktadır.
Sonuç
Geleceğe bakıldığında, teknolojik ilerleme ve kurumsal ilginin artmasıyla BTC Merkezi Olmayan Finans ekosistemi yükselişini sürdürecek. Daha ölçeklenebilir ikinci katman çözümlerinin geliştirilmesi, etkileşimliliğin artırılması ve daha karmaşık finansal ürünlerin tanıtılması bu genişlemeler için hayati önem taşımaktadır. Ekosistemin olgunlaşmasıyla birlikte, getiri ürünleri, borsa ve kurumsal düzeyde Merkezi Olmayan Finans hizmetleri, takipçilerin ve sermayenin büyük ilgisini çekecektir.
Ancak, bu yükseliş, özellikle sürekli değişen düzenleme ortamıyla başa çıkmak ve ölçeklenebilirlik ve güvenlikle ilgili teknik engelleri aşmak konusunda zorluklarla birlikte gelecektir. Bu zorlukların üstesinden gelmek, BTC'nin Merkezi Olmayan Finans'ın momentumunu sürdürmek ve uzun vadeli başarısını sağlamak için son derece önemlidir.
Sonuç olarak, Bitcoin'in Merkezi Olmayan Finans için geleceği umut dolu görünüyor ve büyük bir yenilik ve yükseliş fırsatlarına sahip. Ekosistemin sürekli gelişmesi ile birlikte, BTC, Merkezi Olmayan Finans'ın daha geniş bir düzeninde önemli bir değişiklik yapabilir ve Merkeziyetsizlik finansının temel katılımcısı olarak konumlandırılabilir.
Beyan:
Bu makale [01928374656574839201coinmarketcap] The copyright belongs to the original author [Footprint Analytics], if you have any objections to the reprint, please contact the [Gate Learn team](https://www.gate.io/questionnaire/3967, the team will process it as soon as possible according to the relevant procedures.
Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca yazarın kişisel görüşlerini temsil eder ve herhangi bir yatırım önerisi oluşturmaz.
Diğer dil sürümleri Gate Learn ekibi tarafından çevrilir ve [Gate.io](http://Gate.io belirtilmeden çevrilen makalelerin kopyalanması, yayılması veya çalınması yasaktır.