1. Introduction

近年、ブロックチェーン技術は、分散化、改ざん耐性、分散台帳などの特性により、世界中で広範な注目と適用を集めています。デジタル通貨の台頭から、金融、サプライチェーン、医療などのさまざまな分野での探求まで、ブロックチェーンは徐々に従来のビジネスモデルや信頼メカニズムを変えつつあります。ブロックチェーンエコシステムの継続的な充実と発展に伴い、異なるブロックチェーンネットワーク間の隔離問題がますます顕著になっています。各チェーンは情報の島のようであり、効率的な相互接続やリソース共有を実現することが困難になり、ブロックチェーン技術のさらなる普及と適用を妨げています。

この重要な問題に対処するために、クロスチェーンブリッジ技術が登場しました。異なるブロックチェーンネットワークを接続する重要なインフラとして、クロスチェーンブリッジは異なるチェーン間で資産やデータの転送や相互作用を容易にし、ブロックチェーン間の障壁を効果的に取り除き、ブロックチェーンエコシステムの統合と発展を促進しています。多くのクロスチェーンブリッジプロジェクトの中で、Orbiter Financeは、独自の技術アーキテクチャ、革新的な機能設計、そして重要な市場影響力で多くの研究者や実践者の注目を集める重要な参加者となっています。

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2. Orbiter Financeの概要

2.1 定義と概念

Orbiter Financeは、ブロックチェーン分野での革新的な技術を持つ分散型のクロスチェーンRollupブリッジです。それは、特にイーサリアムエコシステム内のLayer 2ネットワーク間、異なるブロックチェーンネットワーク間のアセットクロスチェーンの問題を解決することに焦点を当て、効率的かつ安全な資産の転送と相互作用を実現します。従来のクロスチェーンブリッジとは異なり、Orbiter Financeはユニークな技術アーキテクチャを使用して異なるチェーン間の障壁を取り除き、Ethereumメインネット、StarkNet、zkSync、Loopring、Arbitrum、Optimism、Polygon、Immutable X、BNB Chainなどの異なるRollupネットワーク間で資産を自由に移動できるようにします。

クロスチェーンの分野では、Orbiter Financeは中核インフラに位置しています。ブロックチェーンエコシステムの急速な発展に伴い、異なるチェーン間の資産循環への需要が増加しています。その優れた性能と革新的なメカニズムにより、Orbiter Financeはマルチチェーンの相互接続と相互運用性を実現するための重要なリンクとなっています。それはユーザーに便利なクロスチェーンサービスを提供するだけでなく、クロスチェーンのコストと時間を削減し、さらにブロックチェーンエコシステム全体の統合と開発を強力に支援し、マルチチェーン環境でのさまざまなアプリケーションシナリオとビジネスモデルの拡大を促進しています。

2.2 開発履歴

Orbiter Financeの開発史は、革新と突破に満ちた先駆的な起業史である。ブロックチェーン業界におけるクロスチェーン分野での探求と実践は、産業の発展のモデルを確立しています。

• プロジェクトの立ち上げと準備（2021年）：2021年4月、Orbiter Financeプロジェクトが正式に立ち上げられました。ブロックチェーン技術の繁栄する開発の背景に対し、クロスチェーンの課題を解決する緊急の必要性を捉え、チームは市場の需要を敏感に捉え、効率的で安全なクロスチェーンソリューションの構築に取り組んでいます。この段階では、チームは技術研究とコンセプトの検証に焦点を当て、ブロックチェーンの基盤技術に深く入り込み、ユニークなクロスチェーンブリッジアーキテクチャを設計し、その後の製品開発のための堅固な基盤を築いています。
• アルファバージョンのリリース（2022年）：慎重な準備の後、2022年11月29日、Orbiter Financeはアルファバージョンを成功裏にリリースしました。機能性とユーザーエクスペリエンスにはまだ改善の余地がありますが、このバージョンには基本的な資産のクロスチェーン転送を実現できるクロスチェーンブリッジのコア機能が備わっており、ユーザーに新しいクロスチェーン転送の方法を提供しています。アルファバージョンのリリースは、Orbiter Financeが理論的研究から実用的なアプリケーションへの移行を示し、初期の市場テストの開始を意味しています。
• 資金調達と技術の最適化（2022年-2023年）：2022年末までに、Orbiter Financeはシードラウンドの資金調達を完了し、Tiger GlobalやMatrixportなどの有名な投資機関からの参加を引き付けました。 この資金調達は、プロジェクトの継続的な開発に強力な推進力をもたらし、チームが技術研究開発への投資をさらに拡大し、製品のパフォーマンスを最適化することを可能にしました。 この期間中、Orbiter Financeは引き続きクロスチェーンメカニズムを改善し、クロスチェーンの速度とセキュリティを向上させ、サポートされるブロックチェーンネットワークを拡大する一方、クロスチェーンブリッジ市場で着実に足跡を残しています。
• 2023年中頃、Orbiter Financeは公式バージョンをローンチし、ユーザーインターフェース（UI）とユーザーエクスペリエンス（UE）を包括的にアップグレードし、取引履歴の閲覧などの実用的な機能を追加し、ユーザー操作の便益性と相互作用を大幅に向上させました。公式リリースにより、Orbiter Financeは市場拡大を加速し、優れたクロスチェーン効果とユーザーエクスペリエンスにより、迅速に市場で地歩を築きました。2024年1月までに、Orbiter Financeは1,200万件を超える取引を処理し、総額78億ドルを超え、300万以上の累計ユーザーを獲得し、サポートされるブロックチェーンネットワークを継続的に拡大し、急速なビジネス成長を遂げました。
• 機能とエコシステムレイアウトのアップグレード(2024年から現在まで):2024年初頭、Orbiter FinanceはOKX Venturesが主導するシリーズA資金調達を確保し、評価額は20億米ドルでした。この画期的な出来事は、プロジェクトの市場への影響力と開発の可能性をさらに高めました。その後、Orbiter Financeは機能のアップグレードを続け、より多くの種類のクロスチェーン資産をサポートし、Solana、TON、さまざまなBTC Layer2ネットワークなど、より多くのブロックチェーンネットワークに事業を拡大しました。2024年7月18日現在、Orbiter Financeは2,500万件以上の取引を処理し、総額は200億米ドルを超え、総ユーザーは400万人を超え、42のチェーンでクロスチェーン取引をサポートしています。同時に、Orbiter Financeはエコシステムを積極的に展開し、L2 Dataダッシュボードと研究チームOrbiter Researchを立ち上げ、ユーザーと開発者により価値のあるサービスと情報を提供し、クロスチェーン分野での主導的地位をさらに強化しました。

三、技術原則とイノベーション

3.1 コアテクノロジーアーキテクチャ

Orbiter Financeは、主にRollup技術を利用して効率的なクロスチェーン通信や資産転送を実現するために、イーサリアムLayer2ネットワーク上に構築されています。Rollup技術の主な利点は、オフチェーンの大量の取引データをトランザクションバッチに圧縮し、それをイーサリアムメインチェーンに提出して検証および保存する能力にあり、これにより取引処理の効率が大幅に向上し、同時に取引コストが削減されます。

Orbiter Financeの技術アーキテクチャでは、SenderとMakerという2つの主要な役割があります。Senderはクロスチェーン取引リクエストを開始するユーザーを表し、Makerはクロスチェーン取引の円滑な進行を確保するために流動性を提供する責任があります。zkSyncからArbitrumにETHをクロスさせるユーザーを例に取ると、具体的なプロセスは以下の通りです：ユーザー（Sender）はOrbiterのフロントエンドウェブページ上で操作し、zkSyncのSenderの外部所有アカウント（EOA）アドレスからMakerの同じネットワーク上のEOAアドレスにETHを送金します。MakerがETHを受信すると、それをSenderが指定したアドレスに対象ネットワークArbitrum上でトークンを送信します。

クロスチェーンプロセスのセキュリティと信頼性を確保するために、Orbiter Financeはさまざまなスマートコントラクトを採用しています。これには次のものが含まれます:

• Maker Deposit Contract (MDC): Makerの証拠金を預ける。SenderとMakerの間で紛争が発生した場合、MDCはSenderの権利が保護されるように仲裁するために使用されます。
• イベントバインディング契約（EBC）：主にマージン規則や一部の手数料基準を定め、クロスチェーン取引におけるメーカーと送信者の権利義務を明確にし、クロスチェーン全体のプロセスを標準化するために使用されます。
• Simple Payment Verification Contract (SPV): ユーザーがOrbiterでサポートされるネットワーク上でのクロスチェーン取引の数を証明するために使用され、取引の有効な検証によって取引記録のシステムの管理と追跡能力を向上させます。

この技術アーキテクチャデザインにより、Orbiter Financeはクロスチェーンプロセスで効率的かつ安全な資産転送を実現しています。 Ethereum Layer2ネットワークとRollupテクノロジーに基づいており、Ethereumメインネットのセキュリティを継承しつつ、伝統的なLayer1 - Layer1クロスチェーンブリッジが直面する51％攻撃などのリスクを回避しています。各ロールアッププロジェクトが同じEthereumデータレイヤーを使用するため、各ロールアップは51％攻撃を防ぐ能力を持っています。さらに、EOAアドレスに基づくSenderとMaker間の資産転送方法、およびMDC、EBC、SPVなどのスマートコントラクトの協調アクションを通じて、クロスチェーン取引のセキュリティと安定性をさらに確保し、取引コストと時間を効果的に削減し、ユーザーエクスペリエンスを向上させています。

3.2 イノベーティブなメカニズム - メーカーメカニズム

Makerメカニズムは、他のクロスチェーンブリッジとは異なるOrbiter Financeの中核的な革新の1つであり、クロスチェーンプロセスで重要な役割を果たし、ユーザーに効率的で安全なクロスチェーンサービスを提供しています。

自動クロスチェーンプロセス

Makerメカニズムは、クライアントの自動化により、クロスチェーンプロセスの効率的な運用を実現します。Orbiter は Maker 用のクライアントを提供しますが、Maker は単独でクライアントをデプロイすることもできます。このクライアントには強力な自動化機能があり、ユーザーのクロスチェーンの金額、通貨、ネットワークステータスなどの重要な情報をリアルタイムで特定できます。ユーザー(Sender)がLoopringからImmutable Xにクロスする例を挙げると、ユーザーがクロスチェーンリクエストを開始した後、Makerのクライアントはこの情報をすばやくキャプチャし、後続のクロスチェーン操作を自動的に完了できます。Loopringでユーザーのアセットを正確に受信し、ユーザーの指示に従って、対応するアセットをImmutableXネットワーク上のユーザーの指定されたアドレスに迅速に送信します。プロセス全体で手動による介入が不要なため、クロスチェーン取引の速度と効率が大幅に向上し、人的要因によって引き起こされる潜在的なエラーやリスクが軽減されます。

操縦防止と過剰担保メカニズム

クロスチェーンの過程で、Makerは、ユーザーからの資産の不当な取り消しや、対象ネットワーク上のユーザーに資産を送信しない可能性など、不正行為の潜在的リスクに直面しています。 これを防ぐために、Orbiter Financeは厳格な分散型メカニズムを採用しています。最初に、Makerは2つの資金を提供する必要があります。1つはクロスチェーン取引の十分な資金サポートを確保するための流動性であり、もう1つは余剰証拠金です。

Makerが不正であると仮定し、それによってSenderがターゲットネットワークで予定通りにトークンを受け取れなかった場合、Senderの損失は余剰証拠金でカバーされ、SenderはMakerの余剰証拠金からの補償も受け取ることになります。Senderが取引に紛争があると信じる場合、Orbiterプラットフォームで仲裁を申し立てることができます。仲裁プロセスに入ると、その後のすべての操作はスマートコントラクトによって実行され、Orbiter Financeの分散型性を完全に示しています。MDC（Maker Deposit Contract）はこのプロセスで重要な役割を果たし、Senderの権利が効果的に保護されるよう、Makerの余剰証拠金を保持してSenderの仲裁問題を処理します。EBC（Event Binding Contract）は余剰証拠金のルールと手数料基準を確立し、全体的な不正防止メカニズムに明確な規範と基準を提供しています。

この革新的なメーカー機構を通じて、Orbiter Financeはクロスチェーンの効率を向上させるだけでなく、クロスチェーンのセキュリティを根本的に保証します。自動化されたクロスチェーンプロセスは、ユーザーの迅速かつ便利なクロスチェーンサービスのニーズを満たし、アンチ共謀および過剰担保メカニズムはユーザーの資産セキュリティに対する懸念を排除し、Orbiter Financeが競争の激しいクロスチェーンブリッジ市場で目立ち、ユーザーや市場からの信頼を獲得します。

第四に、機能とサービス

4.1 クロスチェーン機能とサポートされているネットワーク

Orbiter Financeは、クロスチェーン機能に優れており、10以上のRollupネットワークをサポートしており、ほぼすべてのOptimistic RollupsおよびZk Rollupネットワークをカバーしています。これにより、LoopringからImmutable X、zkSyncからArbitrumなどの豊富なクロスチェーンの組み合わせが可能となり、ユーザーに高度なクロスチェーンの柔軟性を提供しています。

BSCチェーンからユーザーのMetaMaskウォレットでETHチェーンにコインを送金する例を取ると、具体的な操作手順は次のとおりです: ユーザーはまずOrbiter Financeの公式ウェブサイトを訪れます(https://www.orbiter.finance/BSCチェーンからETHチェーンに転送したい資産を選択し、ページ上で転送先アドレスを入力し、転送金額を入力し、システムの指示に従ってください。取引を確認した後、クロスチェーン転送が完了するまでお待ちください。このプロセス中、ユーザーはL2からL1に資産を引き出す必要がなく、その後L1から別のL2に引き出す必要もないため、操作プロセスが大幅に簡略化され、時間とコストが節約されます。

このクロスチェーン機能は、ユーザーに多くの利点をもたらします。操作の容易さに関しては、ユーザーはほとんど複雑な学習を必要とせず、数分でクロスチェーン取引を完了することができ、操作のしきい値が低下します。さらに、ブロックチェーン初心者でも簡単に始めることができます。コスト面では、従来のクロスチェーン方法では、異なるチェーン間で複数の資産移動が必要であり、高いGas手数料がかかりますが、Orbiter Financeのクロスチェーンモデルは中間リンクを削減し、クロスチェーン取引のコストを効果的に削減しています。スピード面では、従来のクロスチェーンプロセスには時間がかかりますが、Orbiter Financeは独自の技術アーキテクチャとメーカーメカニズムを活用して高速なクロスチェーン資産移動を実現し、ユーザー資金利用の効率を向上させています。

4.2 その他のサービス

コアのクロスチェーン機能に加えて、Orbiter Financeは他の実用的なサービス群も展開しており、それによりエコシステムをさらに充実させ、ユーザーの多様なニーズに応えています。

Layer2データ製品

Orbiter FinanceはLayer2データトラックを目指しており、2024年8月にLayer2ネットワークとアプリケーションデータを提供する製品を発売する予定です。この製品を通じて、ユーザーは、プロジェクトの日次アクティブ・アドレス・カウント、累積アドレス・カウント、ロックアップ量などの主要なデータを包括的に理解することができます。たとえば、ユーザーは、Arbitrumネットワーク上のOrbiter Financeの累積トランザクションアドレス数が79,000に達し、過去30日間で約13,000のアクティブアドレスがあることを明確に確認できます。Optimismネットワークでは、累積トランザクションアドレス数が40,000に達し、過去30日間で約6,000のアクティブアドレスがありました。これらのデータは、プロジェクトの活動とさまざまなネットワークでのユーザーの参加を反映するだけでなく、市場動向とプロジェクトの可能性を詳細に分析するための基礎をユーザーに提供します。

ユーザーにとって、このデータ製品は非常に価値があります。投資の決定に関して、ユーザーはこのデータに基づいてプロジェクトの人気や開発トレンドを評価し、新興の高品質なプロジェクトを発見し、より賢明な投資を行うことができます。開発者にとっては、このデータは市場の需要やユーザーの行動を理解し、製品設計や運営戦略を最適化し、プロジェクトの競争力を高めるのに役立ちます。市場の観点からは、このデータ製品は市場の透明性と情報の流れを促進し、Layer2エコシステム全体の健全な発展に貢献します。

変更コレクションツール

2024年、Orbiter Financeは、『Orbiter Small Coin Collector』を発表し、ユーザーに超小規模な資金（3U未満）の便利で効率的な集めサービスを提供しています。このツールは、30以上のネットワーク上のユーザーアドレスの残高を迅速に特定し、クリック一つでそれらをメインストリームネットワークに統合し、最短3秒で統合を実現します。

実際のアプリケーションでは、チェンジコンソリデーションツールは、ユーザーが長年直面してきた2つの主要な課題を解決します。一方、高いクロスチェーンガス手数料は、小額資金のクロスチェーン転送コストを経済的に実現不可能にしています。これにより、大量の超小額資金が長期間にわたって異なるネットワークに立ち往生しています。チェンジコンソリデーションツールは、効率的な統合メカニズムを通じてコストを削減し、小額資金の効果的な利用を可能にします。一方、ユーザーは異なるネットワークに散在する小額資金を持っているかもしれませんが、これは非常に不便です。このツールはワンクリックで統合を実現し、ユーザーの資金管理の利便性を大幅に向上させます。

五、市場のパフォーマンスと競争環境

5.1 市場データと開発状況

Orbiter Financeは市場で強い成長トレンドを示し、さまざまなデータ指標がその重要な位置とクロスチェーン領域での影響を強調しています。

ユーザー数に関して、Orbiter Financeは急速に成長しています。2024年7月18日現在、その総ユーザー数は400万人を超え、2024年1月のわずか300万人弱と比較しています。半年余りでユーザー数が大幅に増加し、ユーザーグループの間でOrbiter Financeの認知度が高まっており、クロスチェーンサービスを選択するユーザーがますます増えています。この成長は、優れたクロスチェーン機能だけでなく、継続的に拡大するアプリケーションシナリオとユーザーエクスペリエンスの最適化によるものであり、ますます多くのユーザーがOrbiter Financeをクロスチェーン操作のために試して継続して使用することに対する利点もあります。

取引高に関して、Orbiter Financeは好成績を収めています。2024年7月18日現在、取引件数は2500万件を超え、総額2000億ドルを超えています。8月23日時点で、プロトコルは世界中で約400万人のユーザーを抱え、総取引高は160億ドルを超え、2700万件を超える取引を処理しています。高い取引高はOrbiter Financeのクロスチェーン市場での活発な存在を反映し、多数の取引は、資産のクロスチェーン移転における効率と安定性が市場に広く認識されていることを示しています。Orbiter Financeのクロスチェーン取引の頻繁な使用は、異なるブロックチェーンネットワーク間での迅速で便利な資産移転のニーズを満たすことができることを示しています。

収益面では、Orbiter Finance は財務状況が良好であり、年間収益は $52 百万を超え、Coinbase がサポートするレイヤー 2 ソリューションである Base が生成した $39 百万よりも 35.13% 高いです。その年間収益は他のすべてのサードパーティー クロスチェーン ブリッジの総収益を上回ります。この成果は、その独自のビジネスモデルとビジネスボリュームの継続的な成長によるものです。Orbiter Finance は高品質なクロスチェーン サービスを提供することで、多くのユーザーを引き付け、かなりの収益成長を達成しています。

クロスチェーン市場では、Orbiter Financeは、その優れたパフォーマンスと広範なネットワークサポートにより、大きな地位を占めています。クロスチェーンのレイヤー2ブリッジング分野では、Orbiter Financeが市場シェアの半分以上を占めており、さまざまなブロックチェーンネットワークをつなぐ重要なブリッジとして機能しています。10以上のロールアップネットワークをサポートし、ほぼすべてのオプティミスティックロールアップとZkロールアップネットワークをカバーしています。この広範なネットワークカバレッジにより、Orbiter Financeは複数のブロックチェーンネットワークにわたるさまざまなユーザーのクロスチェーンニーズを満たすことができ、クロスチェーン市場での優位性をさらに強化します。ブロックチェーンエコシステムの継続的な発展により、Orbiter Financeは、その先行者利益と継続的なイノベーションに基づいて、クロスチェーン市場での主導的地位を維持することが期待されており、クロスチェーンテクノロジーの応用と開発を推進し続けます。

5.2 競争上の優位性と課題

競争上の優位性

• 技術的な利点：Orbiter Financeは、Ethereum Layer2ネットワーク上に構築され、Rollupテクノロジーを使用しており、Ethereumメインネットのセキュリティを継承しています。従来のLayer1-Layer1クロスチェーンブリッジが直面する可能性のある51%攻撃などのリスクを効果的に回避しています。その革新的なMakerメカニズムは、クライアント側で効率的なクロスチェーンプロセスを自動化し、ユーザーのクロスチェーン情報をリアルタイムで識別し、操作を自動的に完了することで、クロスチェーンの速度と効率を大幅に向上させています。さらに、Maker Deposit Contract（MDC）、Event Binding Contract（EBC）、Simple Payment Verification Contract（SPV）などのさまざまなスマートコントラクトを介して、クロスチェーンプロセスのセキュリティと信頼性が確保され、ユーザーのリスクが効果的に軽減されています。
• コストメリット：オービターファイナンスは、クロスチェーンのコストにおいて著しいメリットを持っています。従来のクロスチェーン方法では、異なるチェーン間で複数の資産の移動が必要で、高いGas手数料がかかります。しかし、オービターファイナンスのクロスチェーンモデルは中間ステップを削減し、ユーザーが制御する送信者アドレスとオービターが制御するメーカーアドレス間の送金の形式でのみ資金が流れます。クロスチェーンプロセス全体に、ミント、ロック、またはバーンなどの契約の相互作用は関与せず、効果的にクロスチェーンのコストを削減します。ユーザーはクロスチェーンプロセス中に元のチェーンでの転送コストのみを負担する必要があり、一方、ターゲットチェーンでの転送コストはメーカーが負担し、オービターファイナンスのクロスチェーンコストは従来のクロスチェーンブリッジや中央集権取引所のクロスチェーン方法よりもはるかに低くなります。
• ユーザーエクスペリエンスの利点：Orbiter Financeはユーザーエクスペリエンスにおいて優れています。その操作プロセスは非常に便利で、ユーザーは複雑な学習を必要とせず、クロスチェーンの操作をわずか数分で完了することができます。これにより、初心者でも簡単に始めることができ、参入障壁が大幅に低下します。さらに、Orbiter Financeは、重要なプロジェクトデータを提供するためにLayer2データ製品を立ち上げるなど、製品機能を継続的に最適化しています。これにより、ユーザーはより賢明な投資判断をするのに役立ちます。また、高いクロスチェーンコストや小口資金の不便な管理の課題に対処するために、小額の変更集約ツールを導入しています。これらの対策により、ユーザーエクスペリエンスがさらに向上し、Orbiter Financeのユーザーの粘着性と認識が強化されます。

チャレンジ

• 競争的な挑戦: クロスチェーン市場の急速な発展に伴い、クロスチェーンブリッジプロジェクトが増加しており、市場競争が激化しています。たとえば、Owlto Financeなどの競合他社は継続的に革新し、技術、機能、ユーザーエクスペリエンスの観点から競争力のある製品やサービスを導入する可能性があり、Orbiter Financeの市場シェアに脅威を与えています。激しい競争に直面しているOrbiter Financeは、市場での先導的な地位を維持するために、常に自らの核心競争力を向上させ、技術的な研究開発への投資を増やし、アプリケーションシナリオを拡大し、サービス品質を向上させる必要があります。
• セキュリティチャレンジ：オービターファイナンスは、クロスチェーン取引のセキュリティを確保するために様々なセキュリティメカニズムを実装していますが、クロスチェーン分野のセキュリティリスクを無視することはできません。スマートコントラクトには脆弱性があり、ハッカー攻撃などのセキュリティインシデントが発生する可能性があります。セキュリティ問題が発生すると、ユーザー資産のセキュリティに重大な脅威をもたらし、それによってオービターファイナンスの評判や市場信頼に影響を与える可能性があります。セキュリティチャレンジに対処するために、オービターファイナンスはセキュリティ保護対策を継続的に強化し、定期的なスマートコントラクト監査を実施し、健全なリスク警告と緊急対応メカニズムを確立し、ユーザー資産のセキュリティを保証する必要があります。
• 市場の変動の課題：ブロックチェーン市場は非常に不安定であり、暗号通貨価格の大幅な変動がユーザーのクロスチェーンニーズや投資判断に影響を与える可能性があります。市況が不安定な状況では、ユーザーがクロスチェーン取引を減らすことがあり、それがOrbiter Financeの取引量や収益に影響を与えることがあります。また、市場規制政策の変化もOrbiter Financeの事業展開に不確実性をもたらす可能性があります。市場の変動に直面するOrbiter Financeは、市場の動向を密に監視し、柔軟に事業戦略を調整し、規制機関とのコミュニケーションと協力を強化し、市場の変化に適応し、事業への市場リスクの影響を軽減する必要があります。

6. ビジネスモデルと経済モデル

6.1 ビジネスモデル

Orbiter Financeのビジネスモデルは、主にクロスチェーンサービスの提供に基づいており、取引手数料を課すことで利益を生み出しています。クロスチェーン取引プロセスでは、Orbiter Financeを使用してユーザーがチェーン間で資産を移動する際、プラットフォームは取引金額や数量に基づいて一定割合の手数料を課金します。このモデルは、収益の主要な源泉として取引手数料を持つ点で、伝統的な金融部門の支払いクリアリング機関と類似しており、送金サービスを提供することで各取引から収入を生成しています。

現在の市場のパフォーマンスから、Orbiter Financeのビジネスモデルは大きな成果を上げています。年間収益は5200万ドルを超え、CoinbaseがサポートするLayer 2ソリューションであるBaseが同時期に生成した3900万ドルよりも35.13%高く、他のすべてのサードパーティのクロスチェーンブリッジの総収益を上回っています。この成果は、大規模なユーザーベースと高頻度の取引活動によるものです。2024年7月18日現在、Orbiter Financeは400万人以上のユーザーを抱え、2500万件以上の取引を処理し、総額200億ドルを超える取引を行っています。多くのユーザーと取引が安定した手数料収入をもたらしました。

しかし、このビジネスモデルにはいくつかの課題もあります。一方では、市場競争は熾烈です。クロスチェーンブリッジプロジェクトの増加に伴い、競合他社は手数料を引き下げてユーザーを引き付ける可能性があり、Orbiter Financeの収益を圧迫することになります。例えば、市場シェアを獲得するために、新興のクロスチェーンブリッジプロジェクトの中には、短期的には低料金またはゼロの戦略を採用する可能性があり、Orbiter Financeは価格競争で不利な立場に置かれます。一方、ブロックチェーン市場のボラティリティは大きく、暗号通貨価格の大幅な変動はクロスチェーン取引の需要に影響を与える可能性があります。市場が不安定な場合、ユーザーはクロスチェーン取引を減らし、Orbiter Financeの取引量と収益の減少につながる可能性があります。さらに、規制政策の不確実性もビジネスモデルに影響を与える可能性があります。今後、より厳しい規制政策が導入された場合、料金徴収基準や事業範囲が制限される可能性があります。

これらの課題に対処するために、Orbiter Financeは核心競争力を継続的に強化する必要があります。 技術面では、クロスチェーン技術を継続的に最適化し、クロスチェーンのスピードとセキュリティを向上させ、より多くのユーザーを引き付ける。 技術革新を通じて、運営コストを削減し、手数料価格の一定の競争力を維持する。 市場拡大に関しては、他のブロックチェーンプロジェクトと積極的に協力し、ユーザーベースとアプリケーションシナリオを拡大する。 たとえば、DeFiプロジェクトと協力して、ユーザーに便利なクロスチェーンサービスを提供し、相互に利益を得る。 同時に、規制政策の変化を密接に監視し、事業のコンプライアンスと持続可能な発展を確保するために事前に準備する。

6.2 経済モデル（トークンプラン）

Orbiter Financeは、経済モデルで中心的な役割を果たすネイティブトークンOBTを発行する予定であり、プロジェクトの開発とコミュニティガバナンスに新たな活力をもたらします。

OBTは総供給量が100億のERC-20トークンで、EthereumおよびLayer 2ネットワークArbitrumとBaseでローンチされます。トークン生成イベント後、OBTの初期流通供給量は28%である28億になります。その配布スキームは慎重に設計されており、コミュニティ、エコシステム開発、長期的な持続可能性に重点が置かれています。

• コミュニティ割り当て（40%）：このトークンの部分は、ユーザーの参加と貢献を促進するために設計されています。最初に、12月2021年以降にOrbiterプロトコルを少なくとも2か月間使用し、少なくとも40 OPointsを持っている必要がある資格を持つOrbiterユーザーに22%がエアドロップされます。その後、3%が6か月間毎月エアドロップされます。この割り当て方法は、ユーザーの粘着性とプロジェクトへの忠誠心を高め、長期間Orbiter Financeサービスを利用するようユーザーを奨励し、新しいユーザーを引き寄せてコミュニティを拡大するのに役立ちます。
• エコシステムと成長割当（20%）：プロジェクトの開発やパートナーシップをサポートするために使用されます。そのうちの2.5%はトークン生成イベント（TGE）でロックが解除され、これらの資金は他のプロジェクトとの協力の促進や技術的な研究開発、Orbiter Financeエコシステムの発展に弾みをつけるために使用できます。
• チームと貢献者の割り当て（15%）：コア開発チームにインセンティブを与え、チームメンバーがプロジェクトの開発に引き続き貢献できるようにするために使用されます。これらのトークンの割り当ては、チームの意欲と創造性を刺激し、プロジェクトの持続的なイノベーションと進歩を促進することができます。
• 投資家割り当て（10%）：初期サポーターへの報酬として、このトークンの一部は、オービターファイナンスにさらなる投資家の注目とサポートを集め、プロジェクトの開発に財政的な安全保障を提供することができます。
• Orbiter Foundationの割り当て（15%）：長期的な開発およびガバナンスサポートに使用され、そのうち3.5%はTGEでアンロックされ、残りの部分は23か月間で月次ベースで段階的にアンロックされます。Orbiter Foundationは、このトークンの一部を利用して、技術的な研究開発、市場拡大、コミュニティガバナンスなどのプロジェクトの長期的な戦略計画を推進することができます。これにより、プロジェクトの安定した開発が確保されます。

OBTトークンの導入は、Orbiter Financeプロジェクトとコミュニティにさまざまな影響を与えます。プロジェクトの場合、トークン経済モデルは、プロジェクトの開発に財政的支援を提供し、より多くのリソースと参加者を引き付け、トークンの配布と流通を通じてエコシステムの繁栄を促進することができます。例えば、エコシステムとグロース・アロケーション・トークンは、より多くのパートナーを引きつけ、リッチなアプリケーションシナリオを共同で構築し、Orbiter Financeの市場競争力を強化するために使用することができます。コミュニティにとって、コミュニティに割り当てられたトークンは、ユーザーの参加と帰属意識を高めることができます。ユーザーは、プロジェクトのガバナンスと意思決定に参加し、OBTトークンを保有および使用することで、プロジェクト開発の成果を共有できます。さらに、エアドロップやその他の活動は、より多くのユーザーの注目と参加を引き付け、コミュニティの活動と成長を促進することができます。さらに、オンチェーンガバナンスは2月に開始される予定であり、トークンステーキングメカニズムは第2四半期に開始される予定であり、これによりOBTトークンのアプリケーションシナリオがさらに充実し、トークンの実用性と価値が向上し、Orbiter Financeの長期的な発展のための強固な基盤が築かれます。

セブン、アプリケーションケースとユーザーレビュー

7.1 実用アプリケーションのケーススタディ

ブロックチェーンエコシステムでは、Orbiter Financeのクロスチェーン機能が複数のシナリオで広く使用され、ユーザーやプロジェクトに重要な価値と効果をもたらしています。

DeFiプロジェクトの資産クロスチェーン

DeFiの分野では、多くのプロジェクトが資産を異なるブロックチェーンネットワーク間で移動させ、資金の最適配分や事業の拡大を実現する必要があります。Ethereum Layer2ネットワークに基づくDeFiレンディングプロジェクトを例に取ると、プロジェクトのユーザーはArbitrumやOptimismなどの異なるRollupネットワークに分散しています。ユーザーはArbitrumネットワーク上にアイドルのETHを持ち、このDeFiプロジェクトのレンディング活動に参加するためにそれをOptimismネットワークに移動させ、より高いリターンを得たいと考えています。

Orbiter Financeを使用してクロスチェーンオペレーションを行う際、ユーザーはOrbiterのウェブサイトのフロントエンドでETHをArbitrumネットワーク上の自分のSenderアドレスから同じネットワーク上のMakerアドレスに簡単な操作を行うだけで渡すことができます。 MakerがETHを受け取ると、すぐにそのETHをユーザーが指定したOptimismネットワーク上のアドレスに送金します。 この全プロセスは迅速で便利であり、複雑な操作や長い待ち時間は不要です。

DeFiプロジェクトにおいて、Orbiter Financeのクロスチェーンサービスはさまざまな価値をもたらします。まず、ユーザーにとって異なるLayer2ネットワーク間での資産の移動の問題を解決し、プロジェクトへのユーザー参加の利便性を向上させ、より多くのユーザーを引き付け、プロジェクトのユーザーベースを拡大します。第二に、クロスチェーンのコストと時間を削減し、資金利用の効率を向上させ、プロジェクトの流動性を高めることで、市場の需要により適したものとし、DeFi市場におけるプロジェクトの競争力を高めます。

NFTプロジェクトのクロスチェーン取引

NFTの分野では、Orbiter Financeも重要な役割を果たしています。イーサリアムメインネットとImmutable Xネットワークの両方で運営されているNFT取引プラットフォームの例を挙げると、ユーザーはイーサリアムメインネット上でいくつかのNFT資産を保有しており、それらを取引のためにImmutable Xネットワークに移動したいと考えているかもしれません。Immutable XネットワークはNFT取引で低ガス料金と高取引速度の利点を提供しています。

Orbiter Financeを使用してクロスチェーン取引を行うことで、ユーザーはプラットフォームの指示に従って、EthereumメインネットからImmutable XネットワークへNFT資産を移動することができます。このプロセスは迅速で安全であり、従来のクロスチェーン手法がもたらすリスクを効果的に回避します。

NFT取引プラットフォームにおいて、Orbiter Financeのクロスチェーン機能は、ユーザーが異なるネットワーク間でNFT資産を自由に移動できるようにし、NFT資産の流動性と取引機会を増やします。これにより、より多くのNFTクリエイターやトレーダーがプラットフォームを利用し、プラットフォームの知名度とシェアが向上し、異なるブロックチェーンネットワーク間でのNFTプロジェクトの流通と発展が促進されます。

7.2 ユーザー評価とフィードバック

Orbiter Financeのユーザー評価を収集し整理することで、ユーザーのサービスに対する満足度を完全に理解し、その強みや弱点を分析し、プロジェクトのさらなる改善の参考になる情報を提供することができます。

利点に関して、ユーザーはOrbiter Financeの操作の利便性を高く評価しています。多くのユーザーは、他のクロスチェーンブリッジと比較して、Orbiter Financeの操作プロセスは非常に簡単であり、複雑な学習がほとんど不要であり、クロスチェーン操作は数分で完了でき、参入障壁が大幅に低減されています。ブロックチェーン初心者でも簡単に始めることができます。たとえば、1人のユーザーは次のように述べています。「私はブロックチェーンの初心者で、クロスチェーン操作に苦労していました。しかし、Orbiter Financeを使った後、クロスチェーンがとても簡単になり、数ステップで完了し、本当に便利です。」

ユーザーに称賛されている重要な側面は、クロスチェーンのスピードもです。Orbiter Financeは、ユニークな技術アーキテクチャとMakerメカニズムを活用して、迅速なクロスチェーン資産の転送を実現しています。ユーザーは実際の使用で効率的なクロスチェーンサービスを体験し、資金利用の効率が向上しています。ユーザーからのフィードバック:「以前、他のクロスチェーンブリッジを使用すると、クロスチェーンでの資金移動に長い時間がかかりましたが、Orbiter Financeのスピードには驚かされました。ほぼ即時到着で、驚くほど速いです。」

さらに、ユーザーはオービターファイナンスのクロスチェーンコストにもかなり満足しています。そのクロスチェーンモデルは中間リンクを削減し、効果的にクロスチェーンコストを削減し、ユーザーが高額な手数料を支払うことなくクロスチェーンを行えるようにしています。ユーザーは評価で指摘しました:「オービターファイナンスの手数料は他のプラットフォームよりもずっと低く、頻繁にクロスチェーン操作を行うユーザーに多くのコストを節約しています。」

ただし、ユーザーレビューにはいくつかの不足点も反映されています。一部のユーザーは、Orbiter Financeが既にかなり多岐にわたるブロックチェーンネットワークをサポートしているにもかかわらず、さらに多様なニーズに対応するためにより多くの種類の資産クロスチェーンをサポートしてほしいと希望しています。たとえば、あるユーザーは「Orbiter Financeが、よりニッチながら潜在的に有望なクリプトアセットのクロスチェーンをサポートしてくれることを願っています。これにより、投資ニーズによりよく応えることができるでしょう」と述べています。

クロスチェーン取引は、ネットワークが混雑しているときに遅延が発生することがあるというユーザーフィードバックもあり、ユーザーエクスペリエンスに影響を与えています。あるユーザーは、「ピーク時のネットワークでは、クロスチェーンのスピードが noticeably slow down することがあり、複雑なネットワーク環境でのパフォーマンスを改善するためのさらなる最適化を期待しています。」と述べています。

これらのユーザーフィードバックに応えて、Orbiter Financeはさらにサポートされる資産の種類を拡大し、ユーザーの多様なクロスチェーンニーズに応えることができます。同時に、技術的な研究開発投資を増やし、クロスチェーンメカニズムを最適化し、異なるネットワーク環境での安定性と速度を向上させ、それによって製品とサービスの品質を継続的に向上させ、ユーザーの満足度と市場競争力を高めることができます。

VIII. 見通しとリスク分析

8.1 開発展望の展望

ブロックチェーン技術の継続的な発展と、ますます豊富なアプリケーションシナリオにより、クロスチェーン領域は大きな成長ポテンシャルを示しています。オービターファイナンスは、その独自の技術的優位性と市場でのパフォーマンスにより、この領域でさらなる成果を上げることが期待されています。

市場トレンドから、ブロックチェーンエコシステムは拡大を続け、新しいパブリックチェーンが次々と登場し、クロスチェーンの需要はらせん状に成長している。DeFiLlamaのデータによると、2024年のクロスチェーン資産規模は2,569億ドルに達し、2023年から倍増し、2027年までに年間クロスチェーン資産規模が5107億ドルに達すると慎重に推定されている。この拡大する市場において、Orbiter Financeは急速に新興チェーンと接続する能力を持ち、70以上のブロックチェーンをサポートし、カバレッジを継続的に拡大しています。最新のEthereum L2ソリューションへの迅速な適応やBitcoin Layer2ソリューションへの初期サポートにより、市場動向に遅れることなく成長するクロスチェーンの需要に応えることができます。

クロスチェーン分野では、Orbiter Financeの技術的優位性が、さらに市場ポジションを強化するのに役立ちます。 Ethereum Layer2ネットワーク上に構築され、Rollup技術を使用して、Ethereumメインネットのセキュリティを継承し、従来のLayer1 - Layer1クロスチェーンブリッジのリスクを効果的に回避します。革新的なMakerメカニズムにより、効率的で安全なクロスチェーンプロセスが実現され、自動化および防止詐欺メカニズムを介して、クロスチェーンの速度とユーザー資産のセキュリティが向上します。さらに、Orbiter Financeは常に革新を続け、独自のZK-Rollupをローンチする予定で、これによりLayer 2エコシステムでのポジションがさらに強化され、ユーザーに低い取引手数料と高速な確認速度を提供し、より多くのユーザーやプロジェクトがそのクロスチェーンサービスを選択することが期待されています。

関連するエコシステムに関しては、Orbiter FinanceはLayer2データ製品や変更収集ツールなどのサービスを積極的にレイアウトおよび開始し、エコシステムを充実させています。将来的には、ブロックチェーンエコシステムの統合開発により、Orbiter Financeはより多くのDeFiプロジェクト、NFTプロジェクトなどとの協力を深め、そのアプリケーションシナリオを拡大することが期待されています。たとえば、DeFi分野では、貸付、取引プロジェクトなどの便利なクロスチェーン資産転送サービスを提供し、DeFiプロジェクトの流動性とビジネス拡大を促進します。NFT分野では、異なるブロックチェーンネットワーク間でのNFT資産のクロスチェーン取引をサポートし、NFT市場の繁栄した発展を推進しています。エコシステム内の他のプロジェクトとの共同開発を通じて、Orbiter Financeはより完全なエコシステムを構築し、市場競争力と影響力を強化します。

8.2 リスク警告

Orbiter Financeは、有望な開発展望を持っているにもかかわらず、技術、市場、規制など多くのリスクに直面しており、これらは非常に重要視され、対応する対策が取られる必要があります。

テクニカルリスク

• スマートコントラクトの脆弱性リスク：スマートコントラクトはOrbiter Financeの中心ですが、そのコードには脆弱性が含まれている可能性があります。ハッカーによって発見され悪用されると、資産の窃盗や異常な取引などの深刻な結果につながる可能性があります。例えば、2022年のWormhole Bridgeハッキング事件では、攻撃者がWormhole Solanaスマートコントラクトの脆弱性を悪用して署名を偽造し、違法に120,000 wETHを作成し、重大な損失をもたらしました。
• 技術アップグレードリスク：ブロックチェーン技術は急速に発展しており、競争力を維持するために、Orbiter Financeは技術を常にアップグレードする必要があります。ただし、技術のアップグレードプロセス中に互換性の問題や安定しないパフォーマンスなどが発生する可能性があり、プラットフォームの正常な運用やユーザーエクスペリエンスに影響を与えることがあります。

レスポンス戦略：スマートコントラクトのセキュリティ監査を強化し、定期的に専門のセキュリティチームを招待してスマートコントラクトの包括的なテストを実施し、潜在的な脆弱性を迅速に発見して修正します。技術のアップグレードの前に、新しい技術ソリューションが既存のシステムとの互換性と安定性を確保するために十分なテストとシミュレーションを実施します。適切な技術モニタリングおよび緊急対応メカニズムを確立し、プラットフォームの運用状況をリアルタイムで監視します。技術的な障害やセキュリティインシデントが発生した場合は、迅速な対策を取って損失を軽減します。

市場リスク

• 競争の激化はリスクをもたらす：クロスチェーンブリッジ市場は激しく競争が激しく、Owlto Financeのような競合他社が新機能やサービスを継続的に展開し、Orbiter Financeからの市場シェアを奪う可能性があるように、ますます多くのプロジェクトが参入しています。
• 市場の変動リスク：ブロックチェーン市場は非常に変動が激しく、暗号通貨価格の大幅な変動がユーザーのクロスチェーンニーズや投資判断に影響を与える可能性があります。市場が不安定な時、ユーザーはクロスチェーン取引を減らすことがあり、Orbiter Financeの取引量や収益に影響を与える可能性があります。

レスポンス戦略：製品とサービスの革新と最適化を継続し、技術研究開発への投資を増やし、クロスチェーンのスピードを向上させ、コストを削減し、セキュリティを強化し、差別化された競争上の利点でユーザーを引き付ける。市場調査と分析を強化し、市場の動向や競合他社の状況をタイムリーに把握し、柔軟な市場戦略を策定する。ビジネス領域とユーザー層を拡大し、他のプロジェクトとの協力によりアプリケーションシナリオを拡大し、単一の市場への依存を減らし、リスク耐性を向上させる。

規制リスク

• 政策不確実性リスク：ブロックチェーン業界は未完成の規制政策の対象であり、異なる国や地域がブロックチェーンや暗号通貨に対する異なる態度と規制政策を持っています。政策の不確実性はOrbiter Financeの発展にリスクをもたらす可能性があります。たとえば、一部の国が暗号通貨取引への制限を強化する可能性があり、プラットフォームの運営に影響を与えることがあります。
• コンプライアンスリスク: 規制が徐々に強化される中、Orbiter Financeは、事業活動が関連する法律や規制要件に準拠していることを確認する必要があります。そうでないと、罰金、事業停止、およびその他の制裁を受ける可能性があります。

対応戦略：世界の規制政策の変化に注意を払い、規制機関とのコミュニケーションと協力を強化し、業界標準の策定に積極的に参加し、ビジネスモデルと運営戦略を適時に調整し、プロジェクトのコンプライアンスを確保する。健全なコンプライアンス管理システムを確立し、内部のコンプライアンストレーニングと監督を強化し、従業員のコンプライアンス意識を高め、すべての業務活動が厳密に法律と規制に適合していることを確保する。

結論

Orbiter Finance関連プロジェクトへの投資を検討する際には、投資家はそれらの技術原理、市場競争、潜在的な技術、市場、規制リスクを十分に理解する必要があります。たとえば、スマートコントラクトの脆弱性により資産が失われる可能性があり、激化する市場競争がプロジェクトの市場シェアや収益性に影響を与える可能性があり、規制政策の変更がプロジェクトの運営に重大な影響を与える可能性があります。投資家は、リスクを包括的に評価して慎重な投資判断を行うべきです。

Orbiter Financeや単一のブロックチェーンプロジェクトにすべての資金を集中しないでください。多様な投資戦略を採用し、資金を異なるプロジェクトや資産カテゴリに配分することが望ましいです。これにより、単一のプロジェクトの失敗に起因する投資損失を効果的に減少させ、投資ポートフォリオの安定性とリスク耐性を向上させることができます。