З моментом запуску сезону альткоїнів, низькоцінні альткоїни ( low-cap altcoins ) можуть стати в центрі уваги, якщо вони зможуть вибухнути в третьому кварталі 2025 року. Загальна ринкова капіталізація криптоактивів наближається до 4 трильйонів доларів, але ринкова капіталізація альткоїнів, що не входять до першої сотні, становить лише 15,4 мільярда доларів, кошти сильно зосереджені на Біткойні та популярних токенах. Аналітики вказують, що зараз може бути друга стадія ротації капіталу (лідерство Етеру), і в майбутньому кошти можуть перейти до монет середнього та низького капіталізації, що забезпечить вікно для ранніх вкладень. Однак наднизькоцінні монети з рейтингом за 300, з ринковою капіталізацією менше 200 мільйонів доларів, приховують великі ризики — їх похідні невиплачені контракти і ринкова капіталізація мають надмірно високі співвідношення, що свідчить про 90% ризик ліквідації та екстремальну волатильність. Інвестори повинні приймати рішення про приєднання, суворо відповідно до своєї здатності переносити ризики.
Стан ринку: можливості при високій концентрації капіталу
Інвестори в криптоактиви добре усвідомлюють ризики, пов'язані з низькою ринковою капіталізацією альтів, але ця сфера також часто приносить потенціал кількаразового прибутку. З огляду на те, що експерти вважають, що сезон альтів ( розпочався, чи слід інвесторам у липні 2025 року вкладати кошти в низькокапіталізаційні токени?
Дані показують, що, незважаючи на те, що в липні загальна ринкова капіталізація криптоактивів досягла нового рекорду, кошти в основному спрямовувалися в Біткойн та великі альти. Дані TradingView підтверджують: коли загальна ринкова капіталізація наблизилася до 4 трильйонів доларів, ринкова капіталізація без урахування 100 найбільших альтів становила лише 154 мільйони доларів. Згідно зі стандартами CoinMarketCap, альти з ринковою капіталізацією нижче 700 мільйонів доларів класифікуються як середня та низька капіталізація )mid/low-cap(.
Теорія ротації капіталу: відкриття вікна раннього розміщення
Це нерівномірне розподілення капіталу свідчить про те, що інвестори все ще дотримуються обережної позиції, надаючи перевагу токенам з високою ліквідністю або тим, на які звертають увагу інститути та публічні компанії.
Однак інша інтерпретація приносить надію. Деякі аналітики вважають, що нинішні грошові потоки все ще знаходяться на ранній стадії. Багато аналітиків поділяють точку зору інвестора Mister Crypto: ринок все ще перебуває на другій стадії (період домінування Ethereum), подальший капітал поступово переміститься до альтів з великою, середньою та малою ринковою капіталізацією.
Ця затримка обертання створила для інвесторів вікно можливостей для раннього відкриття позицій за нижчою ціною, що дає їм шанс зайняти вигідну позицію до більш широкого припливу коштів.
Пастка надзвичайно низької ринкової капіталізації: смертельний ризик аномально високого співвідношення позицій
Попри це, аналітики, такі як Жоау Уедсон, висловлюють високу підозру щодо альткоїнів з наднизькою капіталізацією, які займають місця за межами топ-300 (зазвичай з ринковою капіталізацією менше 200 мільйонів доларів) )ultra-low-cap alts(. Він наводить "рівень відкритих контрактів до ринкової капіталізації" )Open Interest to Market Cap Ratio( як ключовий сигнал ризику.
Дані свідчать, що обсяг непогашених контрактів похідних для токенів за межами топ-300 аномально високий щодо їхньої ринкової капіталізації. Коли обсяг непогашених контрактів значно перевищує ринкову капіталізацію, це вказує на те, що трейдери більше зосереджуються на короткострокових коливаннях ринку похідних, а не на фактичній торгівлі токенами на спотовому ринку. Це призводить до того, що ліквідність токенів є вкрай низькою, а волатильність - екстремальною.
"З 300 і далі, незакриті контракти в порівнянні з ринковою капіталізацією залишаються непропорційно високими — це сильний ризиковий сигнал. Що це означає? Ці альти в кінцевому підсумку ліквідують 90% трейдерів, незалежно від того, чи мають вони довгі або короткі позиції. Їх також важче постійно і ефективно аналізувати," — пояснив Жоао Уедсон.
Інвестиційне рішення: ризикова схильність є ключовою
З липня зростає захоплення сезоном альтів на соціальній платформі X. Однак, чи слід інвесторам купувати альти з низькою ринковою капіталізацією в третьому кварталі 2025 року, в значній мірі все ще залежить від їхньої особистої здатності ризикувати та інвестиційної стратегії.
Основні висновки та рекомендації щодо дій
Ротаційні можливості: Якщо ви визнаєте трьохетапну теорію ротації капіталу (Біткойн→Ефір→альти), то нині це може бути вікно для відбору якісних проектів з низькою ринковою капіталізацією (топ-100-300).
Суворий відбір: Ціль повинна зосереджуватися на проектах з реальною екосистемою, відносно хорошою ліквідністю (денний обсяг торгів > 5% від ринкової капіталізації) та незавищеними невиконаними контрактами похідних (OI/MCAP < 0.5).
**Високий ризик: ** Токени з ринковою капіталізацією <2 мільярди доларів, ранжування >300 і OI/MCAP >1 належать до зони надзвичайно високого ризику, звичайним інвесторам слід уникати.
Управління позицією: Рекомендована частка низько ринкової капіталізації монет не повинна перевищувати 10-20% від загального інвестиційного портфеля, і слід застосовувати стратегію поетапного входу.
Хеджування ризиків: Участь одночасно можна врахувати використання Біткойн або стабільних монет для часткового хеджування, зменшуючи системний ризик.
Висновок: Простір альткоїнів з низькою капіталізацією в 3 кварталі 2025 року представляє складний ландшафт можливостей і ризиків. Початкова теорія обертання капіталу надає логічну підтримку ранньому плануванню, особливо для проектів з ринковою капіталізацією в діапазоні від $200 млн до $700 млн і фундаментальною підтримкою. Однак сектор наднизької ринкової капіталізації (< 200 мільйонів доларів США, місце 300+) зумовлений надзвичайно високим кредитним плечем деривативів з потенційним рівнем ліквідації 90% і нульовим ризиком, який можна назвати «інституційним мисливським угіддям». Інвестори повинні усвідомлювати власні атрибути ризику: інвестори з високою толерантністю можуть вибирати цілі відповідно до логіки обертання та суворо контролювати свої позиції; Консервативні інвестори повинні дотримуватися Bitcoin і 50 токенів з найбільшою ринковою капіталізацією. Історія показала, що справжній сезон альткоїнів визначається спотовими грошима, а не бульбашками деривативів, і важливо пам'ятати, що «коефіцієнт відкритого відсотка/ринкової капіталізації» наразі є найефективнішим індикатором розмінування.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Аналіз можливостей та ризиків низькокапіталізаційних альтів у Q3 2025: початок обертання капіталу чи пастка для ліквідації?
З моментом запуску сезону альткоїнів, низькоцінні альткоїни ( low-cap altcoins ) можуть стати в центрі уваги, якщо вони зможуть вибухнути в третьому кварталі 2025 року. Загальна ринкова капіталізація криптоактивів наближається до 4 трильйонів доларів, але ринкова капіталізація альткоїнів, що не входять до першої сотні, становить лише 15,4 мільярда доларів, кошти сильно зосереджені на Біткойні та популярних токенах. Аналітики вказують, що зараз може бути друга стадія ротації капіталу (лідерство Етеру), і в майбутньому кошти можуть перейти до монет середнього та низького капіталізації, що забезпечить вікно для ранніх вкладень. Однак наднизькоцінні монети з рейтингом за 300, з ринковою капіталізацією менше 200 мільйонів доларів, приховують великі ризики — їх похідні невиплачені контракти і ринкова капіталізація мають надмірно високі співвідношення, що свідчить про 90% ризик ліквідації та екстремальну волатильність. Інвестори повинні приймати рішення про приєднання, суворо відповідно до своєї здатності переносити ризики.
Стан ринку: можливості при високій концентрації капіталу Інвестори в криптоактиви добре усвідомлюють ризики, пов'язані з низькою ринковою капіталізацією альтів, але ця сфера також часто приносить потенціал кількаразового прибутку. З огляду на те, що експерти вважають, що сезон альтів ( розпочався, чи слід інвесторам у липні 2025 року вкладати кошти в низькокапіталізаційні токени?
Дані показують, що, незважаючи на те, що в липні загальна ринкова капіталізація криптоактивів досягла нового рекорду, кошти в основному спрямовувалися в Біткойн та великі альти. Дані TradingView підтверджують: коли загальна ринкова капіталізація наблизилася до 4 трильйонів доларів, ринкова капіталізація без урахування 100 найбільших альтів становила лише 154 мільйони доларів. Згідно зі стандартами CoinMarketCap, альти з ринковою капіталізацією нижче 700 мільйонів доларів класифікуються як середня та низька капіталізація )mid/low-cap(.
! [])https://img.gateio.im/social/moments-87a9b3933a-eeb7a67980-153d09-7649e1(
Теорія ротації капіталу: відкриття вікна раннього розміщення Це нерівномірне розподілення капіталу свідчить про те, що інвестори все ще дотримуються обережної позиції, надаючи перевагу токенам з високою ліквідністю або тим, на які звертають увагу інститути та публічні компанії.
Однак інша інтерпретація приносить надію. Деякі аналітики вважають, що нинішні грошові потоки все ще знаходяться на ранній стадії. Багато аналітиків поділяють точку зору інвестора Mister Crypto: ринок все ще перебуває на другій стадії (період домінування Ethereum), подальший капітал поступово переміститься до альтів з великою, середньою та малою ринковою капіталізацією.
Ця затримка обертання створила для інвесторів вікно можливостей для раннього відкриття позицій за нижчою ціною, що дає їм шанс зайняти вигідну позицію до більш широкого припливу коштів.
Пастка надзвичайно низької ринкової капіталізації: смертельний ризик аномально високого співвідношення позицій Попри це, аналітики, такі як Жоау Уедсон, висловлюють високу підозру щодо альткоїнів з наднизькою капіталізацією, які займають місця за межами топ-300 (зазвичай з ринковою капіталізацією менше 200 мільйонів доларів) )ultra-low-cap alts(. Він наводить "рівень відкритих контрактів до ринкової капіталізації" )Open Interest to Market Cap Ratio( як ключовий сигнал ризику.
! [])https://img.gateio.im/social/moments-87a9b3933a-18f3cb702e-153d09-7649e1(
Дані свідчать, що обсяг непогашених контрактів похідних для токенів за межами топ-300 аномально високий щодо їхньої ринкової капіталізації. Коли обсяг непогашених контрактів значно перевищує ринкову капіталізацію, це вказує на те, що трейдери більше зосереджуються на короткострокових коливаннях ринку похідних, а не на фактичній торгівлі токенами на спотовому ринку. Це призводить до того, що ліквідність токенів є вкрай низькою, а волатильність - екстремальною.
"З 300 і далі, незакриті контракти в порівнянні з ринковою капіталізацією залишаються непропорційно високими — це сильний ризиковий сигнал. Що це означає? Ці альти в кінцевому підсумку ліквідують 90% трейдерів, незалежно від того, чи мають вони довгі або короткі позиції. Їх також важче постійно і ефективно аналізувати," — пояснив Жоао Уедсон.
Інвестиційне рішення: ризикова схильність є ключовою З липня зростає захоплення сезоном альтів на соціальній платформі X. Однак, чи слід інвесторам купувати альти з низькою ринковою капіталізацією в третьому кварталі 2025 року, в значній мірі все ще залежить від їхньої особистої здатності ризикувати та інвестиційної стратегії.
Основні висновки та рекомендації щодо дій
Висновок: Простір альткоїнів з низькою капіталізацією в 3 кварталі 2025 року представляє складний ландшафт можливостей і ризиків. Початкова теорія обертання капіталу надає логічну підтримку ранньому плануванню, особливо для проектів з ринковою капіталізацією в діапазоні від $200 млн до $700 млн і фундаментальною підтримкою. Однак сектор наднизької ринкової капіталізації (< 200 мільйонів доларів США, місце 300+) зумовлений надзвичайно високим кредитним плечем деривативів з потенційним рівнем ліквідації 90% і нульовим ризиком, який можна назвати «інституційним мисливським угіддям». Інвестори повинні усвідомлювати власні атрибути ризику: інвестори з високою толерантністю можуть вибирати цілі відповідно до логіки обертання та суворо контролювати свої позиції; Консервативні інвестори повинні дотримуватися Bitcoin і 50 токенів з найбільшою ринковою капіталізацією. Історія показала, що справжній сезон альткоїнів визначається спотовими грошима, а не бульбашками деривативів, і важливо пам'ятати, що «коефіцієнт відкритого відсотка/ринкової капіталізації» наразі є найефективнішим індикатором розмінування.