Об'єм коштів у кредитних DeFi-протоколах у поточному ринковому циклі досяг рекордних значень, тоді як децентралізовані біржі (DEX) продовжили втрачати позиції.
Серед протоколів лідирує Aave. Дані: DeFiLlama. Сумарний TVL таких проєктів складає $53,3 млрд — 43% від загального об'єм у $124,6 млрд у всій галузі. Лідирує Aave з $24 млрд. Цей показник також перевищує сегмент ліквідного стейкінгу.
Для порівняння: об'єм заблокованої вартості DEX скоротився з $85,3 млрд у листопаді 2021 року до $21,5 млрд на момент написання
Засновник фонду Apollo Capital Хенрік Андерссон пов'язав це з тим, що лендинг став єдиним стійким джерелом доходу в DeFi. За його словами, пули ліквідності DEX втрачають привабливість через непостійні збитки та зростання конкуренції.
«Капіталоефективний» дизайн Uniswap v3 дозволяє заробляти більше з меншими вкладеннями, але це знижує загальний TVL, зазначив Андерссон. Він пояснив, що intent-свопи, де ліквідність беруть з централізованих бірж (CEX), відтягують кошти у DEX.
Кредитні протоколи на зразок Aave пропонують тримачам Ethereum та стейблкоїнів річну дохідність від 1,86% до 3,17%. В DEX-пулах прибуток вищий, але волатильний і залежить від щоденних коливань.
Доля DeFi-кредитування на ринку досягла 65% до кінця 2024 року, обігнавши централізовані платформи. Це сталося після банкрутств Celsius, BlockFi та інших CeFi-гравців, які скоротили ринок на 78% з піку 2022 року.
За даними Galaxy Digital, об'єм позик у DeFi зріс на 960% з кінця 2022 року.
Зміна долі ринку між CEX та DEX протоколами кредитування в період з III кварталу 2018 року по IV квартал 2024. Дані: Galaxy.
«Інституційні інвестори та регуляторна ясність стануть двигунами наступного етапу зростання», — прогнозують у Galaxy.
Нагадаємо, в I кварталі 2025 року TVL DeFi-протоколів впав на 27%, об'єм торгів NFT скоротився на 24%, а соціальні та ІІ-додатки показали найбільший ріст.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Кредитні DeFi-протоколи обігнали DEX по об'ємам
Кредитні DeFi-протоколи обігнали DEX по об'ємам
Об'єм коштів у кредитних DeFi-протоколах у поточному ринковому циклі досяг рекордних значень, тоді як децентралізовані біржі (DEX) продовжили втрачати позиції.
Для порівняння: об'єм заблокованої вартості DEX скоротився з $85,3 млрд у листопаді 2021 року до $21,5 млрд на момент написання
Засновник фонду Apollo Capital Хенрік Андерссон пов'язав це з тим, що лендинг став єдиним стійким джерелом доходу в DeFi. За його словами, пули ліквідності DEX втрачають привабливість через непостійні збитки та зростання конкуренції.
«Капіталоефективний» дизайн Uniswap v3 дозволяє заробляти більше з меншими вкладеннями, але це знижує загальний TVL, зазначив Андерссон. Він пояснив, що intent-свопи, де ліквідність беруть з централізованих бірж (CEX), відтягують кошти у DEX.
Кредитні протоколи на зразок Aave пропонують тримачам Ethereum та стейблкоїнів річну дохідність від 1,86% до 3,17%. В DEX-пулах прибуток вищий, але волатильний і залежить від щоденних коливань.
Доля DeFi-кредитування на ринку досягла 65% до кінця 2024 року, обігнавши централізовані платформи. Це сталося після банкрутств Celsius, BlockFi та інших CeFi-гравців, які скоротили ринок на 78% з піку 2022 року.
За даними Galaxy Digital, об'єм позик у DeFi зріс на 960% з кінця 2022 року.
Нагадаємо, в I кварталі 2025 року TVL DeFi-протоколів впав на 27%, об'єм торгів NFT скоротився на 24%, а соціальні та ІІ-додатки показали найбільший ріст.