Криптоактиви ринку прогноз: ШІ може стати наступною гарячою темою

Цього вікенду є більше часу для роздумів, давайте я поділюся кількома думками про ринок.

Загальний напрямок ринку криптоактивів, ймовірно, стане зрозумілішим лише після вересня. Враховуючи макроекономічні перешкоди, літні обмеження ліквідності та коригування позицій наприкінці кварталу, справжня динаміка ринку почне проявлятися лише після повернення учасників з літніх канікул у серпні. Нещодавня активність на ринку показує, що більшість малих монет зросли переважно через викид коротких позицій. Трейдери, під впливом попереднього відскоку, почали купувати, але бракує довгострокових тримачів. Більшість людей вже зазнали серйозних втрат раніше. Як і очікувалося, абсолютна більшість токенів, що різко зросли, потім пережили таке ж різке падіння.

Ефір знову несподівано зріс, а AI та деякі монети, які раніше зазнали найбільших втрат, ведуть цю хвилю відновлення. З іншого боку, токени з реальним використанням, сильними фундаментальними показниками або механізмами викупу демонструють стійкість — падіння менше, а відновлення швидше. Syrup, Hype та AAVE є гарними прикладами. SPX хоч і є монетою, але структура зовсім інша. З цього можна зробити кілька висновків:

1. Попит на біткойн є реальним і тривалим

Традиційний капітал поступово входить через регульовані канали, такі як ETF.

Зараз підтримка капітальної природи BTC кардинально відрізняється від попереднього циклу. Ось чому масові ліквідації BTC малоймовірні, якщо не будуть спровоковані макроекономічними подіями.

2. Загострення диференціації серед малих монет

Врешті-решт, кошти повернуться до малих монет, але це не буде всеосяжним. Тільки токени з чіткими цілями та реальними сценаріями використання можуть залучити ці кошти. Ось чому я вважаю, що Ethereum випередить деякі публічні блокчейни. Чіткість регулювання, зростаюча популярність децентралізованих фінансів, дефляційна структура та попит на стейкінг створюють потужний ефект маховика. Більше того, оскільки ETH довгий час не зміг досягти очікувань, все ще є маржинальні покупці, які чекають на позабіржовій торгівлі.

3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, мають структурні ризики

Розблокування токенів буде продовжувати чинити тиск на цінову динаміку. У випадку недостатньої ліквідності постійний тиск на продаж з боку валідаторів та ранніх інвесторів обмежує можливості для зростання. Саме тому я вважаю, що токени з високою оцінкою, які виходять на централізовані біржі, не є хорошим вибором у майбутньому. Токени деяких екосистем особливо стикаються з постійним тиском на продаж, оскільки їхня структура винагороди для валідаторів призводить до такої ситуації.

4. Монета Грінк має структурні переваги

Генгмонета має структурні переваги, без розблокування венчурного капіталу, справедливий запуск, повністю базується на увазі. Це чистий механізм спекуляцій — як це спрацювало в першому циклі.

Але я вважаю, що цей етап закінчується.

Деякі події створення токенів та випуск певних монет є ознакою піку інтересу до такого роду монет. Після цього інтерес до таких монет починає спадати. Навіть під час квітневого відскоку певні публічні блокчейни показали результати гірші, ніж ETH — якщо всі вже мають монети, то хто буде граничним покупцем, коли імпульс згасне?

Деякі мем-монети можуть залишатися успішними, особливо ті, що стали популярними поза крипто-сферою, завдяки впливовим особам на TikTok або Instagram. Вони все ще можуть принести асиметричний ефект багатства. Але ера "миловидних тваринок" як альфа закінчилася. Тільки ті монети, які мають сильну історію та яскраве ринкове визнання — в які люди колективно можуть вірити — мають справжню спекулятивну цінність.

Цинічно, що втома і скептицизм щодо токенів, які підтримуються венчурним капіталом, відкрили двері для справедливого запуску проектів Web2/3, які стануть наступною хвилею можливостей для створення багатства.

Деякі проекти є дуже хорошими прикладами. Але щоб скористатися цими можливостями, вам потрібно бути активним на ланцюгу. Коли інформація є асиметричною, великі можливості завжди виникають. Як тільки всі дізнаються про щось, воно більше не приносить прибутку.

Ось чому я більше зосереджуюсь на ринку на ланцюгу. Успіх певних проєктів розпалив бажання знайти "наступну можливість", капітал почав переслідувати подібні розповіді про справедливий запуск малих монет. Як деякі трейдери заробляють величезні статки, торгуючи певними монетами — увага спрямовує капітал у потрібному напрямку.

5. Майбутні ринкові тренди

Тож, якщо монета Гень не є більше можливістю... що далі?

Моя думка: поєднання ШІ та криптоактивів.

Якщо ви стежите за моїми оновленнями, ви знаєте, що більшість моїх операцій у цьому циклі — після деяких публічних блокчейнів та токенів, які підтримуються венчурним капіталом — зосереджені на мем-коінах та штучному інтелекті.

Як і влітку DeFi, більшість ранніх AI проектів зазнали невдачі після спекуляцій. Але справжні проекти, засновані на практичності, тихо будуються під час цього ведмежого ринку. Ми вже бачили, як деякі з цих проектів з'являються на ланцюгу.

Зі зменшенням прибутків від мем-койнів, увага природно переміститься на нові наративи. ШІ завдяки своїй чіткій корисності ідеально підходить для того, щоб стати наступним фокусом.

Багато AI x Crypto проектів є справедливими запусками, що відповідає наративу деяких раніше згаданих проектів.

Ось чому я витратив час на дослідження та попереднє планування в цій галузі під час тихих кількох тижнів. Зараз немає потреби поспішати з формуванням повної позиції — але я вірю, що якщо ринок знову покаже сильний ріст, ця галузь матиме найбільші асиметричні можливості.