Нові правила AML набрали чинності! Починаючи з 1 серпня, готівкові покупки золота, що перевищують 100 000 юанів, повинні бути повідомлені!

Найбільша перевага фізичного золота полягає в тому, що воно є як природною валютою, так і має хорошу ліквідність та анонімність. Тепер увага зосереджена на досягненні анонімності.
Ліквідність фізичного золота не викликає сумнівів, оскільки великі угоди та обміни можуть бути легко реалізовані з невеликим обсягом.
Анонімність фізичного золота насправді легко зрозуміти, оскільки фізичне золото не має серійних номерів, як фізичні банкноти, і не може залишати сліди, як онлайн-транзакції. Крім того, золото можна ділити або переплавляти в будь-який момент, тому як тільки шматок фізичного золота торгується, насправді дуже важко відстежити, і в принципі немає способу зафіксувати його наступну транзакцію.
Отже, ми бачимо, що зміст, передбачений цим новим регулюванням, насправді додає умову "готівки", яка полягає в тому, що "готівкові покупки золота, що перевищують 100,000 юанів, повинні бути повідомлені." Ключовим моментом є те, що транзакції, засновані на фіатній валюті, є відслідковуваними.
Отже, це нове регулювання не є ізольованим заходом, а радше частиною систематичного придушення.
Насправді, з постійним посиленням різних заходів під прикриттям боротьби з шахрайством в останні роки, відстежуваність транзакцій з фіатною валютою стала дедалі сильнішою. По-перше, складність отримання готівки вже значно зросла; просте впровадження "реєстрації на великі зняття готівки" та "встановлення лімітів на зняття в банкоматах" може суттєво обмежити поведінку зняття, тим самим значно полегшуючи виявлення залишкових, рідкісних дій зняття. Та ж логіка стосується обмежень на перекази без каси, про які я не буду детально пояснювати.
Більшість торгових операцій все ще проводяться через фіатну валюту, і ціна золота, виражена у фіатній валюті, постійно змінюється, що ще більше ускладнює пошук іншого загального еквівалента для золотовалютних операцій. Регуляторна структура для фіатної валюти вже була встановлена, і умови вже сприятливі, тому нові правила щодо анонімності фізичних операцій із золотом можуть бути видані.
Іншими словами, контроль над фіатною валютою в основному означає контроль над анонімністю золота.
Регулювання торгівлі дорогоцінними металами стає все більш суворим у всьому світі. Більше того, внутрішні торгові центри золота, такі як Шеньчжень, почали посилювати регулювання торгівлі золотом з минулого року, вимагаючи реєстрацію за справжнім іменем для транзакцій вище певної суми. Нові правила не є зовсім новими; вони є лише розширенням вимоги щодо реєстрації за справжнім іменем на більшу шкалу.
Нові регуляції зазначають, що посилення нагляду за золотовалютними операціями покликане протистояти AML. Фактично, відмивання грошей не обов'язково вимагає атрибутів «загального еквівалента»; такі предмети, як твори мистецтва, розкішні товари та антикваріат, які є дуже чітко «нестандартними товарами», часто використовуються у злочинах з відмивання грошей.
Звичайно, ми не заперечуємо, що деякі злочинці справді використовують анонімність фізичного золота для відмивання грошей, але ми також повинні зазначити, що анонімність фізичного золота насправді може бути використана для ухилення від сплати податків, і цей попит є основною необхідністю для "загальних еквівалентів", які не можуть бути переміщені на нестандартні продукти—це насправді ще один рівень наміру за зміцненням регулювання交易 золота, що не заявлено прямо.
Отже, попит на анонімність фізичного золота лише буде пригнічений новими регуляціями, а не зникне зовсім. Таким чином, до повного впровадження нових регуляцій буде спостерігатися хвиля попиту на покупки, спричинена тими, хто намагається випередити події, а поведінка з продажу, пов'язана з цими покупками, створить відносно короткий ефект довгого хвоста; в довгостроковій перспективі, які замінники можуть забезпечити (відносну) анонімність, мати грошові атрибути та також мати хорошу ліквідність?