Криптоактиви ринку стикаються з переломним моментом, володіння криптоактивами залишається найкращим способом збереження вартості

З огляду на зміни в глобальній економічній структурі, ринок криптоактивів також перебуває на важливому поворотному моменті. Незважаючи на те, що деякі вважають, що бичачий ринок закінчився, з огляду на більш тривалі історичні цикли, утримання криптоактивів залишається одним з найкращих виборів для боротьби з інфляцією та геополітичною невизначеністю.

Оглядаючи економічні цикли минулого століття, їх можна умовно поділити на локальні та глобальні періоди. Локальні періоди зазвичай супроводжуються інфляцією та фінансовим придушенням, коли уряди за допомогою різноманітних заходів залучають кошти для війни та інших витрат. Глобальні періоди, в свою чергу, характеризуються послабленням фінансового контролю та процвітанням глобальної торгівлі.

У різні періоди інвесторам потрібно застосовувати різні стратегії:

• Під час місцевої інфляції слід тримати фізичні активи, такі як золото, а не акції та облігації.
• У період глобальної дефляції слід тримати акції, а не золото та облігації.
• Урядові облігації зазвичай не є хорошим вибором для довгострокового збереження вартості, якщо їх не можна отримати за дуже низькою ціною або якщо їх не зобов'язані утримувати.

З 1933 по 1980 рік США пережили період мирного зростання. Уряд за допомогою заборони на приватне володіння золотом, встановлення верхньої межі відсоткових ставок на депозити та інших заходів збирав кошти для повоєнної реконструкції. У цей період фондовий ринок став єдиним вибором для інвесторів у боротьбі з інфляцією, демонструючи результати, що значно перевищували золото.

1980-2008 роки стали піком глобального домінування США. Завдяки ослабленню фінансового регулювання та розширенню світової торгівлі, фондовий ринок знову показав кращі результати, ніж золото.

Після фінансової кризи 2008 року Федеральна резервна система впровадила політику кількісного пом'якшення, що започаткувало новий цикл інфляції. На цьому фоні біткоїн як безкрайня цифрова монета з'явився на світ і поступово став обраним активом для боротьби з інфляцією, замінивши золото.

Наразі світ знову стикається з загостренням геополітичних конфліктів та зростанням торгового протекціонізму. Уряди країн можуть знову придушувати заощаджувачів для фінансування війни та підтримки економічної стабільності. У цій ситуації криптоактиви, такі як біткойн, продовжать відігравати важливу роль.

Незважаючи на можливі коливання ринку криптоактивів у короткостроковій перспективі, у довгостроковій перспективі утримання криптоактивів залишається одним з найкращих варіантів для боротьби з інфляцією та геополітичною невизначеністю. З розширенням бюджетного дефіциту та кредитної експансії криптоактиви мають шанси відновити свою привабливість. Для інвесторів важливо уважно стежити за бюджетним дефіцитом та загальною сумою кредитування нефінансових банків.

Загалом, ми перебуваємо в новому циклі інфляції, що пріоритетизує локалізацію та національні держави. У цьому контексті, Криптоактиви як засіб децентралізованого зберігання вартості набуватимуть усе більшого значення.