Нові правила інвестиційної імміграції в Гонконзі: шифровані активи стали новим вибором для підтвердження чистих активів

Політика інвестиційної імміграції Гонконгу зазнала нових змін, що привернуло увагу ринку. Нещодавно один з практикуючих бухгалтерів Гонконгу на соціальних мережах повідомив, що Управління інвестицій Гонконгу схвалило заявку на інвестиційну імміграцію, що використовує ефіріум як підтвердження активів у розмірі 30 мільйонів гонконгських доларів. Цей бухгалтер також зазначив, що в жовтні минулого року він успішно оформив перший випадок інвестиційної імміграції Гонконгу, де в якості підтвердження активів використовувався біткойн.

Ця новина для власників шифрування, особливо для великих китайських інвесторів, означає, що поріг для імміграції за кордон став нижчим. У світі шифрування 30 мільйонів гонконгських доларів не є астрономічною сумою, а Гонконг також є одним із природних виборів для імміграції серед китайців.

Однак, фактична реалізація інвестиційної імміграції не є такою простою. Ця політика є частиною нової програми імміграції для капітальних інвесторів (CIES), запровадженої урядом Гонконгу у 2023 році. Програма спрямована на залучення кваліфікованих інвесторів, введення зовнішнього капіталу та подальше зміцнення позиції Гонконгу як міжнародного центру управління активами та багатством.

Згідно з CIES, кваліфіковані інвестори, які інвестують 30 мільйонів гонконгських доларів у Гонконзі, можуть отримати візу на перебування. Після 7 років проживання є можливість подати заявку на статус постійного мешканця Гонконгу. Хоча план виглядає простим, насправді є багато деталей, на які потрібно звернути увагу.

По-перше, заявник має за власний рахунок найняти професійного бухгалтера з Гонконгу для отримання підтвердження капіталу з чистими активами в розмірі не менше 30 мільйонів гонконгських доларів. На цьому етапі місце розташування та склад активів не мають обмежень, потрібно лише підтвердити, що заявник протягом 6 місяців до дати подання заявки на перевірку чистих активів постійно володів чистими активами або чистим капіталом не менше 30 мільйонів гонконгських доларів.

По-друге, заявник повинен інвестувати не менше 30 мільйонів гонконгських доларів у визначені категорії дозволених інвестиційних активів протягом 6 місяців до подання заявки або протягом 6 місяців після її затвердження. Ці активи включають акції компаній, зареєстрованих на Гонконгській фондовій біржі, боргові цінні папери, сертифікати депозитів, субординовані облігації та інші фінансові активи, а також кваліфіковані колективні інвестиційні схеми, приватні обмежені партнерські фонди та нерухомість для не житлових комерційних або промислових цілей.

Крім того, заявники повинні інвестувати 3 мільйони гонконгських доларів у "Портфель інвестиційної програми для інвесторів", заснований Гонконгською інвестиційною компанією, для підтримки інноваційних технологій та інших ключових галузей, що сприяють довгостроковому розвитку економіки Гонконгу.

Після завершення інвестування, імміграційна служба Гонконгу видає візу на перебування терміном на 2 роки, яку потрібно продовжувати. Щороку заявники повинні надавати звіт про перевірку капіталу від професійного бухгалтера, щоб підтвердити, що загальна сума інвестицій не є меншою за 30 мільйонів гонконгських доларів. Навіть якщо інвестиції зазнали збитків, достатньо підтвердити, що обсяг інвестицій на момент подачі заяви становив 30 мільйонів гонконгських доларів, без необхідності додаткових вкладень.

Цього разу участь у шифруванні валюти здебільшого зосереджена на етапі первісної перевірки капіталу, біткоїн та ефіріум та інші шифрування валюти можуть використовуватися для визнання активів. Однак, чи підходять інші шифрування валюти, потрібно аналізувати конкретно, зазвичай лише ті монети, що мають відносно стабільну вартість, великий обсяг обігу та є легальними в Гонконзі, можуть бути використані.

Для власників криптовалют найбільшим викликом є не виведення коштів, а доведення легітимності джерела коштів. При використанні криптовалюти як доказу активів відповідні установи та бухгалтери вимагатимуть від клієнтів надати докази джерела коштів, включаючи оригінальне джерело коштів для покупки криптовалюти та інформацію про місце покупки тощо. Це є неабияким викликом для сфери криптовалют, яка характеризується великою волатильністю та певною анонімністю.

Незважаючи на це, Гонконг вперше прийняв шифрування як підтвердження активів для інвесторів-мігрантів, що не лише демонструє відкриту позицію Гонконгу, але й ще раз підтверджує толерантність уряду Гонконгу до шифрування. Це має певну привабливість для китайської спільноти в сфері шифрування, а також сприяє підвищенню статусу Гонконгу в шифрувальній галузі, що в довгостроковій перспективі може призвести до концентраційного ефекту з обох сторін — талановитих кадрів і капіталу, сприяючи розвитку індустрії Web3 у Гонконзі.

В останні роки Гонконг впровадив ряд заходів для залучення іноземних спеціалістів, зокрема оптимізацію існуючої політики віз для фахівців і впровадження нової програми для високообдарованих спеціалістів. Ці заходи мають на меті диверсифікацію залучення талантів і збагачення кадрового резерву Гонконгу. За попередніми даними, ці програми вже продемонстрували певні результати. Згідно зі статистикою Гонконгського управління імміграції, у 2024 році було успішно затверджено близько 140 тисяч віз за різними програмами залучення талантів, що на 4000 більше, ніж у 2023 році.

У сфері Web3 політика Гонконгу підтримує не зменшуючи, а навпаки — зростаючи. У 2024 році Гонконг затвердив 6 віртуальних активів ETF на спотовому ринку, що значно підвищило зручність покупки для інвесторів. На сьогодні три біткойн-спотових ETF володіють загалом 4330 біткойнів, а загальна вартість активів становить 4,25 мільярда доларів США; ефірний спотовий ETF володіє 2083 ефіром, а чиста вартість активів досягає 0,56 мільйона доларів США.

У сфері торгівлі віртуальними активами в Гонконзі вже є 9 затверджених платформ, понад 31 брокер отримав оновлення ліцензії на віртуальні активи 1-го типу, а понад 36 компаній з управління активами отримали оновлення ліцензії на віртуальні активи 9-го типу. У сфері платежів Гонконзька грошова адміністрація запустила проект Ensemble для дослідження RWA та CBDC та постійно вдосконалює регуляторні норми.

Однак з точки зору ринку вплив Гонконгу на розвиток Web3 у світі все ще обмежений. У порівнянні з чистими активами біткойн-ETF у США, що перевищують 1117,8 мільярда доларів, Гонконг значно відстає. Деякі учасники ринку вважають, що поріг інвестиційної імміграції в 30 мільйонів гонконгських доларів є відносно високим, а співвідношення ціни та якості не таке вигідне, як у Сінгапурі, Австралії чи Дубаї.

Незважаючи на це, мета Гонконгу не полягає в конкуренції за частку ринку шифрування, а в спробах створити нову децентралізовану фінансову систему на основі традиційних фінансів, заповнюючи прогалини у віртуальних активах. Гонконг прагне інноваційно розвиватися, зберігаючи свою позицію традиційного фінансового центру, щоб відповідати майбутній епосі торгівлі цифровими активами. Хоча Гонконг, можливо, не є найактивнішим регіоном у сфері шифрування, його характеристики "малий уряд, великий ринок" означають безпеку та стабільність, що для традиційного капіталу може бути важливішим, ніж інші фактори.