Зростання наративу RWA: нові можливості на трильйонному ринку

RWA ( реальні світові активи ) ринок переживає вибухове зростання. Дані показують, що на даний момент загальна капіталізація RWA перевищила 15 мільярдів доларів, і, за прогнозами, до 2030 року вона може досягти 10 трильйонів доларів, потенційний простір для зростання перевищує 700 разів. Основне питання, що стоїть за цим, полягає в тому: хто насправді зможе захопити додаткову вартість цього величезного наративу?

Відповідь, можливо, полягає в інфраструктурі навколо блокчейну RWAfi. Введення RWA в блокчейн - це лише перший крок, щоб реалізувати його справжній потенціал, потрібні більш ефективна технологічна архітектура, відкриті інструменти інфраструктури та розвинута екосистема. RWA потребує не лише технологічних проривів, а й цілого набору послуг, що охоплюють повний життєвий цикл активів, особливо безпечно і з низьким бар'єром для входу інтегруючи активи RWA в різноманітні сценарії DeFi на блокчейні.

Це і є сенс RWAfi. У рамках токенізації RWA може значно підвищити ліквідність, отримуючи дохід DeFi через позики та стейкінг, вводячи реальні активи в DeFi та зміцнюючи ціннісну основу крипторинку.

Хоча RWA користуються великою популярністю, проте спеціалізованих блокчейнів, що обслуговують управління реальними світовими активами та їх обіг на ланцюгу, дуже мало. Причина в тому, що RWAfi, окрім того, щоб справлятися зі складністю традиційних ланцюгових застосувань, таких як DeFi, ще більш складним є питання, як зробити так, щоб RWA на ланцюгу дійсно "ожили":

• Закріплення прав на активи реального світу в блокчейні передбачає складний процес токенізації активів та багатосторонню співпрацю, що вимагає вирішення проблем безпеки та відповідності, ліквідності, крос-чейн взаємодії тощо.

• Після інтеграції в блокчейн потрібно ще "наповнити енергією", використовуючи технологію блокчейн для створення прозорого, ефективного та ліквідного фінансового ринку на ланцюгу, що дозволяє досягти глибокої інтеграції DeFi-протоколів, розподілу доходів, управління ризиками тощо.

Тому RWAfi не лише є технічним рішенням, а й по суті створює новий клас активів з рідними властивостями реального доходу. Впроваджуючи активи реального світу, капітал та грошові потоки, він надає блокчейн-екосистемі рідні "властивості реального доходу".

Основною потребою ринку RWA з потенційним обсягом у трильйони або навіть десятки трильйонів доларів у майбутньому є спеціалізований блокчейн для RWA. Він одночасно задовольняє різноманітні потреби інституційних користувачів і користувачів криптовалют, не тільки надаючи можливості для активів RWA, але також може стати основним захоплювачем додаткової вартості екосистеми RWA. Ставши вузлом ліквідності та розрахунку вартості, всі операції DeFi, пов'язані з токенізованими активами RWA, можуть зосередити свою вартість через блокчейн RWAfi.

Для RWAfi природною перевагою є те, що, поки весь ринок RWA продовжує зростати, як основна інфраструктура платформа блокчейн RWAfi може увійти на ринок майбутнього на рівні сотень мільярдів або навіть трильйонів доларів, захоплюючи додаткову вартість, що стоїть за цим. У порівнянні з токенізованими активами RWA вартістю в тисячі мільярдів доларів, поточний TVL на ланцюгу у 113,5 мільярда доларів все ще виглядає незначним. Токенізація RWA принесе новий імпульс у світ на ланцюзі.

Нещодавно завершене фінансування на 20 мільйонів доларів США компанії Plume – це наразі єдина в світі публічна блокчейн-система RWAfi в строгому сенсі. Її помітною особливістю є модульний дизайн, який системно вирішує питання токенізації, відповідності, ліквідності та взаємодії RWA за допомогою єдиного рішення, пропонуючи розробникам та установам повний набір рішень, що охоплюють весь життєвий цикл токенізації RWA.

Plume інтегрує кілька модульних ключових інструментів, щоб створити для розробників повноцінне рішення для токенізації активів RWA:

• Arc токенізаційний двигун: спрощує процес токенізації, надаючи ефективний шлях для інтеграції RWA в блокчейн.

• Passport смарт-гаманець: підтримує RWAfi комбінованість, управління доходами та розширені функції абстракції облікових записів.

• Nexus дані швидкісна магістраль: використання технологій, таких як zkTLS, для безпечної інтеграції реальних світових даних у блокчейн.

Цей модульний інструмент не лише надає можливості розробникам, але й значно знижує поріг входження традиційних фінансових установ у Web3. Великі гравці Web2, такі як UBS та Blackstone, можуть безпосередньо інтегрувати послуги токенізації RWA, які пропонує Plume, у свої існуючі продукти, швидко реалізуючи ітерації продуктів та розширюючи ринки.

Привабливість Plume полягає в тому, що він надає легкі інструменти інтеграції RWA для традиційних фінансових установ та гігантів Web2, що дозволяє їм швидко реалізувати перехід до Web3. Ця модель з'єднання інновацій на ланцюзі та активів поза ланцюгом стане справжнім розломом у розвитку сектора RWA.

Основна привабливість RWAfi полягає в її природній властивості "двоїстого з'єднання": з одного боку, вона з'єднує нових і старих гравців Web3, а з іншого – підключає величезні накопичені активи традиційних фінансів. Plume побудувала екосистему "двох рук", яка базується на партнерстві з установами та розширюється за рахунок партнерства з DeFi.

• Партнери організації: забезпечують відповідність, довіру та високоякісні активи.
• Партнери DeFi: надання гнучких та високодохідних способів участі в активах для користувачів на блокчейні.

Інституційне коло Plume в основному зосереджено на токенізації, комплаєнсі традиційних активів та управлінні активами, включаючи Anchorage Digital Bank, DeFiMaseer, UBS, BlackRock тощо. Його партнери DeFi в основному через Plume перетворюють залишкові дивіденди традиційних активів на додаткову вартість в мережі, включаючи Ondo finance, Anzen finance, Royco тощо.

Команда Plume має ген "технології + ринок", до її складу входять як гравці Degen з Web3 гігантів, так і досвідчені фахівці з традиційних фінансів та технологічної галузі. Наразі Plume вже створила два постійно розширювані великі екосистеми для нових та старих учасників Web3 і традиційних фінансових гігантів, накопичивши понад 180 додатків та протоколів, тестова мережа залучила понад 3,75 мільйонів користувачів, що призвело до сотень мільйонів транзакцій.

Як сектор, що тісно пов'язаний з регулюванням, Plume має потенційну політичну перевагу: інвесторка Кеті Хаун раніше обіймала посаду помічника прокурора США та координатора з цифрових валют, глибоко розуміючи вплив американського регулювання на блокчейн-індустрію. Це наближує Plume до центру регуляторної політики, маючи шанси стати найближчим до "ядра американського регулювання" проектом RWAfi, безпосередньо виграючи від політичної підтримки та ринкових бонусів.

Публічний блокчейн RWAfi, як інфраструктура, яка може дійсно перевести RWA в "Інтернет активів RWA", надає реальну відповідь на зростання на мільярди доларів для наративу RWA. Чи зможуть такі провідні гравці, як Plume, які працюють як у ланцюгу, так і поза ним, вийти на перший план, залежить від того, чи зможуть вони постійно залучати розробників, закріплювати екосистему та справді процвітати інтеграції RWA між ланцюгом і поза ним.