Аналіз основних тем лютого: технології Arbitrum, екосистема, популярні проекти та перспективи на майбутнє

Резюме

Зі зниженням темпів підвищення ставки Федеральною резервною системою в кінці січня цього року на ринку криптовалют спостерігалося незначне зростання. Біткоїн перевищив 23700 доларів США, встановивши новий максимум за півроку. Активний розвиток другого рівня Ethereum надав нову енергію крипторинку, де Arbitrum виявився особливо помітним. З одного боку, Arbitrum провів технологічне оновлення в 2022 році, щоб впоратися з дедалі частішими запитами на транзакції. З іншого боку, популярність першого тижня події Odyssey привернула значну увагу до екосистеми проектів Arbitrum.

Ця стаття зосередиться на розвитку Arbitrum, аналізуючи його технологічні оновлення та майбутні плани. Одночасно ми також розглянемо видатні DeFi та ігрові проекти в екосистемі Arbitrum, аналізуючи їхні фактори успіху та перспективи розвитку. Крім того, очікування щодо випуску токенів Arbitrum також продовжить приносити позитивні новини для ринку.

Огляд

На початку 2023 року показники Layer2 були найяскравішими, що відповідає прогнозам більшості установ та експертів галузі. Що стосується цін на монети, токени екосистем Optimism, Polygon та Arbitrum також показали непогані результати. Наприклад, $OP у лютому досяг максимуму $3.17, а $MATIC також сягнув $1.32. На фоні того, що нові публічні блокчейни, такі як Terra та Solana, зазнали невдач у ведмежому ринку, екосистема Ethereum все ще займає домінуючу позицію. У майбутньому конкуренція між новими публічними блокчейнами та Layer2 може стати ще більш запеклою. З легким відновленням крипторинку, Arbitrum особливо відзначився у лютому.

Наразі Arbitrum є проєктом з найбільшим TVL серед рішень другого рівня для Ethereum, досягнувши 2,98 мільярда доларів, що складає 3,01% від загального TVL всіх мереж, а в L2 займає 49,51% від TVL. Arbitrum Rollup — це оффчейн-протокол, керований смарт-контрактами Ethereum, який завантажує оффчейн-транзакції в основну мережу Ethereum за допомогою алгоритмів стиснення. Цей підхід може частково зменшити проблему перевантаження Ethereum, забезпечуючи швидкі транзакції, низькі газові витрати, гарантію безпеки та хороший користувацький досвід.

Перша глава Технічне оновлення

У 2022 році Arbitrum продовжував активну роботу над технологічними оновленнями, окрім проведення заходу Odyssey, також було запущено кілька нововведень. Основними з них стали запуск двох ланцюгів Arbitrum Nova та Arbitrum One, а також нове програмне середовище Stylus. Нижче наведено детальний опис цих технологічних основ та вирішення проблем.

Arbitrum Nova --- AnyTrust Chain

12 липня 2022 року мережа Arbitrum оголосила про створення нової мережі "Arbitrum Nova". Ця мережа базується на технології AnyTrust, спеціально розробленій для ігор, соціальних додатків та випадків використання, які є більш чутливими до витрат. Технологія AnyTrust забезпечує мінімальні припущення довіри через комітет доступності даних. Цей комітет відповідає за управління даними транзакцій поза мережею та надання підтримки даними. AnyTrust усуває необхідність для користувачів чекати 7 днів на виведення коштів, покращуючи досвід користувачів. Основні технічні характеристики включають:

• Підписати сертифікат доступності даних для пакетних угод та опублікувати
• Якщо комітет не зможе досягти консенсусу, ланцюг буде відновлено до протоколу агрегування Arbitrum
• Виконання даних відбувається на L2 ланцюзі, і після деякого періоду оскарження новий зведений стан буде підтверджений в Ethereum.

Нітро

В кінці серпня 2022 року Arbitrum One успішно оновився до версії Nitro. Оновлення Nitro значно підвищило швидкість мережі та знизило витрати на транзакції. Основні технологічні оновлення включають:

• Внесення змін до архітектури AVM та ArbOS
• Використання архітектури WebAssembly (WASM) замість старої архітектури AVM
• Використання Geth замість настроюваного емулятора EVM
• Переписати ArbOS на Go, оптимізувати пакетну обробку транзакцій та систему стиснення

Основою технології Arbitrum Nitro є новий доказувальний механізм, який дозволяє здійснювати інтерактивне шахрайське доведення Arbitrum на коді WASM. Це дозволяє розробникам використовувати стандартні мови та інструменти для створення та компіляції. Водночас Gethcore безпосередньо компілюється в Arbitrum, що підвищує сумісність з EVM.

Стилус

Команда розробників Arbitrum Offchain Labs оголосила про запуск нового покоління програмного середовища Stylus для Arbitrum One та Arbitrum Nova. Stylus, завдяки функціям смарт-контрактів WebAssembly, дозволяє користувачам розгортати додатки, використовуючи мови Rust, C та C++, які працюють разом із програмами EVM на Arbitrum. Stylus має вищу швидкість і нижчі витрати, а також повністю взаємодіє з віртуальною машиною Ethereum (EVM). Offchain Labs називає Stylus EVM+, але він не замінить EVM.

Другий розділ Екологічна співпраця

Протягом минулого року частка ринку Arbitrum значно зросла, що здебільшого пов'язано з такими факторами: 1. Постійна підтримка Layer2; 2. Очікування випуску токенів Arb; 3. Зростання екосистемних застосунків, зокрема зростання нативних застосунків. Від моменту запуску основної мережі Arbitrum One у вересні минулого року провідні DeFi-протоколи на основній мережі Ethereum Layer1, такі як Uniswap, Sushiswap, Curve тощо, почали розгортатися на Arbitrum One. Крім того, є кілька відомих кросчейн-протоколів, таких як Synapse та StarGate. Цей наплив застосунків свідчить про оптимізм розробників щодо рішення Arbitrum з розширення масштабів.

У червні 2022 року активність Odyssey обрала 14 найактивніших проєктів на Arbitrum, охоплюючи області кросчейн-мостів, DeFi, NFT та ігор. Спочатку планувалося, що захід триватиме 8 тижнів, але фактично тривав лише тиждень і був призупинений. Основною причиною призупинення стало перевантаження мережі на другому тижні, що призвело до занадто високих газових зборів, які навіть перевищили збори на основній мережі Ethereum. Це також свідчить про те, що станом на той момент Arbitrum не міг витримати таку кількість користувачів.

Незважаючи на те, що захід Odyssey тривав лише тиждень, він все ж привернув велику увагу. Arbitrum поєднує NFT у форматі тижня заходів, що стимулює участь користувачів, допомагаючи їм ознайомитися з екосистемою Arbitrum, підвищуючи кількість користувачів, а також приносячи трафік проектам екосистеми. При цьому зберігається очікування майбутнього випуску монет, а не поспішний випуск монет для аеродропу.

Дані показують, що з початку заходу Odyssey 21 червня до завершення першого тижня завдань, кількість нових адрес Arbitrum досягла 207 тисяч. 27 червня кількість нових адрес за день досягла 55 тисяч, що стало рекордом за добу.

Після події Odyssey Arbitrum технічно продовжує посилюватися, постійно впроваджуючи інноваційні механізми проектів у своїй екосистемі, що робить його дуже очікуваним під час маленького бичачого ринку в кінці січня. На даний момент середня кількість активних адрес Arbitrum з жовтня 2022 року по січень 2023 року становить 608 тисяч, що на 51,2% більше, ніж у вересні. Обсяг торгівлі Arbitrum та кількість користувачів також відповідно зросли.

Третій розділ Аналіз популярних проектів

Протягом останніх двох місяців нативні екосистемні проєкти Arbitrum отримали широке визнання на крипторинку. Нижче наведено деякі з найуспішніших проєктів. Їхня ринкова капіталізація все ще має певну різницю в порівнянні з аналогічними проєктами інших публічних блокчейн-мереж і перебуває в стані недооцінки. З огляду на емісію токенів Arbitrum та його майбутній розвиток, ці проєкти мають потенціал для значного зростання.

3.1 DeFi клас

На Arbitrum є відомі проекти з багаточинної реалізації, такі як Uniswap і AAVE. Але рідні проекти Arbitrum демонструють вражаючу вибухову силу, наприклад, біржа безстрокових контрактів GMX, деривативний агрегатор прибутку і проект пулу «гармат» Jones DAO. Наразі Arbitrum сформував стійку прибуткову екосистему: деривативні протоколи схожі на казино, мають постійний бізнес-дохід; різноманітні агрегатори прибутку використовують свої стратегії для залучення коштів і розширення доходу; все більше людей беруть участь в агрегаторах прибутку, підвищуючи ліквідність, що подальше збільшує дохід.

Гарячий проект 1: GMX

GMX є децентралізованою біржею для торгівлі безстроковими контрактами, що дозволяє користувачам здійснювати торгівлю безстроковими контрактами на ETH, BTC, LINK та UNI з плечем до 30x на децентралізованій платформі. У порівнянні з централізованими біржами, GMX має складнішу операційну структуру, яка вимагає використання оракулів для встановлення цін. GMX використовує Keeper (схожий на краудсорсинг) для виконання операцій відкриття та закриття позицій.

Коли користувач виконує закриття позиції на GMX, це ділиться на дві частини: користувач надсилає транзакцію та виконує операцію. Виконання операції здійснюється GMX Keeper. Користувач, окрім плати за Gas за надсилання транзакції, також повинен сплатити Gas за виконання операції Keeper.

TVL GMX досяг 543 мільйонів доларів, що становить 31,46% від загального TVL усіх DeFi протоколів на Arbitrum. Цей протокол за минулий рік приніс 33,9 мільйона доларів прибутку, що зробило токен GMX одним з найкращих активів 2022 року з доходністю 84,0% до долара США та 428,5% до ETH.

Гаряча тема два: Camelot

Camelot як рідний DEX Arbitrum завершив продаж токенів у грудні 2022 року. Це DEX типу Uniswap V2+Curve, який додав функції Launchpad, налаштовані торгові збори, поєднання LP з NFT, а також дозволяє проектам встановлювати стимули. Основні характеристики включають:

• AMM DEX, подібний до Uniswap V2, ліквідність розподілена по всьому діапазону від нуля до безкінечності
• Схожі торгові пари для обміну стабільними монетами, подібні до Curve
• Підтримка динамічних орієнтованих торгових витрат
• Забезпечення доходу та стимулів через NFT
• Некомерційний протокол, проєкт може налаштувати стимули через Nitro Pools
• Маючи функцію Launchpad, проєкти можуть залучати фінансування та керувати ліквідністю

Гарячий проект три: RDNT

У кредитному протоколі RDNT на Arbitrum є два нововведення: використання LayerZero для мульти-ланцюгових позик; можливість циклічного кредитування (поки що недоступна). Наразі на Arbitrum він є лідером, TVL перевищує Arb-версію aave V3, але довгострокова конкуренція все ще залишається активною.

Як повноцінний кредитний протокол, користувачі можуть вносити будь-які основні активи на будь-який основний ланцюг і позичати різні підтримувані активи через міжланцюгові операції. 50% доходу платформи йде кредиторам, решта 50% віддається на замороження RNDT як винагорода. На сьогоднішній день протокол є версією V1, версія V2 передбачає такі оновлення:

• Дозволяє повноцінне крос-чейн кредитування BTC, ETH та USDC
• Схилити плату за угоду на LP, підвищити ліквідність та знизити проскок
• Введення механізму "Динамічна ліквідність", що винагороджує довгострокових інвесторів
• Вихід з ліквідності пулу активує механізм покарання

3.2 Ігровий клас

Arbitrum має швидко розвиваючу екосистему GameFi, особливо три популярні проекти: Treasure DAO, The beacon та Trident DAO. Наразі екосистема GameFi Arbitrum відносно лідирує, але ще не сформувала абсолютну перевагу, тому подальший розвиток ще потребує спостереження.

Скарб DAO

Treasure прагне створити "децентралізований Nintendo", що є серією ігор на блокчейні, які з'єднані між собою через взаємодію внутрішньоігрових активів та рідну валюту MAGIC як спільну валюту. Популярні ігри включають стратегічну гру Bridgeworld, рольову гру The Beacon та Smolverse, а також гру з управління ресурсами та стратегією Realm.

Ці ігри доступні через Trove. Trove є центром екосистеми Treasure, ринком для внутрішніх активів і колекцій NFT Treasure. Найбільш популярні серії включають Smol Brains (основа Smolverse) та іншу NFT серію The Lost Donkeys.

Тридент DAO

Проект "Trident" на Arbitrum запропонував стійку економічну модель GameFi "Risk To Earn", що привернуло увагу гравців та спільноти, і після публічного продажу свого токена став найпопулярнішим проектом в еко-системі Arbitrum.

PSI є офіційним утилітарним токеном Trident, який буде використовуватися в різних іграх у майбутніх версіях, може бути використаний для покупки предметів, обміну NFT, ставок між гравцями тощо. Trident братиме комісію з кожної успішної ставки і назавжди її знищуватиме; як тільки інтеграція Risk To Earn буде завершена, постачання PSI матиме дефляційний тренд.

Четвертий розділ Майбутній розвиток

Успіх Arbitrum передвіщає, що траса Layer2 може стати стартовою точкою наступного бичачого ринку. Але до цього, чи то на маршруті Optimistic Rollup, чи на маршруті zk Rollup, технічно все ще існують деякі проблеми, які потребують вирішення. У майбутньому проект Arbitrum розвиватиметься в трьох напрямках: (1) продовження