Від зрілого еко-системи до нових публічних блокчейнів: Повна ланцюгова ліквідність StakeStone LiquidityPad

Сьогодні, в умовах інтенсивної конкуренції, аерозлив більше не є ефективним інструментом залучення для відкритих проектів, а скоріше перетворився на фінансову гру між крипто-студіями та великими китами в мережі. Нещодавно airdrop нових токенів, таких як PLUME, послідовно реалізуються, і одне питання стає дедалі актуальнішим: як дозволити звичайним користувачам більш справедливо та ефективно брати участь у вигодах нових екосистем, а не просто бути супутниками китів?

Цікаво, що раніше, перед аеродропом Plume, StakeStone, який запустив депозитний скарбничку, офіційно оголосив про оновлення свого бренду на StakeStone LiquidityPad, і перший проект Aria досягнув ліміту покупки в 7 мільйонів доларів всього за 9 хвилин.

У сучасну еру багатьох ланцюгів, кожен новий публічний ланцюг подібний до країни, має свої унікальні галузі, але всі терміново потребують капіталу та ресурсів для завершення індустріалізації. StakeStone LiquidityPad по суті виконує подібну роль: з одного боку, він з'єднує зрілу фінансову екосистему на ланцюзі Ethereum, а з іншого — з'єднує екосистеми нових публічних ланцюгів, допомагаючи новим публічним ланцюгам залучати ресурси на основній мережі Ethereum і повертати надприбутки, отримані після розвитку цих ресурсів, назад на основну мережу Ethereum для торгівлі, стаючи найбільшою інфраструктурою для з'єднання Ethereum з новими публічними ланцюгами.

Процвітаюча ера багатоланцюговості, проблема ліквідності «ентропії»

Під впливом модульної хвилі, від початкової багатоланкової концепції до розквіту Rollup в епоху Ethereum L2, а потім до активного розвитку додатків, дедалі більше протоколів та додатків починають створювати спеціалізовані ланцюги для конкретних потреб, намагаючись знайти найкращий баланс між продуктивністю, витратами та функціональністю.

Згідно з неповними даними, лише Ethereum L2 в широкому сенсі нараховує понад сотню різновидів, але ця різноманітність, хоч і приносить більше можливостей для екосистеми блокчейну, водночас супроводжується проблемою надмірної фрагментації Ліквідність.

Особливо з 2024 року, ліквідність не лише дезінтегрується на Ethereum та L2, але навіть у нових екосистемах, що спеціалізуються на публічних та застосункових ланцюгах, вона також серйозно ізольована. Це явище фрагментації не лише ускладнює дії та досвід користувачів, але й суттєво обмежує подальший розвиток DeFi та ланцюгових додатків:

Для Ethereum та L2 ліквідність не може вільно циркулювати, капітальна ефективність знижується, потенціал лего на блокчейні не може бути повністю реалізований; для нових публічних блокчейнів це означає, що вартість міграції та поріг входження є досить високими, ефект ізольованості ліквідності від 0 до 1 важко подолати, розширення екосистеми ускладнене.

Одним словом, тенденція «збільшення ентропії» в епоху багатоланцюгів стала найбільшим прокляттям процвітання цієї епохи.

На тлі прискореної фрагментації ліквідності мульти-ланцюгових активів, користувачі та розробники терміново сподіваються, що кошти можуть ефективно переміщатися в будь-якій мережі через DEX, кредитування та інші ланцюгові протоколи, долаючи фрагментацію мережевих бар'єрів та покращуючи користувацький досвід, особливо в таких нових екосистемах, як екосистема нових публічних блокчейнів поза екосистемою Ethereum:

Ці нові екосистеми публічних блокчейнів часто мають високу привабливість для отримання прибутку, користувачам потрібно мати можливість легко переміщувати активи з Ethereum або інших ланцюгів до цих нових екосистем, щоб брати участь у їхніх DeFi протоколах, ліквідності або інших можливостях отримання прибутку.

Насправді для користувачів, незалежно від того, як можна комбінувати, Ліквідність є ключовою, тому об'єктивно кажучи, якщо Ethereum та багатоланцюгова екосистема хочуть продовжити розширення та процвітання, їм терміново потрібно ефективно інтегрувати ліквідні ресурси, розподілені по багатьом ланцюгам і платформам.

Це вимагає створення єдиної технологічної структури та стандартів, щоб протистояти «ентропії», що забезпечить більш широке застосування, Ліквідність та масштабованість багатоланкової екосистеми. Це не лише сприятиме подальшому просуванню процесу «уніфікації» Ліквідності на ланцюгу, але й сприятиме зрілості багатоланкової екосистеми.

А така потреба та бачення «єдності» також надає можливості для таких повноцінних інфраструктур ліквідності, як StakeStone LiquidityPad, що є інноваційною платформою для випуску продуктів ліквідності. StakeStone LiquidityPad має на меті допомогти новим публічним блокчейнам і додаткам ефективно інтегрувати міжланцюгові ресурси ліквідності, розбиваючи ліквідні ізоляти і сприяючи ефективному обігу капіталу через надання індивідуальних рішень для збору ліквідності.

Станом на момент публікації, StakeStone LiquidityPad заблокував понад 540 мільйонів доларів, а більше 120 тисяч унікальних адрес в мережі взяли участь. Ці дані не лише підтверджують визнання ринку StakeStone LiquidityPad, але й відображають сильний попит користувачів на рішення для ліквідності всього ланцюга.

StakeStone LiquidityPad:「з точки в площину」, переходить у Ліквідність мережі

Можливо, багато користувачів ще мають враження про StakeStone, пов'язане з протоколами доходу, що стосуються Staking/Restaking в Ethereum, але насправді з самого початку архітектура продуктів StakeStone була націлена на всю ланцюгову інфраструктуру ліквідності, просто на початковому етапі один за одним націлювалися на нові екосистеми публічних блокчейнів через продукти Vault, поступово будуючи основу своєї мережі ліквідності.

Незалежно від того, чи йдеться про Vault, запущений у співпраці з Plume, чи про Vault, створений у співпраці з іншими новими блокчейнами, це є першою спробою StakeStone в різних екологічних сценаріях, яка не тільки забезпечила необхідну Ліквідність для екосистеми нових блокчейнів, але й стала чудовою моделлю для побудови інфраструктури ліквідності по всьому ланцюгу StakeStone.

Це також пояснює, чому StakeStone вирішила подальше оновлення свого продуктового ряду, перетворивши свій попередній бренд Vault на StakeStone LiquidityPad — більш комплексну, гнучку та кастомізовану платформу для збору та управління ліквідністю в усіх ланцюгах, яка є не лише еволюцією продукту, а й ключовим кроком у переході StakeStone від рішення з ліквідності «пункт до пункту» до ліквіднісної мережі «пункт до обличчя».

У двох словах, як основна інфраструктура ліквідності для всього ланцюга, StakeStone завжди прагне з'єднувати ліквідні активи на основній мережі Ethereum з потребами в ліквідності нових публічних блокчейнів та екосистем L2.

З цієї точки зору, перероблений бренд StakeStone LiquidityPad насправді є рішенням для кастомізації ліквідності на всьому ланцюгу, яке відповідає різноманітним потребам, охоплюючи повну підтримку ліквідності на всьому життєвому циклі - від холодного запуску до розширення екосистеми.

1. Проекти, які ще не запустили основну мережу: депозитний фонд підтримує холодний старт

Для публічних блокчейнів або протоколів, які ще не запущені в основну мережу і перебувають на стадії холодного запуску, StakeStone LiquidityPad підтримує проекти, які можуть збирати необхідну ліквідність для раннього холодного запуску, публікуючи резервний фонд на основній мережі Ethereum, та використовувати кошти для наступних цілей:

• Надання ліквідності для DeFi протоколів: сприяння швидкому створенню основних компонентів DeFi для нових екосистем блокчейнів.
• Підтримка ліквідності протоколу RWA: надання ресурсів для ончейну токенізацію реальних світових активів (RWA);
• Інвестиції в активи RWA: підтримка нових протоколів, що вводять ліквідність на блокчейн у сценах реальних активів;

2. Запущені проекти з основною мережею: прискорення екологічного зростання через спеціальні сценарії доходів.

Для проектів, які вже вийшли на основну мережу та перейшли в стадію зрілого функціонування, StakeStone LiquidityPad підтримує налаштування скарбниць для специфічних сценаріїв ліквідності, щоб допомогти екосистемі проекту досягти швидкого зростання, наприклад:

• Підтримка ліквідності DeFi протоколів: надання ліквідності для цих DeFi протоколів на публічних блокчейнах, підвищуючи ефективність капіталу;
• Спеціальне надання ліквідності для сценаріїв прибутковості: через індивідуальні рішення з ліквідності підтримуються спеціальні сценарії прибутковості на певних публічних блокчейнах, такі як видобуток ліквідності, винагороди за стейкінг тощо, що відповідає високим вимогам прибутковості конкретної екосистеми;

А також в подальшому, щоб задовольнити потреби більш широких сценаріїв використання, StakeStone також розширить підтримку більшої кількості основних активів, включаючи, але не обмежуючись ETH, WETH, WBTC, USDT, USDC тощо.

З цього також видно, що через оновлення StakeStone LiquidityPad, StakeStone не лише надає більш гнучкі інструменти для нових публічних ланцюгів та L2, але й будує більш ефективну мережу ліквідності по всьому ланцюгу — незалежно від того, чи йдеться про підтримку ліквідності від холодного запуску до стадії зрілості, чи про інтеграцію ресурсів в крос-ланцюговій екосистемі, LiquidityPad має на меті стати ключовою ланкою в циклі ліквідності в ланцюзі.

Це не тільки задовольняє різноманітні потреби в Ліквідність, але й ефективно інтегрує ліквідні ресурси, розподілені між багатьма ланцюгами, утворюючи взаємопов'язану мережу ліквідності. Тому, незалежно від того, чи є це потребами холодного запуску нових публічних ланцюгів, чи потребами розширення зрілих екосистем, StakeStone LiquidityPad стане їх найнадійнішим партнером у сфері ліквідності.

StakeStone за «всесвітнім колом ліквідності»

Інкремент є основним примітивом Web3.

Для StakeStone LiquidityPad його основна цінність полягає не лише в тому, щоб вирішити проблему ліквіднісної ізоляції нових публічних блокчейнів та додатків, але й у створенні за допомогою унікального механізму «всебічного ліквіднісного маховика», який об'єднує множинні активи, прибуток і повторне вивільнення ліквідності.

А цей ефект маховика полягає саме у багатогранних прибутках та механізмі повторного вивільнення Ліквідність, що обертається навколо LP Token.

По-перше, після внесення активів через StakeStone LiquidityPad, користувач отримає LP Token. Ці LP Token не лише є свідоцтвом прав користувача в екосистемі нових публічних блокчейнів, але й ключем до отримання множинних доходів.

З одного боку, активи, які користувачі вносять, безпосередньо братимуть участь в екосистемі нових публічних блокчейнів, наприклад, нагороди за ліквідність для майнінгу на новій публічній блокчейн, а також аерозолі токенів управління. Водночас автоматизовані стратегії StakeStone допомагають користувачам ефективно отримувати ці локальні доходи, не зіштовхуючись зі складними технічними операціями, автоматизовані стратегії в Vault.

Цей низький бар'єр для участі дозволяє більшій кількості користувачів легко входити в нову екосистему та отримувати ранні вигоди.

З одного боку, відповідний LP Token не тільки представляє права користувача в новій екосистемі публічної блокчейн, але й упаковує доходи нової екосистеми в активи з відсотками, поєднуючи їх з більш зрілою інфраструктурою основної мережі, що надає високу фінансову компоновність — користувач може безперешкодно підключитися до фінансових інструментів DeFi на Ethereum через LP Token, що дозволяє ще більше розкрити потенціал ліквідності:

• У DEX надавайте ліквідність або торгуйте: користувачі можуть використовувати LP Token для ліквідного майнінгу або торгівлі, отримуючи додатковий дохід;
• Використання платформи кредитування для заставного кредитування: LP Token може використовуватися як застава, щоб брати участь у ринку кредитування, що додатково підвищує ефективність використання капіталу;
• Використання платформи для торгівлі доходами: користувачі можуть розподілити або продати права на доходи LP Token через відповідні протоколи, реалізуючи дострокове їх переведення в готівку;

Цей механізм не лише дозволяє активам користувача повторно використовуватися в кількох екосистемах, максимізуючи прибуток, але й значно знижує бар'єри для участі в нових екосистемах, що дозволяє більшій кількості користувачів ефективно брати участь у місцевому захопленні прибутків нових публічних блокчейнів.

Отже, під впливом множинних прибутків, інвестиційна віддача користувачів може бути максимально підвищена, прийнятність та визнання нової екосистеми також можуть швидко відкрити нові горизонти, формуючи позитивний ефект маховика: більше користувачів беруть участь → більше Ліквідність вливається → прискорення розвитку нової екосистеми → підвищення вартості активів, що приносять прибуток → залучення більше користувачів до участі.

Більш цікаво, що з підвищенням StakeStone LiquidityPad це також означає, що він може краще з'єднувати нові екосистеми в стадії холодного запуску з зрілими екосистемами різних сценаріїв доходу:

• Допомога новим публічним блокчейнам у залученні холодного стартового капіталу: через StakeStone LiquidityPad нові публічні блокчейни можуть залучати холодний стартовий капітал на основній мережі Ethereum, отримуючи необхідну для початкового розвитку підтримку ліквідності «з 0 до 1»;
• Приведення надприбутку назад до зрілого ринку: завдяки розвитку ресурсів, надприбуток на нових публічних блокчейнах буде повернений до фінансових послуг