Приватний продаж токенізації: Блокчейн реконструює Первинний ринок Падіння бар'єрів підвищує Ліквідність

robot
Генерація анотацій у процесі

Приватний продаж акцій: Блокчейн переформатовує інвестиційний ландшафт первинного ринку

Нещодавно токенізація акцій стала новою гарячою темою на ринку. Деякі стартапи Web3 намагаються за допомогою технології блокчейн реконструювати моделі участі в традиційних приватних інвестиціях, перетворюючи приватний капітал незареєстрованих компаній на токени, що підтримуються активами, значно знижуючи інвестиційний бар'єр, щоб звичайні інвестори також могли брати участь у ранньому зростанні таких зіркових компаній, як SpaceX і Stripe.

Цей крок викликав великий інтерес ринку до "приватного продажу токенізації". Як альтернатива активам, довгий час обмеженим лише професійними інвестиційними установами та високоприбутковими особами, приватний капітал відкривається для ширшої групи інвесторів завдяки технології блокчейн.

! [Роздрібні інвестори в криптовалютному колі також можуть купувати акції SpaceX?] Ознайомтеся з трьома найкращими платформами токенізації приватного капіталу](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eb9b2497d22abb2f42e954f7e12220cc.webp)

Приватний продаж токенізації: відкриті та закриті острови активів

Приватний продаж може бути однією з найпредставницькіших закритих категорій активів у сучасній фінансовій сфері. Дані показують, що інвестиційна віддача деяких провідних непублічних компаній є досить значною. Наприклад, один індекс охоплює 30 найбільших за обсягом торгівлі та найактивніших непублічних компаній, які з початку 2021 року до першого кварталу 2025 року в цілому зросли на 81%, що значно перевищує 51% зростання індексу Nasdaq 100 за той же період. Навіть на фоні загального спаду ринку в першому кварталі 2025 року ці провідні непублічні компанії все ще зросли на 13% всупереч тенденції.

Проте, можливості інвестицій з високою доходністю протягом тривалого часу були доступні лише для небагатьох. Звичайні інвестори стикаються з високими інвестиційними бар'єрами (середній обсяг угоди перевищує 3 мільйони доларів США), складними торговими структурами та обмеженою ліквідністю. Крім того, вихідні шляхи цих компаній не обмежуються лише IPO, а злиття і поглинання стали більш поширеним вибором, що ще більше ускладнило участь роздрібних інвесторів.

Приватний продаж токенізації акцій народився, щоб розірвати цю структурну нерівність. Він перетворює спочатку високий бар'єр, низьку ліквідність та складну структуру приватних прав на власність у первинні активи на блокчейні, значно знижуючи бар'єри для входу, підвищуючи ліквідність активів та спрощуючи процеси торгівлі через смарт-контракти.

Три великі платформи демонструють свої здібності

Наразі вже кілька платформ розпочали діяльність у сфері токенізації приватного продажу, кожна з яких використовує різні стратегії та моделі.

Деяка платформа використовує пряме придбання акцій цільової компанії, а потім токенізує права на акції на блокчейні у співвідношенні 1:1. Ця модель не лише забезпечує реальний перехід економічних прав, але й гарантує прозорість на блокчейні загальної кількості випущених токенів, шляхів обігу та інформації про володіння. Платформа бере на себе складні роботи, такі як ділова перевірка, структурне проектування, юридичне зберігання, дозволяючи користувачам брати участь в інвестиціях з порогом від 10 доларів.

Інша інвестиційна платформа представила нову лінію продуктів, перший продукт якої прив’язаний до акцій відомої аерокосмічної компанії. Цей продукт використовує унікальний механізм "трекера", який по суті є борговим інструментом, що динамічно прив’язаний до оцінки цільової компанії. Коли відбуваються "події ліквідності", такі як IPO, злиття та поглинання, платформа повертає відповідний дохід інвесторам відповідно до пропорції володіння токенами.

Третій випадок походить з Європи, постачальник рішень з токенізації RWA-активів співпрацює з місцевою платформою цифрових цінних паперів, прагнучи змінити спосіб участі європейських професійних інвесторів на приватному ринку. Їхня перевага полягає в стандартизації структури продукту, вбудованій логіці дотримання вимог до випуску, а також у можливості швидкого відтворення та розширення в різних юрисдикціях.

! [Роздрібні інвестори в криптовалютному колі також можуть купувати акції SpaceX?] Отримайте огляд трьох найкращих платформ токенізації прямих інвестицій](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d7e3786dcbf8c0bbb416dd7516b9bccf.webp)

Заключення

Поява токенізації приватного капіталу знаменує собою структурні зміни на первинному ринку під впливом технології блокчейн. Проте ця інновація все ще стикається з багатьма реальними викликами. Хоча вона змінює правила доступу до ринку, для повного подолання глибоких структурних бар'єрів між роздрібними та інституційними інвесторами ще знадобиться час. Це не лише технологічна інновація, а й тривала боротьба за довіру, прозорість та реконструкцію інститутів. З розвитком цієї сфери ми станемо свідками того, як технологія блокчейн справді змінює традиційний фінансовий ландшафт.

! [Роздрібні інвестори в криптовалютному колі також можуть купувати акції SpaceX?] Отримайте огляд трьох найкращих платформ токенізації прямих інвестицій](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f4a7e6617a3b2645f0eeb21864f79b05.webp)

Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • 4
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
UnluckyValidatorvip
· 12год тому
Ще один обдурювач людей, як лохів...
Переглянути оригіналвідповісти на0
BackrowObservervip
· 13год тому
Це ж не новий термін для обману для дурнів?
Переглянути оригіналвідповісти на0
DegenMcsleeplessvip
· 13год тому
Звичайні люди також повинні заробляти великі гроші!
Переглянути оригіналвідповісти на0
DeFiAlchemistvip
· 13год тому
хмм... ще один портал відкривається в матриці доходу *налаштовує містичні графіки*
Переглянути оригіналвідповісти на0
  • Закріпити