Аналіз економічної моделі токенів Friend.Tech та обговорення перспектив

Резюме

Friend.Tech, як представницький додаток у сфері SocialFi, швидко привернув увагу після запуску в серпні 2023 року. Ця платформа дозволяє лідерам думок (KOL) токенізувати та торгувати своїм соціальним впливом. У цьому звіті через аналіз даних на блокчейні детально розглядається токеномічна модель Friend.Tech:

1. Ціни на Keys зростають експоненціально, приносячи значний дохід KOL, але також обмежують масштаб аудиторії. 99,94% облікових записів зосереджені на володінні Keys в діапазоні 0-100, а ціна в основному нижча за 4 ETH.

2. Жорсткий механізм ціноутворення призвів до різкого зниження обсягу торгівлі Keys за високими цінами. Середня кількість угод на день лише в перший день досягла 7 разів, після чого зберігалася нижче 1 разу. Поточна модель має невизначені перспективи прибутковості.

3. Чіткий арбітражний простір приваблює велику кількість спекулянтів та роботів, які сприяють 90,6% загального обсягу торгів. Але лише 18,6% спекулянтів отримують позитивний дохід, з яких половина належить 10,8% чистих спекулянтів.

Об'єднавши аналіз ринкових показників, поведінки користувачів та економічної логіки, ми прийшли до наступних висновків:

1. Економічна модель Friend.Tech має низьку стійкість. Висока вартість утримання Keys та низькі перспективи прибутку можуть призвести до зменшення обсягу торгівлі.

2. Ця платформа має потенціал для розвитку в соціальних функціях. Арбітражний простір може сприяти спонтанній рекламі, зв'язки між користувачами є тісними і схильні до взаємних дій, що має示范意义 для моделі SocialFi. Але досвід використання та легкість копіювання бізнес-моделі можуть вплинути на перспективи.

Один. Огляд Friend.Tech

Friend.Tech є новим додатком у сфері Web3 соціальних фінансів ( SocialFi ), запущеним розробником Racer 10 серпня 2023 року. Ця платформа дозволяє користувачам торгувати кваліфікацією для приватних чатів один на один з іншими за допомогою криптовалюти, безпосередньо пов'язуючи соціальний вплив з економічною цінністю.

Платформні ігри:

1. Користувач прив'язує акаунт Twitter, кожен акаунт відповідає одному набору ключів.
2. Користувач безкоштовно отримує першу функцію активації Key.
3. Придбати Keys інших користувачів, щоб стати власником і отримати право на особистий чат один на один.
4. Можна купувати кілька Ключів від різних користувачів, а також продавати вже наявні Ключі.

Friend.Tech працює на ланцюзі Base, дані, що належать Keys, зберігаються в смарт-контракті, а транзакції оплачуються ETH.

Два, огляд економічної моделі токенів

Friend.Tech використовує фіксовану цінову формулу, засновану на загальному обсязі володіння Keys:

• Ціна покупки: 0.0000001 * X^2 ETH (X є поточною кількістю ключів )
• Ціна продажу: 0.00000009 * X^2 ETH

Торговля потребує сплати 10% комісії, з яких 5% розподіляється між творцями Keys, 5% розподіляється між проектом.

Переваги цієї економічної моделі:

1. Уникайте проблем раннього холодного запуску та коливань ціни
2. Заохочення раннього виявлення потенційних KOL
3. Надати KOL щедру винагороду
4. Обмеження можливості необмеженого роздування цін Keys

Потенційні проблеми:

1. Приваблення великої кількості спекулятивних користувачів і роботів
2. Кількість власників ключів має обмеження
3. Короткий період зменшення активності платформи
4. Важко покладатися на існуючих користувачів для постійного отримання прибутку

Три, аналіз даних на ланцюгу

3.1 Виступ проекту

• Перший день запуску: 17,556 Keys створено, 136,000 транзакцій, обсяг торгівлі понад 4,000 ETH
• Максимум за день: 525 тисяч угод, обсяг торгівлі 10,000+ ETH, дохід проекту 500+ ETH
• Станом на 19 вересня: 206,706 користувачів, 203,953 створених Ключів, 258,859 Ключів у володінні, 3,049,066 транзакцій, 139,530 ETH обсягу транзакцій

3.2 Класифікація користувачів

1. Легкі учасники: більшість користувачів, низька частота торгів, обмежений дохід
2. KOL: Приваблювати послідовників купувати Keys, головним чином завдяки розподілу прибутку за угодою.
3. Спекулянти: активно торгують популярними Keys, використовуючи різницю в ціні для отримання прибутку

3.3 Аналіз поведінки спекулянтів

• Спекулянти(21.7% користувачі) внесок 78.9% обсягу торгівлі та 88.4% суми торгівлі
• Лише 18.6% спекулянтів отримали позитивний дохід, з яких 10.8% не прив'язали соціальний акаунт.
• 186 підозрюваних роботів виконали 27,648 "снайперських" угод, отримавши прибуток у 2553.84 ETH

3.4 Поведінка KOL та доходи

• 86.5% користувачів мають дохід від угоди, 4,718 користувачів мають дохід >0.1 ETH
• Доходи перших трьох KOL становлять приблизно 6 000-8 000 USD на день
• 99.94% обсяг Keys в акаунті <100, ціна <0.6 ETH
• 68.1% KOL додатково купували свої власні Keys, але дохід не високий

3.5 Аналіз активності платформи

• Підвищення цін на Keys призвело до зупинки торгівлі
• Після створення ключів кількість угод зменшилася до 2 разів на наступний день, після третього дня <1 раз
• Щодня майже половина обсягу торгів все ще забезпечується новими Keys.
• Обсяг торгівлі головних KOL Keys має тенденцію до зниження

3.6 Користувацька соціальна мережа

• 79.2% користувачів підключено до однієї спільноти
• В середньому 3-4 друзі на користувача
• Вірогідність того, що друг друга друга також є другом, становить 41,3%
• 13.5% соціальні зв'язки є взаємними

Чотири, підсумки та перспективи

4.1 Вади застосування

• Соціальні функції прості, утримання користувачів складне
• Існують проблеми шахрайства, збоїв тощо
• Немає можливості обмежити користувачів обходити фронт-енд та безпосередньо взаємодіяти з контрактом
• Недостатня захист приватності
• Бізнес-модель легко копіюється

4.2 Перспективи розвитку Web3 соціальних мереж

• Переваги Web3: Токен стимулювання є прямим і ефективним способом залучення клієнтів
• Виклик: як перетворити спекулятивних користувачів на справжніх активних користувачів
• Недостатня стійкість економічної моделі Friend.Tech, потрібно подальше вдосконалення.
• Соціальна платформа Web3 все ще потребує постійного вдосконалення в таких аспектах, як досвід користувачів та захист приватності.

4.3 Пропозиції щодо вдосконалення економічної моделі токена Friend.Tech

1. Введення динамічного механізму ціноутворення: на основі існуючої формули фіксованої ціни додати динамічний фактор, пов'язаний з активністю торгівлі. Це дозволить зберегти існуючу модель, одночасно забезпечуючи більш точне відображення попиту на ринку та підвищуючи стійкість торгівлі.

2. Налаштування сходинчастих комісій: встановлення різних рівнів комісій залежно від ціни Keys або частоти угод. Наприклад, для високих цін або частих угод з Keys стягувати вищу комісію, що може стримувати надмірну спекуляцію та одночасно збільшувати доходи платформи.

3. Введення механізму стейкінгу Keys: дозволяє користувачам ставити свої Keys для отримання додаткових переваг, таких як зниження комісії за транзакції або отримання права управління платформою. Це може заохочувати тривале утримання, підвищувати залученість користувачів, при цьому не змінюючи існуючу базову модель交易.