Токенізація реальних світових активів: новий тренд у переосмисленні фінансового ландшафту

З 2023 року цифровізація реальних активів стала великою тенденцією у фінансовій сфері. Від традиційних акцій до державних облігацій, від нерухомості до витворів мистецтва, різні активи реалізують токенізацію за допомогою технології блокчейн. Ця трансформація не тільки підвищила ліквідність активів, але й значно збільшила участь інвесторів.

Дані свідчать, що на сьогодні загальна управлінська вартість ринку токенізації фізичних активів досягла 23,92 мільярда доларів США. Ще більш важливо, відповідно до прогнозів галузі, до 2030 року обсяг токенізованих активів у світі може досягти 16 трильйонів доларів США, що становитиме близько 10% від усіх інвестиційних активів. Ця цифра яскраво демонструє величезний потенціал розвитку цієї сфери.

Попри виклики, такі як регулювання та вдосконалення інфраструктури, ринок токенізації реальних активів все ще демонструє сильний ріст. У цій статті буде проведено глибокий аналіз найбільш перспективних підсекторів, а також представлені代表性 проекти в кожній з цих областей.

Токенізація державних облігацій: підвищення ефективності інвестицій у державні боргові зобов'язання

Токенізація державних облігацій є важливою сферою фінансових інновацій, яка перетворює традиційні державні облігації на цифрові активи на блокчейні, надаючи інвесторам вищу ліквідність і прозорість.

Деякі фінансові установи впровадили інноваційні продукти, такі як перший у світі зареєстрований токенізований валютний ринковий фонд, який здебільшого інвестує в державні цінні папери США. Інші установи випустили токени, що представляють державні облігації США, через певні блокчейн-платформи, отримавши значну підтримку від відомих компаній у галузі.

Багато компаній запустили токени короткострокових державних облігацій США, реалізуючи щодеревий розподіл відсотків через смарт-контракти. Деякі установи співпрацюють з іншими компаніями для запуску токенізованих фондів державних облігацій США, орієнтуючись на кваліфікованих інвесторів.

Деякі великі компанії з управління активами також приєдналися до цієї сфери, запустивши токенізовані фонди державних облігацій і використовуючи їх як заставу на кількох криптовалютних платформах, що进一步 підвищило ліквідність ринку.

Стабільна монета: основа ринку криптовалют

Стабільні монети, як важлива складова ринку криптовалют, зазвичай мають свою вартість, прив'язану до фіатних валют або певних активів, забезпечуючи ринку необхідну стабільність.

Нещодавно новий законопроект вимагав від емітентів стабільних монет утримувати еквівалентні короткострокові державні облігації США в якості резервних активів та проводити регулярні розкриття. Ця ініціатива має на меті підвищити прозорість та надійність стабільних монет.

Багато відомих установ, що випускають стейблкоїни, такі як Circle, Tether, Paxos тощо, зіткнуться з новими вимогами регулювання, і, можливо, їм доведеться скорегувати свою модель роботи, щоб відповідати новим правилам.

Токенізація акцій: з'єднання традиційного фондового ринку з ринком цифрових активів

Токенізація акцій дозволяє інвесторам брати участь у інвестиціях у акції через блокчейн, знижуючи інвестиційні бар'єри та підвищуючи прозорість і ефективність торгівлі.

Фінансова технологічна компанія ЄС токенізувала традиційні акції та ETF у "xStocks", які працюють на певному блокчейні, надаючи глобальним інвесторам послуги торгівлі американськими акціями цілодобово. Компанія займає значну частку ринку токенізованих акцій.

Інший зареєстрований в США агент з переказів пропонує токенізовані акції та ETF під назвою dShares, які забезпечують відповідність кожного токена фактичній акції у співвідношенні 1:1. Ці токени підтримують торгівлю на кількох блокчейнах, охоплюючи більше 100 американських акцій та ETF.

Ще компанії випустили токенізовані акції класу A, які торгуються на американських фондових біржах, ставши першими токенізованими акціями, що котируються на американській біржі.

Приватне кредитування: нові канали фінансування для малих і середніх підприємств

Приватне кредитування надає позики підприємствам через нетрадиційні фінансові установи та токенізує ці позики за допомогою блокчейну, підвищуючи ліквідність капіталу та прозорість.

Багато платформ надають фінансові можливості малим та середнім підприємствам, токенізуючи активи, такі як рахунки до отримання. Деякі платформи зосереджуються на наданні беззаставних кредитів, керуючи процесом кредитування за допомогою смарт-контрактів. Інші платформи дозволяють установам ініціювати та керувати кредитами, забезпечуючи прозорий кредитний ринок.

Деякі платформи надають беззаставні кредити підприємствам через управління спільнотою, з особливою увагою до підприємств у країнах, що розвиваються, пропонуючи глобальним підприємствам канали фінансування з низькими витратами.

Токенізація нерухомості: зниження бар'єрів для інвестування в нерухомість

Токенізація нерухомості дозволяє малим інвесторам також брати участь у традиційному ринку нерухомості, де поріг входу зазвичай є досить високим, та насолоджуватися вищою ліквідністю.

Деякі платформи цифровизують угоди з нерухомістю через блокчейн, дозволяючи інвесторам брати участь у глобальному ринку нерухомості за допомогою токенізації. Є платформи, які ділять активи нерухомості на невеликі токени, що дає змогу глобальним інвесторам отримувати місячний дохід від оренди. Інші платформи поєднують блокчейн з даними реального ринку нерухомості, щоб запропонувати інвесторам різноманітні можливості для інвестування в нерухомість.

Токенізація мистецьких творів та колекційних предметів: розширення нових галузей інвестування в колекції

Токенізація мистецьких творів та розкішних товарів не лише руйнує межі традиційного ринку, але й надає більшій кількості інвесторів можливість брати участь в інвестиціях у високоцінні колекційні предмети.

Деякі платформи токенізують мистецькі твори через блокчейн, що дозволяє їм торгуватися як інші криптоактиви. Є платформи, які токенізують дорогоцінні речі, такі як діаманти, надаючи інвесторам високоліквідну та прозору інвестиційну платформу. Існують також платформи, які спеціалізуються на токенізації розкішних годинників, мистецьких творів та висококласних колекційних предметів, пропонуючи нові канали інвестицій в активи.

Децентралізовані біржі: нова модель торгівлі активами

Децентралізовані біржі (DEX) забезпечують більш прозорий та безпечний торговий досвід на ринку криптовалют, уникаючи посередницьких зборів традиційних централізованих бірж.

Деякі платформи зосереджені на торгівлі фінансовими деривативами та структурованими продуктами, дозволяючи традиційним фінансовим активам торгуватися на блокчейні через децентралізований підхід. Інші платформи підтримують торгівлю токенізованими активами, надаючи прозорі торгові записи. Крім того, деякі платформи зосереджені на будівництві децентралізованих бірж, пропонуючи послуги управління та торгівлі цифровими активами.

Токенізація реальних активів перебудовує ландшафт фінансових ринків, надаючи інвесторам більш різноманітні та зручні варіанти інвестування. З постійним прогресом технологій та поступовим вдосконаленням регуляторного середовища, ця сфера має потенціал досягти значніших успіхів у найближчі кілька років.