Огляд крипторинку за тиждень: Часті зміни в регулюванні, нові стейблкоїни на підйомі

Ринковий погляд

макро ліквідність

Економіка США продовжує зростати вище очікувань, інфляція залишається високою. Ринок очікує, що перше зниження процентних ставок Федеральним резервом може бути відкладено до вересня, а загальна кількість знижень ставок в році не перевищить двох. Поки інфляція стабільно не знизиться до цільового рівня 2%, довгострокові процентні ставки можуть продовжувати зростати для стримування економічного попиту. Нещодавно фондовий ринок США продовжував падіння, крипторинок відповідно коригувався.

Вся ринкова ситуація

Цього тижня біткойн демонструє слабке падіння, вартісні монети загалом знижуються. Основна лінія ринку обертається навколо сектора Meme, який через недостатню кількість вливання венчурного капіталу став напрямком з найменшим опором для зростання ринку.

Варто звернути увагу на:

1. Курс токена певної торгової платформи до біткоїна на місячному графіку пробив рівень. Засновник платформи в кінці квітня очікує продовження судового процесу в США; якщо рішення суду буде м'яким, цей токен може зазнати відновлювального зростання.

2. Один з торгових майданчиків запустить RENZO, це бізнес повторного стейкінгу на Ethereum. Аналогічний проект ETHFI має ринкову капіталізацію 4 мільярди доларів. Особливість полягає в тому, що час запуску заплановано на 30 квітня, а час отримання аердропу для дрібних інвесторів - на 2 травня.

3. DOG: Загальне низьке очікування екосистеми біткоїн-руни. Камені символів скидаються власникам, ринкова капіталізація досягає 350 мільйонів доларів, обсяг торгівлі в короткостроковій перспективі досить великий.

біржова ситуація біткоїна

Дані на ланцюгу

Четверте зменшення винагороди за блок біткоїна вже відбулося, постачання інфляції зменшилось на 50%. Новий річний рівень інфляції становить 0,85%, що нижче за золото на 2,3%, що ще більше підкреслює його дефіцитність. На відміну від попередніх років, цього року вливання коштів у спотові ETF перевищило 12 мільярдів доларів, при цьому спостерігається найвищий рівень відсоткових ставок за останні 20 років, і приблизно 94% біткоїнів вже видобуто.

стейблкоїн ринкова капіталізація зросла на 2%, довгострокові фонди основних показників залишаються в позитивній динаміці.

Довгостроковий тренд-індикатор MVRV-Z Score відображає загальний стан прибутковості на ринку. Поточний індикатор становить 2,3, що є середньою стадією. Індикатор більше 6 вказує на верхній діапазон, менше 2 - на нижній діапазон. Якщо MVRV падає нижче ключового рівня 1, це вказує на те, що тримачі в цілому перебувають у збитковому стані.

Інституційні кошти протягом двох тижнів демонструють чистий відплив. Інтерес інвесторів продовжує знижуватися, головною причиною є те, що Федеральна резервна система може зберігати процентні ставки на високому рівні довше, ніж очікувалося.

Ф'ючерсний ринок

Фінансова ставка ф'ючерсів цього тижня наближається до 0. Зазвичай ставка в діапазоні 0,05-0,1% вказує на те, що в ринку багато довгих позицій, що є короткостроковим максимумом; ставка в діапазоні -0,1-0% вказує на те, що в ринку багато коротких позицій, що є короткостроковим мінімумом.

Цього тижня обсяг відкритих позицій по ф'ючерсам на біткоїн залишився практично незмінним.

Ф'ючерсний коефіцієнт довгих і коротких позицій становить 1.7, що свідчить про те, що ринкові настрої все ще схиляються до жадібності. Як правило, настрої роздрібних інвесторів переважно є зворотним індикатором: нижче 0.7 - це паніка, вище 2.0 - це жадібність. Слід зазначити, що дані про коефіцієнт довгих і коротких позицій мають значні коливання, тому їхня значущість зменшується.

Ринок спотових торгів

Ринок переживає коливання та падіння, стикаючись з тиском ризику війни. Комісії за контракти на біткойни на деякий час стали негативними, що відображає надмірно песимістичні настрої. У довгостроковій перспективі ми все ще перебуваємо на траєкторії бичачого ринку. Незважаючи на те, що в короткостроковій перспективі малоймовірно, що Федеральна резервна система масово вливе ліквідність, деякі ринки все ще мають потенціал для зростання.

Дані ринку

загальний обсяг заморожених активів публічної блокчейн-мережі

Цього тижня загальний TVL становить приблизно 93 мільярди доларів, загальний приріст становить 6 мільярдів доларів, а відсоток зростання – 6,9%. Окрім блокчейну Біткойн, TVL всіх основних публічних блокчейнів зросло. Ethereum та Base зросли на 7%, блокчейни TRON, Polygon та Arbitrum зросли приблизно на 5%, блокчейн Solana зріс майже на 11%, а BSC зріс на 17%. Варто відзначити, що блокчейн Merlin продовжує стрімке зростання на 22%, за минулий місяць його зростання перевищило 2100%, загальний TVL перевищив один мільярд доларів. Блокчейни Polygon та Optimism наразі вибули з топ-10.

Обсяг заморожування протоколів різних ланцюгів

Ситуація з обсягами заблокованих протоколів на основних блокчейнах дещо змінилася, конкретні дані дивіться в відповідних графіках.

дані ринку NFT

Цього тижня на ринку NFT переважно зросли ціни на блакитні фішки, ринок стабілізувався та трохи піднявся. BAYC зріс на 13%, MAYC на 3%, Pandora на 14%, Space Doodles на 26%, Azuki на 8%, LilPudgys на 8%. CryptoPunks та Defrogs обидва впали на 8%.

Обсяги торгів на ринку NFT загалом все ще знижуються, кількість нових покупців та повторних покупців незначно зросла. Нещодавно на ринку бракує успішних проєктів, песимістичний настрій триває.