Річний огляд галузі публічних блокчейнів у 2024 році: від конкуренції в інфраструктурі до впровадження застосувань

2024 рік відзначає нову стадію розвитку індустрії публічних блокчейнів, коли акцент переходить з технологічної конкуренції на реальне впровадження. Цього року ринкова капіталізація публічних блокчейнів зросла на 105,3% і досягла 2,8 трильйона доларів, а ціна біткоїна перевищила позначку в 100 тисяч доларів, завдяки впровадженню ETF для інституційного використання. Тим часом мережа Ethereum Layer 2 розширилася на понад 200 ланцюгів, а TVL біткоїна Layer 2 зріс на 1 277,6%. Ці події демонструють перехід індустрії з етапу технологічного експерименту до практичного застосування.

Ринкова динаміка: зростання та трансформація

У 2024 році індустрія публічних блокчейнів досягла безпрецедентного зростання, кілька ключових показників продемонстрували значне розширення.

Загальна капіталізація публічних блокчейнів зросла на 105,3%, досягнувши 2,8 трильйона доларів США. Домінування біткойна підвищилося до 69,8%, тоді як частка ефіріуму знизилася з 20,4% до 15,2%. Частки BNB ланцюга та Solana залишилися стабільними на рівні 3,5% та 3,3% відповідно, інші платформи займають 8,1%.

Сектор DeFi також демонструє сильний ріст у 2024 році, загальний обсяг заблокованих коштів (TVL) на кінець року досяг 10,28 мільярдів доларів США, що на 88,6% більше в порівнянні з минулим роком. Серед 10 найкращих блокчейнів за TVL, зростання біткоїна та TON було найбільш вражаючим, перевищивши 2000%. Aptos, Sui та Solana також продемонстрували яскраві результати, зростання на 754,4%, 677,1% та 321,3% відповідно. Однак TVL Tron та Avalanche зазнали зниження.

Екосистема Ethereum Layer 2 у 2024 році зазнала значної централізації. Одна торгова платформа залишається лідером з TVL 10,6 мільярда доларів та часткою ринку 41,1%, що є зниженням з 50,8% у 2023 році. Base стала темною конячкою року з TVL 5,8 мільярда доларів і часткою 22,5%, піднявшись на друге місце, тоді як Optimism з TVL 4 мільярда доларів зайняла третє місце з часткою 15,8%. Ці три платформи разом займають 79,1% TVL у DeFi на Ethereum L2, тоді як частки ринку попередніх конкурентів, таких як Blast, zkSync та Starknet, знизилися.

Водночас масштаб екосистеми продовжує зростати, наразі на основній мережі працює 50 Rollup та 70 Validium & Optimium, а також приблизно 90 ланцюгів, які незабаром з'являться, загальна кількість L2 Ethereum перевищує 200.

Екосистема Layer 2 та бокових ланцюгів біткоїна зазнала вибухового зростання, загальний обсяг заблокованих коштів досяг 2,6 мільярда доларів, що є значним зростанням на 1 277,6% порівняно з 2023 роком. Core очолює список з 790 мільйонами доларів TVL, займаючи 30,3% ринкової частки (, за ним йде Bitlayer з 1,5 мільярда доларів і 19,4% частки ) та BSquared з 1,3 мільярда доларів і 12,7% частки (. Це зростання проявляється не лише в TVL, а й кількість активних ланцюгів за рік зросла більш ніж вдвічі, зараз існує близько 20 ланцюгів.

) Конкурентна структура: лідери та виклики

У 2024 році конкуренція в екосистемі публічних блокчейнів зазнає суттєвих змін, що в основному проявляється у посиленні домінування біткойна, відновленні Solana та зростанні нових викликів.

(# Біткойн: від зберігання вартості до фінансової інфраструктури

Біткоїн у 2024 році досяг видатного зростання, ціна зросла на 129,2%, ринкова капіталізація зросла на 131,7%. Це зростання було спричинене впровадженням інституційними інвесторами спотових ETF, подією наполовину в квітні та позитивними настроями після виборів у США. Окрім подолання цінового рубежу в 100 000 доларів, в екосистемі біткоїна є два ключові розвитку:

Прийняття установ: Успішне випускання спотових ETF у січні кардинально змінило ландшафт доступу для установ, при цьому обсяг продукту однієї компанії з управління активами швидко досяг 20 мільярдів доларів. Біткойн перевершив срібло та Saudi Aramco, ставши сьомим за величиною активом у світі, що свідчить про перехід від спекулятивного активу до визнаного сховища вартості.

Підйом BTCfi: екосистема біткойна досягла розширення, що перевищує зростання цін, завдяки інноваційним фінансовим продуктам. Проект стейкінгу біткойна Babylon, кросчейн-рішення Solv Protocol та оновлення Fusion від Core демонструють зростаючу зрілість екосистеми. Кросчейн-функціональність досягла прогресу завдяки інтеграції з мережею BOB та Optimism, а також "супер біткойн"-рамці BEVM, хоча стандартизація все ще стикається з викликами.

)# Ефір: Layer 2 сприяє еволюції екосистеми

2024 рік стане ключовим роком для трансформації Ethereum в екосистему центру Layer 2. Незважаючи на зростання ціни на 55,8% до 3744 доларів, Ethereum стикається зі складними викликами щодо перепозиціонування своєї ролі та збереження актуальності на фоні зростання впровадження Layer 2. Успішне випуск спотових ETF у липні отримав певну ступінь інституційного визнання, але цінова динаміка Ethereum помітно відстає від Bitcoin.

Основна мережа Ethereum реалізувала важливі зміни через "Канкун-апгрейд", успішно знизивши витрати на транзакції Layer 2 і підвищивши масштабованість. Проте, перенесення активності на Layer 2 призвело до зниження доходів від комісій Ethereum, що викликало дискусії щодо довгострокової стійкості Ethereum. Фонд Ethereum відповів на це кількома заходами, включаючи впровадження Proto-Danksharding(EIP-4844), розробку стандартів міжмережевої комунікації L2 та посилення вимог до безпеки рішень Layer 2.

Екосистема Layer 2 протягом року продемонструвала значний ріст та інтеграцію. Варто зазначити, що нові учасники збагачують екосистему, включаючи World Chain, Unichain певного DEX та Soneium від Sony. Ця еволюція підкреслює перехід Ethereum від чистого рівня виконання до багатоаспектного Layer 2 як постачальника розрахунків та безпеки. Незважаючи на те, що моделі доходів та конкуренції все ще викликають питання, безперервний розвиток Ethereum у активності розробників та інноваціях рішень для розширення демонструє його адаптивність.

(# Solana: третій гігант

2024 рік став свідком потужного повернення Solana, ціна зросла на 70,8%, ринкова капіталізація зросла на 90,9%, у листопаді ціна монети перевищила 260 доларів, що стало новим історичним рекордом. Це відродження розпочалося з airdrop Jupiter у січні, екосистема Solana стала безпрецедентно активною. Solana закріпила за собою статус центру роздрібної торгівлі, сприяючи розвитку яскравої спільноти meme та DeFi. Окрім культури мемів, Solana досягла успіхів у кількох сферах: повторна стейкінг-програма, модульні рішення Layer 2 та інновації зі стабільними монетами. Екосистема розширила свій вплив завдяки розширенню SVM-ланцюгів, таким як Eclipse, Soon, Atlas та Sonic.

)# Виникнення нових сил: TON, Sui та Base

TON: Соціальна інтеграція сприяє зростанню платформи

Відкрита мережа ###TON### продемонструвала значний ріст у 2024 році, ціна Toncoin зросла на 149,6%, а ринкова капіталізація зросла на 84,3%. Успіх TON в основному зумовлений його глибокою інтеграцією з Telegram, що ефективно з'єднує традиційні соціальні мережі та технології блокчейн. Ця платформа спростила крипто досвід завдяки функції гаманця Telegram та інтеграції з блокчейном, надаючи мільйонам користувачів легкий доступ до ігор, мемів та DeFi-додатків, встановивши зразкову модель для масового впровадження.

Sui: Від піонера мови Move до лідера екосистеми

Sui демонструє яскраві результати, ціна токена зросла на 461,6%, а ринкова капіталізація зросла на 1 363,8%. Цей успіх відображає довіру ринку до технології мови Move та розвитку екосистеми. Sui зосереджується на сферах DeFi та ігор, включаючи інтеграцію ігор у Telegram та розробку інноваційної ігрової консолі SuiPlay0X1, що демонструє її всебічний підхід до зростання екосистеми. Увага платформи до користувацького досвіду та розробки протоколів створила позитивний мережевий ефект, що залучає спільну участь розробників та користувачів.

База: Фонові інституції сприяють швидкому зростанню

Значне зростання Base обумовлено кількома ключовими факторами. Одна з торгових платформ суттєво знизила бар'єр до входу для основних користувачів завдяки своєму зручному смарт-гаманець. Платформа отримала суттєвий імпульс від успішних соціальних застосунків, таких як friend.tech та Clanker, а популярність мемкоїнів ще більше підвищила активність на ланцюзі Base. Реалізація "Канкуна" суттєво знизила комісії за транзакції, що постійно підвищує привабливість Base для розробників і користувачів.

![2024 річний звіт про індустрію публічних блокчейнів: від змагання в інфраструктурі до проривів в застосуваннях]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e9ad456c950352974339f281d36cac3.webp(

) Основні тенденції в індустрії публічних блокчейнів у 2024 році

Нові блокчейни з'являються безперервно

У 2024 році проекти почали запускати свої власні публічні блокчейни. Один DEX оголосив про Unichain; ігрова платформа Treasure DAO розробила Layer 2 на основі ZK; у сфері NFT з'явилися Pudgy Penguins, які випустили Abstract; Web3 платформа Galxe запустила Gravity. Більше того, поява інноваційних нових ланцюгів, таких як Monad, Berachain і HyperLiquid, відображає перехід індустрії публічних блокчейнів до спеціалізованої блокчейн-інфраструктури.

Впровадження установ: від дослідження до стратегічної інтеграції

Зміна способу участі установ

2024 рік стане визначальним зміною для переходу установ від експериментальних блокчейн ініціатив до стратегічної реалізації. Фінансові установи ведуть цю трансформацію, певна компанія з управління активами швидко досягла обсягу Bitcoin ETF у 20 мільярдів доларів, а PayPal розширює PYUSD на Solana. Технологічні гіганти демонструють більш глибоке залучення через інноваційні підходи: Sony запустила блокчейн Soneium для розважальних додатків, а Google Cloud розширює свої послуги порталу Web3. Розвиток інфраструктури особливо привертає увагу, Circle запустила рідний USDC на Sui, а Visa інтегрує Solana для розрахунків.

Зміна парадигми інституційних інвестицій

У 2024 році в сфері публічних блокчейнів спостерігається сильне відновлення, 174 угоди з фінансування зібрали 1,7 мільярда доларів, що на 137,1% більше, ніж торік. Варто зазначити, що інвестиційні стратегії установ змістилися з чистої інфраструктури на інновації, орієнтовані на застосування. Ранні інвестиційні угоди становлять 21,4% від загальної кількості угод з фінансування, тоді як раунди A і B становлять 31,8%, що відображає дедалі зрілішу екосистему.

Ідеологія венчурного капіталу зазнала суттєвих змін, з пріоритетом на користувацькі додатки, а не на традиційну розробку інфраструктури. Це видно з великих інвестицій у проекти, орієнтовані на споживачів: Monad залучила 225 мільйонів доларів для оптимізації користувацького досвіду, Celestia та Berachain отримали по 100 мільйонів доларів на інфраструктуру, орієнтовану на додатки.

![2024 річний звіт про індустрію публічних блокчейнів: від змагання в інфраструктурі до прориву в застосуваннях]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-273ade2ee53be0445067e364ac2619b0.webp###

Від технічної конкуренції до інновацій у застосуванні

Індустрія публічних блокчейнів пережила радикальні зміни у 2024 році, перейшовши від технологічного домінування до стратегії, керованої застосуванням. Ця зміна кинула виклик раніше домінуючій в індустрії моделі мислення "спочатку побудуйте, користувачі самі прийдуть". Незважаючи на істотне підвищення технологічних можливостей, збільшена мережна ємність не призвела до відповідного зростання кількості користувачів. Наприклад, незважаючи на обмеження "апаратного забезпечення", базовий рівень Ethereum має вищу, ніж більшість Layer 2, "кількість користувачів, що обробляються за секунду" (UOPS), що підкреслює складний зв'язок між технологічними можливостями та фактичним використанням.

Ця реальність спонукала екосистему до стратегічного звороту. Блокчейн-платформи все більше зосереджуються на виявленні конкретних потреб користувачів і створенні цілеспрямованих рішень, а не на досягненні чисто технологічного прогресу. Цей підхід "знайти користувача, а потім будувати" яскраво проявився в кількох успішних ініціативах. Інтеграція соціального фінансування стала особливо ефективною стратегією, інтеграція TON з Telegram та friend.tech від Base демонструють, як знайомі соціальні платформи сприяють прийняттю блокчейну. Спрощення досвіду користувача через абстракцію облікових записів та знайомі методи автентифікації значно знизили бар'єри для входу для звичайних користувачів.

Еволюція мем-культури в сфері блокчейну ще більше відображає цей перехід до орієнтованої на застосування розробки. Спочатку чисто спекулятивна діяльність перетворилася на ефективний канал залучення користувачів, особливо на платформах, таких як Solana та Base. Ці мережі успішно використовували мем-ініціативи для сприяння зростанню екосистеми, одночасно створюючи стійку участь громади. Успіх цих орієнтованих на користувача підходів свідчить про те, що стійке зростання в сфері блокчейну все більше залежить від розуміння та обслуговування потреб користувачів, а не від чистого просування технологічних можливостей.

( Прогнози на 2025 рік

З переходом індустрії блокчейн з технічних експериментів до практичного застосування