Відновлення екосистеми DeFi на Solana, як показують себе проекти?
Останнім часом екосистема Solana демонструє потужний ріст, зокрема сегменти DePIN та MEME-валют. 22 грудня ціна SOL наблизилася до позначки 100 доларів. Варто зазначити, що обсяг торгів на децентралізованих біржах (DEX) Solana на короткий час перевищив обсяг торгів Ethereum, що викликало жваве обговорення на ринку.
Водночас екосистема Ethereum стикається з численними сумнівами. Дефі-проекти Ethereum, які колись були на піку популярності під час попереднього бичачого ринку, тепер, здається, втратили свою колишню славу. Отже, як виглядають дефі-проекти в екосистемі Solana? Чи дійсно відновились старі проекти? Давайте обговоримо.
Ліквідне стейкінг: важливий двигун екологічного зростання
Ліквідне стейкінг стало важливим зростаючим проектом в екосистемі Solana. Саме стейкінг, що блокує кошти, сприяє підвищенню ціни SOL, тоді як різні токени ліквідного стейкінгу (LST) можуть широко використовуватися в інших проектах Децентралізованих фінансів. Ефект збагачення від аірдропів нових проектів та заходи стимулювання ще більше сприяли постійному зростанню капіталу, що бере участь у ліквідному стейкінгу.
За даними статистики платформи, станом на 22 грудня, два найбільші проекти ліквідного стекингу в екосистемі Solana мають TVL 1,05 мільярда доларів і 626 мільйонів доларів, займаючи перші дві позиції в рейтингу TVL екосистеми.
Хоча один з проєктів за обсягом стейкінгу в доларах становить лише 57% від історичного максимуму, проте за кількістю заблокованих SOL (11,15 млн SOL) було досягнуто історичного рекорду. Інший проєкт, крім стейкінгу, також надає інфраструктуру MEV, завдяки надочікуваному аеродропу отримав хорошу базу користувачів. Нещодавно цей проєкт почав стимулювати застосування своїх LST у проєктах DeFi, обсяг стейкінгу продовжує швидко зростати, наразі досягнувши 6,42 млн SOL.
DEX: Зміна статусу старих проектів
Два основні проекти на арені DEX залишаються колишніми, нових видатних облич не з'явилося. Ці два проекти розробили функцію централізованої ліквідності на основі вже існуючого, але їхні позиції змінилися.
З огляду на показники ліквідності, ліквідність проекту з історичного максимуму 2,21 мільярда доларів знизилася до теперішніх 113 мільйонів доларів, що складає лише 5,1% від максимуму. Ліквідність іншого проекту знизилася з максимуму 1,41 мільярда доларів до 184 мільйонів доларів, що становить 13% від максимуму.
Нещодавно на ринку обговорюється тема, що обсяги торгів на DEX Solana перевищують Ethereum. Відповідно до статистики платформи даних, як за останні 24 години, так і за 7 днів, обсяги торгів на DEX Solana дійсно вищі за Ethereum. Хоча існує думка, що це може бути пов'язано з проблемою повторного обчислення обсягу торгів агрегаторів, проте, після окремого обчислення обсягів торгів кожного DEX було виявлено, що загальний обсяг торгів основних DEX на Solana за 24 години становить 1.55 мільярда доларів, тоді як загальний обсяг торгів основних DEX на Ethereum становить 1.18 мільярда доларів, що підтверджує факт, що обсяги торгів на DEX Solana дійсно перевищують Ethereum.
Слід зазначити, що обсяг торгівлі на DEX у Solana в кілька разів перевищує співвідношення TVL до Ethereum, що означає, що за однакових умов вкладення капіталу дохідність на наданій ліквідності в Solana може бути значно вищою, що може додатково залучити капітал до екосистеми Solana.
Децентралізоване кредитування: нове і старе
Сфера децентралізованого кредитування зазнала значних змін: серед колишніх провідних проєктів лише один все ще залишається на передових позиціях, але його вже перевершили нові проєкти. У цього старого проєкту TVL з історичного максимуму 9,1 мільярда доларів знизився до нинішніх 187 мільйонів доларів, що становить 20,5% від піку. Інші старі кредитні протоколи демонструють ще більш слабкі результати, TVL зазнав загального падіння понад 90%.
Водночас у цій ніші з'явилася нова група конкурентів. Загальна вартість заблокованих коштів (TVL) у двох нових проектах досягла 348 мільйонів доларів США та 204 мільйонів доларів США, і останнім часом зростає дуже швидко. Ці проекти ще не випустили токени управління, але вже запровадили систему балів, за яку користувачі можуть отримувати бали через депозити та позики. Під впливом недавніх аірдропів багатьох проектів, значні кошти надходять до цих нових кредитних платформ.
Агентство доходів: майже зникло
Сфера агрегаторів доходу майже була заперечена ринком. Оскільки комісії за транзакції в мережі Solana вже є низькими, перевага інвестування через агрегатор доходу для автоматичного реінвестування та уникнення особистих комісій не є очевидною.
Цей сегмент колись найвідоміший проект TVL впав з історичного максимуму 3,4 мільярда доларів до нинішніх лише 4,02 мільйона доларів. Цей проект зазвичай використовувався разом з іншим проектом, пізніше було виявлено, що за цими двома проектами стоїть один і той же розробник, і цей розробник через підробку кількох особистостей розробляв різні проекти, штучно підвищивши TVL Solana на десятки мільярдів доларів.
Інші проекти агрегаторів доходу, які пропонують функції кредитування та маржинального видобутку, також показали погані результати через зниження доходу від видобутку. TVL двох представницьких проектів знизилася з 430 мільйонів доларів і 1,07 мільярда доларів до нинішніх 20,89 мільйона доларів і 21,41 мільйона доларів.
Вічні контракти: стабільний розвиток
У порівнянні з процвітаючими проектами безстрокових контрактів на Ethereum Layer 2, Solana має відносно стабільні результати в цьому сегменті.
Наразі в цій сфері проект з досить сильною комплексною потужністю, який використовує подібну до моделі торгівлі черезOrder Book, може запропонувати до 20-кратного важеля. TVL цього проекту досяг нового рекорду, склавши 105 мільйонів доларів, а обсяг торгівлі SOL-PERP за останні 24 години становив 43 мільйони доларів.
Ще один старий проект TVL знизився з максимального рівня 210 мільйонів доларів до 10,47 мільйона доларів. Проект зазнав атаки хакерів, пізніше зловмисники були обвинувачені та арештовані. Проект в основному пропонує послуги кредитування та торгівлі з використанням кредитного плеча, нещодавно також додали функцію торгівлі безстроковими контрактами, але 24-годинний обсяг торгівлі SOL-PERP становить лише 520 тисяч доларів.
Варто звернути увагу на продукт безстрокових контрактів, який запустила одна з платформ агрегації торгівлі, що використовує модель, подібну до GMX V1. Максимальний обсяг фінансування цього продукту встановлений на рівні 23 мільйонів доларів США, а обсяг торгівлі SOL-PERP за останні 24 години досяг 101 мільйона доларів США, що перевищило показники інших конкурентів.
Децентралізовані стабільні монети: немає чого згадувати
Solana в сфері децентралізованих стабільних монет завжди мала недостатньо яскраві результати.
Проект, який колись зумів залучити фінансування з оцінкою майже 2 мільярди доларів, на піку свого TVL мав лише 42 мільйони доларів, наразі він знизився до 11,19 мільйона доларів. Спочатку проект використовував дельта-нейтральну стратегію для хеджування застави SOL, але тепер він перейшов на використання USDC 1:1 для емісії.
Інші два проекти стабільних монет, що використовують надмірне забезпечення для випуску, також зазнали краху. Їхній TVL з найвищих 476 мільйонів доларів і 39,83 мільйона доларів знизився до нинішніх 8,61 мільйона доларів і 8,06 мільйона доларів.
Підсумок
Екосистема Solana DeFi демонструє ознаки відновлення, але результати в різних сегментах варіюються. Проекти ліквідного стейкінгу ведуть до зростання TVL, обсяги торгів на DEX деякий час перевищували Ethereum, нові платформи кредитування стрімко зростають, а ринок безстрокових контрактів стабільно розвивається. Проте, в галузі агрегаторів доходу та децентралізованих стейблкоїнів поки що не спостерігається помітних результатів. Загальний розвиток екосистеми Solana заслуговує на постійну увагу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
just_another_wallet
· 6год тому
З такими досягненнями ще хочете перевернути світ?
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaverseMigrant
· 07-24 08:00
Solбик повернувся!
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidationWizard
· 07-24 08:00
Не розумієш – просто спробуй, подивися, чи втратиш.
Переглянути оригіналвідповісти на0
HodlKumamon
· 07-24 07:59
SOLбій咯，дані завжди говорять, мяу~
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidationWatcher
· 07-24 07:56
горів на солі раніше, але... ці об'ємні dex виглядають підозріло, стежте за своїм liq ratio сім'я
Переглянути оригіналвідповісти на0
HypotheticalLiquidator
· 07-24 07:42
Пастка ліквідності... Будьте обережні з ризиком ланцюгових ліквідацій
Відновлення екосистеми DeFi Solana, об'єм торгівлі DEX перевищив Ethereum
Відновлення екосистеми DeFi на Solana, як показують себе проекти?
Останнім часом екосистема Solana демонструє потужний ріст, зокрема сегменти DePIN та MEME-валют. 22 грудня ціна SOL наблизилася до позначки 100 доларів. Варто зазначити, що обсяг торгів на децентралізованих біржах (DEX) Solana на короткий час перевищив обсяг торгів Ethereum, що викликало жваве обговорення на ринку.
Водночас екосистема Ethereum стикається з численними сумнівами. Дефі-проекти Ethereum, які колись були на піку популярності під час попереднього бичачого ринку, тепер, здається, втратили свою колишню славу. Отже, як виглядають дефі-проекти в екосистемі Solana? Чи дійсно відновились старі проекти? Давайте обговоримо.
Ліквідне стейкінг: важливий двигун екологічного зростання
Ліквідне стейкінг стало важливим зростаючим проектом в екосистемі Solana. Саме стейкінг, що блокує кошти, сприяє підвищенню ціни SOL, тоді як різні токени ліквідного стейкінгу (LST) можуть широко використовуватися в інших проектах Децентралізованих фінансів. Ефект збагачення від аірдропів нових проектів та заходи стимулювання ще більше сприяли постійному зростанню капіталу, що бере участь у ліквідному стейкінгу.
За даними статистики платформи, станом на 22 грудня, два найбільші проекти ліквідного стекингу в екосистемі Solana мають TVL 1,05 мільярда доларів і 626 мільйонів доларів, займаючи перші дві позиції в рейтингу TVL екосистеми.
Хоча один з проєктів за обсягом стейкінгу в доларах становить лише 57% від історичного максимуму, проте за кількістю заблокованих SOL (11,15 млн SOL) було досягнуто історичного рекорду. Інший проєкт, крім стейкінгу, також надає інфраструктуру MEV, завдяки надочікуваному аеродропу отримав хорошу базу користувачів. Нещодавно цей проєкт почав стимулювати застосування своїх LST у проєктах DeFi, обсяг стейкінгу продовжує швидко зростати, наразі досягнувши 6,42 млн SOL.
DEX: Зміна статусу старих проектів
Два основні проекти на арені DEX залишаються колишніми, нових видатних облич не з'явилося. Ці два проекти розробили функцію централізованої ліквідності на основі вже існуючого, але їхні позиції змінилися.
З огляду на показники ліквідності, ліквідність проекту з історичного максимуму 2,21 мільярда доларів знизилася до теперішніх 113 мільйонів доларів, що складає лише 5,1% від максимуму. Ліквідність іншого проекту знизилася з максимуму 1,41 мільярда доларів до 184 мільйонів доларів, що становить 13% від максимуму.
Нещодавно на ринку обговорюється тема, що обсяги торгів на DEX Solana перевищують Ethereum. Відповідно до статистики платформи даних, як за останні 24 години, так і за 7 днів, обсяги торгів на DEX Solana дійсно вищі за Ethereum. Хоча існує думка, що це може бути пов'язано з проблемою повторного обчислення обсягу торгів агрегаторів, проте, після окремого обчислення обсягів торгів кожного DEX було виявлено, що загальний обсяг торгів основних DEX на Solana за 24 години становить 1.55 мільярда доларів, тоді як загальний обсяг торгів основних DEX на Ethereum становить 1.18 мільярда доларів, що підтверджує факт, що обсяги торгів на DEX Solana дійсно перевищують Ethereum.
Слід зазначити, що обсяг торгівлі на DEX у Solana в кілька разів перевищує співвідношення TVL до Ethereum, що означає, що за однакових умов вкладення капіталу дохідність на наданій ліквідності в Solana може бути значно вищою, що може додатково залучити капітал до екосистеми Solana.
Децентралізоване кредитування: нове і старе
Сфера децентралізованого кредитування зазнала значних змін: серед колишніх провідних проєктів лише один все ще залишається на передових позиціях, але його вже перевершили нові проєкти. У цього старого проєкту TVL з історичного максимуму 9,1 мільярда доларів знизився до нинішніх 187 мільйонів доларів, що становить 20,5% від піку. Інші старі кредитні протоколи демонструють ще більш слабкі результати, TVL зазнав загального падіння понад 90%.
Водночас у цій ніші з'явилася нова група конкурентів. Загальна вартість заблокованих коштів (TVL) у двох нових проектах досягла 348 мільйонів доларів США та 204 мільйонів доларів США, і останнім часом зростає дуже швидко. Ці проекти ще не випустили токени управління, але вже запровадили систему балів, за яку користувачі можуть отримувати бали через депозити та позики. Під впливом недавніх аірдропів багатьох проектів, значні кошти надходять до цих нових кредитних платформ.
Агентство доходів: майже зникло
Сфера агрегаторів доходу майже була заперечена ринком. Оскільки комісії за транзакції в мережі Solana вже є низькими, перевага інвестування через агрегатор доходу для автоматичного реінвестування та уникнення особистих комісій не є очевидною.
Цей сегмент колись найвідоміший проект TVL впав з історичного максимуму 3,4 мільярда доларів до нинішніх лише 4,02 мільйона доларів. Цей проект зазвичай використовувався разом з іншим проектом, пізніше було виявлено, що за цими двома проектами стоїть один і той же розробник, і цей розробник через підробку кількох особистостей розробляв різні проекти, штучно підвищивши TVL Solana на десятки мільярдів доларів.
Інші проекти агрегаторів доходу, які пропонують функції кредитування та маржинального видобутку, також показали погані результати через зниження доходу від видобутку. TVL двох представницьких проектів знизилася з 430 мільйонів доларів і 1,07 мільярда доларів до нинішніх 20,89 мільйона доларів і 21,41 мільйона доларів.
Вічні контракти: стабільний розвиток
У порівнянні з процвітаючими проектами безстрокових контрактів на Ethereum Layer 2, Solana має відносно стабільні результати в цьому сегменті.
Наразі в цій сфері проект з досить сильною комплексною потужністю, який використовує подібну до моделі торгівлі черезOrder Book, може запропонувати до 20-кратного важеля. TVL цього проекту досяг нового рекорду, склавши 105 мільйонів доларів, а обсяг торгівлі SOL-PERP за останні 24 години становив 43 мільйони доларів.
Ще один старий проект TVL знизився з максимального рівня 210 мільйонів доларів до 10,47 мільйона доларів. Проект зазнав атаки хакерів, пізніше зловмисники були обвинувачені та арештовані. Проект в основному пропонує послуги кредитування та торгівлі з використанням кредитного плеча, нещодавно також додали функцію торгівлі безстроковими контрактами, але 24-годинний обсяг торгівлі SOL-PERP становить лише 520 тисяч доларів.
Варто звернути увагу на продукт безстрокових контрактів, який запустила одна з платформ агрегації торгівлі, що використовує модель, подібну до GMX V1. Максимальний обсяг фінансування цього продукту встановлений на рівні 23 мільйонів доларів США, а обсяг торгівлі SOL-PERP за останні 24 години досяг 101 мільйона доларів США, що перевищило показники інших конкурентів.
Децентралізовані стабільні монети: немає чого згадувати
Solana в сфері децентралізованих стабільних монет завжди мала недостатньо яскраві результати.
Проект, який колись зумів залучити фінансування з оцінкою майже 2 мільярди доларів, на піку свого TVL мав лише 42 мільйони доларів, наразі він знизився до 11,19 мільйона доларів. Спочатку проект використовував дельта-нейтральну стратегію для хеджування застави SOL, але тепер він перейшов на використання USDC 1:1 для емісії.
Інші два проекти стабільних монет, що використовують надмірне забезпечення для випуску, також зазнали краху. Їхній TVL з найвищих 476 мільйонів доларів і 39,83 мільйона доларів знизився до нинішніх 8,61 мільйона доларів і 8,06 мільйона доларів.
Підсумок
Екосистема Solana DeFi демонструє ознаки відновлення, але результати в різних сегментах варіюються. Проекти ліквідного стейкінгу ведуть до зростання TVL, обсяги торгів на DEX деякий час перевищували Ethereum, нові платформи кредитування стрімко зростають, а ринок безстрокових контрактів стабільно розвивається. Проте, в галузі агрегаторів доходу та децентралізованих стейблкоїнів поки що не спостерігається помітних результатів. Загальний розвиток екосистеми Solana заслуговує на постійну увагу.