Огляд крипторинку 2024 року та прогнози на 2025 рік
2024 рік є важливим роком в історії криптовалют. Навколо двох основних тем – ETF та американських виборів – криптоіндустрія досягла прориву, використовуючи біткоїн як основний важіль. Публічні компанії, традиційні фінансові установи та навіть державні уряди масово входять у цю сферу, що суттєво підвищує її рівень популярності та визнання. Регуляторне середовище також стає зрозумілішим і більш ліберальним з приходом нового уряду. Основними темами цього року в галузі стали основні злиття, диференціація шляхів і еволюція регулювання.
Огляд 2024 року
Біткойн безумовно є основним наративом цього року. ETF та національні резерви сприяли тому, що біткойн подолав позначку в 100000 доларів, що свідчить про те, що біткойн вийшов за межі крипторинку, ставши глобально визнаним активом для захисту від інфляції та засобом зберігання вартості. Біткойн переходить від цифрового золота до надсуверенної валюти. Тим часом екосистема біткойна розширюється, DeFi, NFT, ігри, соціальні та інші застосування продовжують розвиватися. Загальний обсяг заморожених активів біткойна DeFi (TVL) зріс більше ніж у 20 разів протягом року, досягнувши 6.755 мільярдів доларів.
Ефіріум цього року стикається з викликами. В порівнянні з іншими активами він показує погані результати, зниження вартості та активності користувачів, а його наратив не такий сильний, як раніше. Хоча гасло відновлення DeFi звучить гучно, фактичні інвестиції помітно недостатні, окрім сплеску TVL, викликаного повторним стейкингом. Проте, похідна платформа Hyperliquid наприкінці року несподівано виступила, приносячи нову надію для DeFi. З іншого боку, внутрішня конкуренція Layer 2 Ефіріума прискорюється, постійно поглинаючи частку основної мережі, що викликає великі дискусії на ринку щодо механізму Ефіріума.
Solana цього року сильного зростання, за TVL вже піднявся на друге місце серед публічних блокчейнів після Ethereum. Завдяки своїм низьким витратам та високій продуктивності, Solana націлена на основну ліквідність, спираючись на культуру Degen, ставши королем MEME та центром для роздрібних інвесторів. Щоденні витрати в мережі Solana неодноразово перевищували Ethereum, а зростання нових розробників також перевищує Ethereum, тенденція до перевищення очевидна.
TON та SUI також вирвалися на передову цього року. Telegram розпалив сферу ігор на блокчейні, відкривши новий вхід для трафіку Web3, і TON нарешті ввійшов у швидкісну смугу зростання. SUI ж повністю підкорює людей своїм зростанням, прогресуючи швидко як публічна блокчейн на мові Move. У порівнянні з цим, Aptos, хоча й демонструє слабші цінові показники, але користується більшою прихильністю традиційного капіталу, можливо, отримає можливості в новому циклі RWA та BTCFI.
З точки зору застосування, MEME є основним двигуном ринку цього року. Поява MEME ознаменувала зміну ринкової структури, токени VC більше не користуються популярністю, надлишкова ліквідність спрямовується в сегменти з більшою справедливістю та прибутковістю. Значення MEME також постійно розширюється, переходячи від єдиного об'єкта спекуляцій до представника культурних фінансів. Хоча частка ринкової капіталізації не висока, але частка обсягу торгівлі MEME постійно коливається в межах 6-7%, нещодавно досягнувши 11%, що робить його основним сегментом з найбільшою концентрацією ліквідності.
Інфраструктура навколо MEME постійно вдосконалюється. Платформа справедливого запуску Pump.fun з'явилася, не тільки переформатувавши MEME-ландшафт, а й ставши одним з найприбутковіших і найуспішніших застосунків цього року. У листопаді Pump.fun стала "першим Solana-протоколом в історії, який отримав місячний дохід, що перевищує 100 мільйонів доларів".
Під впливом американських виборів ринок прогнозів Polymarket стрімко виріс. У жовтні кількість відвідувань сайту Polymarket досягла 35 мільйонів, що вдвічі більше, ніж у популярних азартних сайтах, а місячний обсяг торгівлі зріс з 40 мільйонів доларів у квітні до 2,5 мільярда доларів. Новий тип інтеграції медіа та азартних ігор починає проявлятися.
В кінці року AI знову став темною конячкою в сфері Web3. MEME першими запустили сплеск, Truth Terminal представив серію популярних токенів, що викликало бурхливу хвилю застосування AI Agent. Наразі майже всі провідні установи вважають AI Agent наступною феноменальною нішею після DeFi.
PayFi як міст між традиційними фінансами та Web3 також привертає увагу. Стейблкоїни цього року справді реалізували масове застосування, не лише швидко зростаючи в крипторинку, але й зайнявши свою частку на глобальному ринку платежів та переказів. Наразі обіг стейблкоїнів перевищує 210 мільярдів доларів, лише в першій половині 2024 року обсяг розрахунків стейблкоїнів перевищив 2,6 трильйона доларів. RWA( реальні світові активи ) були підняті після оголошення BlackRock про входження, обсяг вже розширився до 14 мільярдів доларів, охоплюючи такі сфери, як кредитування, нерухомість, стейблкоїни, облігації тощо.
Хоча загальна ситуація покращується, але під тиском макроекономічної жорсткості та спаду в галузі, криптовалютна сфера також пережила важкі випробування. Інноваційні застосування важко помітити, внутрішні суперечки посилюються, постійні реорганізації та злиття. Зменшення ліквідності призвело до диференціації шляхів у галузі, що сформувало потік біткоїнів у центр, постійно всмоктуючи інші монети. Ринок альткоїнів більшу частину цього року перебував у занепаді, лише наприкінці року, під увагою Уолл-стріт, відбувся різкий зворот.
Перспективи на 2025 рік
З новим урядом, що відкриває нову еру шифрування, потужні інститути готуються до дій. Багато інститутів оптимістично налаштовані щодо перспектив ринку у 2025 році:
Прогноз цін: більшість установ очікують, що ціна біткоїна досягне 150-200 тисяч доларів, деякі установи навіть прогнозують, що вона може перевищити 500 тисяч доларів. ETH очікується досягти 6000-7000 доларів, Solana має шанси зрости до 500-750 доларів. Загальна капіталізація крипторинку очікується на рівні 7.5-8 трильйонів доларів.
Макроекономічне середовище: Загалом вважається, що економіка США досягне м'якої посадки, макроекономічне середовище покращиться, а регулювання шифрування стане більш вільним. Багато установ очікують, що принаймні одна суверенна країна та безліч上市 компаній включать біткоїн до своїх резервів.
Ключові напрямки: стабільні монети, токенізовані активи та ШІ є найбільш цікавими для установ. Очікується, що обсяги розрахунків стабільних монет досягнуть 3000-4500 мільярдів доларів. Очікується, що вартість токенізованих цінних паперів перевищить 50 мільярдів доларів. Поєднання ШІ та шифрування поглибиться, загальна капіталізація токенів, пов'язаних із ШІ, зросте більше ніж у 5 разів.
Інші напрямки: відновлення DeFi, інтеграція додатків на блокчейні та L2, популяризація технології ZK, зростання галузі DEPIN, відновлення NFT тощо також викликають позитивні очікування у різних установ.
Перспективи інвесторів
Ціни на основні монети, ймовірно, продовжать зростати, особливо в першому кварталі 2025 року, коли очікується маса сприятливих політичних рішень.
Ринок підробок продовжить диференціюватися, проекти з високою відповідністю легше отримують перевагу фінансування.
Ефір буде стикатися з викликами у захопленні вартості та наративом, але зовнішні фінансові вливання можуть дещо полегшити ситуацію. Технічне розширення та абстракція рахунків стануть важливими проривами.
Приріст Solana все ще триває, але надмірна залежність від MEME становить ризик. Нові публічні блокчейни, такі як Monad та Berachain, можуть приєднатися до конкуренції на ринку.
Споживчі додатки стануть основним акцентом майбутнього, додаткова ланцюгова структура та абстракція ланцюга можуть стати основними способами розробки.
Консенсус відновлення DeFi вже сформувався, але все ще в основному зосереджується на таких провідних проектах, як AAVE. Централізована сфера зосереджується на платіжній ніші.
Спекуляції на MEME найближчим часом все ще триватимуть, але ритм сповільниться. Очікується, що інфраструктура навколо MEME буде далі вдосконалюватися.
Стабільні монети, штучний інтелект, реальні активи (RWA), DePin та інші сегменти, які користуються попитом у установ, очікується, що прискорять свій розвиток.
Інструменти та протоколи онлайнової ліквідності, які можуть надавати кредитне плече, можуть користуватися попитом.
Новий цикл наближається, інвесторам потрібно виявити і підлаштуватися під цикл, глибше вивчити та брати участь, щоб використати можливості.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
DevChive
· 11год тому
Булран нарешті прийшов, хай!
Переглянути оригіналвідповісти на0
staking_gramps
· 11год тому
Щодня зростання, не прилипаюча сковорода, насправді дратує.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FalseProfitProphet
· 11год тому
炒到大булран再зловити падаючий ніж
Переглянути оригіналвідповісти на0
BrokenYield
· 12год тому
розумні гроші вже залишили будівлю... типовий цикл fomo роздрібної торгівлі
2024 кри́пторинок огляд: Біткойн перевищив 100 тисяч доларів, 2025 року різні установи оптимістично налаштовані
Огляд крипторинку 2024 року та прогнози на 2025 рік
2024 рік є важливим роком в історії криптовалют. Навколо двох основних тем – ETF та американських виборів – криптоіндустрія досягла прориву, використовуючи біткоїн як основний важіль. Публічні компанії, традиційні фінансові установи та навіть державні уряди масово входять у цю сферу, що суттєво підвищує її рівень популярності та визнання. Регуляторне середовище також стає зрозумілішим і більш ліберальним з приходом нового уряду. Основними темами цього року в галузі стали основні злиття, диференціація шляхів і еволюція регулювання.
Огляд 2024 року
Біткойн безумовно є основним наративом цього року. ETF та національні резерви сприяли тому, що біткойн подолав позначку в 100000 доларів, що свідчить про те, що біткойн вийшов за межі крипторинку, ставши глобально визнаним активом для захисту від інфляції та засобом зберігання вартості. Біткойн переходить від цифрового золота до надсуверенної валюти. Тим часом екосистема біткойна розширюється, DeFi, NFT, ігри, соціальні та інші застосування продовжують розвиватися. Загальний обсяг заморожених активів біткойна DeFi (TVL) зріс більше ніж у 20 разів протягом року, досягнувши 6.755 мільярдів доларів.
Ефіріум цього року стикається з викликами. В порівнянні з іншими активами він показує погані результати, зниження вартості та активності користувачів, а його наратив не такий сильний, як раніше. Хоча гасло відновлення DeFi звучить гучно, фактичні інвестиції помітно недостатні, окрім сплеску TVL, викликаного повторним стейкингом. Проте, похідна платформа Hyperliquid наприкінці року несподівано виступила, приносячи нову надію для DeFi. З іншого боку, внутрішня конкуренція Layer 2 Ефіріума прискорюється, постійно поглинаючи частку основної мережі, що викликає великі дискусії на ринку щодо механізму Ефіріума.
Solana цього року сильного зростання, за TVL вже піднявся на друге місце серед публічних блокчейнів після Ethereum. Завдяки своїм низьким витратам та високій продуктивності, Solana націлена на основну ліквідність, спираючись на культуру Degen, ставши королем MEME та центром для роздрібних інвесторів. Щоденні витрати в мережі Solana неодноразово перевищували Ethereum, а зростання нових розробників також перевищує Ethereum, тенденція до перевищення очевидна.
TON та SUI також вирвалися на передову цього року. Telegram розпалив сферу ігор на блокчейні, відкривши новий вхід для трафіку Web3, і TON нарешті ввійшов у швидкісну смугу зростання. SUI ж повністю підкорює людей своїм зростанням, прогресуючи швидко як публічна блокчейн на мові Move. У порівнянні з цим, Aptos, хоча й демонструє слабші цінові показники, але користується більшою прихильністю традиційного капіталу, можливо, отримає можливості в новому циклі RWA та BTCFI.
З точки зору застосування, MEME є основним двигуном ринку цього року. Поява MEME ознаменувала зміну ринкової структури, токени VC більше не користуються популярністю, надлишкова ліквідність спрямовується в сегменти з більшою справедливістю та прибутковістю. Значення MEME також постійно розширюється, переходячи від єдиного об'єкта спекуляцій до представника культурних фінансів. Хоча частка ринкової капіталізації не висока, але частка обсягу торгівлі MEME постійно коливається в межах 6-7%, нещодавно досягнувши 11%, що робить його основним сегментом з найбільшою концентрацією ліквідності.
Інфраструктура навколо MEME постійно вдосконалюється. Платформа справедливого запуску Pump.fun з'явилася, не тільки переформатувавши MEME-ландшафт, а й ставши одним з найприбутковіших і найуспішніших застосунків цього року. У листопаді Pump.fun стала "першим Solana-протоколом в історії, який отримав місячний дохід, що перевищує 100 мільйонів доларів".
Під впливом американських виборів ринок прогнозів Polymarket стрімко виріс. У жовтні кількість відвідувань сайту Polymarket досягла 35 мільйонів, що вдвічі більше, ніж у популярних азартних сайтах, а місячний обсяг торгівлі зріс з 40 мільйонів доларів у квітні до 2,5 мільярда доларів. Новий тип інтеграції медіа та азартних ігор починає проявлятися.
В кінці року AI знову став темною конячкою в сфері Web3. MEME першими запустили сплеск, Truth Terminal представив серію популярних токенів, що викликало бурхливу хвилю застосування AI Agent. Наразі майже всі провідні установи вважають AI Agent наступною феноменальною нішею після DeFi.
PayFi як міст між традиційними фінансами та Web3 також привертає увагу. Стейблкоїни цього року справді реалізували масове застосування, не лише швидко зростаючи в крипторинку, але й зайнявши свою частку на глобальному ринку платежів та переказів. Наразі обіг стейблкоїнів перевищує 210 мільярдів доларів, лише в першій половині 2024 року обсяг розрахунків стейблкоїнів перевищив 2,6 трильйона доларів. RWA( реальні світові активи ) були підняті після оголошення BlackRock про входження, обсяг вже розширився до 14 мільярдів доларів, охоплюючи такі сфери, як кредитування, нерухомість, стейблкоїни, облігації тощо.
Хоча загальна ситуація покращується, але під тиском макроекономічної жорсткості та спаду в галузі, криптовалютна сфера також пережила важкі випробування. Інноваційні застосування важко помітити, внутрішні суперечки посилюються, постійні реорганізації та злиття. Зменшення ліквідності призвело до диференціації шляхів у галузі, що сформувало потік біткоїнів у центр, постійно всмоктуючи інші монети. Ринок альткоїнів більшу частину цього року перебував у занепаді, лише наприкінці року, під увагою Уолл-стріт, відбувся різкий зворот.
Перспективи на 2025 рік
З новим урядом, що відкриває нову еру шифрування, потужні інститути готуються до дій. Багато інститутів оптимістично налаштовані щодо перспектив ринку у 2025 році:
Прогноз цін: більшість установ очікують, що ціна біткоїна досягне 150-200 тисяч доларів, деякі установи навіть прогнозують, що вона може перевищити 500 тисяч доларів. ETH очікується досягти 6000-7000 доларів, Solana має шанси зрости до 500-750 доларів. Загальна капіталізація крипторинку очікується на рівні 7.5-8 трильйонів доларів.
Макроекономічне середовище: Загалом вважається, що економіка США досягне м'якої посадки, макроекономічне середовище покращиться, а регулювання шифрування стане більш вільним. Багато установ очікують, що принаймні одна суверенна країна та безліч上市 компаній включать біткоїн до своїх резервів.
Ключові напрямки: стабільні монети, токенізовані активи та ШІ є найбільш цікавими для установ. Очікується, що обсяги розрахунків стабільних монет досягнуть 3000-4500 мільярдів доларів. Очікується, що вартість токенізованих цінних паперів перевищить 50 мільярдів доларів. Поєднання ШІ та шифрування поглибиться, загальна капіталізація токенів, пов'язаних із ШІ, зросте більше ніж у 5 разів.
Інші напрямки: відновлення DeFi, інтеграція додатків на блокчейні та L2, популяризація технології ZK, зростання галузі DEPIN, відновлення NFT тощо також викликають позитивні очікування у різних установ.
Перспективи інвесторів
Ціни на основні монети, ймовірно, продовжать зростати, особливо в першому кварталі 2025 року, коли очікується маса сприятливих політичних рішень.
Ринок підробок продовжить диференціюватися, проекти з високою відповідністю легше отримують перевагу фінансування.
Ефір буде стикатися з викликами у захопленні вартості та наративом, але зовнішні фінансові вливання можуть дещо полегшити ситуацію. Технічне розширення та абстракція рахунків стануть важливими проривами.
Приріст Solana все ще триває, але надмірна залежність від MEME становить ризик. Нові публічні блокчейни, такі як Monad та Berachain, можуть приєднатися до конкуренції на ринку.
Споживчі додатки стануть основним акцентом майбутнього, додаткова ланцюгова структура та абстракція ланцюга можуть стати основними способами розробки.
Консенсус відновлення DeFi вже сформувався, але все ще в основному зосереджується на таких провідних проектах, як AAVE. Централізована сфера зосереджується на платіжній ніші.
Спекуляції на MEME найближчим часом все ще триватимуть, але ритм сповільниться. Очікується, що інфраструктура навколо MEME буде далі вдосконалюватися.
Стабільні монети, штучний інтелект, реальні активи (RWA), DePin та інші сегменти, які користуються попитом у установ, очікується, що прискорять свій розвиток.
Інструменти та протоколи онлайнової ліквідності, які можуть надавати кредитне плече, можуть користуватися попитом.
Новий цикл наближається, інвесторам потрібно виявити і підлаштуватися під цикл, глибше вивчити та брати участь, щоб використати можливості.