У блокчейні монета потоку, як виглядає перспектива монет на біржі?

Нещодавно крипторинок демонструє різноманітний розвиток, частка біткоїна знизилася з 60% до 55%, що знаменує прихід сезону альткоїнів. На ринку постійно з'являються нові гарячі теми, можна сказати, що це розквіт: проєкти, пов'язані з AI, такі як певний протокол, капіталізація якого на деякий час перевищила 300 мільйонів доларів, а AI-проєкт певної екосистеми також перевищив 1 мільярд доларів капіталізації. Певна екологічна монета за короткий час зросла більш ніж у 10 разів, обсяги необроблених угод на біржі постійно оновлюють рекорди, перевищивши 4,3 мільярда доларів. Навіть NFT-сектор, який раніше ігнорувався ринком, знову став активним, кілька проєктів випустили токени, що сприяло зростанню blue-chip NFT проєктів ETH/SOL.

Зважаючи на гарячі теми в різних секторах, нескладно помітити, що увага в основному зосереджена на у блокчейні проектах. Отже, чи справді токени централізованих бірж були забуті ринком?

Насправді це не так. У цьому циклі бичачого ринку є ще один важливий потенційний фактор: можливе обрання Трампа. Це означає, що криптовалюти ще більше потраплять у поле зору громадськості. Поліпшення законодавства та послаблення регулювання сприяють притоку зовнішніх інвестицій у крипторинок. Це можна підтвердити безперервним чистим припливом коштів у спотові ETF на біткоїн та ефіріум. Фінансові проекти, пов'язані з родиною Трампа, також подають приклад, протягом місяця активно купуючи пов'язані з DeFi монети, включаючи ETH, деякі похідні від біткоїна, AAVE, LINK, ENA та ONDO.

Отже, як себе ведуть ці куплені монети? Які у них спільні риси? Які ще потенційні концептуальні монети заслуговують на увагу? Давайте проаналізуємо це разом.

Огляд записів покупок

З 30 листопада фінансові проекти, пов'язані з Трампом, інвестували 44,75 мільйона доларів у купівлю криптовалюти. Станом на 18 грудня всі тримані монети перебувають у прибутку.

Цікаво, що на відміну від традиційних установ, які більше схиляються до біткоїна, кількість ETH, що належить цьому проєкту, значно перевищує біткоїн, що може означати, що вони більш оптимістично дивляться на майбутні перспективи ефіріуму.

AAVE як лідер з кредитування на всьому ринку займає перше місце за TVL, обсяг депозитів наближається до 400 мільярдів доларів, що є історичним максимумом. Нещодавно ціна монети зросла на 35% за сім днів. Спільнота проекту вже схвалила пропозицію про співпрацю з AAVE, наразі тривають подальші обговорення в AaveDAO. Якщо пропозицію врешті-решт буде схвалено, це принесе AAVE нових користувачів та більше реальних доходів.

LINK є відомим проектом оракула. 14 листопада фінансовий проект, пов'язаний з Трампом, оголосив, що він використовуватиме цю технологію як стандарт для у блокчейні даних та міжланцюгових з'єднань, щоб безпечно сприяти масовому впровадженню DeFi.

Розвиток ENA тісно пов'язаний з нинішньою бичачою ринковою тенденцією. Оскільки його прибутки походять від арбітражу між ф'ючерсами та спот-ринком, чим оптимістичніше налаштований ринок, тим вищі ставки на капітал Ethereum, і цей проєкт може отримати більше вигоди. Нещодавно його TVL перевищив 6 мільярдів доларів, що є історичним максимумом. Щодо продуктів, вони також співпрацювали з одним з великих управлінських компаній для запуску RWA стейблкоїна на основі доходів від державних облігацій, що певною мірою зменшило побоювання ринку щодо можливого негативного впливу на капітальні ставки, що може призвести до «смертельної спіралі» для протоколу.

ONDO є провідним проектом у поточній сфері RWA. Після оголошення одного з великих управлінських компаній про запуск відповідного фонду, цей проект інвестував понад 9500 мільйонів доларів, ставши найбільшим власником. Незалежно від відповідності, традиційності, масштабу фінансів чи визнання на ринку, ONDO є найкращим вибором у поточній сфері RWA.

Варто зазначити COW. Фінансові проекти, пов'язані з Трампом, при купівлі зазначених монет, здійснюються виключно через певний протокол, тому COW також розглядається як монета, пов'язана з цим концептом.

Монети, на які можна звернути увагу в майбутньому

На основі інвестиційної логіки фінансових проектів, пов'язаних з Трампом, ми можемо припустити, на які об'єкти вони можуть звернути увагу наступного разу.

По-перше, найкраще, якщо токен має партнерські відносини з проектом. По-друге, "чітка бізнес-модель" та "стабільний реальний дохід" також є важливими факторами. AAVE, LINK, ENA, ONDO тощо мають чітку продуктову позицію, велику екосистему користувачів та реальні моделі доходу. Це свідчить про те, що вони більше схильні інвестувати в протоколи, які можуть принести довгострокову цінність, а не переслідувати "новизну" або "чисті концептуальні" монети.

LDO: Зважаючи на те, що фінансові проекти, пов'язані з Трампом, мають значно вищі позиції в ETH, ніж у BTC, можна побачити, що вони дуже оптимістично налаштовані щодо довгострокового потенціалу ефіріуму. З розвитком механізму стекингу ефіріуму, а також можливим введенням відсоткових ставок на стекинг ETH через ETF, певний ліквідний стекинговий протокол, який наразі є лідером, може стати першим вибором. Цей протокол є найбільшим ліквідним стекинговим протоколом в екосистемі ефіріуму, TVL досягає 37 мільярдів доларів, що становить 30% від усього ринку стекингу ефіріуму.

Деякий проект розподілу доходів: головна увага зосереджена на ринку розподілу доходів, який дозволяє користувачам торгувати майбутніми правами на доходи. З ростом ставок стейкінгу Ethereum та доходності протоколів, таких як USDe, попит на ринок торговлі доходами продовжує зростати, що робить цей проект предметом великої уваги на ринку в цьому циклі бика. Нещодавно його TVL перевищив 5 мільярдів доларів, і він встановив партнерські відносини з кількома провідними DeFi протоколами.

Деякий токен DEX: початок DeFi Summer, а також найбільш часто використовувана децентралізована біржа сьогодні, є лідером у цьому сегменті. Нещодавно вони запустили нове кросчейн-рішення, хоча реакція ринку наразі стримана, але це не впливає на залежність користувачів від їхніх продуктів.

Підсумок: Блакитні фішки користуються популярністю

Щодо ситуації з масовими закупівлями криптовалюти, пов’язаними з фінансовими проектами Трампа, аналітик одного аналітичного платформи заявив певним ЗМІ: "Ця покупка може бути спрямована на отримання більшої довіри або на розвиток власного проекту через привернення уваги до цих активів. Адже якщо ці активи будуть добре себе показувати, відповідні фінансові проекти також можуть отримати вигоду."

Фінансові проекти, пов'язані з Трампом, активно впроваджують блакитні фішки, що не лише підвищує довіру ринку до основних DeFi протоколів, але й вносить більше інституційних коштів у крипторинок. Такий напрямок фінансування додатково стабілізує ринок, сприяючи зростанню основних проектів до вищої капіталізації та потенціалу розвитку.