У криптосвіті, якщо не встановити стоп-лос під час торгівлі ф'ючерсами, ризик є дуже високим, що може призвести до катастрофічних наслідків. Ось конкретний аналіз та рекомендації:

1. Основний ризик без стоп-лосу
Ліквідація під час екстремальних коливань
Ринок криптовалюти підлягає різким коливанням, екстремальні ситуації (наприклад, події чорного лебедя, збій біржі) можуть призвести до падіння/зростання цін більш ніж на 50% за кілька хвилин. Якщо не встановлено стоп-лос, позиція з важелем може безпосередньо призвести до ліквідації (збитки перевищують маржу) і навіть призвести до боргу перед біржею (деякі платформи мають механізм розподілу ліквідаційних збитків).
Емоційна торгівля збільшує збитки
Людські слабкості: коли виникає плаваючий збиток, інвестори часто мають надію «перетерпіти збитки», що призводить до подальшого збільшення збитків, врешті-решт змушуючи закрити позицію на мінімумі. Статистика показує, що понад 90% ліквідацій виникають через несвоєчасний стоп-лос.
Кумулятивний ефект важелів
При 10-кратному кредитному плечі, якщо ціна зворотно коливається на 10%, то відбудеться ліквідація; при 100-кратному кредитному плечі потрібно лише 1%. При високому кредитному плечі, якщо не використовувати стоп-лос, це еквівалентно "азартній грі", оскільки навіть незначні коливання на ринку можуть призвести до повного обнулення рахунку.
ризик ліквідності
Малі монети або періоди низької ліквідності, спред може значно перевищувати очікування. Без встановлення стоп-лос, фактична ціна закриття може суттєво відрізнятися від очікувань, що посилює збитки.
Два, попередження на основі реальних випадків
Обвал біткойна 2021 року: падіння на 20% за 5 хвилин, користувачі ф'ючерсів без встановленого стоп-лос моментально ліквідувалися, загальна сума ліквідацій за день перевищила 10 мільярдів доларів.
Подія обнулення LUNA: ціна впала з $100 до $0.0001, а капітал утримувачів обнулився, в той час як стоп-лос принаймні зміг зберегти частину коштів.
Третє, необхідність стоп-лос
Межа контролю ризику
стоп-лос є "аварійним запобіжником" торгової системи, який примусово перериває збитки, захищаючи капітал. Професійні трейдери зазвичай контролюють збитки по кожній угоді в межах 1-3% від загального капіталу.
Дисципліна перемагає ринок
Попередній стоп-лос може уникнути емоційного втручання та строго дотримуватися торгового плану. Ринок неможливо передбачити, але можна вижити завдяки правилам.
Правила виживання при торгівлі з використанням кредитного плеча
Високі доходи супроводжуються високими ризиками, стоп-лос є невід'ємним інструментом для довгострокового виживання трейдерів з використанням кредитного плеча.
Чотири. Рекомендації щодо стоп-лос стратегій
технічний стоп-лос
Встановіть динамічні стоп-лос точки на основі підтримки/опору, ATR (середнє істинне коливання) або індикаторів Боли.
Управління капіталом стоп-лос
Фіксований стоп-лос (наприклад, 5% від капіталу) або використання "рухомого стоп-лосу" для захисту плаваючого прибутку.
Уникнення поширених помилок
Уникайте "стоп-лос занадто близько" для того, щоб не бути вибитим коливаннями, або "стоп-лос занадто великий", щоб не втратити сенс. Потрібно коригувати в залежності від волатильності ринку.
П'ять. Підсумок: суть торгівлі ф'ючерсами в криптосвіті полягає в нульовій грі, а відсутність стоп-лос означає піддання капіталу безмежному ризику. Стоп-лос - це не "збитки", а повага до капіталу. Рекомендується новачкам спочатку протестувати стратегії на симуляційних рахунках, суворо виробивши звичку ставити стоп-лос, перш ніж вкладати реальні кошти. Пам'ятайте: на ринку завжди є можливості, але капітал лише один раз.
Попередження про ризики: Торгівля ф'ючерсами підходить для осіб з високою терпимістю до ризику, 99% роздрібних інвесторів зазнають довгострокових збитків. Обережно використовуйте важелі, перш за все забезпечте безпеку основного капіталу.