Нові дослідження крос-ланцюгових Децентралізованих фінансів в екосистемі Polkadot: аналіз продукту Gigadot
Крос-ланцюгова ліквідність та ефективність активів у екосистемі Polkadot завжди були основними викликами, з якими стикаються Децентралізовані фінанси. Як крос-ланцюговий стейкінг-протокол, що зосереджується на вивільненні ліквідності, певний проект прагне надати користувачам більш гнучкі способи використання стейкінгових активів. З іншого боку, певний проект на основі Polkadot SDK створив повноцінну DeFi інфраструктуру, що охоплює модулі обміну, кредитування, стейблкойнів тощо, та інтегрував її в розширювану архітектуру Appchain.
Нещодавно ці два проєкти спільно запустили інноваційний DeFi продукт Gigadot. Завдяки однокнопковій операції та багатократним механізмам доходу, Gigadot забезпечує користувачам DOT більш ефективний спосіб використання коштів, одночасно відкриваючи нові можливості для крос-ланцюгового DeFi в Polkadot. Після запуску продукту ринок відреагував гаряче, загальна заблокована вартість на деякий час перевищила 35 мільйонів доларів, ставши одним із найпомітніших експериментальних проєктів в екосистемі.
На нещодавньому онлайн-заході двоє представників проєкту детально проаналізували логіку продукту Gigadot, технічну реалізацію та екологічне значення, що дозволило нам всебічно зрозуміти цей новий комбінований продукт Децентралізованих фінансів на Polkadot.
Ідея та початкове призначення Gigadot
Основна ідея Gigadot полягає в тому, що "один раз розгорнути, багаторазові вигоди". Традиційно користувачі повинні були окремо вкладати DOT у стейкінг, кредитування або ліквідні пулі, що є складним процесом і знижує ефективність використання активів. Поява Gigadot спростила ці складні операції, дозволяючи користувачам отримувати кілька джерел доходу під час виконання простих дій.
У екосистемі Polkadot DOT є основним активом для стейкінгу. Раніше, коли активи DOT були заблоковані в стейкінгу, їх не можна було використовувати для інших цілей, таких як кредитування або надання ліквідності. Проект, що його запустили, vDOT, вирішив цю проблему і створив спеціалізований додаток для підтримки ліквідності. Інший проект намагався заохотити користувачів надавати ліквідність для DOT/vDOT через механізм стимулювання, але високі витрати на стимулювання обмежили ефект. Для цього вони розробили новий механізм, подібний до пулу стабільних монет, але без вимоги фіксованого співвідношення 1:1, а натомість дозволили вільний обмін DOT і vDOT за реальним курсом, що підвищило ліквідність і дозволило використовувати vDOT як заставу для кредитування.
Gigadot на цій основі додатково з'єднав ліквідні пул і модуль кредитування. Користувачі можуть ставити DOT в заставу як vDOT, формуючи LP разом з aDOT, а потім використовувати LP як заставу для отримання кредиту, реалізуючи циклічне використання та отримуючи подвійний дохід від застави та кредитування.
Як Gigadot вирішує проблему ліквідності крос-ланцюга?
Однією з цілей, які ставить перед собою Gigadot, є інтеграція та розширення шляхів отримання прибутку. Оглядаючись на ранній етап екосистеми Polkadot, багато команд окремо розробляли LST, створювали ліквідні пулли та розподіляли стимули, формуючи серію розірваних один від одного продуктових ліній.
Деякий проект прагне уникнути повторного створення колеса, безпосередньо інтегруючи зрілий vDOT, використовуючи крос-ланцюгову комунікацію XCM та механізм спільної безпеки Polkadot, економлячи витрати на розробку та стимулювання, демонструючи переваги модульної співпраці Polkadot.
У майбутньому певна платформа підтримуватиме "один клік стейкінг", користувачі зможуть безпосередньо виконувати операції на цій платформі, а система автоматично спілкуватиметься з іншими проєктами через XCM і повертатиме vDOT, що значно покращить користувацький досвід.
Ціна vDOT на ланцюзі не залежить від традиційних оракулів, а синхронізується в реальному часі через XCM, що робить її більш безпечною та стійкою до маніпуляцій. Нещодавнє різке збільшення обсягу повідомлень XCM між пов'язаними проектами також свідчить про те, що цей крос-ланцюг механізм стабільно працює.
Технічна архітектура та забезпечення безпеки
Gigadot є дуже складним продуктом, що містить кілька рівнів функцій, ранній інтерфейс користувача критикувався за надто довгі процеси та велику кількість кроків. Тепер він спрощений, і користувачам потрібно лише тримати DOT або USDT, щоб "одним натисканням отримати Gigadot".
Gigadot складається з двох типів активів: один тип - це похідні DOT з інших ланцюгів (наприклад, vDOT), інший тип - це похідні активи DOT у форматі ERC-20 з власного ринкового кредитування певної платформи. Ці активи разом долучаються до стабільного пулу як застави, беручи участь у ринку кредитування.
Gigadot є токеном ERC-20, що базується на механізмі Rebase, чия вартість автоматично коригується відповідно до доходів базового активу. Зазвичай крос-ланцюгові активи потребують упаковки (wrapping), але Gigadot через однокнопковий дизайн приховує цей складний процес. З просуванням Polkadot Asset Hub у майбутньому буде ще більше оптимізовано підтримку крос-ланцюгів, зберігаючи простий користувацький досвід.
У плані безпеки Gigadot користується механізмом спільної безпеки основного ланцюга Polkadot, не турбуючись про безпеку основних активів.
Як максимізувати прибуток від Gigadot?
Gigadot реалізував агрегування різних джерел доходу, в даний час включаючи:
Позика відсотків: aDOT вкладений на ринок позик отримує відсотки;
Прибуток від стейкінгу: vDOT постійно генерує прибуток від стейкінгу;
Комісія за транзакції: aDOT і vDOT, додані до стабільного пулу, приносять дохід від комісій.
Токени стимулювання: користувачі, які володіють Gigadot, можуть отримати три види стимулювання - Gigadot, рідний токен Hydration HDX та рідний токен Bifrost BNC;
Зростання вартості активів: збільшення вартості базових активів та доходи від комісій сприяють зростанню ціни Gigadot.
Користувачі також можуть збільшити прибуток за допомогою стратегії "Looping": використовуючи Gigadot як заставу, позичити DOT, а потім обміняти його на більше Gigadot, повторюючи цю операцію кілька разів, щоб накопичити прибуток. Поки прибутковість Gigadot перевищує процентну ставку за позиками, цей спосіб може постійно збільшувати прибуток.
Оскільки активи vDOT, aDOT, Gigadot та DOT мають високу кореляцію в ціні, вони коливаються одночасно під час ринкових коливань, тому ризик ліквідації відносно низький.
Крім того, певний проект створив прозору панель моніторингу активів, де користувачі можуть в будь-який момент переглядати інформацію про резервну ставку vDOT, стан стейкінгу та інше, забезпечуючи 100% підтримку активів на ланцюгу.
Вплив еволюції механізму Polkadot на Gigadot
За кожним з відповідних проектів стоять дуже активні команди розробників. Вони уважно стежать за кожним оновленням SDK та оцінюють вплив на існуючі системи. Хоча деякі оновлення можуть призвести до суттєвих змін, наразі немає оновлень, які б мали руйнівний вплив на Gigadot, загальна архітектура має гарну еластичність.
Наразі вся екосистема DeFi в Polkadot ще відносно на ранній стадії, користувачі здебільшого задовольняються стейкінгом DOT для отримання базового доходу, але протягом минулого року все більше людей почали брати участь у LP та продуктах DeFi, Gigadot є типовим прикладом, який надає нові можливості для DOT та приносить більш різноманітні способи участі в екосистемі.
Наразі певний проєкт співпрацює з Parity для переходу системи стейкінгу з Relay Chain на Asset Hub. Крім того, Polkadot нещодавно також просуває деякі значні оновлення, такі як асинхронна підтримка (async backing), скорочення часу блокування до 6 секунд та коригування механізму стейкінгу.
Незважаючи на часті технологічні оновлення, механізм стейкінгу відповідних проєктів залишався стабільним і активно адаптувався до нових систем, тому ми зберігаємо впевненість у майбутньому розвитку Gigadot.
Майбутнє Gigadot та планування продуктів
Співпраця між відповідними проектами є дуже тісною, у майбутньому буде запущено більше продуктів серії GIGA. Наразі планується ввести vBNC певного проекту в стабільний пул і використати механізм, схожий на Gigadot, для підвищення його ліквідності.
Крім того, Gigadot також може бути одним із важливих забезпечувальних активів для стабільної монети Hollar. Це має багато способів реалізації, і не обмежується лише циклічним заставленням (looping), користувачі також можуть використовувати його для позики інших активів.
Hollar є надмірно забезпеченою стабільною монетою з фіксованою річною процентною ставкою, яка, на відміну від активів з плаваючою процентною ставкою, таких як USDT/USDC, краще підходить для оцінки витрат користувачів. Цей механізм також має потенціал стимулювати появу нових випадків використання, наприклад, використання Hollar як комісії за транзакції або для стабільних розрахункових активів, що буде залежати від системного дизайну кожного ланцюга.
Які механізми фінансування існують для розробників?
Деякий проект сам по собі побудований на основі Substrate, але одночасно також інтегрує EVM-середовище. Однак, для розгортання смарт-контрактів в ланцюзі необхідно пройти перевірку через механізм білого списку, щоб захистити ресурси в ланцюзі від зловживання.
Що стосується фінансування, то скарбниця певного проєкту також використовує механізм OpenGov. Наполегливо рекомендується розробникам розпочати обговорення на Discord або форумі перед офіційною розробкою, щоб дізнатися, чи зацікавлені власники HDX у цій ідеї, щоб уникнути витратити багато часу, а потім виявити, що спільнота не бажає підтримувати.
Отже, якщо у вас є ідеї, ви цілком можете почати звідси, в екосистемі є чіткі шляхи винагороди та підтримки.
Висновок
Gigadot не лише спроба інтеграції функцій, а й глибоке вивчення потенціалу крос-ланцюга Polkadot та практична реалізація продукту. Завдяки одноразовій комбінації, крос-ланцюговій інтеграції та множинним вигодам, він приносить справжню комбінованість Децентралізованих фінансів для Polkadot.
У майбутньому Polkadot продемонструє свою унікальну цінність модульності та комбінованості, продовжуючи вливати нову динаміку в розвиток багатоланцюгових Децентралізованих фінансів, сприяючи переходу всієї екосистеми до більш відкритого та ефективного фінансового майбутнього.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Gigadot: Революційний продукт крос-ланцюгових Децентралізованих фінансів в екосистемі Polkadot
Нові дослідження крос-ланцюгових Децентралізованих фінансів в екосистемі Polkadot: аналіз продукту Gigadot
Крос-ланцюгова ліквідність та ефективність активів у екосистемі Polkadot завжди були основними викликами, з якими стикаються Децентралізовані фінанси. Як крос-ланцюговий стейкінг-протокол, що зосереджується на вивільненні ліквідності, певний проект прагне надати користувачам більш гнучкі способи використання стейкінгових активів. З іншого боку, певний проект на основі Polkadot SDK створив повноцінну DeFi інфраструктуру, що охоплює модулі обміну, кредитування, стейблкойнів тощо, та інтегрував її в розширювану архітектуру Appchain.
Нещодавно ці два проєкти спільно запустили інноваційний DeFi продукт Gigadot. Завдяки однокнопковій операції та багатократним механізмам доходу, Gigadot забезпечує користувачам DOT більш ефективний спосіб використання коштів, одночасно відкриваючи нові можливості для крос-ланцюгового DeFi в Polkadot. Після запуску продукту ринок відреагував гаряче, загальна заблокована вартість на деякий час перевищила 35 мільйонів доларів, ставши одним із найпомітніших експериментальних проєктів в екосистемі.
На нещодавньому онлайн-заході двоє представників проєкту детально проаналізували логіку продукту Gigadot, технічну реалізацію та екологічне значення, що дозволило нам всебічно зрозуміти цей новий комбінований продукт Децентралізованих фінансів на Polkadot.
Ідея та початкове призначення Gigadot
Основна ідея Gigadot полягає в тому, що "один раз розгорнути, багаторазові вигоди". Традиційно користувачі повинні були окремо вкладати DOT у стейкінг, кредитування або ліквідні пулі, що є складним процесом і знижує ефективність використання активів. Поява Gigadot спростила ці складні операції, дозволяючи користувачам отримувати кілька джерел доходу під час виконання простих дій.
У екосистемі Polkadot DOT є основним активом для стейкінгу. Раніше, коли активи DOT були заблоковані в стейкінгу, їх не можна було використовувати для інших цілей, таких як кредитування або надання ліквідності. Проект, що його запустили, vDOT, вирішив цю проблему і створив спеціалізований додаток для підтримки ліквідності. Інший проект намагався заохотити користувачів надавати ліквідність для DOT/vDOT через механізм стимулювання, але високі витрати на стимулювання обмежили ефект. Для цього вони розробили новий механізм, подібний до пулу стабільних монет, але без вимоги фіксованого співвідношення 1:1, а натомість дозволили вільний обмін DOT і vDOT за реальним курсом, що підвищило ліквідність і дозволило використовувати vDOT як заставу для кредитування.
Gigadot на цій основі додатково з'єднав ліквідні пул і модуль кредитування. Користувачі можуть ставити DOT в заставу як vDOT, формуючи LP разом з aDOT, а потім використовувати LP як заставу для отримання кредиту, реалізуючи циклічне використання та отримуючи подвійний дохід від застави та кредитування.
Як Gigadot вирішує проблему ліквідності крос-ланцюга?
Однією з цілей, які ставить перед собою Gigadot, є інтеграція та розширення шляхів отримання прибутку. Оглядаючись на ранній етап екосистеми Polkadot, багато команд окремо розробляли LST, створювали ліквідні пулли та розподіляли стимули, формуючи серію розірваних один від одного продуктових ліній.
Деякий проект прагне уникнути повторного створення колеса, безпосередньо інтегруючи зрілий vDOT, використовуючи крос-ланцюгову комунікацію XCM та механізм спільної безпеки Polkadot, економлячи витрати на розробку та стимулювання, демонструючи переваги модульної співпраці Polkadot.
У майбутньому певна платформа підтримуватиме "один клік стейкінг", користувачі зможуть безпосередньо виконувати операції на цій платформі, а система автоматично спілкуватиметься з іншими проєктами через XCM і повертатиме vDOT, що значно покращить користувацький досвід.
Ціна vDOT на ланцюзі не залежить від традиційних оракулів, а синхронізується в реальному часі через XCM, що робить її більш безпечною та стійкою до маніпуляцій. Нещодавнє різке збільшення обсягу повідомлень XCM між пов'язаними проектами також свідчить про те, що цей крос-ланцюг механізм стабільно працює.
Технічна архітектура та забезпечення безпеки
Gigadot є дуже складним продуктом, що містить кілька рівнів функцій, ранній інтерфейс користувача критикувався за надто довгі процеси та велику кількість кроків. Тепер він спрощений, і користувачам потрібно лише тримати DOT або USDT, щоб "одним натисканням отримати Gigadot".
Gigadot складається з двох типів активів: один тип - це похідні DOT з інших ланцюгів (наприклад, vDOT), інший тип - це похідні активи DOT у форматі ERC-20 з власного ринкового кредитування певної платформи. Ці активи разом долучаються до стабільного пулу як застави, беручи участь у ринку кредитування.
Gigadot є токеном ERC-20, що базується на механізмі Rebase, чия вартість автоматично коригується відповідно до доходів базового активу. Зазвичай крос-ланцюгові активи потребують упаковки (wrapping), але Gigadot через однокнопковий дизайн приховує цей складний процес. З просуванням Polkadot Asset Hub у майбутньому буде ще більше оптимізовано підтримку крос-ланцюгів, зберігаючи простий користувацький досвід.
У плані безпеки Gigadot користується механізмом спільної безпеки основного ланцюга Polkadot, не турбуючись про безпеку основних активів.
Як максимізувати прибуток від Gigadot?
Gigadot реалізував агрегування різних джерел доходу, в даний час включаючи:
Користувачі також можуть збільшити прибуток за допомогою стратегії "Looping": використовуючи Gigadot як заставу, позичити DOT, а потім обміняти його на більше Gigadot, повторюючи цю операцію кілька разів, щоб накопичити прибуток. Поки прибутковість Gigadot перевищує процентну ставку за позиками, цей спосіб може постійно збільшувати прибуток.
Оскільки активи vDOT, aDOT, Gigadot та DOT мають високу кореляцію в ціні, вони коливаються одночасно під час ринкових коливань, тому ризик ліквідації відносно низький.
Крім того, певний проект створив прозору панель моніторингу активів, де користувачі можуть в будь-який момент переглядати інформацію про резервну ставку vDOT, стан стейкінгу та інше, забезпечуючи 100% підтримку активів на ланцюгу.
Вплив еволюції механізму Polkadot на Gigadot
За кожним з відповідних проектів стоять дуже активні команди розробників. Вони уважно стежать за кожним оновленням SDK та оцінюють вплив на існуючі системи. Хоча деякі оновлення можуть призвести до суттєвих змін, наразі немає оновлень, які б мали руйнівний вплив на Gigadot, загальна архітектура має гарну еластичність.
Наразі вся екосистема DeFi в Polkadot ще відносно на ранній стадії, користувачі здебільшого задовольняються стейкінгом DOT для отримання базового доходу, але протягом минулого року все більше людей почали брати участь у LP та продуктах DeFi, Gigadot є типовим прикладом, який надає нові можливості для DOT та приносить більш різноманітні способи участі в екосистемі.
Наразі певний проєкт співпрацює з Parity для переходу системи стейкінгу з Relay Chain на Asset Hub. Крім того, Polkadot нещодавно також просуває деякі значні оновлення, такі як асинхронна підтримка (async backing), скорочення часу блокування до 6 секунд та коригування механізму стейкінгу.
Незважаючи на часті технологічні оновлення, механізм стейкінгу відповідних проєктів залишався стабільним і активно адаптувався до нових систем, тому ми зберігаємо впевненість у майбутньому розвитку Gigadot.
Майбутнє Gigadot та планування продуктів
Співпраця між відповідними проектами є дуже тісною, у майбутньому буде запущено більше продуктів серії GIGA. Наразі планується ввести vBNC певного проекту в стабільний пул і використати механізм, схожий на Gigadot, для підвищення його ліквідності.
Крім того, Gigadot також може бути одним із важливих забезпечувальних активів для стабільної монети Hollar. Це має багато способів реалізації, і не обмежується лише циклічним заставленням (looping), користувачі також можуть використовувати його для позики інших активів.
Hollar є надмірно забезпеченою стабільною монетою з фіксованою річною процентною ставкою, яка, на відміну від активів з плаваючою процентною ставкою, таких як USDT/USDC, краще підходить для оцінки витрат користувачів. Цей механізм також має потенціал стимулювати появу нових випадків використання, наприклад, використання Hollar як комісії за транзакції або для стабільних розрахункових активів, що буде залежати від системного дизайну кожного ланцюга.
Які механізми фінансування існують для розробників?
Деякий проект сам по собі побудований на основі Substrate, але одночасно також інтегрує EVM-середовище. Однак, для розгортання смарт-контрактів в ланцюзі необхідно пройти перевірку через механізм білого списку, щоб захистити ресурси в ланцюзі від зловживання.
Що стосується фінансування, то скарбниця певного проєкту також використовує механізм OpenGov. Наполегливо рекомендується розробникам розпочати обговорення на Discord або форумі перед офіційною розробкою, щоб дізнатися, чи зацікавлені власники HDX у цій ідеї, щоб уникнути витратити багато часу, а потім виявити, що спільнота не бажає підтримувати.
Отже, якщо у вас є ідеї, ви цілком можете почати звідси, в екосистемі є чіткі шляхи винагороди та підтримки.
Висновок
Gigadot не лише спроба інтеграції функцій, а й глибоке вивчення потенціалу крос-ланцюга Polkadot та практична реалізація продукту. Завдяки одноразовій комбінації, крос-ланцюговій інтеграції та множинним вигодам, він приносить справжню комбінованість Децентралізованих фінансів для Polkadot.
У майбутньому Polkadot продемонструє свою унікальну цінність модульності та комбінованості, продовжуючи вливати нову динаміку в розвиток багатоланцюгових Децентралізованих фінансів, сприяючи переходу всієї екосистеми до більш відкритого та ефективного фінансового майбутнього.