Хижацька позиція Федеральної резервної системи призвела до зниження капіталізації крипторинку на 12%
Крипторинок зазнав значного падіння після жорсткої політики Федеральної резервної системи, що призвело до суттєвого зниження загальної капіталізації на 12%. Цей ведмежий настрій був особливо очевидний у безпосередньому aftermath оголошення ФРС про помірне зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів, в поєднанні з сигналами про тривалу жорстку монетарну політику для боротьби з постійними побоюваннями щодо інфляції.
Реакція ринку була додатково загострена значними виводами капіталу з інвестиційних інструментів у криптовалюту. Криптофонди зафіксували виводи на загальну суму 223 мільйони доларів, що фактично завершило 15-тижневу безперервну хвилю вливання, яка раніше підвищувала впевненість на ринку.
| Вплив на ринок після оголошення Федрезерву | Відсоткова зміна |
|----------------------------------------|------------------|
| Загальна капіталізація крипторинку знизилася | 12% |
| Виведення фондів | $223M |
| Рух Ціни Біткоїна | Нижче $98,000 |
| Основні альткоїни (XRP, SOL, DOGE) | Майже 10% збитків |
Bitcoin, флагманська криптовалюта ринку впала нижче порогу в $98,000, тоді як відомі альткоїни зафіксували втрати, що наближаються до двозначних цифр. Обережний підхід Федеральної резервної системи щодо монетарного пом'якшення, включаючи прогнози лише про два потенційні зниження ставок у 2025 році, створив складне середовище для ризикових активів загалом та крипторинку зокрема. Цей напрямок політики свідчить про продовження тиску на оцінки цифрових активів, оскільки інвестори адаптуються до реальності вищих відсоткових ставок на тривалий термін.
Інфляційний рівень 3,8% сприяє інвесторам у цифрові активи як хедж
З огляду на те, що інфляція залишається на рівні 3,8%, інвестори все більше звертаються до цифрових активів як потенційного захисту від знецінення традиційних валют. Це зміщення в основному викликане властивостями криптовалюти, які відрізняють її від звичайних фінансових інструментів. [Bitcoin], з його фіксованим обсягом постачання та децентралізованою природою, представляє альтернативне місце зберігання вартості, яке працює незалежно від політики центральних банків.
Взаємозв'язок між цифровими активами та захистом від інфляції демонструє різну ефективність у різних ринкових умовах:
| Аспект | Цифрові активи | Традиційні хеджі від інфляції |
|--------|---------------|---------------------------|
| Кореляція з інфляцією | -0.02 до 0.03 (незначна) | Часто позитивна |
| Динаміка постачання | Фіксований або заздалегідь визначений | Змінний |
| Незалежність центрального банку | Повна | Обмежена або відсутня |
| Історична продуктивність | Специфічний контекст | Більш усталений досвід |
Дослідження вказують на те, що здатність криптовалют захищати від інфляції залишається "контекстно специфічною", а емпіричні дані досі не є остаточними. Як зазначено в нещодавніх дослідженнях, ефективність Біткоїна як засобу захисту від інфляції може насправді знижуватися з підвищенням рівня прийняття. Незважаючи на ці обмеження, інституційні інвестори переважно планують збільшити свої інвестиції в цифрові активи у 2025 році, очікуючи вищі доходи в порівнянні з іншими класами активів, особливо в умовах високої інфляції, коли традиційні активи можуть показувати гірші результати.
2,5% зниження S&P 500 корелює з 5% зниженням ціни Bitcoin
Взаємовідносини між Bitcoin і S&P 500 є більш нюансованими, ніж проста пропорція 1:2, де зниження S&P 500 на 2,5% автоматично корелює зі зниженням Bitcoin на 5%. Історичні дані виявляють різні кореляційні патерни між цими класами активів. Наприклад, ринковий аналіз показує, що, хоча Bitcoin зазнав падіння на 65% у 2022 році, S&P 500 впав лише на 19% за той же період, що свідчить про значно вищу волатильність криптовалюти.
Дослідження кореляції демонструють, що цей зв'язок коливається з часом:
| Період | Виступ S&P 500 | Виступ Біткоїна | Сила кореляції |
|--------|---------------------|---------------------|----------------------|
| Березень 2023 | +5% | +20.5% | Сильний позитивний |
| 2022 (Повний рік) | -19% | -65% | Сильний позитив, але вищий розмір |
| Останні періоди | Різні | Різні | 64% кореляція зафіксована |
Ці цифри ілюструють, що хоча кореляція існує, величина коливань ціни Bitcoin зазвичай перевищує коливання традиційних ринків. Дослідження вказують на те, що ціни криптовалют підлягають впливу унікальних факторів, які виходять за межі макроекономіки, включаючи ринкову довіру, темпи прийняття, технологічні розробки та умови ліквідності. На противагу цьому традиційні фінансові активи, такі як S&P 500, реагують більш передбачувано на макроекономічні чинники, такі як процентні ставки та інфляція. Це пояснює, чому Bitcoin часто зазнає більш драматичних цінових коливань, навіть коли рухається в тому ж загальному напрямку, що й фондові ринки.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Як політика Федеральної резервної системи та дані про інфляцію вплинуть на ціни криптовалюти у 2025 році?
Хижацька позиція Федеральної резервної системи призвела до зниження капіталізації крипторинку на 12%
Крипторинок зазнав значного падіння після жорсткої політики Федеральної резервної системи, що призвело до суттєвого зниження загальної капіталізації на 12%. Цей ведмежий настрій був особливо очевидний у безпосередньому aftermath оголошення ФРС про помірне зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів, в поєднанні з сигналами про тривалу жорстку монетарну політику для боротьби з постійними побоюваннями щодо інфляції.
Реакція ринку була додатково загострена значними виводами капіталу з інвестиційних інструментів у криптовалюту. Криптофонди зафіксували виводи на загальну суму 223 мільйони доларів, що фактично завершило 15-тижневу безперервну хвилю вливання, яка раніше підвищувала впевненість на ринку.
| Вплив на ринок після оголошення Федрезерву | Відсоткова зміна | |----------------------------------------|------------------| | Загальна капіталізація крипторинку знизилася | 12% | | Виведення фондів | $223M | | Рух Ціни Біткоїна | Нижче $98,000 | | Основні альткоїни (XRP, SOL, DOGE) | Майже 10% збитків |
Bitcoin, флагманська криптовалюта ринку впала нижче порогу в $98,000, тоді як відомі альткоїни зафіксували втрати, що наближаються до двозначних цифр. Обережний підхід Федеральної резервної системи щодо монетарного пом'якшення, включаючи прогнози лише про два потенційні зниження ставок у 2025 році, створив складне середовище для ризикових активів загалом та крипторинку зокрема. Цей напрямок політики свідчить про продовження тиску на оцінки цифрових активів, оскільки інвестори адаптуються до реальності вищих відсоткових ставок на тривалий термін.
Інфляційний рівень 3,8% сприяє інвесторам у цифрові активи як хедж
З огляду на те, що інфляція залишається на рівні 3,8%, інвестори все більше звертаються до цифрових активів як потенційного захисту від знецінення традиційних валют. Це зміщення в основному викликане властивостями криптовалюти, які відрізняють її від звичайних фінансових інструментів. [Bitcoin], з його фіксованим обсягом постачання та децентралізованою природою, представляє альтернативне місце зберігання вартості, яке працює незалежно від політики центральних банків.
Взаємозв'язок між цифровими активами та захистом від інфляції демонструє різну ефективність у різних ринкових умовах:
| Аспект | Цифрові активи | Традиційні хеджі від інфляції | |--------|---------------|---------------------------| | Кореляція з інфляцією | -0.02 до 0.03 (незначна) | Часто позитивна | | Динаміка постачання | Фіксований або заздалегідь визначений | Змінний | | Незалежність центрального банку | Повна | Обмежена або відсутня | | Історична продуктивність | Специфічний контекст | Більш усталений досвід |
Дослідження вказують на те, що здатність криптовалют захищати від інфляції залишається "контекстно специфічною", а емпіричні дані досі не є остаточними. Як зазначено в нещодавніх дослідженнях, ефективність Біткоїна як засобу захисту від інфляції може насправді знижуватися з підвищенням рівня прийняття. Незважаючи на ці обмеження, інституційні інвестори переважно планують збільшити свої інвестиції в цифрові активи у 2025 році, очікуючи вищі доходи в порівнянні з іншими класами активів, особливо в умовах високої інфляції, коли традиційні активи можуть показувати гірші результати.
2,5% зниження S&P 500 корелює з 5% зниженням ціни Bitcoin
Взаємовідносини між Bitcoin і S&P 500 є більш нюансованими, ніж проста пропорція 1:2, де зниження S&P 500 на 2,5% автоматично корелює зі зниженням Bitcoin на 5%. Історичні дані виявляють різні кореляційні патерни між цими класами активів. Наприклад, ринковий аналіз показує, що, хоча Bitcoin зазнав падіння на 65% у 2022 році, S&P 500 впав лише на 19% за той же період, що свідчить про значно вищу волатильність криптовалюти.
Дослідження кореляції демонструють, що цей зв'язок коливається з часом:
| Період | Виступ S&P 500 | Виступ Біткоїна | Сила кореляції | |--------|---------------------|---------------------|----------------------| | Березень 2023 | +5% | +20.5% | Сильний позитивний | | 2022 (Повний рік) | -19% | -65% | Сильний позитив, але вищий розмір | | Останні періоди | Різні | Різні | 64% кореляція зафіксована |
Ці цифри ілюструють, що хоча кореляція існує, величина коливань ціни Bitcoin зазвичай перевищує коливання традиційних ринків. Дослідження вказують на те, що ціни криптовалют підлягають впливу унікальних факторів, які виходять за межі макроекономіки, включаючи ринкову довіру, темпи прийняття, технологічні розробки та умови ліквідності. На противагу цьому традиційні фінансові активи, такі як S&P 500, реагують більш передбачувано на макроекономічні чинники, такі як процентні ставки та інфляція. Це пояснює, чому Bitcoin часто зазнає більш драматичних цінових коливань, навіть коли рухається в тому ж загальному напрямку, що й фондові ринки.