Перехід Хонг Єа з десятирічної кар'єри на Уолл-стріт до заснування Grvt у травні 2022 року (що сталося всього за кілька тижнів до великого краху крипторинку)відображає його сильну віру в трансформаційну силу блокчейну для фінансів.
Як співзасновник і генеральний директор, Хонг сприймав спад ринку не як невдачу, а як можливість для інновацій, відповідаючи на скептицизм впевненістю та чіткою стратегією.
Поки усталені гравці боролися, його команда розробила революційну платформу, яка інтегрує традиційні фінанси з децентралізованими фінансами через безпечні, засновані на блокчейні рішення самостійного зберігання.
Спираючись на свій глобальний досвід, Гонг зараз очолює амбітну місію Grvt інвестувати в ланцюг більш доступним, прозорим та безпечним способом. У інтерв'ю з Invezz він ділиться думками з цього вирішального шляху.
Invezz: Grvt Strategies позиціонується як перший у світі відповідний, рівноправний на ланцюзі інвестиційний ринок. Що спонукало вас запустити цю конкретну платформу саме зараз, і як вона вирішує актуальні прогалини як у традиційних, так і в децентралізованих фінансах для повсякденних інвесторів?
Як ви знаєте, в ці дні майже все в нашому житті стало безперешкодним.
Ми спілкуємося миттєво, пересилаємо гроші за секунди та отримуємо безмежну інформацію одним або двома дотиками.
Але коли мова йде про створення тривалого багатства – торгівлю, інвестування та заробіток способами, які справді складаються – ми все ще стикаємось з перешкодами, закладеними десятиліття тому.
Справа в тому, що для звичайних людей важко накопичити багатство. Доступ до якісних фінансових продуктів, простих і професійних торгових середовищ, а також навіть базових фінансових знань обмежений лише для привілейованих.
Бар'єри, такі як високі мінімальні інвестиції, непрозорі процеси та виключні вимоги до відповідності, закривають доступ для більшості.
Хоча це правда, що DeFi зробив великий крок уперед, реальність полягає в тому, що деякі його частини все ще важко повністю зрозуміти, і він залишається нішею лише для дуже специфічної групи.
Що стосується гравців індустрії TradFi, масштабованість є великою перешкодою, оскільки "довер" не можна автоматизувати.
Це обмеження призводить до складних регуляцій, вимог до ліцензування та структур управління, спрямованих на вирішення питань довіри, що, в свою чергу, призводить до значних операційних і правових витрат.
Ці накладні витрати також часто перекладаються на споживачів через вищі комісії, мінімальні інвестиції або обмежувальні умови, фактично виштовхуючи багатьох осіб.
Отже, коли мова йде про вирішення цих прогалин за допомогою технології блокчейн і, зокрема, того, що пропонує Grvt, ідея полягає в автоматизації довіри, зменшенні тертя та суттєвому покращенні масштабованості, що вигідно обом сторонам.
Ми досягаємо цих речей завдяки спрощеному процесу.
Усі стратегії є ончейн та некустодіальні, у той час як інвестори безпосередньо взаємодіють з менеджерами стратегій без посередників.
Стратегії повністю побудовані на нашій безпечній блокчейн-технології, що працює на ZKsync та використовує логіку смарт-контрактів для автоматизації всього життєвого циклу інвестицій.
Це означає, що кожен крок, від прийняття депозитів до розподілу прибутків, здійснюється прозоро через програмовані правила, що eliminates необхідність у ручних процесах або посередниках. Історична продуктивність, методологія та розподіли також видимі в ланцюгу.
Проектуючи інвестиційну логіку таким чином, щоб вона була самостійною та автоматизованою, ми зменшуємо ризик контрагента та усуваємо непотрібних посередників на рівні протоколу.
Це забезпечує контроль користувачів над своїми активами під час участі в стратегіях з чітко визначеними параметрами, структурами комісій і контролем ризиків, які всі реалізуються за допомогою коду.
І, інтегруючи блокчейн у фінансові системи, ми можемо створити ринки, які є не лише більш ефективними та прозорими, але, що найважливіше, доступними для всіх.
Invezz: Ясно, що дотримання регуляторних вимог та доступність є центральними для Grvt Strategies. Чи можете ви поділитися, як вам вдалося досягти як повної відповідності, так і відкритого доступу для роздрібних інвесторів, а також які виклики ви стикалися при навігації цього балансу?
Для численних платформ як у TradFi, так і в DeFi, орієнтування та балансування між двома імперативами - дотриманням вимог і відкритою доступністю - є ключовим викликом.
Для нас, як платформи, яка хоче поєднати найкраще з обох цих світів, нам потрібно було вирішити, як подолати проблеми масштабованості, з якими стикається TradFi.
Що стосується DeFi та частини на ланцюгу, виклики в основному виникли в двох аспектах: громадська думка з боку DeFi-кроу та регуляторна невизначеність
У нас була ситуація, коли багато людей вважали, що дотримання вимог та відкритий доступ, особливо в контексті DeFi, суперечать один одному.
На міжнародному рівні тривають активні дискусії про те, як краще регулювати DeFi, але більшість з них не мають стандартизованого підходу, оскільки вся ця сфера є дуже новою як для проектів, так і для регуляторів.
У нашому випадку нам потрібно було заздалегідь подумати про те, які технології та відповідні стандарти ми можемо використати, щоб досягти цього балансу. Я радий сказати, що завдяки технології блокчейн Grvt змогла:
Усунути посередників, які традиційно існували в управлінні капіталом та інвестуванні, таким чином створюючи кращу доступність для роздрібних інвесторів
Автоматизуйте процес фонду, а отже, виріште проблему масштабованості для установ
Керуйте інвестиційною логікою та процесом за допомогою смарт-контрактів, зменшуючи ризики контрагентів
Додати ще один рівень безпеки користувацьких коштів, забезпечений самостійним зберіганням
Крім того, ми продовжували оптимізувати нашу платформу, щоб користувачі могли відчути безперешкодне та безшовне впровадження, торгівлю та інвестування.
Наприклад, Privy став нашим постачальником архітектури для початкового onboarding цього року.
Вся наша команда не лише регулярно переглядала відгуки користувачів щодня, але й випустила безліч покращень та оновлень продукту з моменту запуску Mainnet минулого грудня, включаючи UI та UX, бриджинг, швидкість, оновлення/виведення коштів тощо.
Щодо комплаєнсу, ми відрізняємося від інших децентралізованих бірж або платформ обміну, впроваджуючи правила та політики AML, а також перевірку санкцій, щоб забезпечити, що користувачі взаємодіють з "чистою" платформою.
Наші заходи включають моніторинг транзакцій, перевірку гаманців та інструменти спостереження за торгівлею.
Мета полягає в запобіганні взаємодії з платформою зловмисних осіб, не створюючи при цьому зайвих бар'єрів для законних роздрібних інвесторів.
Проте, я б сказав, що підтримка цього балансу під час навігації швидкою еволюцією індустрії та регуляторного середовища є чимось, з чим нам доведеться постійно стикатися в найближчому майбутньому.
Invezz: Grvt Strategies побудована повністю на ланцюгу та використовує смарт-контракти для автоматизації та прозорості. Як ви забезпечуєте безпеку та довіру для користувачів, і які унікальні технологічні вибори були ключовими для вашої архітектури?
Добре питання. Я почну з нашої гібридної архітектури, що була навмисним і ретельно обміркованим рішенням, коли ми заснували Grvt.
Як ви, можливо, знаєте, Grvt - це приватний Layer 2 ланцюг, який безпосередньо вирішує питання з Ethereum. З самого початку метою було використати технологію ZKsync, здатну створити цю гібридну модель, та вирішити основні ризики, які ми спостерігали на крипторинку, такі як:
Ризик контрагента, так що структура ZK забезпечує самостійне зберігання
Досвід, подібний до CEX, з прозорістю DEX, де щоденні транзакції обробляються поза ланцюгом для високої пропускної здатності та нижчих витрат (Web2 або CEX модель), а функціональність на ланцюзі підтримує критично важливі операції, такі як остаточний розрахунок і вирішення спорів (на ланцюзі / DeFi / DEX модель)
Захистіть торговий альфа (, який має бути приватним і конфіденційним, а не з повною прозорістю, як це спостерігається на платформах DeFi maxi ), щоб уникнути фронт-ранінгу та MEV.
Якщо ви хочете глибокий аналіз нашої моделі ZK, я рекомендую відвідати наш блог, де ми детально розглядаємо.
Окрім архітектурного рівня, який забезпечує безпеку та довіру, ми також вжили низку заходів:
Гібридна безпека, яка поєднує практики Web2 та Web3, такі як двофакторна аутентифікація, підпис гаманця та контроль доступу на основі ролей, які зазвичай доступні в Web2
Аудит смарт-контрактів
Invezz: В індустрії, які ви бачите найбільші проблеми для роздрібних та інституційних інвесторів при інвестуванні з технологічної та поведінкової точки зору? Як Grvt Strategies має намір їх подолати?
По-перше, роздрібні інвестори не мають доступу до якісних інвестиційних стратегій або продуктів.
Ці зазвичай зарезервовані для установ, хедж-фондів, сімейних офісів або надбагатих осіб.
Це не допомагає, що бар'єри для входу високі. Мінімальні вимоги до інвестицій часто є занадто дорогими для звичайних інвесторів.
Крім того, відкриття та кураторство є фрагментованими та непрозорими, з відсутністю чіткої, систематичної способу дослідження наявних інвестиційних продуктів та стратегій.
Ці пропозиції часто об'єднуються в складні портфелі банками або керуючими фондами, зменшуючи прозорість і ускладнюючи розуміння.
Я надам вам більш яскравий приклад. Коли я був трейдером у провідних установах, я на власні очі бачив, що хедж-фонди та великі гравці мали доступ до інвестиційних можливостей, які просто не були доступні в інших місцях.
Поза роботою я не міг отримати ті ж самі можливості як індивід. Цей досвід насправді виявив розрив між інституційною привілеєю та реальністю роздрібної торгівлі для мене.
Для установ операційний процес залишається головним болем, і підвищення накладних витрат є досить великим.
Багато точок дотику деяких критичних функціональних областей все ще потрібно управляти та виконувати вручну, від викупу фондів і належної перевірки до контролю ризиків та інших.
Хоча DeFi мав різні чудові інновації у подоланні традиційних бар'єрів, особливо коли йдеться про більш відкритий доступ, багато бар'єрів залишаються.
Курації не вистачає, вся індустрія залишається нішевою, а цільова аудиторія складає лише дуже малу частину населення, яка готова інвестувати краще і простіше.
Invezz:З огляду на зростаючий інституційний інтерес до ончейн-фінансів, які тенденції або перешкоди ви передбачаєте для більш широкого впровадження протягом наступного року? Яка стратегія Grvt щодо залучення провідних стратегічних менеджерів у галузі та інституційної участі на вашій платформі?
Я вважаю, що найбільшими тенденціями, які суттєво вплинуть на майбутнє галузі, є розвиток інфраструктури стейблкоїнів та реальних активів (RWAs).
Я не кажу, що немає інших значних аспектів, таких як платіжна інфраструктура, розробка гаманців та ШІ, щоб назвати хоча б кілька, але ці два, на мою думку, знаходяться в центрі всього, що відбувається, оскільки вони є фундаментальним шаром для залучення Уолл-стріт.
Тоді регуляторна невизначеність та встановлення міжнародних стандартів залишатимуться головними викликами.
Невідомо, які юрисдикції вестимуть цей процес і в якій мірі установи повинні будуть дотримуватись конкретних регуляцій і політик.
Це ускладнює створення рівних умов для всіх сторін, які хочуть брати участь, включаючи як учасників TradFi, так і DeFi.
Схоже, це особливо вірно для RWAs, які безпосередньо пов'язані з високорегульованими функціями TradFi. Як наслідок, проекти, подібні до нашого, досі борються за чітке визначення цих регуляцій на майбутнє.
Пост "Новий Уолл-стріт: впровадження інвестицій в блокчейн з Хон Єа, генеральним директором Grvt" вперше з'явився на Invezz
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Новий Уолл-стріт: перенесення інвестицій у блокчейн з Хонг Єа, CEO Grvt
Як співзасновник і генеральний директор, Хонг сприймав спад ринку не як невдачу, а як можливість для інновацій, відповідаючи на скептицизм впевненістю та чіткою стратегією.
Поки усталені гравці боролися, його команда розробила революційну платформу, яка інтегрує традиційні фінанси з децентралізованими фінансами через безпечні, засновані на блокчейні рішення самостійного зберігання.
Спираючись на свій глобальний досвід, Гонг зараз очолює амбітну місію Grvt інвестувати в ланцюг більш доступним, прозорим та безпечним способом. У інтерв'ю з Invezz він ділиться думками з цього вирішального шляху.
Invezz: Grvt Strategies позиціонується як перший у світі відповідний, рівноправний на ланцюзі інвестиційний ринок. Що спонукало вас запустити цю конкретну платформу саме зараз, і як вона вирішує актуальні прогалини як у традиційних, так і в децентралізованих фінансах для повсякденних інвесторів?
Як ви знаєте, в ці дні майже все в нашому житті стало безперешкодним.
Ми спілкуємося миттєво, пересилаємо гроші за секунди та отримуємо безмежну інформацію одним або двома дотиками.
Але коли мова йде про створення тривалого багатства – торгівлю, інвестування та заробіток способами, які справді складаються – ми все ще стикаємось з перешкодами, закладеними десятиліття тому.
Справа в тому, що для звичайних людей важко накопичити багатство. Доступ до якісних фінансових продуктів, простих і професійних торгових середовищ, а також навіть базових фінансових знань обмежений лише для привілейованих.
Бар'єри, такі як високі мінімальні інвестиції, непрозорі процеси та виключні вимоги до відповідності, закривають доступ для більшості.
Хоча це правда, що DeFi зробив великий крок уперед, реальність полягає в тому, що деякі його частини все ще важко повністю зрозуміти, і він залишається нішею лише для дуже специфічної групи.
Що стосується гравців індустрії TradFi, масштабованість є великою перешкодою, оскільки "довер" не можна автоматизувати.
Це обмеження призводить до складних регуляцій, вимог до ліцензування та структур управління, спрямованих на вирішення питань довіри, що, в свою чергу, призводить до значних операційних і правових витрат.
Ці накладні витрати також часто перекладаються на споживачів через вищі комісії, мінімальні інвестиції або обмежувальні умови, фактично виштовхуючи багатьох осіб.
Отже, коли мова йде про вирішення цих прогалин за допомогою технології блокчейн і, зокрема, того, що пропонує Grvt, ідея полягає в автоматизації довіри, зменшенні тертя та суттєвому покращенні масштабованості, що вигідно обом сторонам.
Ми досягаємо цих речей завдяки спрощеному процесу.
Усі стратегії є ончейн та некустодіальні, у той час як інвестори безпосередньо взаємодіють з менеджерами стратегій без посередників.
Стратегії повністю побудовані на нашій безпечній блокчейн-технології, що працює на ZKsync та використовує логіку смарт-контрактів для автоматизації всього життєвого циклу інвестицій.
Це означає, що кожен крок, від прийняття депозитів до розподілу прибутків, здійснюється прозоро через програмовані правила, що eliminates необхідність у ручних процесах або посередниках. Історична продуктивність, методологія та розподіли також видимі в ланцюгу.
Проектуючи інвестиційну логіку таким чином, щоб вона була самостійною та автоматизованою, ми зменшуємо ризик контрагента та усуваємо непотрібних посередників на рівні протоколу.
Це забезпечує контроль користувачів над своїми активами під час участі в стратегіях з чітко визначеними параметрами, структурами комісій і контролем ризиків, які всі реалізуються за допомогою коду.
І, інтегруючи блокчейн у фінансові системи, ми можемо створити ринки, які є не лише більш ефективними та прозорими, але, що найважливіше, доступними для всіх.
Invezz: Ясно, що дотримання регуляторних вимог та доступність є центральними для Grvt Strategies. Чи можете ви поділитися, як вам вдалося досягти як повної відповідності, так і відкритого доступу для роздрібних інвесторів, а також які виклики ви стикалися при навігації цього балансу?
Для численних платформ як у TradFi, так і в DeFi, орієнтування та балансування між двома імперативами - дотриманням вимог і відкритою доступністю - є ключовим викликом.
Для нас, як платформи, яка хоче поєднати найкраще з обох цих світів, нам потрібно було вирішити, як подолати проблеми масштабованості, з якими стикається TradFi.
Що стосується DeFi та частини на ланцюгу, виклики в основному виникли в двох аспектах: громадська думка з боку DeFi-кроу та регуляторна невизначеність
У нас була ситуація, коли багато людей вважали, що дотримання вимог та відкритий доступ, особливо в контексті DeFi, суперечать один одному.
На міжнародному рівні тривають активні дискусії про те, як краще регулювати DeFi, але більшість з них не мають стандартизованого підходу, оскільки вся ця сфера є дуже новою як для проектів, так і для регуляторів.
У нашому випадку нам потрібно було заздалегідь подумати про те, які технології та відповідні стандарти ми можемо використати, щоб досягти цього балансу. Я радий сказати, що завдяки технології блокчейн Grvt змогла:
Крім того, ми продовжували оптимізувати нашу платформу, щоб користувачі могли відчути безперешкодне та безшовне впровадження, торгівлю та інвестування.
Наприклад, Privy став нашим постачальником архітектури для початкового onboarding цього року.
Вся наша команда не лише регулярно переглядала відгуки користувачів щодня, але й випустила безліч покращень та оновлень продукту з моменту запуску Mainnet минулого грудня, включаючи UI та UX, бриджинг, швидкість, оновлення/виведення коштів тощо.
Щодо комплаєнсу, ми відрізняємося від інших децентралізованих бірж або платформ обміну, впроваджуючи правила та політики AML, а також перевірку санкцій, щоб забезпечити, що користувачі взаємодіють з "чистою" платформою.
Наші заходи включають моніторинг транзакцій, перевірку гаманців та інструменти спостереження за торгівлею.
Мета полягає в запобіганні взаємодії з платформою зловмисних осіб, не створюючи при цьому зайвих бар'єрів для законних роздрібних інвесторів.
Проте, я б сказав, що підтримка цього балансу під час навігації швидкою еволюцією індустрії та регуляторного середовища є чимось, з чим нам доведеться постійно стикатися в найближчому майбутньому.
Invezz: Grvt Strategies побудована повністю на ланцюгу та використовує смарт-контракти для автоматизації та прозорості. Як ви забезпечуєте безпеку та довіру для користувачів, і які унікальні технологічні вибори були ключовими для вашої архітектури?
Добре питання. Я почну з нашої гібридної архітектури, що була навмисним і ретельно обміркованим рішенням, коли ми заснували Grvt.
Як ви, можливо, знаєте, Grvt - це приватний Layer 2 ланцюг, який безпосередньо вирішує питання з Ethereum. З самого початку метою було використати технологію ZKsync, здатну створити цю гібридну модель, та вирішити основні ризики, які ми спостерігали на крипторинку, такі як:
Окрім архітектурного рівня, який забезпечує безпеку та довіру, ми також вжили низку заходів:
Invezz: В індустрії, які ви бачите найбільші проблеми для роздрібних та інституційних інвесторів при інвестуванні з технологічної та поведінкової точки зору? Як Grvt Strategies має намір їх подолати?
По-перше, роздрібні інвестори не мають доступу до якісних інвестиційних стратегій або продуктів.
Ці зазвичай зарезервовані для установ, хедж-фондів, сімейних офісів або надбагатих осіб.
Це не допомагає, що бар'єри для входу високі. Мінімальні вимоги до інвестицій часто є занадто дорогими для звичайних інвесторів.
Крім того, відкриття та кураторство є фрагментованими та непрозорими, з відсутністю чіткої, систематичної способу дослідження наявних інвестиційних продуктів та стратегій.
Ці пропозиції часто об'єднуються в складні портфелі банками або керуючими фондами, зменшуючи прозорість і ускладнюючи розуміння.
Я надам вам більш яскравий приклад. Коли я був трейдером у провідних установах, я на власні очі бачив, що хедж-фонди та великі гравці мали доступ до інвестиційних можливостей, які просто не були доступні в інших місцях.
Поза роботою я не міг отримати ті ж самі можливості як індивід. Цей досвід насправді виявив розрив між інституційною привілеєю та реальністю роздрібної торгівлі для мене.
Для установ операційний процес залишається головним болем, і підвищення накладних витрат є досить великим.
Багато точок дотику деяких критичних функціональних областей все ще потрібно управляти та виконувати вручну, від викупу фондів і належної перевірки до контролю ризиків та інших.
Хоча DeFi мав різні чудові інновації у подоланні традиційних бар'єрів, особливо коли йдеться про більш відкритий доступ, багато бар'єрів залишаються.
Курації не вистачає, вся індустрія залишається нішевою, а цільова аудиторія складає лише дуже малу частину населення, яка готова інвестувати краще і простіше.
Invezz: З огляду на зростаючий інституційний інтерес до ончейн-фінансів, які тенденції або перешкоди ви передбачаєте для більш широкого впровадження протягом наступного року? Яка стратегія Grvt щодо залучення провідних стратегічних менеджерів у галузі та інституційної участі на вашій платформі?
Я вважаю, що найбільшими тенденціями, які суттєво вплинуть на майбутнє галузі, є розвиток інфраструктури стейблкоїнів та реальних активів (RWAs).
Я не кажу, що немає інших значних аспектів, таких як платіжна інфраструктура, розробка гаманців та ШІ, щоб назвати хоча б кілька, але ці два, на мою думку, знаходяться в центрі всього, що відбувається, оскільки вони є фундаментальним шаром для залучення Уолл-стріт.
Тоді регуляторна невизначеність та встановлення міжнародних стандартів залишатимуться головними викликами.
Невідомо, які юрисдикції вестимуть цей процес і в якій мірі установи повинні будуть дотримуватись конкретних регуляцій і політик.
Це ускладнює створення рівних умов для всіх сторін, які хочуть брати участь, включаючи як учасників TradFi, так і DeFi.
Схоже, це особливо вірно для RWAs, які безпосередньо пов'язані з високорегульованими функціями TradFi. Як наслідок, проекти, подібні до нашого, досі борються за чітке визначення цих регуляцій на майбутнє.
Пост "Новий Уолл-стріт: впровадження інвестицій в блокчейн з Хон Єа, генеральним директором Grvt" вперше з'явився на Invezz