Зміни в ринковому настрої завжди захоплюють. Поки на Crypto Twitter всі активно налаштовані на зростання ETH, за ніч багато людей раптом стали песимістами. Я хочу поділитися деякими думками про ринок і обговорити, що може статися далі. Давайте розширимо наш погляд і подивимося на дані.
Історичний фон
Ось графік цінової динаміки BTC під час попередніх бичачих ринкових циклів:
!
Досліджуючи минулі цикли, ви помітите, що часи досягнення вершини BTC дуже узгоджені:
У 2021 році BTC досяг піку в листопаді 2021 року
У 2017 році BTC досяг піку в грудні 2017 року
У 2013 році BTC досяг піку в грудні 2013 року
Кожен пік циклу відбувається в четвертому кварталі після халвінгу (Q4): 2013, 2017, 2021, а також зараз у 2025 році (.
Ще одне цікаве спостереження полягає в тому, що, хоча вересень зазвичай є одним з найслабших місяців для біткойна, жовтень історично є одним з найсильніших місяців.
Хоча зараз багато людей панікують через нещодавнє падіння, але корекція ринку в кінці Q3 ) вересня ( не є рідкісною і навіть відповідає минулим ситуаціям. Чи означає це, що цей цикл буде абсолютно таким же, як і раніше? Звичайно, ні. Але хоча історія не повторюється, вона часто має схожі риси.
Щодо вересня, у мене складні почуття, оскільки історично вересень показує погані результати, але базуючись на досвіді попередніх циклів, я вважаю, що Q4 буде хорошим кварталом для ринку криптовалют, оскільки остання стадія бичачого циклу зазвичай супроводжується значними зростаннями.
Окрім сезонних факторів, кілька інших факторів також змушують мене вважати, що Q4 буде зростати:
1. Зниження процентної ставки наближається ) це тепер серйозно (
Давайте тимчасово вийдемо з криптовалют, щоб поглянути на макроекономіку. Згідно з даними Polymarket, ймовірність зниження процентних ставок Федеральною резервною системою у вересні становить 64%. Чому це важливо?
Оскільки, коли центральний банк знижує процентні ставки, вартість позик знижується, а зниження доходності облігацій спонукає інвесторів переходити до активів з вищим ризиком, таких як криптовалюти. Історично, значне зниження процентних ставок є позитивним для ризикових активів ), таких як криптовалюти (.
2. Криптовалютні компанії продовжують масово купувати
Дані вражають. Згідно з даними, лише минулого тижня було придбано понад 532 тисячі ETH), що наразі коштує понад 2 мільярди доларів(, криптовалютними компаніями через їхні резерви активів.
Необхідно звернути увагу на те, що ETF на основі стейкінгового Ethereum ще не був затверджений.
Тижневе купівельне тиск у 2 мільярди доларів є величезною підтримкою для ETH та інших токенів. Хоча ці компанії можуть зрештою вичерпати свої кошти, я вважаю, що зважаючи на поточний обсяг надходжень, вершина цього бичачого ринку ще не настав.
3. Верхній сигнал ще не з'явився повністю
Останнім часом обсяги пошуку "crypto" досягли чотирирічного максимуму, Джим Крамер також став оптимістичнішим, що дозволило мені на початку цього тижня трохи зафіксувати прибуток. Але, крім цього, інші "сигнали про вершини", про які згадувалося минулого тижня, ще не з'явилися. Наприклад:
Рейтинг Coinbase в App Store наразі все ще за межами 200, тоді як в попередньому циклі він займав перше місце в App Store.
Індекс страху та жадоби виглядає все ще здоровим. Незважаючи на нещодавній ріст ринку, він ще не досяг екстремального рівня ейфорії.
Незважаючи на те, що ETH за останні кілька тижнів значно зріс, короткострокова корекція є нормальною, але якщо це не найгірший цикл в історії, я вважаю, що найцікавіше ще попереду.
Моя стратегія позиціонування
Як зазначено вище, історично найкращий час для покупки після халвінгу зазвичай настає наприкінці вересня другого року після халвінгу ) останній халвінг відбудеться в 2024 році (, оскільки жовтень зазвичай є сильним місяцем для BTC.
Згідно з популярним наративом наприкінці вересня, я виберу кілька популярних токенів, скориставшись великою просадкою для збільшення позицій, готуючись до Q4. Якщо не буде великого коригування, я продовжу тримати існуючі позиції. Потім я планую поступово зафіксувати прибуток у Q4 і значно зменшити свою криптовалютну експозицію ), якщо все піде за планом (.
Це мій поточний план.
Але пам'ятайте, що це гра ймовірностей, і через кілька місяців ситуація може суттєво змінитися. Як інвестори/трейдери, наше завдання полягає в постійному коригуванні стратегії на основі нової інформації.
Моя порада: побудуйте свою інвестиційну логіку на основі своїх очікувань. Але незалежно від того, що ви вважаєте, що відбудеться в найближчі кілька місяців, управління ризиками завжди є пріоритетом.
Я неодноразово казав: найскладніше не заробити гроші, а зберегти ті гроші, які ти заробив.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
На якому етапі циклу ми знаходимося?
Компільовано: Простою мовою Блокчейн
!
Зміни в ринковому настрої завжди захоплюють. Поки на Crypto Twitter всі активно налаштовані на зростання ETH, за ніч багато людей раптом стали песимістами. Я хочу поділитися деякими думками про ринок і обговорити, що може статися далі. Давайте розширимо наш погляд і подивимося на дані.
Історичний фон
Ось графік цінової динаміки BTC під час попередніх бичачих ринкових циклів:
!
Досліджуючи минулі цикли, ви помітите, що часи досягнення вершини BTC дуже узгоджені:
Кожен пік циклу відбувається в четвертому кварталі після халвінгу (Q4): 2013, 2017, 2021, а також зараз у 2025 році (.
Ще одне цікаве спостереження полягає в тому, що, хоча вересень зазвичай є одним з найслабших місяців для біткойна, жовтень історично є одним з найсильніших місяців.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7df60fe43134c47874b3324663ea8a21.webp(
Хоча зараз багато людей панікують через нещодавнє падіння, але корекція ринку в кінці Q3 ) вересня ( не є рідкісною і навіть відповідає минулим ситуаціям. Чи означає це, що цей цикл буде абсолютно таким же, як і раніше? Звичайно, ні. Але хоча історія не повторюється, вона часто має схожі риси.
Щодо вересня, у мене складні почуття, оскільки історично вересень показує погані результати, але базуючись на досвіді попередніх циклів, я вважаю, що Q4 буде хорошим кварталом для ринку криптовалют, оскільки остання стадія бичачого циклу зазвичай супроводжується значними зростаннями.
Окрім сезонних факторів, кілька інших факторів також змушують мене вважати, що Q4 буде зростати:
1. Зниження процентної ставки наближається ) це тепер серйозно (
Давайте тимчасово вийдемо з криптовалют, щоб поглянути на макроекономіку. Згідно з даними Polymarket, ймовірність зниження процентних ставок Федеральною резервною системою у вересні становить 64%. Чому це важливо?
Оскільки, коли центральний банк знижує процентні ставки, вартість позик знижується, а зниження доходності облігацій спонукає інвесторів переходити до активів з вищим ризиком, таких як криптовалюти. Історично, значне зниження процентних ставок є позитивним для ризикових активів ), таких як криптовалюти (.
2. Криптовалютні компанії продовжують масово купувати
Дані вражають. Згідно з даними, лише минулого тижня було придбано понад 532 тисячі ETH), що наразі коштує понад 2 мільярди доларів(, криптовалютними компаніями через їхні резерви активів.
Необхідно звернути увагу на те, що ETF на основі стейкінгового Ethereum ще не був затверджений.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-88032c2bfb5b3369c2460f4f219a5e15.webp(
Тижневе купівельне тиск у 2 мільярди доларів є величезною підтримкою для ETH та інших токенів. Хоча ці компанії можуть зрештою вичерпати свої кошти, я вважаю, що зважаючи на поточний обсяг надходжень, вершина цього бичачого ринку ще не настав.
3. Верхній сигнал ще не з'явився повністю
Останнім часом обсяги пошуку "crypto" досягли чотирирічного максимуму, Джим Крамер також став оптимістичнішим, що дозволило мені на початку цього тижня трохи зафіксувати прибуток. Але, крім цього, інші "сигнали про вершини", про які згадувалося минулого тижня, ще не з'явилися. Наприклад:
Рейтинг Coinbase в App Store наразі все ще за межами 200, тоді як в попередньому циклі він займав перше місце в App Store.
Індекс страху та жадоби виглядає все ще здоровим. Незважаючи на нещодавній ріст ринку, він ще не досяг екстремального рівня ейфорії.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6e41549e77990f7a5c508a4fb109cb13.webp(
Незважаючи на те, що ETH за останні кілька тижнів значно зріс, короткострокова корекція є нормальною, але якщо це не найгірший цикл в історії, я вважаю, що найцікавіше ще попереду.
Моя стратегія позиціонування
Як зазначено вище, історично найкращий час для покупки після халвінгу зазвичай настає наприкінці вересня другого року після халвінгу ) останній халвінг відбудеться в 2024 році (, оскільки жовтень зазвичай є сильним місяцем для BTC.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-303ac27f405f09d18879e991456d485e.webp(
Це саме мій план.
Згідно з популярним наративом наприкінці вересня, я виберу кілька популярних токенів, скориставшись великою просадкою для збільшення позицій, готуючись до Q4. Якщо не буде великого коригування, я продовжу тримати існуючі позиції. Потім я планую поступово зафіксувати прибуток у Q4 і значно зменшити свою криптовалютну експозицію ), якщо все піде за планом (.
Це мій поточний план.
Але пам'ятайте, що це гра ймовірностей, і через кілька місяців ситуація може суттєво змінитися. Як інвестори/трейдери, наше завдання полягає в постійному коригуванні стратегії на основі нової інформації.
Моя порада: побудуйте свою інвестиційну логіку на основі своїх очікувань. Але незалежно від того, що ви вважаєте, що відбудеться в найближчі кілька місяців, управління ризиками завжди є пріоритетом.
Я неодноразово казав: найскладніше не заробити гроші, а зберегти ті гроші, які ти заробив.
Ця стаття:
Джерело: