Хедж-фонди агресивно розподіляють подорожчання єни на ринку опціонів, розбіжності в політичній та грошово-кредитній політиці призводять до різкої торгівлі спредом USD/JPY (Резюме: Банк Японії надзвичайно яструбиний: процентні ставки повинні бути підвищені принаймні до 1% у 2025 році, а єна піднялася вище 152 до двомісячного максимуму) (Довідкове доповнення: японська фінансова група Monex Group планує випустити стабільний монет з ієни, який буде схвалений FSA вже цієї осені) На тлі довгострокового ринкового консенсусу «сильного долара» ієна по відношенню до курсу долара останнім часом раптово відкрила різкий поворотний момент. Згідно з даними CME (CME) 26 серпня, опціони пут USD/JPY торгувалися в чотири рази частіше, ніж опціони колл, що вказує на те, що хедж-фонди роблять ставку на підвищення курсу єни через ринок опціонів. Найгарячіший опціон на страйк-пут, термін дії якого закінчується у вересні на рівні 144,93, на той час був значно нижчим за спотовий рівень 147,05, що підкреслює сильну віру ринку в слабший долар США. Ринок опціонів випустив рідкісний ведмежий сигнал долара Мукунд Дага, глава відділу валютних опціонів Standard Chartered Bank Asia, заявив, що сплеск інтересу до «опціонів на зниження USD/JPY» з боку хедж-фондів – це не короткострокові спекуляції, а систематичний перерозподіл активів. Грем Смолшоу, старший трейдер Nomura Securities, також зауважив, що після виступу голови ФРС Джерома Пауелла в Джексон-Хоул «був великий інтерес до низхідного руху долара по відношенню до ієни». Фонд не тільки купує чисті пут-опціони, а й посилює кредитне плече за допомогою цифрових опціонів і стратегій спреду ведмежого ринку, що стало ринковим консенсусом. «Це рідкісний односторонній потік, який показує, що розумні гроші роблять останні приготування до виходу єни з довгострокового спаду». — Дага: Політичний шум у Вашингтоні та Парижі послаблює долар Першою рушійною силою, що спричинила зміцнення ієни, стала невизначеність у Вашингтоні. Колишній президент Трамп намагався вплинути на незалежність Федеральної резервної системи, і навіть повідомив про відставку Лізи Кук, що викликало у ринку сумніви в довірі до долара, CME FedWatch Tool показує, що ймовірність зниження ставки у вересні перевищила 80%, що значно звузило процентну перевагу долара. Nasdaq повідомляє, що занепокоєння з приводу незалежності ФРС продовжує тиснути на долар. Друга сила приходить з Європи. Експерти вважають, що якщо у Франції виникне політичний вакуум, європейські активи можуть витекти, тому інвестори збільшать свої запаси тихих гаваней, таких як ієна та золото. Розбіжність у політиці центрального банку США та Японії змінює спреди У той час як долар перебуває під тиском щодо зниження процентних ставок, Банк Японії демонструє ознаки посилення. Президент Кадзуо Уеда вказав у Джексон Холі 23 серпня, що жорсткий ринок праці неухильно призводить до зростання заробітної плати, припускаючи, що подальше підвищення процентних ставок не є недосяжним, а це означає, що логіка керрі-трейдингу, яка підтримувала USD/JPY протягом багатьох років, слабшає, а тиск щодо закриття позицій може прискорити зміцнення ієни. Далі ринок зосереджується на готівковому доході робочої сили в Японії 5 вересня та звіті про заробітну плату в несільськогосподарському секторі США того ж дня. Якщо японські дані будуть сильними, а дані США – слабкими, це також посилить політику порівняння «підйому та падіння». З технічного боку ряд аналітиків зосереджені на цілому рівні USDJPY 145, і в разі його програшу наступна мета може впасти в діапазон 142-144. VT Markets котирує Goldman Sachs, який пропонує коротку цільову ціну USDJPY на рівні 142. Наслідки для перекалібрування портфеля Як тільки ієна увійде в канал подорожчання, інвестори, які довгий час покладалися на різницю в процентних ставках, можуть зіткнутися зі значними втратами і бути змушеними скоригувати свої позиції. Для японських компаній відскок обмінного курсу знизить витрати на імпорт, що сприятиме запасам внутрішнього попиту, таким як роздрібна торгівля та продовольство; Закордонні фонди можуть переглянути вагу японських акцій у глобальних портфелях. У більш широкому сенсі глобальний капітал може перейти від валют з високими відсотками до нового балансу між неприйняттям ризику і макростабільністю. «Пробудження» єни є результатом багаторазового збігу політичних ризиків, розбіжностей у політиці та імпульсу ринку опціонів, а також є тривожним дзвінком для минулого мислення про «односторонню гонитву за поверненням долара США». У найближчі тижні рух центральних банків США та Японії та ключові економічні дані визначать, чи зможе ця тенденція зберегтися; Незалежно від результату, карта потужності валютного ринку почала зміщуватися, і інвестори повинні швидко відкалібрувати компас, щоб впоратися з цією структурною зміною. Пов'язані звіти Не вірите, що Ethereum коштуватиме $15 000 наприкінці року? Аналіз історії прогнозів Тома Лі: Це дійсно можливо через три роки Standard Chartered Bank повторив, що Ethereum кинувся до $7 500 в кінці року: покупка ETH все ще недооцінена, а ціна монети повинна бути відкочена назад Аналіз тенденцій «Ethereum ETH може очолити Bitcoin в цьому циклі? Точка зору SharpLink дуже оптимістична: «Ієна нарешті підніметься, коли досягне дна? Хедж-фонд Уолл-стріт "велика кількість ієн, що полюють за дном" зробив ставку на підвищення обмінного курсу" Ця стаття була вперше опублікована в статті BlockTempo "Динамічний тренд - найвпливовіше новинне медіа блокчейну".
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Єна досягла дна і нарешті зросте? Хедж-фонди Уолл-стріт «масово купують просадку єни», роблячи ставку на підвищення обмінного курсу.
Хедж-фонди агресивно розподіляють подорожчання єни на ринку опціонів, розбіжності в політичній та грошово-кредитній політиці призводять до різкої торгівлі спредом USD/JPY (Резюме: Банк Японії надзвичайно яструбиний: процентні ставки повинні бути підвищені принаймні до 1% у 2025 році, а єна піднялася вище 152 до двомісячного максимуму) (Довідкове доповнення: японська фінансова група Monex Group планує випустити стабільний монет з ієни, який буде схвалений FSA вже цієї осені) На тлі довгострокового ринкового консенсусу «сильного долара» ієна по відношенню до курсу долара останнім часом раптово відкрила різкий поворотний момент. Згідно з даними CME (CME) 26 серпня, опціони пут USD/JPY торгувалися в чотири рази частіше, ніж опціони колл, що вказує на те, що хедж-фонди роблять ставку на підвищення курсу єни через ринок опціонів. Найгарячіший опціон на страйк-пут, термін дії якого закінчується у вересні на рівні 144,93, на той час був значно нижчим за спотовий рівень 147,05, що підкреслює сильну віру ринку в слабший долар США. Ринок опціонів випустив рідкісний ведмежий сигнал долара Мукунд Дага, глава відділу валютних опціонів Standard Chartered Bank Asia, заявив, що сплеск інтересу до «опціонів на зниження USD/JPY» з боку хедж-фондів – це не короткострокові спекуляції, а систематичний перерозподіл активів. Грем Смолшоу, старший трейдер Nomura Securities, також зауважив, що після виступу голови ФРС Джерома Пауелла в Джексон-Хоул «був великий інтерес до низхідного руху долара по відношенню до ієни». Фонд не тільки купує чисті пут-опціони, а й посилює кредитне плече за допомогою цифрових опціонів і стратегій спреду ведмежого ринку, що стало ринковим консенсусом. «Це рідкісний односторонній потік, який показує, що розумні гроші роблять останні приготування до виходу єни з довгострокового спаду». — Дага: Політичний шум у Вашингтоні та Парижі послаблює долар Першою рушійною силою, що спричинила зміцнення ієни, стала невизначеність у Вашингтоні. Колишній президент Трамп намагався вплинути на незалежність Федеральної резервної системи, і навіть повідомив про відставку Лізи Кук, що викликало у ринку сумніви в довірі до долара, CME FedWatch Tool показує, що ймовірність зниження ставки у вересні перевищила 80%, що значно звузило процентну перевагу долара. Nasdaq повідомляє, що занепокоєння з приводу незалежності ФРС продовжує тиснути на долар. Друга сила приходить з Європи. Експерти вважають, що якщо у Франції виникне політичний вакуум, європейські активи можуть витекти, тому інвестори збільшать свої запаси тихих гаваней, таких як ієна та золото. Розбіжність у політиці центрального банку США та Японії змінює спреди У той час як долар перебуває під тиском щодо зниження процентних ставок, Банк Японії демонструє ознаки посилення. Президент Кадзуо Уеда вказав у Джексон Холі 23 серпня, що жорсткий ринок праці неухильно призводить до зростання заробітної плати, припускаючи, що подальше підвищення процентних ставок не є недосяжним, а це означає, що логіка керрі-трейдингу, яка підтримувала USD/JPY протягом багатьох років, слабшає, а тиск щодо закриття позицій може прискорити зміцнення ієни. Далі ринок зосереджується на готівковому доході робочої сили в Японії 5 вересня та звіті про заробітну плату в несільськогосподарському секторі США того ж дня. Якщо японські дані будуть сильними, а дані США – слабкими, це також посилить політику порівняння «підйому та падіння». З технічного боку ряд аналітиків зосереджені на цілому рівні USDJPY 145, і в разі його програшу наступна мета може впасти в діапазон 142-144. VT Markets котирує Goldman Sachs, який пропонує коротку цільову ціну USDJPY на рівні 142. Наслідки для перекалібрування портфеля Як тільки ієна увійде в канал подорожчання, інвестори, які довгий час покладалися на різницю в процентних ставках, можуть зіткнутися зі значними втратами і бути змушеними скоригувати свої позиції. Для японських компаній відскок обмінного курсу знизить витрати на імпорт, що сприятиме запасам внутрішнього попиту, таким як роздрібна торгівля та продовольство; Закордонні фонди можуть переглянути вагу японських акцій у глобальних портфелях. У більш широкому сенсі глобальний капітал може перейти від валют з високими відсотками до нового балансу між неприйняттям ризику і макростабільністю. «Пробудження» єни є результатом багаторазового збігу політичних ризиків, розбіжностей у політиці та імпульсу ринку опціонів, а також є тривожним дзвінком для минулого мислення про «односторонню гонитву за поверненням долара США». У найближчі тижні рух центральних банків США та Японії та ключові економічні дані визначать, чи зможе ця тенденція зберегтися; Незалежно від результату, карта потужності валютного ринку почала зміщуватися, і інвестори повинні швидко відкалібрувати компас, щоб впоратися з цією структурною зміною. Пов'язані звіти Не вірите, що Ethereum коштуватиме $15 000 наприкінці року? Аналіз історії прогнозів Тома Лі: Це дійсно можливо через три роки Standard Chartered Bank повторив, що Ethereum кинувся до $7 500 в кінці року: покупка ETH все ще недооцінена, а ціна монети повинна бути відкочена назад Аналіз тенденцій «Ethereum ETH може очолити Bitcoin в цьому циклі? Точка зору SharpLink дуже оптимістична: «Ієна нарешті підніметься, коли досягне дна? Хедж-фонд Уолл-стріт "велика кількість ієн, що полюють за дном" зробив ставку на підвищення обмінного курсу" Ця стаття була вперше опублікована в статті BlockTempo "Динамічний тренд - найвпливовіше новинне медіа блокчейну".