Аналіз інвестиційних стратегій Memecoins

У криптовалютному ринку мемекоїни, як клас активів з високим ризиком і високими доходами, викликали широкий інтерес у інвесторів. У цій статті буде детально розглянуто інвестиційні стратегії мемекоїнів, з аналізом їх потенційної вартості та ризиків з кількох точок зору.

Чому обирають Memecoins?

Ефект Бета

Деякі мемекоїни мають високий бета-коефіцієнт по відношенню до активів Layer 1(L1). Це означає, що шляхом помірного розподілу мемекоїнів інвестори можуть отримати ефект важелів по відношенню до L1 активів без фактичного використання кредитного плеча, одночасно уникаючи ризику ліквідації.

Візьмемо культурну монету певної L1 екосистеми як приклад: коли її 30-денний котирувальний бета-коефіцієнт перевищує 90-денний котирувальний бета-коефіцієнт, це часто вказує на суттєву можливість зростання. Дані показують, що в такому випадку середня прибутковість цієї мем-монети за 30 днів і 60 днів досягає відповідно 124% і 413%.

Ціна

Ціни на мемкоїни зазвичай тісно пов'язані з їхніми активами L1, але в певні періоди можуть спостерігатися значні надприбутки. Наприклад, коли певний актив L1 за тиждень зростає на понад 5%, середня прибутковість відповідного мемкоїну є такою:

• Тижневий дохід: середнє 26%, медіана 14%
• 30 днів прибутку: в середньому 141%, медіана 11%
• 60 днів повернення: середнє 512%, медіана 27%

Слід зазначити, що зростання активів L1 не може повністю гарантувати відмінні результати мемкоїнів. У приблизно третині випадків мемкоїни можуть знижуватися.

аналіз кореляції

memecoin та його L1 активи зазвичай підтримують високу кореляцію. Однак у періоди, коли memecoin показує видатні результати, ця кореляція часто послаблюється. Це явище надає інвесторам потенційні можливості для отримання альфа.

Аналіз даних на блокчейні

Окрім цінової поведінки, аналіз даних на блокчейні також є важливим інструментом для оцінки інвестиційної вартості мемкойнів. Ось кілька ключових показників:

1. Темп зростання власників токенів
2. Медіана та середня кількість володіння
3. Пропорція великих власників (пропорція гаманців з вартістю >$1000 та >$100k)
4. Рівень утримання великих китів
5. Торгівельна діяльність великих гравців (чистий приплив/відплив DEX)

Ці показники можуть відображати якість бази власників memecoin та інтенсивність їхньої віри, що надає важливу інформацію для інвестиційних рішень.

Інші фактори, які слід врахувати

1. Ліквідність торгівлі
2. Історія коливань цін
3. Обсяг відкритих контрактів
4. Активність спільноти та віра
5. Маркетингова стратегія та культурне проникнення

Методи оцінки

реалізація порівняння вартості

Порівнюючи відношення вартості (базова вартість всіх токенів в обігу) до ринкової вартості, можна визначити, чи є зараз розумний момент для покупки. Коли коефіцієнт MVRV нижчий за 1, це зазвичай означає, що більшість тримачів перебувають у збитках, що може свідчити про локальний дно.

Індекс динаміки

1. Індекс відносної сили (RSI): допомагає визначити, чи перебуває ринок у стані перекупленості чи перепроданості.
2. Рухома середня лінія: аналізувати ціну щодо ключового рівня підтримки.
3. Тренди пошуку Google: відображають зміни в увазі населення.

Макроекономічне середовище

memecoins як високоризикові активи, їхня продуктивність надзвичайно залежить від загальних умов ліквідності на ринку та ризикових вподобань. Тому інвесторам слід уважно стежити за змінами в макроекономічному середовищі та ринкових настроях.

Висновок

Інвестування в мемекоїни вимагає комплексного розгляду багатьох факторів, включаючи бета-ефект, дані з блокчейну, методи оцінки та макроекономічне середовище тощо. Хоча в цій статті представлено систематичну аналітичну структуру, все ж слід підкреслити, що інвестування в мемекоїни пов'язане з високими ризиками, інвестори повинні приймати обдумані рішення та розумно контролювати позиції.