Коли мова йде про інвестиції, багато людей часто вважають, що криптоактиви та акції є високоризиковими варіантами, тоді як золото та нерухомість є відносно консервативними і мають обмежений дохід. Проте, чи є ця точка зору точною? Давайте проведемо детальний аналіз цих чотирьох класів активів з трьох вимірів: дохідності, коливання та поширеності, результати можуть виявитися несподіваними.
По-перше, з точки зору доходності, за останні десять років зростання біткоїна перевищило 38 000%, що значно перевищує інші активи. У порівнянні з цим, зростання індексу NASDAQ становить лише одну десяту частину від зростання біткоїна, середньорічний ріст індексу S&P 500 складає приблизно 10%, золото ледве обходить інфляцію, а довгострокова річна дохідність нерухомості коливається в межах 5% до 8%. Безсумнівно, з точки зору чистої доходності, результати криптоактивів є безсумнівними.
По-друге, говорячи про коливання, криптоактиви дійсно демонструють високі ризикові характеристики. Їх річна волатильність становить близько 70%, що значно перевищує 15% для акцій, 10% для золота та порівняно стабільного ринку нерухомості. Однак варто зазначити, що з підвищенням рівня прийняття криптоактивів їх коливання поступово знижується. Водночас, нам також слід пам'ятати одну інвестиційну істину: високий ризик часто супроводжується високим потенціалом прибутку.
Нарешті, з точки зору поширеності, різні види активів демонструють різні моделі прийняття. У США близько 62% домогосподарств володіють акціями, нерухомість є практично універсальною власністю. Глобальні центральні банки утримують близько 20% попиту на золото. А Криптоактиви, хоча й є новачком, розвиваються швидко; очікується, що до 2024 року кількість глобальних власників досягне 560 мільйонів, і це число все ще швидко зростає.
В цілому, кожен актив має свої унікальні характеристики ризику та доходності, а також способи використання. При формуванні інвестиційного портфеля інвестори повинні розумно розподілити ці активи відповідно до власної здатності переносити ризик, інвестиційних цілей і ринкової інсайдерської інформації. Криптоактиви, хоча й мають потенціал для високих прибутків, але їх висока коливання також не можна ігнорувати. Традиційні активи, такі як акції та нерухомість, можуть забезпечити відносно стабільне зростання. А золото, як захисний актив, може відігравати важливу роль у періоди економічної невизначеності.
У найближчі десять років, у міру постійної еволюції фінансових ринків і розвитку нових технологій, характеристики цих класів активів можуть змінитися. Інвестори повинні зберігати гнучкість, постійно стежити за динамікою ринку та вчасно коригувати інвестиційні стратегії, щоб реагувати на постійно змінюючеся економічне середовище.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Коли мова йде про інвестиції, багато людей часто вважають, що криптоактиви та акції є високоризиковими варіантами, тоді як золото та нерухомість є відносно консервативними і мають обмежений дохід. Проте, чи є ця точка зору точною? Давайте проведемо детальний аналіз цих чотирьох класів активів з трьох вимірів: дохідності, коливання та поширеності, результати можуть виявитися несподіваними.
По-перше, з точки зору доходності, за останні десять років зростання біткоїна перевищило 38 000%, що значно перевищує інші активи. У порівнянні з цим, зростання індексу NASDAQ становить лише одну десяту частину від зростання біткоїна, середньорічний ріст індексу S&P 500 складає приблизно 10%, золото ледве обходить інфляцію, а довгострокова річна дохідність нерухомості коливається в межах 5% до 8%. Безсумнівно, з точки зору чистої доходності, результати криптоактивів є безсумнівними.
По-друге, говорячи про коливання, криптоактиви дійсно демонструють високі ризикові характеристики. Їх річна волатильність становить близько 70%, що значно перевищує 15% для акцій, 10% для золота та порівняно стабільного ринку нерухомості. Однак варто зазначити, що з підвищенням рівня прийняття криптоактивів їх коливання поступово знижується. Водночас, нам також слід пам'ятати одну інвестиційну істину: високий ризик часто супроводжується високим потенціалом прибутку.
Нарешті, з точки зору поширеності, різні види активів демонструють різні моделі прийняття. У США близько 62% домогосподарств володіють акціями, нерухомість є практично універсальною власністю. Глобальні центральні банки утримують близько 20% попиту на золото. А Криптоактиви, хоча й є новачком, розвиваються швидко; очікується, що до 2024 року кількість глобальних власників досягне 560 мільйонів, і це число все ще швидко зростає.
В цілому, кожен актив має свої унікальні характеристики ризику та доходності, а також способи використання. При формуванні інвестиційного портфеля інвестори повинні розумно розподілити ці активи відповідно до власної здатності переносити ризик, інвестиційних цілей і ринкової інсайдерської інформації. Криптоактиви, хоча й мають потенціал для високих прибутків, але їх висока коливання також не можна ігнорувати. Традиційні активи, такі як акції та нерухомість, можуть забезпечити відносно стабільне зростання. А золото, як захисний актив, може відігравати важливу роль у періоди економічної невизначеності.
У найближчі десять років, у міру постійної еволюції фінансових ринків і розвитку нових технологій, характеристики цих класів активів можуть змінитися. Інвестори повинні зберігати гнучкість, постійно стежити за динамікою ринку та вчасно коригувати інвестиційні стратегії, щоб реагувати на постійно змінюючеся економічне середовище.