Нещодавно стратегічний директор компанії Semler Scientific, яка займається Біткойном, Джо Бернетт висловив на соціальних мережах цікаву думку, яка викликала широкий обговорення у фінансових колах.

Burnett зазначає, що ми зараз знаходимося на кінцевій стадії "довгострокового боргового циклу", описаного відомим інвестором Рейем Даліо. Ця стадія характеризується тим, що ціни на активи загалом переоцінені: оцінки акцій досягають екстремальних рівнів, ціни на нерухомість стрімко зростають, навіть фіксовані доходи також виявляються переоціненими.

Цей випадок часто призводить до знецінення фіатних валют. Стикнувшись із цим викликом, пошук справжньої твердої валюти стає першочерговим завданням для інвесторів. Традиційно золото завжди вважалося представником твердих валют. Однак в сучасну цифрову епоху Біткойн поступово визнається новим поколінням твердих валют.

Бурнетт навіть сміливо передбачив, що Біткойн у майбутньому може кардинально змінити структуру традиційних класів активів. Ця точка зору викликала в ринку глибокі роздуми про довгострокову цінність Біткойна.

Щоб повністю зрозуміти точку зору Бернетта, нам потрібно глибше ознайомитися з концепцією 'довгострокового боргового циклу'. Рей Даліо, як один із провідних інвесторів світу, нещодавно кілька разів попереджав нас про те, що ми одночасно стикаємося з завершенням як короткострокового, так і довгострокового боргового циклів.

Довгострокові боргові цикли зазвичай виникають раз на 50-75 років і є суперекономічним циклом. На ранніх стадіях циклу кредит швидко розширюється, що сприяє економічному зростанню та зростанню цін на активи. Однак, коли цикл переходить у пізнішу стадію, накопичений борг досягає вражаючих масштабів, а процентне навантаження зростає, що призводить до уповільнення темпів економічного зростання. Незважаючи на це, під впливом ринкової інерції та настроїв інвесторів ціни на активи все ще можуть продовжувати зростати, поки не досягнуть непідйомного рівня.

Ця періодична зміна має глибокий вплив на інвестиційні стратегії та розподіл активів. На нинішньому етапі особливо важливо шукати активи, які можуть протистояти інфляції та знеціненню валюти. Біткойн як децентралізований цифровий актив, його дефіцитність і незмінність роблять його ідеальним вибором у очах багатьох інвесторів.

Однак ми також повинні звернути увагу на те, що ринок Біткойн все ще має високу волатильність та регуляторну невизначеність. Інвестори, розглядаючи можливість включення Біткойн до свого портфеля, повинні ретельно оцінити ризики і приймати обґрунтовані рішення відповідно до своєї особистої здатності витримувати ризики.

В цілому, погляд Бернетта надає нам унікальну перспективу, що дозволяє переосмислити, як краще захистити та примножити наші активи на цьому особливому етапі економічного циклу. Як традиційним інвесторам, так і прихильникам цифрових активів необхідно уважно стежити за розвитком цієї сфери, щоб у майбутньому фінансовому ландшафті зробити обґрунтовані вибори.