Якщо ви звертаєте увагу на акції COFACE і замислюєтеся, чи це ваш момент для дій, ви далеко не одинокі. Минулого року довгострокові ходлери отримали вражаючу винагороду в 15,9%, а якщо подивитися на п'ятирічну перспективу, то повернення становить приголомшливі 256,4%. Звісно, останнім часом були деякі злети і падіння; ціна впала на 3,9% за минулий місяць і знизилася на 2,6% лише за останній тиждень. Ці коливання часто відображають зміну сприйняття ринку та еволюцію ризикових апетитів, особливо коли більш широкі економічні сигнали та настрій фінансового сектору постійно змінюються.
Для багатьох інвесторів така волатильність викликає питання. Чи торгується ця акція зараз за вигідною ціною відносно своєї справжньої вартості, чи ризики почали переважати над потенційними винагородами? Ось де перевірка оцінки стає необхідною. Насправді, COFACE наразі отримує 4 з 6 у нашій оцінці вартості, що означає, що вона недооцінена за чотирма з шести ключових критеріїв, які ми використовуємо для цього аналізу.
Далі я розгляну основні підходи до оцінки та те, що вони розкривають про поточну ціну COFACE. І якщо ви залишитесь зі мною до кінця, я поділюсь ще більш корисним способом думати про цінність у контексті сьогоднішнього ринку.
Чому COFACE відстає від своїх колег
Підхід 1: Аналіз надприбутків COFACE
Модель надлишкових доходів оцінює, скільки цінності компанія створює понад необхідну прибутковість, очікувану акціонерами. Для COFACE цей підхід зосереджується на здатності компанії генерувати доходи від свого основного акціонерного капіталу вище вартості капіталу. Зосереджуючись на основній прибутковості бізнесу відносно того, що вимагають інвестори, модель забезпечує чітке уявлення про стійке створення цінності.
Останні дані COFACE є показовими. Балансова вартість становить €14.05 за акцію, зі Стабільним прибутком на акцію (EPS) у розмірі €1.72, розрахованим на основі медіанного прибутку на капітал за останні п'ять років. Вартість капіталу компанії становить €1.18 за акцію. Це означає, що кожного року, компенсуючи акціонерам ризики, COFACE генерує надприбуток у розмірі €0.54 за акцію. Середній прибуток на капітал за цей період становить здорові 11.90%. Прогнози аналітиків вказують на стабільну балансну вартість у розмірі €14.45 за акцію в майбутньому.
Знижуючи ці цілинні надприбутки, модель оцінює внутрішню вартість €23.06 за акцію. Оскільки акції наразі торгуються приблизно на 33.1% нижче цієї вартості, COFACE виглядає значно недооціненою відповідно до цієї методології.
Результат: НЕДОЦІНЕНИЙ
Перейдіть до розділу Оцінка нашого Звіту про компанію для отримання додаткової інформації про те, як ми приходимо до цієї Справедливої вартості для COFACE.
Історія триває COFA Дисконтований грошовий потік станом на вересень 2025 року Наш аналіз надмірних прибутків вказує на те, що COFACE недооцінений на 33,1%. Слідкуйте за цим у своєму списку спостереження або портфелі, або дізнайтеся більше про недооцінені акції.
Підхід 2: COFACE Ціна проти Прибутку
Коефіцієнт ціни до прибутку (PE) часто є основним показником оцінки для прибуткових компаній, таких як COFACE, оскільки він безпосередньо пов'язує ціну акцій з прибутком на акцію. Це робить його особливо актуальним для компаній з стабільною історією прибутків, що дозволяє інвесторам оцінити, чи відображає поточна ціна розумні очікування щодо майбутнього зростання та ризику.
Очікування ринку відіграють вирішальну роль у визначенні того, що вважається "нормальним" або "справедливим" PE-коефіцієнтом. Вищі перспективи зростання та нижчі ризики зазвичай підтримують вищі PE-множники, тоді як повільніше зростання або більша невизначеність можуть знижувати їх. Для COFACE поточний PE становить 9.47x. Це помітно нижче як середнього показника в страховій індустрії 12.38x, так і середнього показника ширшої групи аналогів 23.77x, що свідчить про явну знижку відповідно до традиційних орієнтирів.
Пропрієтарний "Справедливий коефіцієнт" Simply Wall St пропонує ще більш чіткий погляд. Розрахований на рівні 8.66x для COFACE, він враховує специфічну траєкторію прибутків компанії, ризиковий профіль, маржу прибутку, ринкову капіталізацію та її місце в індустрії. На відміну від простих порівнянь з конкурентами або галуззю, Справедливий коефіцієнт адаптується до унікальної ситуації компанії для більш чіткого розуміння вартості. Оскільки фактичний PE COFACE всього на 0.81x вище цього справедливого рівня, поточна ціна досить близька до нашої найкращої оцінки внутрішньої вартості.
Результат: ПРАВИЛЬНО
ENXTPA:COFA PE Ratio станом на вересень 2025 року PE коефіцієнти розповідають одну історію, але що, якщо справжня можливість лежить десь інде? Відкрийте для себе компанії, де інсайдери роблять великі ставки на вибуховий ріст.
Покращте своє прийняття рішень: оберіть свою наративу COFACE
Раніше ми згадували, що є ще кращий спосіб зрозуміти оцінку, тому давайте познайомимо вас з Наративами. Наратив — це просто ваша перспектива, історія про те, куди ви вважаєте, що компанія рухається, підкріплена фінансовими даними, які ви очікуєте: майбутні доходи, маржі та справедлива вартість.
Замість того, щоб просто дивитися на співвідношення, Наративи дозволяють вам зв'язати ваше розуміння бізнес-розвитку COFACE, управлінських рішень і змін в індустрії безпосередньо з набором прогнозованих чисел і, зрештою, справедливою вартістю. Цей підхід надає вашій інвестиційній тезі життя, перетворюючи абстрактні числа на живий прогноз.
Наративи легко створювати та ділитися ними на сторінці спільноти Simply Wall St, якою користуються мільйони інвесторів, які формують свої власні прогнози та порівнюють їх з іншими. Пов'язуючи свою історію з чіткою справедливою вартістю, Наративи надають дієві сигнали, такі як купівля, коли справедлива вартість перевищує сьогоднішню ціну, або переосмислення, якщо це не так.
Більше того, Наративи оновлюються динамічно в міру надходження нових даних, новин або прибутків, тож ваша історія та оцінка еволюціонують разом із бізнесом. Візьмемо, наприклад, COFACE: один Наратив оцінює справедливу вартість у €21.8 через сильні плани розширення, тоді як інший, більш обережний погляд, встановлює її на рівні €16.5 через зростання неплатоспроможності та тиску на витрати.
Ви думаєте, що є щось більше в історії COFACE? Створіть власний наратив, щоб дати знати спільноті!
ENXTPA:COFA Спільнота Справедливих Цінностей станом на вересень 2025 року Ця стаття від Simply Wall St є загальною. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних та прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджену методологію, і наші статті не мають на меті бути фінансовою порадою. Це не є рекомендацією купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваші цілі або ваше фінансове становище. Ми прагнемо надати вам аналіз, орієнтований на довгострокову перспективу, що ґрунтується на фундаментальних даних. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні оголошення компаній, що впливають на ціну, або якісні матеріали. Simply Wall St не має позиції в жодних згаданих акціях.
Компанії, обговорювані в цій статті, включають COFA.enxtpa.
Є відгуки на цю статтю? Є занепокоєння щодо змісту? Зв'яжіться з нами безпосередньо.Альтернативно, напишіть на editorial-team@simplywallst.com
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Чи є можливість в COFACE після солідного прибутку 2024 року та нещодавнього зниження цін?
Якщо ви звертаєте увагу на акції COFACE і замислюєтеся, чи це ваш момент для дій, ви далеко не одинокі. Минулого року довгострокові ходлери отримали вражаючу винагороду в 15,9%, а якщо подивитися на п'ятирічну перспективу, то повернення становить приголомшливі 256,4%. Звісно, останнім часом були деякі злети і падіння; ціна впала на 3,9% за минулий місяць і знизилася на 2,6% лише за останній тиждень. Ці коливання часто відображають зміну сприйняття ринку та еволюцію ризикових апетитів, особливо коли більш широкі економічні сигнали та настрій фінансового сектору постійно змінюються.
Для багатьох інвесторів така волатильність викликає питання. Чи торгується ця акція зараз за вигідною ціною відносно своєї справжньої вартості, чи ризики почали переважати над потенційними винагородами? Ось де перевірка оцінки стає необхідною. Насправді, COFACE наразі отримує 4 з 6 у нашій оцінці вартості, що означає, що вона недооцінена за чотирма з шести ключових критеріїв, які ми використовуємо для цього аналізу.
Далі я розгляну основні підходи до оцінки та те, що вони розкривають про поточну ціну COFACE. І якщо ви залишитесь зі мною до кінця, я поділюсь ще більш корисним способом думати про цінність у контексті сьогоднішнього ринку.
Чому COFACE відстає від своїх колег
Підхід 1: Аналіз надприбутків COFACE
Модель надлишкових доходів оцінює, скільки цінності компанія створює понад необхідну прибутковість, очікувану акціонерами. Для COFACE цей підхід зосереджується на здатності компанії генерувати доходи від свого основного акціонерного капіталу вище вартості капіталу. Зосереджуючись на основній прибутковості бізнесу відносно того, що вимагають інвестори, модель забезпечує чітке уявлення про стійке створення цінності.
Останні дані COFACE є показовими. Балансова вартість становить €14.05 за акцію, зі Стабільним прибутком на акцію (EPS) у розмірі €1.72, розрахованим на основі медіанного прибутку на капітал за останні п'ять років. Вартість капіталу компанії становить €1.18 за акцію. Це означає, що кожного року, компенсуючи акціонерам ризики, COFACE генерує надприбуток у розмірі €0.54 за акцію. Середній прибуток на капітал за цей період становить здорові 11.90%. Прогнози аналітиків вказують на стабільну балансну вартість у розмірі €14.45 за акцію в майбутньому.
Знижуючи ці цілинні надприбутки, модель оцінює внутрішню вартість €23.06 за акцію. Оскільки акції наразі торгуються приблизно на 33.1% нижче цієї вартості, COFACE виглядає значно недооціненою відповідно до цієї методології.
Результат: НЕДОЦІНЕНИЙ
Перейдіть до розділу Оцінка нашого Звіту про компанію для отримання додаткової інформації про те, як ми приходимо до цієї Справедливої вартості для COFACE.
Історія триває COFA Дисконтований грошовий потік станом на вересень 2025 року Наш аналіз надмірних прибутків вказує на те, що COFACE недооцінений на 33,1%. Слідкуйте за цим у своєму списку спостереження або портфелі, або дізнайтеся більше про недооцінені акції.
Підхід 2: COFACE Ціна проти Прибутку
Коефіцієнт ціни до прибутку (PE) часто є основним показником оцінки для прибуткових компаній, таких як COFACE, оскільки він безпосередньо пов'язує ціну акцій з прибутком на акцію. Це робить його особливо актуальним для компаній з стабільною історією прибутків, що дозволяє інвесторам оцінити, чи відображає поточна ціна розумні очікування щодо майбутнього зростання та ризику.
Очікування ринку відіграють вирішальну роль у визначенні того, що вважається "нормальним" або "справедливим" PE-коефіцієнтом. Вищі перспективи зростання та нижчі ризики зазвичай підтримують вищі PE-множники, тоді як повільніше зростання або більша невизначеність можуть знижувати їх. Для COFACE поточний PE становить 9.47x. Це помітно нижче як середнього показника в страховій індустрії 12.38x, так і середнього показника ширшої групи аналогів 23.77x, що свідчить про явну знижку відповідно до традиційних орієнтирів.
Пропрієтарний "Справедливий коефіцієнт" Simply Wall St пропонує ще більш чіткий погляд. Розрахований на рівні 8.66x для COFACE, він враховує специфічну траєкторію прибутків компанії, ризиковий профіль, маржу прибутку, ринкову капіталізацію та її місце в індустрії. На відміну від простих порівнянь з конкурентами або галуззю, Справедливий коефіцієнт адаптується до унікальної ситуації компанії для більш чіткого розуміння вартості. Оскільки фактичний PE COFACE всього на 0.81x вище цього справедливого рівня, поточна ціна досить близька до нашої найкращої оцінки внутрішньої вартості.
Результат: ПРАВИЛЬНО
ENXTPA:COFA PE Ratio станом на вересень 2025 року PE коефіцієнти розповідають одну історію, але що, якщо справжня можливість лежить десь інде? Відкрийте для себе компанії, де інсайдери роблять великі ставки на вибуховий ріст.
Покращте своє прийняття рішень: оберіть свою наративу COFACE
Раніше ми згадували, що є ще кращий спосіб зрозуміти оцінку, тому давайте познайомимо вас з Наративами. Наратив — це просто ваша перспектива, історія про те, куди ви вважаєте, що компанія рухається, підкріплена фінансовими даними, які ви очікуєте: майбутні доходи, маржі та справедлива вартість.
Замість того, щоб просто дивитися на співвідношення, Наративи дозволяють вам зв'язати ваше розуміння бізнес-розвитку COFACE, управлінських рішень і змін в індустрії безпосередньо з набором прогнозованих чисел і, зрештою, справедливою вартістю. Цей підхід надає вашій інвестиційній тезі життя, перетворюючи абстрактні числа на живий прогноз.
Наративи легко створювати та ділитися ними на сторінці спільноти Simply Wall St, якою користуються мільйони інвесторів, які формують свої власні прогнози та порівнюють їх з іншими. Пов'язуючи свою історію з чіткою справедливою вартістю, Наративи надають дієві сигнали, такі як купівля, коли справедлива вартість перевищує сьогоднішню ціну, або переосмислення, якщо це не так.
Більше того, Наративи оновлюються динамічно в міру надходження нових даних, новин або прибутків, тож ваша історія та оцінка еволюціонують разом із бізнесом. Візьмемо, наприклад, COFACE: один Наратив оцінює справедливу вартість у €21.8 через сильні плани розширення, тоді як інший, більш обережний погляд, встановлює її на рівні €16.5 через зростання неплатоспроможності та тиску на витрати.
Ви думаєте, що є щось більше в історії COFACE? Створіть власний наратив, щоб дати знати спільноті!
ENXTPA:COFA Спільнота Справедливих Цінностей станом на вересень 2025 року Ця стаття від Simply Wall St є загальною. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних та прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджену методологію, і наші статті не мають на меті бути фінансовою порадою. Це не є рекомендацією купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваші цілі або ваше фінансове становище. Ми прагнемо надати вам аналіз, орієнтований на довгострокову перспективу, що ґрунтується на фундаментальних даних. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні оголошення компаній, що впливають на ціну, або якісні матеріали. Simply Wall St не має позиції в жодних згаданих акціях.
Компанії, обговорювані в цій статті, включають COFA.enxtpa.
Є відгуки на цю статтю? Є занепокоєння щодо змісту? Зв'яжіться з нами безпосередньо. Альтернативно, напишіть на editorial-team@simplywallst.com
Переглянути коментарі