Hệ sinh thái Sonic đang phát triển mạnh mẽ, Cơ hội xu hướng là gì?

[TL;DR]:

Gần đây, TVL trên chuỗi Sonic đã tăng mạnh từ $26 triệu lên $1.3 tỷ, với tỷ lệ tăng trưởng vượt xa so với các chuỗi công cộng chính thống như Solana và Cơ sở. Giá của mã S đã phục hồi từ $0.4 lên $0.6, tăng hơn 50%.

Đến cuối năm 2024, Andre Cronje (AC) đã dẫn đầu nhóm hoàn thành việc tái cấu trúc kiến trúc kỹ thuật và đổi mới hệ sinh thái của Gate.io Fantom Chuyển đổi sang Sonic của Gate, cho phép Sonic có cả Layer 1 hiệu suất cao và tương thích với EVM, và thu hút sự tham gia của nhà phát triển và người dùng thông qua việc tái cấu trúc kinh tế token.

Năm giao thức hàng đầu của Sonic chiếm 83% TVL. Việc xây dựng lại niềm tin vào đồng tiền ổn định theo thuật toán, tính thanh khoản của các dự án dài ngang và môi trường tiêu cực tổng thể của thị trường tiền điện tử vẫn tồn tại các rủi ro tiềm ẩn đối với Sonic (S).

Giới thiệu

Công chuỗi công cộng nổi tiếng nhất với hiệu suất xuất sắc nhất trong thời gian gần đây là Sonic. Là một chuỗi công cộng mới có hiệu suất cao được nâng cấp từ Fantom, Sonic đã đạt được sự tăng trưởng TVL hơn 40 lần trong năm nay. Khi BTC dần ổn định, giá của Sonic (S) cũng đã phục hồi nhanh chóng, và sự tăng trưởng gần đây của nó đã dẫn đầu phía trước của Layer1.

Bài viết này sẽ phân tích sâu về các yếu tố thúc đẩy sự bùng nổ của hệ sinh thái của Sonic, tiết lộ những ưu điểm về mặt kỹ thuật, mô hình kinh tế, sáng tạo dự án và cơ hội thị trường, và cung cấp nhà đầu tư những cái nhìn xu hướng và gợi ý tham gia. Hãy cùng nhau tìm hiểu.

TVL bùng nổ, Công nghệ Sonic trao quyền và Hệ sinh thái phát triển mạnh mẽ

Sau khi thị trường tiền điện tử gần đây rơi vào một suy thoái toàn cầu, dự trữ chiến lược không thuận lợi của tiền điện tử và một loạt các sự suy thoái, cuối cùng đã chào đón một điểm sáng mới - TVL của hệ sinh thái Sonic tăng mạnh từ 26 triệu đô la vào đầu năm đến 1,37 tỷ đô la ngày hôm nay, xếp hạng 12 trong số các chuỗi công cộng Layer 1. Một loạt các giao thức DeFi phổ biến cũng đang nhập thị trường một cách liên tục, khiến hệ sinh thái Sonic tăng nhanh chóng, thu hút sự chú ý của các quỹ cá mập và cung cấp cơ hội tham gia phong phú cho các nhà phát triển, người nông dân sinh lời và người dùng thông thường.
Nguồn: DefiLlma

Như phản ánh trong giá đồng tiền, Sonic (S) cũng đã trải qua một sự suy giảm pass từ tháng Ba do thị trường tổng thể chậm chạp. Tuy nhiên, sau khi BTC ổn định thành công trên $80,000, chúng tôi nhận thấy rằng Sonic (S), với tỷ lệ TVL/vốn hóa thị trường chỉ 1.9, đang ở trong khu vực định giá thấp. Sau khi sự cố và thất bại trên thị trường được dần khắc phục, S đã dẫn đầu trong việc phục hồi, liên tục tăng từ mức thấp nhất là $0.4 lên $0.6, tăng hơn 50%, trở thành token phục hồi nhanh nhất trong ngành Layer1.
Nguồn: Gate.io

Sự trỗi dậy của Sonic không phải là ngẫu nhiên. Kiến trúc kỹ thuật của nó cung cấp hỗ trợ cơ bản cho sự bùng nổ hệ sinh thái. Là chuỗi công khai đầu tiên đạt được xác nhận dưới giây (trong vòng 1 giây) và thông lượng 10.000 TPS, Sonic sử dụng công nghệ cắt tỉa dữ liệu thời gian thực và cấu trúc cơ sở dữ liệu hai lớp (LiveDB và ArchiveDB) để giảm đáng kể chi phí lưu trữ trong khi vẫn đảm bảo an ninh. Lợi thế hiệu suất này giải quyết hoàn toàn các điểm đau của “độ trễ cao và chi phí cao” trong kỷ nguyên Fantom.

Các giao thức hàng đầu như Aave V3 và Pendle từ ban đầu Ethereum các hệ sinh thái đã triển khai chuỗi. Người đứng đầu, thông qua kế hoạch khuyến khích chung trị giá 15,8 triệu đô la, đã khiến APY tiền gửi USDC tăng lên 19% tại một thời điểm; người kia, phối hợp với Giao thức Vòng, đã phát hành một giải pháp token hóa lợi suất thu hút 43 triệu đô la tiền gửi trong vòng 24 giờ kể từ khi ra mắt, và APY của các sản phẩm lãi cố định vượt quá 40%.
Nguồn: Messari

Sự kiện Meme Mania do cộng đồng thúc đẩy đã khơi dậy sự nhiệt huyết của các nhà đầu tư bán lẻ. Trong số tám dự án gần đây, hai đồng tiền meme, GOGLZ, đã sao chép hiệu ứng tài sản sớm của Solana với khối lượng giao dịch hàng ngày là 8 triệu đô la và tăng 200% hàng tuần trong THC. Mặc dù khối lượng giao dịch và hiệu ứng phổ biến vẫn còn hạn chế, nhưng cuối cùng cũng có đà tăng. Cơ chế khuyến khích nhà phát triển mô hình FeeM (hoàn lại 90% phí gas) và kế hoạch phát miễn phí 190 triệu S token đã tăng số lượng giao thức hệ sinh thái từ 62 lên 312, hình thành một ma trận hoàn chỉnh của Cho vay, DEX, Perp và NFT.

Từ Fantom đến Sonic, Cập nhật Công nghệ Khôi phục Niềm tin thị trường

Fantom đã ra mắt mainnet của mình vào năm 2018, xây dựng một chuỗi công khai thông lượng cao dựa trên giao thức đồng thuận Lachesis. Tuy nhiên, nó đã không phát triển trơn tru do tắc nghẽn hiệu quả của khung kỹ thuật ban đầu. Sau thị trường gấu tiền điện tử vào năm 2022, hệ sinh thái Fantom rơi vào rắc rối do sự ra đi của người sáng lập Andre Cronje và không thể tạo ra bất kỳ đột phá nào.

Vào năm 2023, nhóm nghiên cứu đã công bố kế hoạch nâng cấp Sonic, nhằm mục đích xây dựng lại hoàn toàn kiến trúc cơ bản. Trong quý IV/2023, testnet Sonic đã được ra mắt, sử dụng cơ chế đồng thuận không đồng bộ được tối ưu hóa để đạt được tốc độ xác nhận dưới giây và 2.000+ giao dịch mỗi giây, đồng thời giới thiệu FVM (Máy ảo Fantom) để nâng cao hiệu quả thực hiện hợp đồng thông minh. Đến năm 2024, đề xuất sẽ tập trung vào việc tăng cường khả năng tương tác chuỗi chéo và khả năng lưu trữ dữ liệu gốc thông qua nâng cấp theo từng giai đoạn của lớp lõi.

Đến cuối năm 2024, Andre Cronje (AC) sẽ dẫn đầu nhóm hoàn thành việc tái cấu trúc kiến trúc kỹ thuật và đổi mới hệ sinh thái của Fantom trong quá trình chuyển đổi thành Sonic, bao gồm chủ yếu ba chiều khác nhau của việc nâng cấp:

Máy ảo FVM: Thông qua thực thi song song và tối ưu hóa tập lệnh, nó phá vỡ nút cổ chai StateDB của EVM (chiếm 84% thời gian xử lý), tăng tốc độ giao dịch lên 8,1 lần và giảm 98% yêu cầu lưu trữ. Thay đổi này làm giảm ngưỡng nút xác minh của Sonic từ 2.000GB xuống 300GB, mở rộng số lượng nút đầy đủ từ 7 lên 21 và cải thiện đáng kể mức độ phân cấp.

Hệ thống lưu trữ Carmen: Nó sử dụng công nghệ cắt dữ liệu động để giữ lại chỉ trạng thái giao thức DeFi được truy cập thường xuyên, nén và niêm phong dữ liệu lịch sử, và cải thiện việc sử dụng tài nguyên trên chuỗi lên hàng đầu ngành công nghiệp.

Cầu nối chuỗi chéo Sonic Gateway: tích hợp nguyên bản với Ethereum, đến nhanh 10 phút (1 giờ cho đảo ngược), cơ chế bảo vệ lỗi 14 ngày tích hợp. So với giai đoạn thử thách 7 ngày của Optimistic Rollup, “tính cuối cùng tức thì” và tính nguyên bản của tài sản (không cần đóng gói) đã trở thành điểm thu hút cốt lõi của việc di chuyển vốn xuyên chuỗi.

Bản nâng cấp này cho phép Sonic có khả năng hoạt động hiệu suất cao ở Layer 1 và tương thích với EVM, cung cấp hỗ trợ cơ bản cho DeFi, Trò chơi, và các kịch bản khác, đồng thời thu hút sự tham gia của các nhà phát triển và người dùng thông qua việc tái cấu trúc kinh tế token.
Nguồn: Artemis

Ví dụ, Aave V3 thu hút $15.8 triệu vốn thanh khoản vào ngày đầu tiên ra mắt trên Sonic, với APY gửi tiết kiệm đạt 19% tại một thời điểm, nhờ vào việc thực hiện hiệu quả và những lợi ích chi phí thấp của FVM. Việc triển khai này chứng minh sự hấp dẫn của Sonic đối với các giao protocal DeFi hàng đầu.

Lý do tăng và những lo ngại trong tương lai, trò chơi giữa hiệu suất nhanh và rủi ro

Sonic không chỉ tiếp tục làm việc chăm chỉ về hiệu suất cao và phân quyền, mà còn kích hoạt hệ sinh thái với các chương trình phát tặng quy mô lớn lên đến 6% và chương trình khuyến khích phát triển Sonic Boom của các nhà phát triển.

Cụ thể, Sonic trả lại 90% phí gas cho các nhà phát triển dApp thông qua mô hình FeeM, từ đó kích thích sự nhiệt huyết trong phát triển về mặt chi phí, trong khi các công cụ tương thích và gỡ lỗi của FVM giảm ngưỡng cho các nhà phát triển tham gia về mặt khó khăn kỹ thuật. Kết quả là, số giao thức hệ sinh thái Sonic đã tăng từ 62 lên 312, tăng hơn 4 lần.
Nguồn: Defillma

Các dự án hệ sinh thái Sonic bao gồm các lĩnh vực như cho vay, DEX và đặt cược tính thanh khoản, và các cơ chế sáng tạo mang lại lợi nhuận cao xuất hiện liên tục, chẳng hạn như:

Sàn Giao dịch Bóng đèn: Với sự hỗ trợ từ FeeM, thiết kế giao thức đã được tối ưu hóa, và TVL tăng từ 0 lên 125 triệu đô la, tạo ra một vòng lặp phản hồi tích cực giữa quỹ và người dùng. Giá token tăng hơn 500% trong một tuần sau khi ra mắt.

Beets.fi: TVL đạt $187 triệu. Người dùng đặt cược S để nhận chứng chỉ stS, và cơ chế tích lũy tự động cung cấp lợi suất hàng năm là 23%.

Eggs Finance: Vốn hóa thị trường của mã thông báo EGGS là 12,7 triệu đô la, và APY ngắn hạn của hồ bơi EGGS/S lên đến 1800%, thu hút các nhà đầu tư sớm.

Pendle × Rings: Thu hút 43 triệu đô la gửi tiết kiệm trong vòng 24 giờ, người dùng chia quyền gốc và quyền thu nhập, khóa lãi suất cố định 40%+ hoặc thu nhập đòn bẩy.

Sau khi nói về loạt hệ sinh thái và tiến bộ công nghệ của Sonic, hãy nói về những mối quan ngại ẩn giấu ảnh hưởng đến giá của đồng tiền. Thách thức chính là tái thiết niềm tin vào stablecoin theo thuật toán. Gần đây, Sonic Labs đã ra mắt một stablecoin theo thuật toán mới cung cấp lãi suất hàng năm lên đến 23%, cố gắng tránh bi kịch “xoắn ốc tử thần” của Terra sự sụp đổ thông qua việc nâng cấp công nghệ và điều chỉnh linh hoạt của lợi tức. Tuy nhiên, mô hình stablecoin liên kết với S vẫn cần thời gian để xác minh, và sự chấp nhận của cộng đồng phải được nuôi dưỡng từ từ.

Ngoài ra, 83% TVL trên Sonic tập trung ở năm giao thức hàng đầu. Việc thiếu thanh khoản của các dự án dài hạn có thể làm trầm trọng thêm tình trạng dồn dập vốn. Hiện tượng tập trung quá nhiều lưu lượng truy cập và thiếu lợi thế kỹ thuật so với các Layer1 khác làm nổi bật sự mong manh của hệ sinh thái hiện tại của Sonic. Quan trọng hơn, thị trường tiền điện tử vẫn chưa phục hồi hoàn toàn sau vụ sụp đổ tháng 3, giống như khi thị trường chứng khoán Mỹ và BTC giảm mạnh vào tháng Hai, tốc độ tăng trưởng TVL của Sonic đã chậm lại trong một thời gian ngắn.
Nguồn: @arndxt_xo

Nhìn chung, sự bùng nổ của hệ sinh thái Sonic bắt nguồn từ sự kết hợp của sự đổi mới công nghệ, dòng vốn và sự thúc đẩy từ cộng đồng. Từ việc tăng 28 lần TVL, đến tiềm năng của mã thông báo S, đến sự đa dạng sáng tạo của dự án, Sonic đã thể hiện sự cạnh tranh độc đáo trong lĩnh vực Layer 1. Nhưng lịch sử cho chúng ta thấy rằng chưa bao giờ có một người chiến thắng vĩnh viễn trong cuộc chiến chuỗi công cộng - cuộc khủng hoảng phân mảnh thanh khoản của Ethereum, sự tập trung và tranh cãi PVP của Solana, và Aptos‘ bong bóng truyền thông đều là những bài học từ quá khứ. Cho dù Sonic có thể vượt qua khoảng trống giữa các đợt bùng phát ngắn hạn và giữ chân lâu dài phụ thuộc vào việc xác minh liên tục về an ninh kỹ thuật, cải thiện tính kết dính của các ứng dụng hệ sinh thái và kiểm soát hướng của chu kỳ tổng thể. Nhà đầu tư vẫn cần tham gia một cách hợp lý.