1. Введение

В последние годы технология блокчейн привлекла широкое внимание и применение по всему миру из-за своих характеристик, таких как децентрализация, устойчивость к взлому и распределенный учет. От появления цифровых валют до исследований в различных областях, таких как финансы, цепочка поставок и здравоохранение, блокчейн постепенно изменяет традиционные бизнес-модели и механизмы доверия. С постоянным обогащением и развитием экосистемы блокчейн проблемы изоляции между различными блокчейн-сетями становятся все более явными. Каждая цепь похожа на информационный остров, что затрудняет достижение эффективного взаимодействия и совместного использования ресурсов, что затрудняет дальнейшее популяризацию и применение технологии блокчейн.

Для решения этой ключевой проблемы появилась технология моста межцепочек. Как важная инфраструктура, соединяющая различные сети блокчейнов, мосты межцепочек облегчают передачу и взаимодействие активов и данных между разными цепями, эффективно разрушая барьеры между блокчейнами и способствуя интеграции и развитию экосистем блокчейнов. Среди многих проектов мостов межцепочек Orbiter Finance стал значительным участником в области моста межцепочек, привлекая внимание многочисленных исследователей и практиков своей уникальной технической архитектурой, инновационным дизайном функций и значительным рыночным влиянием.

Войдите на торговую платформу Gate.io, чтобы торговать OBT:https://www.gate.io/trade/OBT_USDT

2. Обзор Orbiter Finance

2.1 Определение и концепция

Orbiter Finance - это децентрализованный кросс-цепочечный мост Rollup с значительными инновациями в области блокчейна. Он сосредоточен на решении проблем кросс-цепочечных активов между различными блокчейн-сетями, особенно между сетями уровня 2 в экосистеме Ethereum, обеспечивая эффективный и безопасный перевод активов и взаимодействие. В отличие от традиционных кросс-цепочечных мостов, Orbiter Finance разрушает барьеры между различными цепочками с помощью уникальной технической архитектуры, позволяя пользователям свободно передавать активы между различными сетями Rollup, такими как основная сеть Ethereum, StarkNet, zkSync, Loopring, Arbitrum, Optimism, Polygon, Immutable X, BNB Chain и т. д.

В области кросс-чейна Orbiter Finance занимает ключевое место в инфраструктуре. С быстрым развитием экосистемы блокчейна растет спрос на обращение активов между различными цепями. Благодаря своим выдающимся характеристикам и инновационным механизмам Orbiter Finance стала ключевым звеном для достижения взаимосвязи и совместимости между множеством цепей. Она не только предоставляет пользователям удобные услуги кросс-чейна, снижая затраты и время на кросс-чейн, но также обеспечивает крепкую поддержку для интеграции и развития всей экосистемы блокчейна, способствуя расширению различных сценариев применения и бизнес-моделей в многоточечной среде.

2.2 История развития

История развития Orbiter Finance - это история передового предпринимательства, полная инноваций и прорывов. Его исследования и практика в области кросс-чейн в индустрии блокчейн установили модель для развития отрасли.

• Запуск проекта и подготовка (2021 год): В апреле 2021 года проект Orbiter Finance был официально запущен. На фоне процветающего развития технологии блокчейн, но срочной необходимости решения межцепочечных проблем, его команда остро уловила рыночный спрос и нацелена на создание эффективного и безопасного решения межцепочечных проблем. На данном этапе команда сосредотачивается на технических исследованиях и верификации концепции, погружаясь в основные технологии блокчейн, разрабатывая уникальную архитектуру межцепочечного моста, заложив прочный фундамент для развития последующих продуктов.
• Запущена альфа-версия (2022): После тщательной подготовки 29 ноября 2022 года Orbiter Finance успешно запустила альфа-версию. Хотя функциональность и пользовательский опыт все еще требуют улучшения, в этой версии есть основная функция мостов межцепочечного взаимодействия, которая позволяет осуществлять базовый межцепочечный трансфер активов и предоставлять пользователям новый способ межцепочечного трансфера. Запуск альфа-версии означает переход Orbiter Finance от теоретических исследований к практическому применению и начало начального рыночного тестирования.
• Финансирование и техническая оптимизация (2022 - 2023 гг.): К концу 2022 года Orbiter Finance завершила посевной раунд финансирования, привлекая участие известных инвестиционных институтов, таких как Tiger Global и Matrixport. Это финансирование придало мощный импульс непрерывному развитию проекта, что позволило команде еще больше увеличить инвестиции в технические исследования и разработки, оптимизируя производительность продукта. В течение этого периода Orbiter Finance постоянно совершенствовала свой кроссчейн-механизм, повышая скорость и безопасность кроссчейн, одновременно расширяя поддерживаемые блокчейн-сети, постепенно завоевывая позиции на рынке кроссчейн-мостов.
• Официальный релиз и расширение рынка (2023 - 2024 гг.): В середине июля 2023 года Orbiter Finance запустил официальную версию с полным обновлением пользовательского интерфейса (UI) и пользовательского опыта (UE), добавив практические функции, такие как просмотр истории транзакций, что значительно улучшило удобство и интерактивность пользовательских операций. С официальным релизом Orbiter Finance ускорил расширение рынка и быстро закрепился на рынке благодаря отличным эффектам кросс-цепочек и пользовательскому опыту. К январю 2024 года Orbiter Finance обработал более 12 миллионов транзакций на общую сумму в 7,8 миллиарда долларов, с общим числом пользователей более 3 миллионов, непрерывно расширяя поддерживаемые блокчейн-сети и испытывая быстрый рост бизнеса.
• Обновление функций и структуры экосистемы (с 2024 года по настоящее время): В начале 2024 года Orbiter Finance привлекла финансирование серии А под руководством OKX Ventures с оценкой в 2 миллиарда долларов США. Это знаковое событие еще больше усилило рыночное влияние проекта и потенциал его развития. Впоследствии Orbiter Finance продолжила совершенствовать свои функции, поддерживая больше типов кроссчейн-активов и расширяя свой бизнес на большее количество блокчейн-сетей, включая Solana, TON и различные сети BTC Layer2. По состоянию на 18 июля 2024 года Orbiter Finance обработала более 25 миллионов транзакций на общую сумму, превышающую 20 миллиардов долларов США, общее количество пользователей превышает 4 миллиона, и поддерживает кроссчейн-транзакции в 42 цепочках. В то же время Orbiter Finance активно развивала свою экосистему, запустив дашборд L2 Data и исследовательскую команду Orbiter Research, предоставляя пользователям и разработчикам более ценные сервисы и информацию, еще больше укрепляя свои лидирующие позиции в кроссчейн-сфере.

Три, Технические принципы и инновации

3.1 Архитектура ядра технологии

Orbiter Finance построен на сети Ethereum Layer2, в основном используя технологию Rollup для достижения эффективного межцепочного общения и передачи активов. Основное преимущество технологии Rollup заключается в возможности сжатия большого объема данных транзакций вне цепи в пакет транзакций, который затем отправляется на главную цепь Ethereum для верификации и хранения, что значительно повышает эффективность обработки транзакций и одновременно снижает их стоимость.

В технической архитектуре Orbiter Finance существуют две ключевые роли: Отправитель и Создатель. Отправитель представляет собой пользователей, инициирующих запросы на кросс-чейн транзакции, в то время как Создатель отвечает за предоставление ликвидности для обеспечения плавного прогресса кросс-чейн транзакций. На примере пользователя, переводящего ETH из zkSync в Arbitrum, конкретный процесс выглядит следующим образом: Пользователь (Отправитель) работает на веб-странице фронтенда Orbiter, переводя ETH с адреса внешнеуправляемого аккаунта (EOA) Отправителя в zkSync на адрес EOA Создателя на той же сети; когда Создатель получает ETH, он отправит токены на адрес, указанный Отправителем на целевой сети Arbitrum.

Для обеспечения безопасности и надежности процесса межцепочной передачи Orbiter Finance использовала различные смарт-контракты, включая:

• Контракт на депозит Maker (MDC): депонирование залога Maker. В случае споров между Отправителем и Maker, MDC используется для арбитража в пользу Отправителя, чтобы гарантировать защиту прав Отправителя.
• Контракт привязки событий (EBC): главным образом используется для формулировки правил маржи и некоторых стандартов комиссий, уточнения прав и обязанностей производителя и отправителя в межцепочечных транзакциях и стандартизации всего процесса межцепочечных транзакций.
• Контракт для проверки простой оплаты (SPV): используется для доказательства количества межцепных транзакций пользователями в сети, поддерживаемой Orbiter, улучшая управление системой и возможности отслеживания записей транзакций через действительную верификацию транзакций.

Этот технический архитектурный дизайн позволяет Orbiter Finance достигать эффективных и безопасных передач активов в процессе кросс-чейн. Основанный на сети Ethereum Layer2 и технологии Rollup, он наследует безопасность основной сети Ethereum, избегая некоторых рисков, с которыми могут столкнуться традиционные мосты кросс-чейн Layer1 - Layer1, такие как атаки 51%. Поскольку каждый проект rollup использует ту же слой данных Ethereum, каждый rollup имеет возможность предотвращать атаки на 51%. Более того, благодаря методу передачи активов между отправителем и создателем на основе адресов EOA, а также совместным действиям смарт-контрактов, таких как MDC, EBC, SPV, это дополнительно обеспечивает безопасность и стабильность кросс-чейн транзакций, эффективно снижая затраты и время на транзакции, и улучшая пользовательский опыт.

3.2 Инновационный механизм - Механизм Maker

Механизм Maker является одним из основных инноваций, которые выделяют финансы Orbiter среди других мостов между блокчейнами, играя решающую роль в процессе межблокчейн и обеспечивая пользователям эффективные и безопасные услуги межблокчейн.

Автоматизированный процесс межцепочечного взаимодействия

Механизм Maker реализует эффективную работу кроссчейн-процесса за счет автоматизации клиента. Orbiter предоставит клиент для Maker, или Maker может развернуть клиент самостоятельно. Этот клиент обладает мощными возможностями автоматизации, которые могут в режиме реального времени определять ключевую информацию, такую как сумма, валюта и состояние сети кроссчейна пользователя. Если взять пример с пользователем (Sender), переходящим из Loopring в Immutable X, то после того, как пользователь инициирует кроссчейн-запрос, клиент Maker может быстро захватить эту информацию и автоматически завершить последующую кроссчейн-операцию. Он будет точно получать активы пользователя на Loopring и, согласно инструкциям пользователя, оперативно отправлять соответствующие активы на указанный пользователем адрес в сети Immutable X. Весь процесс не требует ручного вмешательства, что значительно повышает скорость и эффективность кроссчейн-транзакций, а также снижает потенциальные ошибки и риски, вызванные человеческим фактором.

Механизм против манипулирования и ex-переколлетеризации

В процессе кросс-чейна Maker сталкивается с потенциальным риском злоупотреблений, таким как возможное удержание активов у пользователей и неотправка активов пользователям на целевую сеть. Чтобы предотвратить это, Orbiter Finance приняла строгий децентрализованный механизм. Во-первых, Maker должен предоставить две части средств: одна для обеспечения ликвидности для обеспечения достаточной финансовой поддержки для кросс-чейн транзакций, а другая - избыточная маржа.

Предполагая, что Maker нечестен, что приводит к тому, что Отправитель не получает токены в соответствии с расписанием на целевой сети, все убытки Отправителя будут покрыты излишним маржой, и Отправитель также получит компенсацию, которая также поступает из излишней маржи Maker. Когда Отправитель считает, что возник спор в сделке, можно запросить арбитраж на платформе Orbiter. После вступления в процесс арбитража все последующие операции будут выполнены смарт-контрактами, полностью демонстрируя децентрализованную природу финансов Orbiter. MDC (Maker Deposit Contract) играет важную роль в этом процессе, удерживая маржу Maker для разрешения арбитражных вопросов для Отправителя, обеспечивая эффективную защиту прав Отправителя. EBC (Event Binding Contract) устанавливает правила маржи и стандарты сборов, предоставляя четкие нормы и основы для всего механизма борьбы с мошенничеством.

Через этот инновационный механизм Maker Orbiter Finance не только повышает эффективность межцепочного взаимодействия, но также фундаментально гарантирует безопасность межцепочного взаимодействия. Автоматизированный процесс межцепочного взаимодействия отвечает потребностям пользователей в быстрых и удобных услугах межцепочного взаимодействия, в то время как механизм противодействия коллузии и избыточного обеспечения устраняет опасения пользователей относительно безопасности активов, что позволяет Orbiter Finance выделиться на конкурентном рынке межцепочных мостов, завоевать доверие пользователей и признание рынка.

Четвертое, Функции и Сервисы

4.1 Функциональность межцепочечной передачи и поддерживаемые сети

Orbiter Finance отличается функциональностью межцепных операций, поддерживая более 10 сетей Rollup, охватывая практически все сети Optimistic Rollups и Zk Rollup, обеспечивая богатый выбор межцепных комбинаций, таких как Loopring в Immutable X, zkSync в Arbitrum, предоставляя пользователям высокую степень гибкости межцепных операций.

На примере передачи монет с цепочки BSC на цепочку ETH в кошелке пользователя MetaMask конкретный процесс операции следующий: пользователи сначала посещают официальный веб-сайт Orbiter Finance ( https://www.orbiter.finance/），выберите актив, который вы хотите перевести с цепи BSC и целевой адрес для передачи на цепь ETH на странице, введите сумму перевода и следуйте подсказкам системы. После подтверждения транзакции подождите завершения межцепочного перевода. Во время этого процесса пользователям не нужно сначала вывести активы из L2 в L1, а затем вывести их из L1 в другой L2, что значительно упрощает процесс операции и экономит время и затраты.

Эта кроссчейн-функция дает множество преимуществ для пользователей. С точки зрения простоты работы, пользователи почти не нуждаются в сложном обучении, и могут совершать кроссчейн-транзакции за несколько минут, снижая порог операции. Даже новички в блокчейне могут легко приступить к работе. С точки зрения стоимости, традиционный кроссчейн-метод требует многократной передачи активов между разными цепочками, что влечет за собой высокие комиссии за газ, в то время как кроссчейн-модель Orbiter Finance сокращает количество промежуточных звеньев и эффективно снижает стоимость кроссчейн-транзакций. С точки зрения скорости, традиционный кроссчейн-процесс занимает много времени, в то время как Orbiter Finance использует свою уникальную техническую архитектуру и механизм Maker для достижения быстрых кроссчейн-переводов активов, повышая эффективность использования средств пользователей.

4.2 Другие услуги

Кроме основной функциональности межцепочечных транзакций, Orbiter Finance также запустил ряд других практических сервисов, дополняя свою экосистему и удовлетворяя разнообразные потребности пользователей.

Продукты данных уровня 2

Orbiter Finance нацелена на отслеживание данных Layer2 и в августе 2024 года запустит продукт, который будет предоставлять данные о сети и приложениях Layer2. С помощью этого продукта пользователи могут получить полное представление о ключевых данных, таких как ежедневное количество активных адресов, совокупное количество адресов и сумма блокировки проекта. Например, пользователи могут ясно видеть, что совокупное количество адресов транзакций Orbiter Finance в сети Arbitrum достигло 79 000, при этом за последние 30 дней было почти 13 000 активных адресов; в сети Optimism совокупное количество адресов транзакций достигло 40 000, при этом за последние 30 дней было около 6 000 активных адресов. Эти данные не только отражают активность проекта и участие пользователей в различных сетях, но и дают пользователям основу для глубокого анализа тенденций рынка и потенциала проекта.

Для пользователей этот продукт данных имеет большую ценность. В плане инвестиционных решений пользователи могут оценить популярность и тенденции развития проектов на основе этих данных, обнаружить новые качественные проекты и делать более мудрые инвестиционные выборы. Для разработчиков эти данные помогают понять спрос рынка и поведение пользователей, оптимизировать дизайн продукта и стратегии ведения, а также улучшить конкурентоспособность проектов. С точки зрения рынка этот продукт данных способствует прозрачности рынка и потоку информации, способствуя здоровому развитию всей экосистемы Layer2.

Инструмент сбора изменений

В 2024 году Orbiter Finance запустил 'Orbiter Small Coin Collector', специально предоставляя пользователям удобные и эффективные услуги по сбору ультрамаленьких средств (менее 3U). Инструмент может быстро определить балансы адресов пользователей на более чем 30 сетях и consolide их на любую основную сеть всего одним щелчком, достигая консолидации всего за 3 секунды.

В реальных приложениях инструмент консолидации изменений решает две основные проблемы, с которыми пользователи давно сталкиваются. С одной стороны, высокие комиссии за кросс-чейн Gas делают стоимость кросс-чейн трансферов малых средств слишком высокой для экономически целесообразной, что приводит к тому, что большое количество ультрамалых средств оказываются заблокированными в разных сетях на длительное время. Инструмент консолидации изменений снижает затраты благодаря эффективным механизмам консолидации, обеспечивая эффективное использование малых средств. С другой стороны, у пользователей могут быть разбросаны мелкие средства в разных сетях, что является крайне неудобным для управления. Этот инструмент обеспечивает консолидацию в один клик, значительно улучшая удобство управления средствами пользователей.

Пять, Рыночная производительность и конкурентная среда

5.1 Рыночные данные и статус развития

Orbiter Finance показал сильную тенденцию развития на рынке, а различные показатели данных подчеркивают его важное положение и влияние в области кросс-цепочек.

По числу пользователей компания Orbiter Finance выросла быстро. К 18 июля 2024 года общее число ее пользователей превысило 4 миллиона, по сравнению с немногим более чем 3 миллионами в январе 2024 года. За немного более полугода число пользователей значительно увеличилось, что отражает увеличение признания Orbiter Finance среди групп пользователей, привлекая все больше пользователей, выбирающих ее межцепочные услуги. Этот рост обусловлен не только ее отличной функциональностью межцепочности, но и выгодами от непрерывно расширяющихся сценариев применения и непрерывно оптимизированного опыта пользователей, что делает больше пользователей готовыми попробовать и продолжать использовать Orbiter Finance для межцепочных операций.

Что касается объема торговли, Orbiter Finance также показал хорошие результаты. К 18 июля 2024 года было обработано более 25 миллионов транзакций на общую сумму более 200 миллиардов долларов США. К 23 августа протоколом пользуются почти 4 миллиона пользователей по всему миру, с общим объемом торговли более 16 миллиардов долларов США, обработано более 27 миллионов транзакций. Высокий объем торговли отражает активное присутствие Orbiter Finance на рынке межцепных транзакций, а большое количество транзакций указывает на то, что его эффективность и стабильность в обмене активами между блокчейнами получили широкое признание на рынке. Частое использование Orbiter Finance для межцепных транзакций указывает на то, что оно может удовлетворить потребности пользователей в быстрых и удобных переводах активов между различными блокчейнами.

По объему выручки Orbiter Finance находится в хорошем финансовом состоянии, с годовым доходом, превышающим $52 миллиона, что на 35.13% выше, чем $39 миллионов, сгенерированных Base, решением Layer 2, поддерживаемым Coinbase в тот же период. Его годовой доход превышает общий доход всех остальных сторонних кросс-цепных мостов. Это достижение обусловлено его уникальной бизнес-моделью и постоянным ростом объема бизнеса. Предоставляя высококачественные кросс-цепные услуги, Orbiter Finance привлекает большое количество пользователей для торговли, тем самым достигая значительного роста выручки.

На рынке межцепных операций Orbiter Finance заняла значительное положение благодаря своему выдающемуся исполнению и обширной сетевой поддержке. В сфере межцепных мостов Layer2 Orbiter Finance удерживает более половины рыночной доли, выступая важным мостом, соединяющим различные блокчейн-сети. Он поддерживает более 10 сетей Rollup, охватывая практически все сети Optimistic Rollups и Zk Rollup. Это обширное покрытие сети позволяет Orbiter Finance удовлетворить потребности в межцепных операциях различных пользователей по всему ряду блокчейн-сетей, дополнительно укрепляя свое преимущество на рынке межцепных операций. С постоянным развитием экосистемы блокчейна ожидается, что Orbiter Finance сохранит свое лидирующее положение на рынке межцепных операций на основе своего преимущества первопроходца и непрерывных инноваций, продолжая стимулировать применение и развитие технологии межцепных операций.

5.2 Конкурентные преимущества и вызовы

Конкурентное преимущество

• Технические преимущества: Orbiter Finance построен на сети Ethereum Layer2, используя технологию Rollup, наследуя безопасность основной сети Ethereum и эффективно избегая рисков, с которыми могут столкнуться традиционные мосты между сетями Layer1-Layer1, такие как атаки на 51%. Его инновационный механизм Maker автоматизирует эффективные процессы межцепных операций на стороне клиента, обеспечивая мгновенную идентификацию информации о переходе пользователя с одной цепи на другую и автоматическое завершение операций, что значительно улучшает скорость и эффективность межцепных операций. Кроме того, благодаря различным умным контрактам, таким как контракт по депозитам Maker (MDC), контракт привязки событий (EBC), контракт простой проверки платежей (SPV) и т. д., обеспечивается безопасность и надежность процесса межцепных операций, что эффективно снижает риски для пользователей.
• Ценовое преимущество: С точки зрения затрат на кроссчейн, Orbiter Finance имеет значительное преимущество. Традиционные кроссчейн-методы требуют многократной передачи активов между разными цепочками, что влечет за собой высокую комиссию за газ. Тем не менее, кроссчейн-модель Orbiter Finance сокращает промежуточные этапы, при этом средства перемещаются только в виде переводов между адресом отправителя, контролируемым пользователем, и адресом мейкера, контролируемым Orbiter. Весь процесс кроссчейн не включает в себя контрактные взаимодействия, такие как чеканка, блокировка или сжигание, что эффективно снижает затраты на кроссчейн. Пользователям нужно нести расходы на перевод только в исходной цепочке во время кроссчейн-процесса, в то время как расходы на перевод в целевой цепочке покрываются Maker, что делает кроссчейн-затраты Orbiter Finance намного ниже, чем традиционные кроссчейн-мосты и методы централизованного обмена кроссчейн.
• Преимущества пользовательского опыта: Orbiter Finance преуспевает в пользовательском опыте. Его процесс работы чрезвычайно удобен, пользователям практически не требуется сложное обучение, что позволяет им выполнять кроссчейн-операции всего за несколько минут, что значительно снижает барьер для входа и позволяет новичкам в блокчейне легко начать работу. Кроме того, Orbiter Finance постоянно оптимизирует функции своих продуктов, такие как запуск продуктов данных Layer2, чтобы предоставить пользователям ключевые данные о проекте, помогая им принимать более разумные инвестиционные решения; Внедрение инструмента агрегации небольших изменений для решения проблем, связанных с высокими затратами на кроссчейн и неудобным для пользователей управлением небольшими средствами. Эти меры еще больше улучшают пользовательский опыт, повышая лояльность пользователей и узнаваемость Orbiter Finance.

Испытание

• Конкурентное испытание: С быстрым развитием кросс-чейн рынка все больше появляется проектов кросс-чейн мостов, что приводит к усилению рыночной конкуренции. Например, конкуренты, такие как Owlto Finance, постоянно внедряют инновации и развиваются, возможно, представляя конкурентоспособные продукты и услуги с точки зрения технологии, функциональности и пользовательского опыта, угрожая доле рынка Orbiter Finance. Стоя перед острой конкуренцией, Orbiter Finance должен непрерывно усиливать свою основную конкурентоспособность, увеличивать инвестиции в технические исследования и разработку, расширять сценарии применения и улучшать качество обслуживания, чтобы сохранить лидирующее положение на рынке.
• Проблема безопасности: Несмотря на то, что Orbiter Finance внедряет различные механизмы безопасности для обеспечения безопасности кроссчейн-транзакций, риски безопасности в кроссчейн-сфере нельзя игнорировать. Смарт-контракты могут иметь уязвимости, а инциденты безопасности, такие как хакерские атаки, все еще могут происходить. Как только возникнет проблема безопасности, она будет представлять серьезную угрозу безопасности активов пользователей, тем самым повлияв на репутацию и доверие рынка к Orbiter Finance. Для решения проблем безопасности Orbiter Finance необходимо постоянно укреплять меры безопасности, проводить регулярные аудиты смарт-контрактов, создавать надежный механизм предупреждения о рисках и реагирования на чрезвычайные ситуации, а также обеспечивать безопасность активов пользователей.
• Вызовы волатильности рынка: на рынке блокчейн-технологий высокая степень волатильности, и значительные колебания цен на криптовалюты могут повлиять на потребности пользователей в кросс-цепочечных операциях и инвестиционных решениях. При нестабильных рыночных условиях пользователи могут снизить объем кросс-цепочечных транзакций, что приведет к влиянию на объем торгов и доходность Orbiter Finance. Кроме того, изменения в регулятивной политике рынка также могут вызвать неопределенность для бизнес-развития Orbiter Finance. Столкнувшись с вызовом рыночной волатильности, Orbiter Finance должна тщательно отслеживать рыночные динамику, гибко корректировать бизнес-стратегии, укреплять коммуникации и сотрудничество с регулирующими органами, адаптироваться к изменениям на рынке и снижать влияние рыночных рисков на бизнес.

6. Бизнес-модель и экономическая модель

6.1 Бизнес-модель

Бизнес-модель Orbiter Finance в основном основана на предоставлении кросс-чейн услуг и генерации прибыли за счет взимания комиссий за транзакции. Во время процесса кросс-чейн транзакции, когда пользователи переводят активы между цепями с помощью Orbiter Finance, платформа взимает определенный процент комиссии от суммы или количества транзакции. Эта модель, с комиссиями за транзакции в качестве основного источника дохода, аналогична платежным клиринговым институтам в традиционных финансовых секторах, которые получают доход от каждой транзакции за предоставление услуг по переводу средств.

Исходя из текущего рыночного положения, бизнес-модель Orbiter Finance достигла значительных результатов. Его годовой доход превысил 52 миллиона долларов, что на 35,13% выше, чем 39 миллионов долларов, сгенерированных Base, Layer 2 решением, поддерживаемым Coinbase в тот же период, и превысил общий доход всех других сторонних межцепных мостов. Этот результат достигнут благодаря большой базе пользователей и высокочастотным торговым операциям. На 18 июля 2024 года у Orbiter Finance более 4 миллионов пользователей и обработано более 25 миллионов транзакций на общую сумму более 20 миллиардов долларов. Большое количество пользователей и транзакций принесли стабильный доход от комиссий.

Однако эта бизнес-модель также сталкивается с некоторыми проблемами. С одной стороны, конкуренция на рынке жесткая. С появлением большего количества проектов кроссчейн-мостов конкуренты могут привлечь пользователей за счет снижения комиссий, что окажет давление на доходы Orbiter Finance. Например, чтобы завоевать долю рынка, некоторые развивающиеся проекты кроссчейн-мостов могут использовать стратегию низких или даже нулевых комиссий в краткосрочной перспективе, что ставит Orbiter Finance в невыгодное положение в ценовой конкуренции. С другой стороны, волатильность рынка блокчейна значительна, и значительные колебания цен на криптовалюты могут повлиять на спрос на кроссчейн-транзакции. Когда рынок нестабилен, пользователи могут сократить количество кроссчейн-транзакций, что приводит к снижению объема транзакций и выручки Orbiter Finance. Кроме того, неопределенность регуляторной политики также может оказать влияние на ее бизнес-модель. Если в будущем будет введена более строгая регулятивная политика, это может ограничить стандарты сбора сборов или сферу деятельности.

Для решения этих проблем Orbiter Finance должен непрерывно улучшать свою основную конкурентоспособность. В технологическом плане постоянно оптимизируя технологию межцепочечных операций, улучшая скорость и безопасность межцепочечных операций для привлечения большего числа пользователей. Через технологические инновации снижая операционные издержки для поддержания определенной конкурентоспособности в ценообразовании. В плане расширения рынка активно ища сотрудничество с другими блокчейн-проектами для расширения базы пользователей и сценариев применения. Например, сотрудничая с проектами DeFi для предоставления удобных межцепочечных услуг для их пользователей, добиваясь взаимной выгоды. В то же время тщательно отслеживая изменения в регулятивной политике, заранее готовясь, чтобы обеспечить соответствие и устойчивое развитие бизнеса.

6.2 Экономическая модель (План токенов)

Orbiter Finance планирует запустить свой собственный токен OBT, который играет ключевую роль в его экономической модели, принося новую жизненность развитию проекта и управлению сообществом.

OBT - это токен ERC-20 с общим предложением в 10 миллиардов, который будет запущен на сетях Ethereum и Layer 2 Arbitrum и Base. После события по генерации токенов, начальное циркулирующее предложение OBT составит 2,8 миллиарда (28%). Его схема распределения тщательно разработана, полностью отражая упор на сообщество, развитие экосистемы и долгосрочную устойчивость:

• Распределение сообщества (40%): Эта часть токенов предназначена для стимулирования пользователей к участию и вкладу. Изначально 22% будет распределено среди подходящих пользователей Orbiter, которые должны были использовать протокол Orbiter по крайней мере два месяца с декабря 2021 года и иметь не менее 40 OPoints, чтобы иметь право на airdrop. Последующие 3% будут ежемесячно распределяться в течение шести месяцев. Этот метод распределения может улучшить приверженность пользователей и лояльность к проекту, поощрять пользователей использовать услуги финансового сервиса Orbiter в долгосрочной перспективе, а также помогать привлекать новых пользователей для присоединения и расширения сообщества.
• Экосистема и Распределение Роста (20%): Используется для поддержки развития проекта и партнерств. 2.5%, из которых будут разблокированы на Событии Поколения Токенов (TGE), эти средства могут быть использованы для раннего развития экосистемы, такого как продвижение сотрудничества с другими проектами, технологические исследования и разработки, обеспечивая импульс для развития экосистемы Orbiter Finance.
• Распределение команды и участников (15%): Используется для стимулирования основной команды разработчиков, обеспечивая возможность членам команды продолжать вносить свой вклад в развитие проекта. Распределение этих токенов может стимулировать энтузиазм и творчество команды, способствуя непрерывной инновации и прогрессу в проекте.
• Распределение средств среди инвесторов (10%): В качестве вознаграждения ранним сторонникам эта часть токенов может привлечь больше внимания инвесторов и поддержать Orbiter Finance, обеспечивая финансовую безопасность для развития проекта.
• Распределение фонда Orbiter Foundation (15%): используется для долгосрочного развития и поддержки управления, из которых 3.5% будет разблокировано на TGE, а оставшаяся часть будет постепенно разблокирована ежемесячно в течение 23 месяцев. Фонд Orbiter Foundation может использовать эту часть токенов для осуществления долгосрочного стратегического планирования проекта, такого как технические исследования и разработка, расширение рынка, управление сообществом и т. д., обеспечивая стабильное развитие проекта.

Появление токена OBT оказывает различное влияние на проект и сообщество Orbiter Finance. Для проекта экономическая модель токена может обеспечить финансовую поддержку для развития проекта, привлечь больше ресурсов и участников, а также способствовать процветанию экосистемы за счет распространения и обращения токенов. Например, токены экосистемы и распределения роста можно использовать для привлечения большего количества партнеров для совместного создания сложных сценариев приложений и повышения рыночной конкурентоспособности Orbiter Finance. Для сообщества токены, выделенные сообществу, могут повысить участие пользователей и чувство принадлежности. Пользователи могут участвовать в управлении проектом и принятии решений, а также делиться плодами развития проекта, владея и используя токены OBOT. Кроме того, аирдропы и другие мероприятия могут привлечь больше внимания и участия пользователей, способствуя активности и росту сообщества. Кроме того, в феврале планируется открыть систему управления в блокчейне, а во втором квартале планируется запустить механизм стейкинга токенов, что еще больше обогатит сценарии применения токенов OBOT, повысит практичность и ценность токенов, а также заложит прочную основу для долгосрочного развития Orbiter Finance.

Семь, Прикладные случаи и отзывы пользователей

7.1 Исследование практических применений

В экосистеме блокчейна функциональность кросс-цепи Orbiter Finance широко используется в различных сценариях, принося значительную ценность и эффекты пользователям и проектам.

Активы межцепочечных проектов DeFi

В области DeFi многим проектам необходимо переводить активы между различными блокчейн-сетями для достижения оптимального распределения средств и расширения бизнеса. Возьмем в качестве примера проект по DeFi-кредитованию на основе сети Ethereum Layer2: пользователи проекта распределены по различным сетям Rollup, таким как Arbitrum и Optimism. У пользователей есть бездействующий ETH в сети Arbitrum, и они надеются перевести его в сеть Optimism, чтобы участвовать в кредитных операциях этого проекта DeFi и получить более высокие доходы.

При использовании Orbiter Finance для кросс-чейн операций пользователи должны выполнить простые операции на фронтенде веб-сайта Orbiter, чтобы перевести ETH с собственного адреса отправителя на сети Arbitrum на адрес Maker на той же сети. После получения ETH Maker быстро отправит ETH на указанный пользователем адрес на сети Optimism. Весь процесс быстр и удобен, без необходимости выполнения сложных операций и долгих ожиданий.

Для проекта DeFi кросс-цепочечный сервис Orbiter Finance приносит различные ценности. Во-первых, он решает проблему передачи активов между различными сетями Layer2 для пользователей, улучшает удобство участия пользователей в проекте, привлекает больше пользователей для участия и расширяет пользовательскую базу проекта. Во-вторых, путем снижения затрат и времени на кросс-цепочечные операции, улучшения эффективности использования средств, повышения ликвидности проекта, можно лучше удовлетворить спрос рынка и усилить конкурентоспособность проекта на рынке DeFi.

Перекрестные цепочечные транзакции проектов NFT

В области NFT также важную роль сыграл Orbiter Finance. Возьмем пример торговой платформы NFT, которая работает как на основной сети Ethereum, так и на сети Immutable X. Пользователи могут иметь некоторые активы NFT на основной сети Ethereum и хотеть передать их на сеть Immutable X для торговли, поскольку сеть Immutable X предлагает преимущества в торговле NFT с низкими комиссиями за газ и высокой скоростью транзакций.

Пользуясь Orbiter Finance для кросс-цепных транзакций, пользователи могут следовать инструкциям платформы по передаче активов NFT с Ethereum mainnet на сеть Immutable X. Этот процесс не только быстр, но и безопасен, что эффективно избегает риски, которые могут возникнуть при традиционных методах кросс-цепных транзакций.

Для платформ торговли NFT кросс-цепочечная функциональность Orbiter Finance расширяет бизнес-область платформы, позволяя пользователям свободно передавать активы NFT между различными сетями, увеличивая ликвидность и торговые возможности активов NFT. Это привлекло больше создателей и трейдеров NFT к использованию платформы, увеличивая видимость и долю рынка платформы, способствуя циркуляции и развитию проектов NFT через различные блокчейн-сети.

7.2 Оценка пользователей и обратная связь

Путем сбора и организации оценок пользователей Orbiter Finance мы можем полностью понять удовлетворенность пользователей его услугами, проанализировать его сильные и слабые стороны и предоставить ссылки для дальнейшего улучшения проекта.

В плане преимуществ пользователи высоко оценили удобство работы Orbiter Finance. Многие пользователи отметили, что по сравнению с другими кросс-чейн-мостами процесс работы Orbiter Finance крайне прост, практически не требует сложного обучения, и кросс-чейн-операции можно завершить всего за несколько минут, что значительно снижает барьер входа. Даже новички в блокчейне могут легко начать. Например, один пользователь упомянул в отзыве: «Я новичок в блокчейне и боролся с кросс-чейн-операциями. Однако после использования Orbiter Finance я понял, что кросс-чейн стал настолько прост, завершается за несколько шагов, действительно удобно».

Скорость межцепных транзакций - это также важный аспект, высоко оцененный пользователями. Orbiter Finance использует свою уникальную техническую архитектуру и механизм Maker для достижения быстрых кросс-цепных трансферов активов. Пользователи испытывают эффективные кросс-цепные сервисы в реальном использовании, повышая эффективность использования средств. Некоторые пользователи отзываются: "Ранее, используя другие кросс-цепные мосты, передача средств через цепи занимала много времени, в то время как скорость Orbiter Finance меня удивила, практически мгновенное поступление, удивительно."

Кроме того, пользователи также довольно удовлетворены кросс-цепочечными затратами Orbiter Finance. Его кросс-цепочечная модель уменьшает промежуточные звенья, эффективно снижая кросс-цепочечные издержки и позволяя пользователям осуществлять кросс-цепочечные операции без уплаты высоких сборов. Пользователи отметили в своей оценке: «Сборы Orbiter Finance гораздо ниже, чем у других платформ, что экономит много затрат для пользователей, которые часто выполняют кросс-цепочечные операции».

Однако отзывы пользователей также отражают некоторые недостатки. Некоторые пользователи выразили надежду, что Orbiter Finance сможет поддерживать больше типов кросс-цепочек активов, чтобы удовлетворить разнообразные потребности, несмотря на то, что блокчейн-сети, поддерживаемые Orbiter Finance, уже довольно обширны. Например, один пользователь упомянул: «Я надеюсь, что Orbiter Finance сможет поддерживать более узкую, но потенциально многообещающую кросс-цепочку криптовалютных активов, чтобы лучше удовлетворить мои инвестиционные потребности».

Также была обратная связь пользователей о том, что перекрестные цепочки иногда задерживаются во время сетевой перегрузки, что влияет на опыт пользователей. Один пользователь сказал: "Во время пиковой нагрузки на сеть скорость перекрестных цепочек заметно замедляется, и надеется на дальнейшую оптимизацию для улучшения производительности в сложных сетевых средах."

В ответ на эти отзывы пользователей Orbiter Finance может дополнительно расширить поддерживаемые типы активов, чтобы удовлетворить разнообразные кросс-цепные потребности пользователей. В то же время увеличить инвестиции в технические исследования и разработку, оптимизировать механизмы кросс-цепи, улучшить стабильность и скорость в различных сетевых средах, тем самым непрерывно улучшая качество продукции и обслуживания, повышая удовлетворенность пользователей и конкурентоспособность на рынке.

VIII. Перспективы и анализ рисков

8.1 Перспективы развития

С непрерывным развитием технологии блокчейн и все более разнообразными сценариями применения, сфера межцепочечного взаимодействия показала огромный потенциал для развития. Orbiter Finance, благодаря своим уникальным технологическим преимуществам и рыночной производительности, ожидается достижение более значительных результатов в этой области.

Из рыночной тенденции следует, что экосистема блокчейна продолжает расширяться, появляются новые публичные цепочки одна за другой, и спрос на межцепочечность показывает спиральный рост. Согласно данным DeFiLlama, масштаб межцепочечных активов в 2024 году достиг 256,9 миллиарда долларов США, удвоившись с 2023 года, и считается, что к 2027 году ежегодный масштаб межцепочечных активов достигнет 510,7 миллиарда долларов США. На этом расширяющемся рынке Orbiter Finance обладает способностью быстро подключаться к новым цепочкам, поддерживая более 70 блокчейнов и непрерывно расширяя свое покрытие. Благодаря быстрой адаптации к последнему решению Ethereum L2 и ранней поддержке решений Bitcoin Layer2, он может идти в ногу с развитием рынка и удовлетворять растущий спрос на межцепочность.

В области межцепных технологий технические преимущества Orbiter Finance помогут дальше укрепить его рыночное положение. Построенный на сети Ethereum Layer2 с использованием технологии Rollup, он наследует безопасность основной сети Ethereum, эффективно избегая рисков традиционных межцепных мостов Layer1 - Layer1. Инновационный механизм Maker обеспечивает эффективные и безопасные процессы межцепных транзакций, улучшая скорость межцепных транзакций и безопасность активов пользователей благодаря автоматизации и анти-мошенническим механизмам. Кроме того, Orbiter Finance постоянно внедряет инновации и планирует запустить собственный ZK-Rollup, что дальше укрепит его позицию в экосистеме Layer 2, предоставляя пользователям более низкие комиссии за транзакции и более быстрые скорости подтверждения, и предположительно привлечет больше пользователей и проектов для выбора своих межцепных услуг.

В рамках связанной экосистемы Orbiter Finance активно разрабатывает и запускает такие услуги, как продукты данных Layer2 и инструменты сбора изменений, обогащая свою экосистему. В будущем, с интегрированным развитием блокчейн-экосистемы ожидается, что Orbiter Finance углубит сотрудничество с более крупными проектами DeFi, проектами NFT и т. д., расширяя сферы своего применения. Например, в области DeFi она предоставляет удобные услуги перевода активов между цепями для кредитования, торговых проектов и т. д., способствуя ликвидности и расширению бизнеса проектов DeFi; в области NFT она поддерживает межцепные транзакции активов NFT между различными блокчейн-сетями, способствуя процветанию рынка NFT. Через совместное развитие с другими проектами в рамках экосистемы Orbiter Finance создаст более полную экосистему, усиливая свою конкурентоспособность на рынке и влияние.

8.2 Предупреждение о рисках

Несмотря на хорошие перспективы развития Orbiter Finance, она все еще сталкивается с множеством рисков в технологиях, рынке, регулировании и т. д., которые должны быть высоко оценены, и должны быть приняты соответствующие стратегии ответа.

Технический риск

• Риск уязвимости смарт-контракта: Смарт-контракты являются основой Orbiter Finance, но код смарт-контракта может содержать уязвимости. После обнаружения и использования хакерами это может привести к серьезным последствиям, таким как кража активов и аномальные транзакции. Например, инцидент взлома Wormhole Bridge 2022 года, где злоумышленники использовали уязвимость смарт-контракта Wormhole Solana для подделки подписей и незаконного создания 120 000 wETH, что привело к значительным потерям.
• Риски технического обновления: Технология блокчейн развивается быстро, чтобы поддерживать конкурентоспособность, Orbiter Finance должен постоянно обновлять свою технологию. Однако в процессе технического обновления могут возникнуть проблемы совместимости, нестабильная производительность и т. д., что может повлиять на нормальное функционирование платформы и опыт пользователей.

Стратегия реагирования: усилить аудит безопасности смарт-контрактов, регулярно приглашать профессиональные команды безопасности для проведения комплексного тестирования смарт-контрактов, оперативно обнаруживать и устранять потенциальные уязвимости. Перед техническим обновлением проведите достаточное количество испытаний и моделирования, чтобы убедиться в совместимости и стабильности новых технических решений с существующей системой. Создайте надежный механизм технического мониторинга и реагирования на чрезвычайные ситуации для мониторинга состояния работы платформы в режиме реального времени. При возникновении технических сбоев или инцидентов безопасности примите оперативные меры для сокращения потерь.

Рыночный риск

• Увеличение конкуренции несет риски: рынок мостов межцепных связей является жестким конкурентным, поскольку в него вступают все новые проекты, такие как конкуренты, например, Owlto Finance, непрерывно запускающие новые функции и услуги, потенциально захватывая долю рынка у Orbiter Finance.
• Риск волатильности рынка: Рынок блокчейна является очень волатильным, и значительные колебания цен на криптовалюты могут повлиять на потребности пользователей в перекрестных транзакциях и на принятие инвестиционных решений. Когда рынок нестабилен, пользователи могут сократить перекрестные транзакции, что повлечет за собой влияние на объем транзакций и доходность Orbiter Finance.

Стратегия реагирования: продолжать инновационный и оптимизировать продукты и услуги, увеличивать инвестиции в технические исследования и разработку, улучшать скорость межцепочного взаимодействия, снижать затраты, повышать безопасность и привлекать пользователей дифференцированными конкурентными преимуществами. Усиливать маркетинговые исследования и анализ, своевременно понимать динамику рынка и ситуацию конкурентов, и формулировать гибкие рыночные стратегии. Расширять бизнес-сферы и пользовательские группы, увеличивать сферы применения через сотрудничество с другими проектами, снижать зависимость от одного рынка и повышать устойчивость к рискам.

Регуляторный риск

• Риск неопределенности политики: отрасль блокчейна подвержена неполным регуляторным политикам, и различные страны и регионы имеют разные отношения и регуляторные политики к блокчейну и криптовалютам. Неопределенность политики может принести риски для развития Orbiter Finance. Например, некоторые страны могут ужесточить ограничения на торговлю криптовалютами, что повлияет на работу платформы.
• Риски соответствия: С постепенным усилением регулирования Orbiter Finance должен обеспечить соответствие своей деловой деятельности соответствующим законам и регулирующим требованиям, в противном случае он может столкнуться с штрафами, приостановкой бизнеса и другими санкциями.

Стратегия реагирования: тщательно следите за изменениями в мировой регулирующей политике, укрепляйте коммуникацию и сотрудничество с регулирующими органами, активно участвуйте в разработке отраслевых стандартов, своевременно корректируйте бизнес-модели и стратегии операций, обеспечивайте соответствие проектов. Создайте надежную систему управления соответствием, усилите внутреннее обучение и надзор за соблюдением соответствия, повысьте осведомленность сотрудников о соблюдении правил, и убедитесь, что все бизнес-активности строго соответствуют законам и нормативным актам.

Заключение

При рассмотрении инвестирования в проекты, связанные с финансами Orbiter, инвесторам следует полностью понимать их технические принципы, рыночную конкуренцию и потенциальные технические, рыночные и регуляторные риски. Например, уязвимости смарт-контрактов могут привести к потере активов, усиление рыночной конкуренции может повлиять на долю рынка и прибыльность проекта, а изменения в регуляторной политике могут иметь значительное влияние на операции проекта. Инвесторам следует принимать благоразумные инвестиционные решения на основе всесторонней оценки рисков.

Не стоит концентрировать все средства в Orbiter Finance или в одном блокчейн-проекте. Рекомендуется принять диверсифицированную стратегию инвестирования и выделить средства на различные проекты и категории активов. Это может эффективно снизить инвестиционные потери, вызванные неудачей одного проекта, и улучшить стабильность и устойчивость к риску инвестиционного портфеля.