AltcoinGordon đưa ra cảnh báo về Thanh khoản lây lan
Vào ngày 17 tháng 5, nhà phân tích tiền điện tử AltcoinGordon (@AltcoinGordon) đã đưa ra một cảnh báo nghiêm trọng về thị trường. Ông đã nhấn mạnh rủi ro thanh khoản tiền điện tử đang rình rập các sàn giao dịch lớn và các nền tảng phái sinh. Theo ông, các sự kiện thanh lý đột ngột có thể xóa sổ hàng tỷ vị trí chỉ trong vài phút.
Ông đã chia sẻ một bản đồ nhiệt hiển thị các vị trí đòn bẩy cụm trên Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH).
Những cụm này đại diện cho các mục tiêu có thể được "kỹ thuật hóa" để thanh lý cưỡng bức bởi những con cá voi. Sử dụng thanh khoản nông, các tác nhân lớn có thể kích hoạt một hiệu ứng domino, làm sập giá trong vài giây.
AltcoinGordon nhấn mạnh rằng các trader thường bỏ qua tầm quan trọng của các công cụ thanh lý. "Mọi người đang theo dõi giá cả. Rất ít người theo dõi sổ thanh lý," anh ấy đã tweet. Bài đăng của anh ấy đã thu hút sự chú ý trên Twitter crypto, nhưng vẫn chưa được công chúng biết đến.
Các động cơ tập trung khuếch đại sự biến động giá, không chỉ phản chiếu chúng.
Trong khi thanh lý là những rủi ro đã biết trong giao dịch đòn bẩy, AltcoinGordon gợi ý những vấn đề sâu xa hơn. Hầu hết các cơ chế thanh lý được vận hành bởi các thuật toán độc quyền của các nền tảng tập trung. Những động cơ này hoạt động mà không có sự minh bạch công khai hoặc giám sát bên ngoài.
Khi độ biến động giá tăng, các sàn giao dịch thanh lý các vị thế để bảo vệ khả năng thanh toán và ngưỡng biên. Nhưng khi làm như vậy, họ cũng tăng tốc động lực giá giảm với các đợt bán tháo được lập trình. Các nhà phân tích gọi điều này là "thanh lý phản hồi", nơi động cơ trở thành máy phát độ biến động.
Lỗi thiết kế này tạo ra sự mong manh cấu trúc trong cả chu kỳ tăng và giảm. Những biến động giá nhỏ giờ đây có thể kích hoạt việc thanh lý hàng loạt, đặc biệt tại các vùng kháng cự hoặc hỗ trợ chính. Gordon cảnh báo rằng kháng cự gần đây của BTC ở mức $66K đã có lãi suất mở nặng đòn bẩy gia tăng. Các vị thế dài của Ethereum trên $3,100 cũng có thể dễ bị tổn thương nếu một chuỗi sự kiện tương tự bắt đầu. Ông khuyên các nhà giao dịch theo dõi các mức thanh lý thông qua các công cụ như HyblockCapital và CoinGlass.
Những điều này tiết lộ các vùng nhiệt nơi các chuỗi thanh lý cưỡng bức có nhiều khả năng bắt đầu nhất.
Các nhà giao dịch Crypto được khuyến cáo ưu tiên các tín hiệu rủi ro trên chuỗi
Cảnh báo của AltcoinGordon không chỉ đơn thuần là sự thận trọng - nó phản ánh một sự phức tạp đang phát triển của thị trường.
Khi các sản phẩm phái sinh tiền điện tử phát triển, các nền tảng phái sinh tập trung ngày càng có ảnh hưởng đến dòng giá. Khác với việc thanh lý DeFi, vốn dựa trên hợp đồng thông minh và minh bạch, các hệ thống CeFi vẫn còn mờ mịt. Hơn nữa, các nhà giao dịch bán lẻ thường không nhận thức được những rủi ro tiềm ẩn trong các hợp đồng tập trung đó. Một sự giảm nhẹ về giá có thể thanh lý các vị thế đòn bẩy 20x hoặc 50x trên hàng ngàn ví. Mất mát đó sẽ tăng lên thông qua động cơ, tự động bán tài sản và đẩy giá xuống thấp hơn chỉ trong vài giây.
Các chuyên gia đã kêu gọi các cơ quan quản lý và nhà phát triển yêu cầu công bố động cơ thanh lý theo thời gian thực. Trong khi chờ đợi, Gordon cho biết chỉ có việc phòng ngừa chủ động và kỷ luật cắt lỗ mới có thể bảo vệ vốn. Ghi chú cuối cùng của ông: “Bạn không chỉ đang giao dịch crypto. Bạn cũng đang giao dịch mô hình rủi ro của người khác.”
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Cảnh báo Tiền điện tử: Nhà phân tích chỉ ra rằng các động cơ thanh lý tập trung là mối đe dọa tiềm ẩn đối với sự ổn định của BTC và ETH
AltcoinGordon đưa ra cảnh báo về Thanh khoản lây lan
Vào ngày 17 tháng 5, nhà phân tích tiền điện tử AltcoinGordon (@AltcoinGordon) đã đưa ra một cảnh báo nghiêm trọng về thị trường. Ông đã nhấn mạnh rủi ro thanh khoản tiền điện tử đang rình rập các sàn giao dịch lớn và các nền tảng phái sinh. Theo ông, các sự kiện thanh lý đột ngột có thể xóa sổ hàng tỷ vị trí chỉ trong vài phút.
Ông đã chia sẻ một bản đồ nhiệt hiển thị các vị trí đòn bẩy cụm trên Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH). Những cụm này đại diện cho các mục tiêu có thể được "kỹ thuật hóa" để thanh lý cưỡng bức bởi những con cá voi. Sử dụng thanh khoản nông, các tác nhân lớn có thể kích hoạt một hiệu ứng domino, làm sập giá trong vài giây.
AltcoinGordon nhấn mạnh rằng các trader thường bỏ qua tầm quan trọng của các công cụ thanh lý. "Mọi người đang theo dõi giá cả. Rất ít người theo dõi sổ thanh lý," anh ấy đã tweet. Bài đăng của anh ấy đã thu hút sự chú ý trên Twitter crypto, nhưng vẫn chưa được công chúng biết đến.
Các động cơ tập trung khuếch đại sự biến động giá, không chỉ phản chiếu chúng.
Trong khi thanh lý là những rủi ro đã biết trong giao dịch đòn bẩy, AltcoinGordon gợi ý những vấn đề sâu xa hơn. Hầu hết các cơ chế thanh lý được vận hành bởi các thuật toán độc quyền của các nền tảng tập trung. Những động cơ này hoạt động mà không có sự minh bạch công khai hoặc giám sát bên ngoài.
Khi độ biến động giá tăng, các sàn giao dịch thanh lý các vị thế để bảo vệ khả năng thanh toán và ngưỡng biên. Nhưng khi làm như vậy, họ cũng tăng tốc động lực giá giảm với các đợt bán tháo được lập trình. Các nhà phân tích gọi điều này là "thanh lý phản hồi", nơi động cơ trở thành máy phát độ biến động.
Lỗi thiết kế này tạo ra sự mong manh cấu trúc trong cả chu kỳ tăng và giảm. Những biến động giá nhỏ giờ đây có thể kích hoạt việc thanh lý hàng loạt, đặc biệt tại các vùng kháng cự hoặc hỗ trợ chính. Gordon cảnh báo rằng kháng cự gần đây của BTC ở mức $66K đã có lãi suất mở nặng đòn bẩy gia tăng. Các vị thế dài của Ethereum trên $3,100 cũng có thể dễ bị tổn thương nếu một chuỗi sự kiện tương tự bắt đầu. Ông khuyên các nhà giao dịch theo dõi các mức thanh lý thông qua các công cụ như HyblockCapital và CoinGlass. Những điều này tiết lộ các vùng nhiệt nơi các chuỗi thanh lý cưỡng bức có nhiều khả năng bắt đầu nhất.
Các nhà giao dịch Crypto được khuyến cáo ưu tiên các tín hiệu rủi ro trên chuỗi
Cảnh báo của AltcoinGordon không chỉ đơn thuần là sự thận trọng - nó phản ánh một sự phức tạp đang phát triển của thị trường. Khi các sản phẩm phái sinh tiền điện tử phát triển, các nền tảng phái sinh tập trung ngày càng có ảnh hưởng đến dòng giá. Khác với việc thanh lý DeFi, vốn dựa trên hợp đồng thông minh và minh bạch, các hệ thống CeFi vẫn còn mờ mịt. Hơn nữa, các nhà giao dịch bán lẻ thường không nhận thức được những rủi ro tiềm ẩn trong các hợp đồng tập trung đó. Một sự giảm nhẹ về giá có thể thanh lý các vị thế đòn bẩy 20x hoặc 50x trên hàng ngàn ví. Mất mát đó sẽ tăng lên thông qua động cơ, tự động bán tài sản và đẩy giá xuống thấp hơn chỉ trong vài giây.
Các chuyên gia đã kêu gọi các cơ quan quản lý và nhà phát triển yêu cầu công bố động cơ thanh lý theo thời gian thực. Trong khi chờ đợi, Gordon cho biết chỉ có việc phòng ngừa chủ động và kỷ luật cắt lỗ mới có thể bảo vệ vốn. Ghi chú cuối cùng của ông: “Bạn không chỉ đang giao dịch crypto. Bạn cũng đang giao dịch mô hình rủi ro của người khác.”