Chiến lược đầu tư và khung phân tích Memecoins

Memecoins là một loại tài sản đặc biệt trong thị trường tiền điện tử, có giá trị đầu tư và đặc điểm rủi ro độc đáo. Bài viết này sẽ khám phá cách xây dựng chiến lược đầu tư memecoins từ nhiều góc độ khác nhau và cung cấp một khung phân tích toàn diện.

Tại sao chọn Memecoins?

Giá Beta cao

Một số memecoin có giá trị beta cao đối với tài sản Layer 1(L1), điều này có nghĩa là chúng có thể cung cấp hiệu ứng đòn bẩy đối với tài sản L1 mà không cần tăng đòn bẩy. Ví dụ, việc phân bổ một lượng nhỏ vào một số memecoin có thể đạt được hiệu ứng đòn bẩy đối với tài sản L1 trong khi tránh được rủi ro thanh lý.

Tín hiệu mà chúng tôi quan tâm là khi giá trị beta 30 ngày vượt quá giá trị beta cuộn 90 ngày. Khi điều này xảy ra, tỷ suất sinh lợi trung bình 30 ngày và 60 ngày của một số memecoin có thể đạt 124% và 413% tương ứng, với giá trị trung vị lần lượt là 45% và 57%.

( hiệu suất giá

Giá của memecoin thường liên quan chặt chẽ đến tài sản L1 tương ứng của nó, nhưng trong một số thời kỳ có thể xuất hiện lợi suất vượt trội đáng kể. Ví dụ, một memecoin nào đó có thể có các biểu hiện sau đây khi tài sản L1 tăng hơn 5% trong một tuần:

• Lợi nhuận trung bình 26% mỗi tuần, trung vị 14%
• Lợi nhuận trung bình 30 ngày là 141%, trung vị 11%
• Trung bình hoàn trả 512% trong 60 ngày, trung vị 27%

Cần lưu ý rằng, hiệu suất của tài sản L1 không thể hoàn toàn đảm bảo hiệu suất xuất sắc của memecoin, trong khoảng 1/3 trường hợp, memecoin có thể giảm.

) Phân tích tương quan

memecoin thường có mối tương quan cao với tài sản L1 tương ứng của nó. Tuy nhiên, trong các giai đoạn memecoin thể hiện tốt, chẳng hạn như Q4 năm 2023, Q1, Q4 và tháng 4 năm nay, mối tương quan này thường sẽ yếu đi.

Phân tích dữ liệu trên chuỗi

Ngoài hiệu suất giá, phân tích dữ liệu trên chuỗi cũng là một phương pháp quan trọng để đánh giá giá trị đầu tư vào memecoin. Dưới đây là một số chỉ số chính:

1. Sự gia tăng người sở hữu Token ###90 ngày ###: phản ánh độ phổ biến và tốc độ lan truyền gần đây của Token.
2. Trung vị và trung bình số lượng nắm giữ: Hiểu rõ tình hình phân bố tổng thể của các chủ sở hữu Token.
3. Tỷ lệ người nắm giữ trên $1000: Phản ánh sự quan tâm và niềm tin của các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
4. Tỷ lệ người nắm giữ >$100k: Phản ánh sự quan tâm và niềm tin của các nhà đầu tư lớn.
5. Tỷ lệ giữ lại của cá voi: Đo lường niềm tin lâu dài của những người nắm giữ lớn nhất
6. Dòng tiền ròng vào/ra của DEX lớn: Phân tích hành vi giao dịch của những người nắm giữ số lượng lớn.

Các yếu tố khác cần xem xét

1. Tính thanh khoản giao dịch: Chọn những memecoin có tính thanh khoản dồi dào
2. Điều chỉnh giá: memecoin đã trải qua nhiều lần điều chỉnh trên 50% có thể có độ bền cao hơn.
3. Khối lượng hợp đồng chưa thanh lý: phản ánh mức độ tham gia của thị trường và tiềm năng biến động.
4. Cộng đồng và niềm tin:
   • Câu chuyện và khẩu hiệu gây tiếng vang
   • Niềm tin mạnh mẽ và cảm giác thuộc về của các thành viên trong cộng đồng
   • Khả năng lãnh đạo và phối hợp
   • Mức độ hòa nhập văn hóa
   • Khả năng tiếp thị ( như quảng bá qua các nền tảng mới nổi như TikTok )

Định giá và thời điểm tham gia

( Tỷ lệ MVRV

Tỷ lệ giá trị thực và giá trị thị trường ) MVRV ( có thể giúp xác định xem có đang ở "giá trị công bằng" hay không. Khi MVRV dưới 1, có thể có nghĩa là gần đáy cục bộ, là cơ hội vào tiềm năng.

) Chỉ báo động năng

1. Chỉ số sức mạnh tương đối ### RSI (:

   • RSI gần hoặc thấp hơn 30 cho thấy "quá bán"
   • RSI gần hoặc vượt quá 70 cho thấy "quá mua"

2. Đường trung bình động: Phân tích vị trí của giá so với các đường trung bình động quan trọng.

3. Xu hướng tìm kiếm của Google: phản ánh sự quan tâm của công chúng và tâm lý thị trường

Môi trường vĩ mô

Memecoin là tài sản rủi ro cao, hiệu suất của nó phụ thuộc mạnh mẽ vào điều kiện thanh khoản tổng thể và sở thích rủi ro của thị trường. Một môi trường thanh khoản thuận lợi và sự trở lại của "tinh thần động vật" là thời điểm then chốt để phân bổ memecoin.

Tóm tắt khung đầu tư

1. Nhận diện memecoin có "nền tảng" mạnh mẽ thông qua phân tích dữ liệu trên chuỗi ).
2. Đánh giá "giá trị hợp lý" ### Phân tích MVRV (
3. Nắm bắt thời cơ vào lệnh ) môi trường vĩ mô, chỉ số động năng (
4. Xác định thời điểm thoát ) chỉ số động lực, RSI và các chỉ số khác (

Tuy nhiên, việc đầu tư vào memecoin vẫn có rủi ro cao. Lợi nhuận vượt trội thường đi kèm với rủi ro cao hơn. Các nhà đầu tư nên hành động cẩn thận, coi memecoin như một phần nhỏ trong danh mục đầu tư và luôn theo dõi sự biến động của thị trường.