Tài sản tiền điện tử thị trường triển vọng: AI có thể trở thành điểm nóng tiếp theo

Cuối tuần này có nhiều thời gian để suy nghĩ, để tôi chia sẻ một số quan điểm về thị trường.

Xu hướng tổng thể của thị trường tài sản tiền điện tử có thể chỉ rõ ràng sau tháng 9. Xem xét các rào cản kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản trong mùa hè và việc điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động lực thực sự của thị trường sẽ bắt đầu khi các người tham gia trở lại sau kỳ nghỉ tháng 8. Hoạt động thị trường gần đây cho thấy, phần lớn các đồng coin nhỏ tăng giá chủ yếu do áp lực từ những người bán khống. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi sự phục hồi trước đó đã đẩy giá lên, nhưng thiếu các nhà đầu tư nắm giữ lâu dài. Hầu hết mọi người đã bị thiệt hại nặng nề trước đó. Như dự đoán, phần lớn các token tăng giá mạnh sau đó đã trải qua sự sụt giảm mạnh tương tự.

Ethereum đã bất ngờ phục hồi, trong khi các lĩnh vực như AI và một số đồng tiền trước đây bị ảnh hưởng nặng nề đã dẫn đầu đợt phục hồi này. Mặt khác, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng mạnh mẽ hoặc cơ chế mua lại thể hiện sự dẻo dai - giảm giá ít hơn và phục hồi nhanh hơn. Syrup, Hype và AAVE là những ví dụ điển hình. SPX tuy thuộc về coin, nhưng cấu trúc hoàn toàn khác. Từ đó có thể rút ra một số nhận định sau:

1. Nhu cầu về Bitcoin là thật và bền vững

Vốn truyền thống đang dần tham gia thông qua các kênh được quản lý như ETF.

Bản chất vốn của BTC hiện nay hoàn toàn khác biệt so với các chu kỳ trước. Đây là lý do tại sao việc thanh lý BTC quy mô lớn khó có khả năng xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô.

2. Sự phân hóa nội bộ của các đồng coin nhỏ gia tăng

Cuối cùng, vốn sẽ quay lại các đồng coin nhỏ, nhưng sẽ không phải là toàn diện. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và tình huống ứng dụng thực tế mới có thể thu hút những nguồn vốn này. Đó là lý do tại sao tôi nghĩ Ethereum sẽ vượt trội hơn một số blockchain công khai. Sự rõ ràng trong quy định, tỷ lệ sử dụng tài chính phi tập trung ngày càng tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo ra một hiệu ứng bánh đà mạnh mẽ. Hơn nữa, do ETH lâu dài không đạt được kỳ vọng, vẫn có những người mua biên đang chờ đợi bên ngoài thị trường.

3. Các tài sản tiền điện tử được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm có rủi ro cấu trúc

Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên xu hướng giá. Trong điều kiện thanh khoản hạn chế, áp lực bán liên tục từ các validator và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng trưởng. Đây là lý do tại sao tôi nghĩ rằng các token có giá trị cao niêm yết trên sàn giao dịch tập trung trong tương lai không phải là lựa chọn tốt. Một số token của hệ sinh thái đặc biệt đối mặt với áp lực bán liên tục, do cấu trúc phần thưởng của các validator dẫn đến tình huống này.

4. Coin Geng có lợi thế cấu trúc

Coin có lợi thế cấu trúc, không có mở khóa từ quỹ đầu tư, phát hành công bằng, hoàn toàn dựa trên sự quan tâm. Đây là cơ chế thao túng thuần túy - giống như trong chu kỳ đầu tiên.

Nhưng tôi nghĩ giai đoạn này đang kết thúc.

Một số sự kiện phát sinh token và việc ra mắt các loại coin cụ thể đánh dấu đỉnh cao sự quan tâm đến những loại coin này. Sau đó, sự quan tâm đến những loại coin này bắt đầu giảm dần. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, hiệu suất của một số blockchain cũng không bằng ETH - nếu mọi người đều đã nắm giữ, thì ai sẽ là người mua biên khi đà tăng giảm?

Một số đồng coin có thể vẫn hoạt động tốt, đặc biệt là những đồng coin nổi tiếng nhờ sự thúc đẩy của những người có ảnh hưởng trên các nền tảng bên ngoài thế giới tiền điện tử như TikTok hoặc Instagram. Những đồng này vẫn có thể mang lại hiệu ứng tài sản không đối xứng. Nhưng thời kỳ "đồng coin thú cưng" như một alpha đã kết thúc. Chỉ những đồng coin có câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường mạnh mẽ - những thứ mà mọi người có thể tin tưởng tập thể - mới có giá trị đầu cơ thực sự.

Thật mỉa mai, sự mệt mỏi và nghi ngờ đối với các token được hỗ trợ bởi đầu tư mạo hiểm đã mở ra cánh cửa cho các dự án Web2/3 phát hành công bằng, những dự án này sẽ trở thành cơ hội tạo ra tài sản mới.

Một số dự án là những ví dụ rất tốt. Nhưng để nắm bắt những cơ hội này, bạn cần phải hoạt động tích cực trên chuỗi. Khi thông tin không đối xứng, những cơ hội lớn luôn xuất hiện. Khi mọi người đều biết về một điều gì đó, nó sẽ không còn mang lại lợi nhuận nữa.

Đây là lý do tại sao tôi chú ý nhiều hơn đến thị trường trên chuỗi. Sự thành công của một số dự án đã thắp lửa cho khao khát tìm kiếm "cơ hội tiếp theo", vốn bắt đầu đuổi theo các câu chuyện phát hành công bằng cho các đồng tiền nhỏ tương tự. Giống như một số nhà giao dịch kiếm được khối tài sản khổng lồ bằng cách giao dịch các đồng coin cụ thể - sự chú ý dẫn dắt dòng vốn.

5. Xu hướng thị trường trong tương lai

Vậy thì, nếu coin meme không còn là cơ hội nữa...... thì tiếp theo là gì?

Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa AI và tài sản tiền điện tử.

Nếu bạn đã theo dõi hoạt động của tôi, bạn sẽ biết rằng hầu hết các giao dịch của tôi trong chu kỳ này - sau một số mã thông báo được hỗ trợ bởi các blockchain công khai và quỹ đầu tư mạo hiểm - tập trung vào coin meme và AI.

Giống như mùa hè DeFi, hầu hết các dự án AI sớm đều thất bại sau khi bị thổi phồng. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính thực dụng đang âm thầm xây dựng trong mùa gấu này. Chúng tôi đã thấy một số dự án trong số đó xuất hiện trên chuỗi.

Khi lợi nhuận từ đồng tiền meme cạn kiệt, sự chú ý sẽ tự nhiên chuyển sang câu chuyện mới. AI với tính ứng dụng rõ ràng của nó, rất phù hợp để trở thành tâm điểm tiếp theo.

Nhiều dự án AI x Crypto được phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của một số dự án đã đề cập trước đó.

Đó là lý do tại sao tôi đã dành thời gian nghiên cứu và chuẩn bị trong lĩnh vực này trong vài tuần yên tĩnh. Hiện tại không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị thế - nhưng tôi tin rằng nếu thị trường một lần nữa có sự tăng trưởng mạnh mẽ, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội không đối xứng lớn nhất.