2022 Blockchain xu hướng: Hệ sinh thái đa chuỗi, đổi mới Tài chính phi tập trung và tài chính hóa NFT

Năm 2021 là một năm phi thường đối với ngành công nghiệp Blockchain. Vốn hóa thị trường của tài sản tiền điện tử vượt qua 30 nghìn tỷ USD, khối lượng giao dịch NFT vượt quá 23 tỷ USD. Hoa Kỳ ra mắt ETF hợp đồng tương lai Bitcoin đầu tiên, El Salvador công nhận Bitcoin là tiền tệ hợp pháp. Ethereum đã thay đổi cơ chế phí, tổng giá trị vị thế bị khóa (TVL) tăng lên 7 lần so với năm trước, đạt hơn 200 tỷ USD. Nhiều chuỗi công khai mới ra đời, số lượng người dùng ví tiền Blockchain tăng lên 70 triệu.

Gần đây, tài sản tiền điện tử đã trở thành một phương thức chuyển tiền xuyên biên giới. Sau khi chiến tranh Ukraine bùng nổ, mặc dù thị trường mã hóa ban đầu bị ảnh hưởng, nhưng đã phục hồi về mức trước đó. Quân đội Ukraine tiếp tục nhận được các khoản quyên góp bằng tài sản tiền điện tử. Trong cuộc biểu tình của các tài xế xe tải ở Canada, những người biểu tình đã nhận được các khoản quyên góp bằng tài sản tiền điện tử sau khi các kênh gây quỹ truyền thống bị đóng cửa. Trong tương lai, mọi người có thể sử dụng tài sản tiền điện tử để quyên góp cho các hoạt động từ thiện, điều mà tài chính truyền thống không thể thực hiện.

Sự gia tăng việc áp dụng tài sản tiền điện tử có lợi cho sự phát triển của nhiều lĩnh vực trong hệ sinh thái blockchain, bao gồm cải tiến cơ sở hạ tầng, phát triển ứng dụng, việc áp dụng ngôn ngữ lập trình chính thống cũng như sự gia tăng trong việc áp dụng quy định và các tổ chức. Báo cáo này phân tích các xu hướng chính của blockchain vào năm 2022.

Cải tiến trong lĩnh vực Blockchain

Năm 2022, với sự ra mắt của blockchain Layer 1 (L1) mới, cùng với các cải tiến trong giao thức đồng thuận, chi phí giao dịch, thời gian giao dịch và kinh tế token, dự kiến lĩnh vực blockchain sẽ đạt được sự phát triển hơn nữa. Đồng thời, giải pháp Layer 2(L2) được kỳ vọng sẽ có tiến bộ, điều này sẽ nâng cao khả năng mở rộng của các giải pháp L1 hiện tại, tập trung hơn vào phát triển các giải pháp cầu nối, giúp người dùng thực hiện chuyển tiền liên chuỗi dễ dàng hơn, từ đó hiện thực hóa tương lai đa chuỗi. Sự chú ý vào khả năng mở rộng, tức là khả năng xử lý nhiều giao dịch hơn với tốc độ nhanh hơn, sẽ quyết định ai sẽ chiến thắng trong cuộc cạnh tranh giữa các giải pháp L1 và L2.

1. Sự nổi lên của các giải pháp khả năng tương tác đa chuỗi

Năm 2021 đã xuất hiện nhiều blockchain L1 và giải pháp L2, nhu cầu về tính thanh khoản xuyên chuỗi một mặt trở thành nút thắt rõ ràng trong việc blockchain được áp dụng rộng rãi, nhưng điều này cũng mang đến cơ hội phát triển quan trọng.

Từ năm 2017 đến năm 2021, một số giải pháp L1 và L2 nhằm tăng tốc độ giao dịch và giảm chi phí đã ra đời, trong đó những blockchain nổi tiếng nhất bao gồm Polygon, Avalanche, Optimism, Terra và Solana. Những blockchain này sử dụng tính năng hợp đồng thông minh, thu hút các nhà phát triển xây dựng nhiều ứng dụng tài chính mã nguồn mở và trò chơi.

Để tận dụng những đặc điểm độc đáo của các chuỗi khối khác nhau, chẳng hạn như chi phí giao dịch và thời gian chờ đợi, khả năng chuyển tiền giữa các chuỗi khối trở nên rất quan trọng để tối đa hóa lợi nhuận đầu tư.

Hiện tại có một xu hướng, đó là các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) tập hợp, chẳng hạn như Paraswap, thông qua việc trao đổi giữa các DEX giúp người dùng có được giá tốt nhất, bắt đầu tích hợp với cầu nối chuỗi chéo, không chỉ cho phép người dùng trao đổi token trên cùng một blockchain mà còn cho phép người dùng trao đổi token giữa các chuỗi. Đối với các ứng dụng chưa được triển khai trên nhiều chuỗi, có một số giải pháp chuỗi chéo có thể giải quyết những vấn đề này, chẳng hạn như Symbiosis Finance, Multichain hoặc Atlasdex. Multichain là một giao thức chuyển token giữa các chuỗi, đã thu hút hơn 7,7 tỷ đô la tổng vị thế bị khóa trên nhiều chuỗi, giúp thúc đẩy việc chuyển đổi giữa các chuỗi và trao đổi địa phương.

Một số ứng dụng DeFi nổi tiếng nhất, như Aave, Curve và một số DEX, ban đầu chỉ được triển khai trên chuỗi khối Ethereum, nhưng bây giờ đã được triển khai trên nhiều chuỗi khối khác nhau. Điều này có nghĩa là người dùng không cần phải chuyển đổi tính thanh khoản giữa các chuỗi khối khác nhau để tương tác với các ứng dụng cụ thể.

2.Cải thiện trải nghiệm người dùng DEX và hiệu quả phân bổ vốn

Năm nay, trải nghiệm người dùng của các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) sẽ được cải thiện về tính dễ sử dụng và hiệu quả vốn.

Thuật toán cơ sở của DEX sẽ trở nên phức tạp hơn. Một DEX tuân theo một thuật toán định giá đơn giản x * y = k( công thức tích hằng số ). Trong đó x và y là số lượng của hai loại token tạo thành pool thanh khoản. Mặc dù điều này dễ hiểu, nhưng nó có ảnh hưởng giá tương đối lớn đến giao dịch các tài sản tương tự, dẫn đến thua lỗ.

Nhiều DEX mới đã cải tiến thuật toán/công thức, khiến chúng trở nên phức tạp hơn nhưng cũng hiệu quả hơn. Một số ví dụ nổi bật bao gồm:

• Curve: Thực hiện giao dịch với trượt giá thấp và phí thấp khi trao đổi giữa các tài sản tương tự.
• Balancer: cho phép các pool thanh khoản với tối đa 8 loại tài sản.
• Bancor: Cung cấp thanh khoản một chiều và bảo vệ khỏi tổn thất không vĩnh viễn.

Các thuật toán này tìm cách giảm ảnh hưởng giá của giao dịch, tức là khi người dùng đổi một token thành một token khác, sự biến động giá trị của token X so với token Y là nhỏ hơn. Những thuật toán chuyển đổi mới này cho phép giá của các giao dịch nhỏ được duy trì ở mức ổn định hơn, khoảng 1 vào khoảng (, đảm bảo ảnh hưởng giá nhỏ, đồng thời cho phép tạo ra các pool thanh khoản nhỏ hơn.

Nhiều DEX đã áp dụng mô hình sổ lệnh. Một DEX đã chuyển đổi mô hình AMM) tự động tạo thị trường cổ điển thành một mô hình gần giống với sổ lệnh hơn, cho phép nhà cung cấp thanh khoản giới hạn tính thanh khoản của họ trong một khoảng giá cụ thể. Điều này được gọi là thanh khoản tập trung.

dYdX là một loại DEX mới sử dụng mô hình sổ lệnh. Giá trị tổng khóa của dYdX (TVL) đang nhanh chóng tăng lên ( đạt 1,1 tỷ USD vào tháng 11 năm 2021 ), và khối lượng giao dịch đã gần đạt mức của một DEX nào đó ( khối lượng giao dịch hàng ngày của một DEX nào đó khoảng 1,3 tỷ USD, trong khi khối lượng giao dịch hàng ngày của dYdX khoảng 950 triệu USD ). Tuy nhiên, doanh thu của một DEX nào đó vẫn cao hơn nhiều so với dYdX, với doanh thu cao nhất trong ngày đạt 17,7 triệu USD, trong khi doanh thu cao nhất trong ngày của dYdX chỉ đạt 6,8 triệu USD. Một DEX nào đó dự kiến sẽ ra mắt một sản phẩm tương tự trong tương lai, và nhiều DEX khác có khả năng sẽ làm theo.

Để cải thiện trải nghiệm người dùng, lĩnh vực DEX cũng đã thực hiện một số cải tiến khác, chẳng hạn như triển khai tính thanh khoản một chiều, bảo hiểm thua lỗ không vĩnh viễn, xử lý theo lô và giá trị giao dịch ròng, lệnh giới hạn, giao dịch đòn bẩy và áp dụng giải pháp L2.

3.Sự gia tăng việc áp dụng DeFi trên L2

Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2021, tổng giá trị tài sản của các ứng dụng phi tập trung (dApp) đã vượt quá 2410 tỷ USD. Các giao thức cho vay như MakerDAO, Aave, Curve và Anchor Protocol dẫn đầu, chiếm khoảng 25% tổng giá trị bị khóa (TVL). Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2021, các sàn giao dịch phi tập trung như một số DEX, PancakeSwap, spookswap, Serum cũng đã tạo ra 13 tỷ USD TVL.

Ngoài việc TVL của L1 Blockchain đạt được sự tăng trưởng nhanh chóng nhờ vào lợi suất cao của việc khai thác thanh khoản, TVL của các giải pháp L2 cũng đã tăng đáng kể kể từ nửa đầu năm 2021, trong đó nổi bật là Polygon, với TVL của nó nhanh chóng tăng từ 100 triệu đô la lên đỉnh 8 tỷ đô la. Arbitrum, Optimism và nhiều giải pháp L2 khác được ra mắt vào nửa cuối năm 2021 và thu hút sự chú ý lớn từ các nhà tham gia DeFi và cộng đồng phát triển.

Khi ngày càng nhiều người tham gia thị trường bước vào thế giới tài sản số và tham gia phát triển các ứng dụng mới, lĩnh vực Tài chính phi tập trung đang nhanh chóng trở nên đông đúc, dẫn đến chi phí giao dịch tăng lên và tốc độ giao dịch giảm xuống. Khi số lượng người tham gia Blockchain ngày càng nhiều, những vấn đề này sẽ tiếp tục xấu đi, các blockchain L1 chính sẽ nhanh chóng trở nên bão hòa. Do đó, phí gas của hầu hết các blockchain L1 sẽ tăng lên.

Biến động và độ trễ cao của phí Gas sẽ dẫn đến trượt giá trong giao dịch, và đây cũng sẽ trở thành một vấn đề vĩnh viễn của Ethereum, do đó ngày càng nhiều người chuyển khoản lớn tài sản sang các lớp khác nhau.

Sự xuất hiện của các giải pháp L2 và chuỗi bên không chỉ cải thiện tốc độ giao dịch mà còn tiết kiệm chi phí gas, sự phát triển trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung sẽ mạnh mẽ hơn. Đến năm 2022, dự kiến sẽ có nhiều ứng dụng Tài chính phi tập trung hơn áp dụng các giải pháp L2. Sự gia tăng TVL của các giải pháp L2 ( như Arbitrum, Optimism và Boba ) đã chứng minh mạnh mẽ rằng cộng đồng đã bắt đầu chấp nhận rollup.

Với việc tăng tốc độ giao dịch, giảm chi phí và các đổi mới như Optimism V2, quá trình triển khai hợp đồng thông minh L1 sang L2 sẽ trở nên đơn giản hơn. Do đó, có thể hoàn toàn tin tưởng rằng trong tương lai gần, tất cả các đồng tiền chính sẽ ra mắt phiên bản L2, và cầu nối sẽ đảm bảo rằng chúng có thể di chuyển hiệu quả giữa các lớp khác nhau.

Ngoài sự phát triển chính của hạ tầng blockchain, nhiều ứng dụng blockchain cũng đã thể hiện sự thịnh vượng to lớn vào năm 2021 và sẽ tiếp tục tăng lên trong năm 2022. Dưới đây sẽ trình bày chi tiết về những ứng dụng này.

4."NFT-Fi" sẽ định nghĩa năm 2022

Nhiều nền tảng giao dịch NFT đã vượt qua 23 tỷ USD, trong đó một nền tảng giao dịch chiếm ưu thế. Khối lượng giao dịch NFT trong quý 3 năm 2021 đã vượt qua 10 tỷ USD, gần như chiếm một nửa tổng khối lượng giao dịch NFT năm 2021.

Công nghệ NFT cho vay/đảm bảo sẽ dẫn dắt lĩnh vực này và sẽ cạnh tranh với thị trường trao đổi token. Năm 2021, NFT đã bước vào tầm nhìn công chúng và tạo ra ảnh hưởng lớn đối với giới nghệ thuật, đồng thời nhận được sự công nhận của chính thống. Đến năm 2022, NFT có thể sẽ tiếp tục xu hướng này. Các công ty như Swap.Kiwi cho phép trao đổi NFT trực tiếp với các bên khác trong tài khoản ủy thác. NFT không chỉ có thể mã hóa tài sản mà còn có thể mã hóa vị thế. Ví dụ, các tổ chức lớn có thể tạo token cho vị thế hiện tại của họ trong các bể thanh khoản mà không cần phải đóng vị thế trước, sau đó trao đổi những tài sản này. Ngoài ra, các công ty như Taker Protocol đang cho phép người dùng sử dụng NFT làm tài sản thế chấp để vay tiền, giúp người nắm giữ NFT có được thanh khoản.

Vào năm 2021, 75% giao dịch NFT được thực hiện trên Ethereum. Đến năm 2022, giao dịch NFT có thể sẽ chuyển sang các chuỗi L1 và L2 khác, bao gồm Ronin, Flow, Immutable và Solana. Các giải pháp đa chuỗi cho phép NFT chuyển giao giữa các chuỗi sẽ định nghĩa lại lĩnh vực này. Kể từ khi Solana và thị trường giao dịch NFT của nó ra mắt vào nửa cuối năm 2021, tổng giao dịch NFT của Solana đã vượt qua 1,3 tỷ USD, trong đó SolanArt dẫn đầu. Trong khi đó, Polygon đã hoàn thành hơn 480 triệu USD giao dịch NFT, trong đó 413 triệu USD đến từ một nền tảng giao dịch, điều này chủ yếu nhờ vào việc người dùng có thể phát hành NFT trực tiếp trên Polygon thông qua nền tảng này.

Ứng dụng của NFT trong trò chơi sẽ là một điểm nhấn khác. Việc giao dịch các vật phẩm trong trò chơi sẽ thúc đẩy nhiều mô hình kinh doanh khác nhau, chẳng hạn như phân tích trên chuỗi nhấn mạnh vào hiệu suất, tính khan hiếm và tính hữu dụng của vật phẩm.

Một số ví dụ về việc áp dụng NFT trong Tài chính phi tập trung bao gồm:

• Vị thế cung cấp thanh khoản trong một DEX được biểu thị bằng NFT, vì chúng là không thể thay thế.
• Nền tảng NFT Ubisoft Quartz cho phép mọi người sử dụng tài sản tiền điện tử để mua các sản phẩm kỹ thuật số hiếm.
• Đại học California, Berkeley đã đấu giá hai bằng sáng chế Nobel: NFT chỉnh sửa gen CRISPR-Cas9 và liệu pháp miễn dịch ung thư.
• NFT như vé tham gia các sự kiện độc quyền
• Nghệ sĩ bán quyền phát trực tuyến âm nhạc cho người hâm mộ và cho phép người hâm mộ chia sẻ quyền phát trực tuyến

5. Tăng cường chú ý đến an toàn

Năm 2021, tổng cộng 14 tỷ USD tài sản tiền điện tử đã bị đánh cắp, một lần nữa đạt mức cao kỷ lục. Trong khi đó, các nền tảng Tài chính phi tập trung đã bị đánh cắp tổng cộng 2,2 tỷ USD. Con số này thật đáng lo ngại và có thể ngăn cản các tổ chức tham gia vào các giao thức trên chuỗi.

Một nền tảng giao dịch và giao thức Wormhole đã trở thành mục tiêu mới nhất của tin tặc. Theo thông tin từ một nền tảng giao dịch, vào ngày 17 tháng 1 năm 2022, khoảng 30 triệu USD Bitcoin và Ether đã bị đánh cắp, với khoảng 500 tài khoản người dùng bị tấn công. Giao thức Wormhole cho phép người dùng chuyển đổi tài sản giữa blockchain Ethereum và Solana, giao thức này đã bị tấn công vào ngày 2 tháng 2 năm 2022, thiệt hại khoảng 320 triệu USD. Những sự cố tấn công này cho thấy, các nền tảng tài sản kỹ thuật số còn nhiều việc phải làm trước khi được áp dụng rộng rãi.

Do tính chất mã nguồn mở của các dự án tiền điện tử, những hacker mũ trắng sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ hệ sinh thái. Tại hội nghị ETHDenver 2022, hacker mũ trắng Jay Freeman đã phát hiện ra một lỗ hổng quan trọng trong mã của giải pháp L2 Optimism, ông nhấn mạnh tầm quan trọng của phần thưởng cho lỗ hổng trong việc khuyến khích hacker mũ trắng và kiềm chế hacker độc hại, có lợi cho việc nâng cao sự an toàn của toàn bộ hệ thống. Hacker mũ trắng tích cực tham gia tìm kiếm lỗ hổng, liên hệ công khai với đội ngũ, hoặc tấn công nền tảng và hoàn lại tiền. Trong sự kiện hack 600 triệu đô la của Poly Network vào tháng 8 năm 2021, hacker mũ trắng đã hoàn trả tiền cho đội ngũ dự án, và sau đó