DePIN - Xây dựng mạng lưới giá trị phi tập trung bằng hai đường cong

DePIN đang dần hiện thực hóa sự tương tác quy mô lớn giữa thế giới vật lý và Web3, làm đảo lộn mô hình vận hành cơ sở hạ tầng truyền thống. Thông qua việc kết hợp cảm biến, mạng không dây, tài nguyên tính toán và AI với công nghệ blockchain, sử dụng các động lực kinh tế mã hóa để thúc đẩy phát triển crowdsourcing. Một đặc điểm quan trọng của mô hình kinh doanh DePIN là: lấy doanh thu từ phần cứng làm đường cong tăng trưởng đầu tiên, trên cơ sở đó chồng lên việc hiện thực hóa dịch vụ dữ liệu, hình thành đường cong tăng trưởng thứ hai. Đây là một trong những yếu tố chính giúp DePIN dẫn dắt sự tăng trưởng của chu kỳ hiện tại, đồng thời thể hiện cách DePIN tạo ra hiệu ứng tài sản khổng lồ trong quá trình xây dựng mạng lưới cơ sở hạ tầng phi tập trung, cuối cùng hình thành mạng giá trị phi tập trung quy mô lớn.

1. Xây dựng thế giới kết nối vạn vật phi tập trung

Phi tập trung vật lý cơ sở hạ tầng mạng ( DePIN ) chỉ "sử dụng giao thức kinh tế mã hóa triển khai cơ sở hạ tầng vật lý và mạng phần cứng trong thế giới thực". Điều này báo hiệu một kịch bản: các cơ sở hạ tầng phổ biến như trạm viễn thông, trạm sạc, tấm pin quang điện, biển quảng cáo và thiết bị backend của internet, sẽ không còn được kiểm soát bởi các thực thể tập trung, mà sẽ được chia thành các đơn vị chuẩn hóa, nằm trong tay cá nhân hoặc thợ mỏ, tạo thành sự phủ sóng toàn diện.

Thông qua phương thức Phi tập trung, việc bố trí và sử dụng cơ sở hạ tầng có thể đạt được hiệu quả cao hơn và chi phí thấp hơn, đồng thời tăng cường tính an toàn và khả năng phục hồi của hệ thống. Từ sản xuất năng lượng đến xử lý dữ liệu, các loại cơ sở đều có tiềm năng chuyển đổi sang mô hình Phi tập trung. Quy mô thị trường của các ngành liên quan đến DePIN hiện đã vượt quá 50.000 tỷ USD. Messari dự đoán quy mô thị trường tiềm năng của DePIN khoảng 22.000 tỷ USD, sẽ đạt 35.000 tỷ USD vào năm 2028.

1.1 Phân khúc DePIN

DePIN bao gồm sáu lĩnh vực con: tính toán, AI, truyền thông không dây, cảm biến, năng lượng và dịch vụ. Từ góc độ chuỗi cung ứng có thể phân chia thành:

• Thượng nguồn: nhà sản xuất phần cứng và người dùng thợ mỏ bên cung cấp
• Trung gian: Nền tảng dự án, Blockchain, Giao thức lớp hai; cũng như các thành phần dịch vụ mô-đun, bộ công cụ SDK, giao diện API, v.v.
• Hạ lưu: Kết nối với ứng dụng và giao diện dApp của phía nhu cầu

Ngoài IoTeX và Helium đã từng có, hầu hết các dự án DePIN khó có thể bao quát tất cả các khía cạnh, thường chọn Solana hoặc IoTeX làm lớp thanh toán. Các dự án AI và điện toán đám mây thì tập trung vào thanh toán trên chuỗi và quản lý phát triển nền tảng, thông qua phần mềm trung gian để phân bổ tài nguyên thiết bị nhàn rỗi.

1.2 Tổng quan phát triển ngành DePIN

Theo dữ liệu từ DePIN Ninja, hiện đã có 1215 dự án DePIN được ra mắt, với tổng giá trị thị trường khoảng 43 tỷ USD. Tổng giá trị thị trường của các dự án đã phát hành token và được niêm yết trong phân khúc DePIN trên Coingecko vượt qua 25 tỷ USD, tăng gấp 5 lần so với 5 tỷ USD vào tháng 10 năm ngoái, cho thấy sự công nhận của thị trường đối với DePIN ngày càng tăng. Với việc ngày càng nhiều dự án ra mắt và các trường hợp ứng dụng mở rộng, DePIN có khả năng trở thành lĩnh vực quan trọng trong việc kết hợp công nghệ blockchain với ứng dụng trong thế giới thực.

2. Gợi ý logic kinh doanh DePIN

DePIN hình mẫu có thể truy nguyên đến khái niệm IoT+Blockchain của chu kỳ trước. Các dự án như Filecoin thông qua mô hình kinh tế mã hóa đã chuyển đổi lưu trữ tập trung thành Phi tập trung, được ứng dụng thực tế trong hệ sinh thái Web3.

DePIN càng nhấn mạnh việc xây dựng cơ sở hạ tầng vật lý và mạng lưới kết nối quy mô lớn. Trong đó, Helium là đại diện tiêu biểu, đáp ứng tất cả các yếu tố của DePIN: kinh tế nút, mô hình thợ đào, mạng lưới giá trị, khuyến khích crowdsourcing, là dự án hàng đầu trong lĩnh vực DeWi. Helium Mobile hợp tác với T-Mobile cung cấp dịch vụ gói truyền thông, mang đến cho người dùng phần thưởng token và truyền thông đáng tin cậy, đồng thời giải quyết vấn đề phủ sóng tín hiệu ở các khu vực xa xôi, tạo ra lợi ích cho cả ba bên. Điều này hứa hẹn sẽ thúc đẩy việc áp dụng quy mô lớn công nghệ blockchain và mạng Web3.

Helium nhấn mạnh phần cứng, thông qua doanh thu từ phần cứng để hỗ trợ tăng trưởng dịch vụ dữ liệu, xây dựng một hệ sinh thái độc lập. Mặc dù từng gặp phải các vấn đề như quảng cáo sai sự thật, nhưng với tư cách là dự án DePIN lớn nhất, vẫn mang lại sự khơi nguồn cho hệ sinh thái DePIN.

3. Tăng trưởng bùng nổ DePIN dựa trên lý thuyết đường cong kép

"Lý thuyết đường cong thứ hai" chỉ ra rằng khi tổ chức, sản phẩm hoặc doanh nghiệp đạt đỉnh của đường cong tăng trưởng truyền thống, cần phải đưa ra đổi mới hoặc cải cách để khởi động đường cong tăng trưởng mới, tránh tình trạng trì trệ hoặc suy giảm.

Từ kinh nghiệm của các dự án DePIN thành công, logic kinh doanh của chúng hướng đến việc bán phần cứng là đường cong đầu tiên, việc hiện thực hóa giá trị dữ liệu là đường cong thứ hai. Năng lực nghiên cứu sản phẩm và vận hành là yếu tố then chốt để đảm bảo sự tăng trưởng của đường cong đầu tiên; việc khởi động sự tăng trưởng của đường cong thứ hai cần năng lực tổ chức hệ thống phi tập trung và năng lực dịch vụ phía nhu cầu.

Hệ sinh thái DePIN cần phải đảm bảo hoạt động tốt của mạng lưới giá trị dữ liệu dựa trên khả năng truyền tải dữ liệu quy mô tổ chức, đảm bảo kết nối thuận lợi cho phía cầu, cung cấp dịch vụ dữ liệu tiêu chuẩn chất lượng cao. Cuối cùng hoàn thành sự tăng trưởng kinh doanh theo đường cong kép, hình thành vòng tuần hoàn tích cực của dự án.

3.1 Giá trị phần cứng là đường cong đầu tiên tạo ra giá trị

Sự tăng trưởng của đường cong đầu tiên của dự án DePIN bắt nguồn từ doanh thu và lợi nhuận từ việc bán phần cứng. DePIN tách rời bên cung tập trung để hoàn thành việc xây dựng mạng lưới phần cứng dưới hình thức crowdsourcing. Nhóm dự án thu hút người dùng bên cung tham gia thông qua các phương pháp vận hành, đạt được khởi đầu nhẹ nhàng với chi phí thấp. Người dùng bên cung trở thành "cổ đông" của dự án, giúp triển khai mạng lưới phần cứng.

Việc cập nhật và bảo trì thiết bị DePIN được thực hiện chung bởi bên dự án và thợ mỏ, tăng cường cảm giác cộng đồng. Nếu bên dự án có thể hoàn thành việc tiếp thị câu chuyện, bán máy khai thác, và vận hành cộng đồng một cách suôn sẻ, thì sẽ hình thành được đường cong đầu tiên với quy mô phủ sóng mạng tăng lên - tăng phần thưởng token - thu hút nhiều thợ mỏ tham gia hơn.

Hiện tại, dữ liệu từ các nút hoạt động cho thấy Hivemapper, Helium và Natix đứng đầu ba vị trí, đều triển khai hơn 100.000 nút trên toàn cầu. Helium và Hivemapper có hiệu suất kinh doanh nổi bật:

• Dịch vụ gói cước viễn thông hợp tác giữa Helium và T-Mobile đã tăng từ 0 lên 93.000 người đăng ký trong vòng 5 tháng. Hợp tác với Telefónica để gia nhập thị trường Mexico, tăng cường thêm nguồn thu nhập và ảnh hưởng thị trường.

• Giá của camera hành trình Hivemapper là 549 đô la Mỹ, ước tính doanh thu từ bán phần cứng đã vượt quá 60 triệu đô la Mỹ. Mạng lưới thu thập dữ liệu bản đồ của nó đã phủ sóng hầu hết các khu vực ở Châu Âu và Bắc Mỹ, doanh thu từ dịch vụ dữ liệu đã tăng trưởng đáng kể.

Các dự án khác như Jambo, OORT, Ordz Game cũng đạt được bước đột phá doanh thu phần cứng thông qua các mô hình đổi mới, khám phá các cách chơi DePIN mới trong sự hòa nhập của các ngành.

Bán phần cứng đóng vai trò then chốt trong doanh thu giai đoạn đầu của dự án DePIN, ảnh hưởng đến dòng tiền ban đầu và tốc độ triển khai mạng phần cứng. Chỉ khi mạng phần cứng phát triển ổn định, dự án DePIN mới có thể chuyển tiếp một cách suôn sẻ sang giai đoạn mạng giá trị dữ liệu, mở ra làn sóng tăng trưởng thứ hai.

3.2 Giá trị dữ liệu, giá trị mạng là đường cong thứ hai của sự tăng trưởng DePIN

DePIN thông qua việc tập hợp chuỗi giá trị, phân tách cung cấp tập trung, sử dụng blockchain để tập hợp nhiều bên cầu, hình thành mạng lưới giá trị dữ liệu. Dữ liệu sau khi được xác thực và chứng nhận qua blockchain trở thành đối tượng giao dịch có tính thanh khoản cao, lưu thông trong mạng.

Kinh tế token là nền tảng kinh tế của mạng giá trị dữ liệu, mô hình chính là BME( burn and mint equilibrium) và SFA( stake for access). BME được quyết định bởi nhu cầu, mức độ lạm phát do SFA quyết định bởi cung. Đặc điểm dự án quyết định việc chọn mô hình nào. Việc cấp quyền cho token như đổi điểm, chức năng quản trị, cơ chế staking, v.v. giúp đảm bảo lợi ích của các bên nhất quán, đạt được thành công lâu dài cho dự án.

Mạng lưới giá trị DePIN sẽ thúc đẩy sự hoàn thiện và tăng trưởng của ngành AI. Sự phát triển của AI cần một lượng lớn dữ liệu và hỗ trợ tính toán, DePIN có thể thu thập dữ liệu gốc với chi phí thấp, và đặc điểm phân phối phi tập trung của nó làm cho dữ liệu trở nên có giá trị và độc nhất hơn. Điện toán đám mây phi tập trung và cảm biến là hai lĩnh vực con của DePIN có khả năng hiện thực hóa mạng lưới giá trị dữ liệu trước tiên.

3.3 Cơ sở hạ tầng middleware đóng vai trò quan trọng trong việc kết nối hai đường cong tăng trưởng.

Middleware là kênh then chốt kết nối thế giới vật lý với thế giới số, bao gồm các nhà cung cấp giao diện và bộ công cụ tiêu chuẩn, chuỗi công khai hoặc chuỗi lớp hai, các giao thức lớp hai tăng cường tính thanh khoản, v.v.

Chuỗi khối như là lớp thanh toán token cho dự án DePIN, đảm nhận việc thanh toán và xác thực dữ liệu:

• Solana là nền tảng được lựa chọn của hầu hết các dự án DePIN, nhưng có thể không hoàn toàn đáp ứng được nhu cầu đặc biệt.
• Peaq là chuỗi được sinh ra đặc biệt cho DePIN, cung cấp chức năng DePIN mô-đun đa chức năng.
• IoTeX đã nhấn mạnh chuỗi công khai được tùy chỉnh cho thiết bị IoT từ chu kỳ trước.

Middleware kết nối thiết bị và mạng DePIN cũng rất quan trọng, cung cấp dịch vụ một cửa thân thiện cho các nhà phát triển:

• DePHY cung cấp giải pháp phần cứng mã nguồn mở, SDK và công cụ.
• Swan Chain là chuỗi AI thông minh toàn diện dựa trên công nghệ OP Stack.
• Unibase cung cấp giải pháp xác thực dữ liệu AI dựa trên bằng chứng không kiến thức.
• Parasail là giao thức tái thế chấp chuyên phục vụ cho DePIN.

Kết hợp lưu trữ phi tập trung và tính toán phi tập trung trong đào tạo AI, sản phẩm tích hợp AI + Dữ liệu xứng đáng được chú ý. Chẳng hạn, Databricks thúc đẩy sự kết hợp giữa AI và phân tích dữ liệu lớn, Kyve cung cấp dịch vụ phân tích dữ liệu chung phi tập trung.

4. Suy nghĩ về câu chuyện DePIN, giới hạn và thách thức bên ngoài đường cong tăng trưởng

Lĩnh vực DePIN bao gồm nhiều loại hình khác nhau, với tình hình cạnh tranh khác nhau ở mỗi lĩnh vực. Mặc dù DePIN cho thấy tiềm năng lớn, nhưng sự phát triển cũng đối mặt với những hạn chế và thách thức:

• Các dự án DePIN có chuỗi cung ứng phần cứng và kênh bán hàng có tiềm năng tăng trưởng cao hơn.
• Tính khả dụng của chuỗi chéo có thể kích thích tối đa giá trị dữ liệu
• Việc làm cho dữ liệu đáng tin cậy là rất quan trọng đối với sự phát triển của AI

DePIN cung cấp một hướng đi mới để xây dựng mạng lưới giá trị phi tập trung, nhưng vẫn cần giải quyết nhiều thách thức để có thể áp dụng quy mô lớn. Sự phát triển trong tương lai sẽ phụ thuộc vào sự tiến bộ công nghệ, nhu cầu thị trường và môi trường quy định cùng nhiều yếu tố khác.