Thời kỳ giảm lãi suất mới đã đến, tài sản mã hóa nhận được thông tin tốt, ETF giao ngay Ethereum có khả năng được niêm yết

Một, Cục Dự trữ Liên bang thận trọng quan sát, xu hướng giảm lãi suất toàn cầu dần hiện ra

Gần đây, Cục Dự trữ Liên bang giữ mức mục tiêu lãi suất quỹ liên bang không thay đổi trong khoảng từ 5.25% đến 5.50% và dự định sẽ làm chậm quá trình thu hẹp bảng cân đối vào tháng 6. Thị trường dự đoán xác suất giảm lãi suất vào tháng 9 gần 50%, và việc giảm lãi suất trước cuối năm gần như đã trở thành điều chắc chắn.

Ủy viên Fed Christopher Waller cho biết, trong khi thị trường việc làm vẫn ổn định, cần phải quan sát dữ liệu lạm phát tốt trong 3-5 tháng trước khi xem xét giảm lãi suất vào cuối năm. Phát biểu này đã cung cấp hướng dẫn rõ ràng hơn cho thị trường.

Mặc dù CPI tháng 4 của Mỹ đúng như dự đoán, thị trường lao động vẫn rất mạnh mẽ, dữ liệu PMI ngành sản xuất và dịch vụ tháng 5 thể hiện kết quả xuất sắc, nhưng dấu hiệu giảm lãi suất đã bắt đầu xuất hiện. Cục Dự trữ Liên bang đang xem xét việc nới lỏng yêu cầu về vốn của các ngân hàng lớn, điều này được coi là một trong những tín hiệu quan trọng cho việc giảm lãi suất.

Từ quy mô toàn cầu, chu kỳ giảm lãi suất dường như đã được khởi động. Báo cáo của Nomura Securities chỉ ra rằng, đã có hơn mười ngân hàng trung ương lớn bắt đầu giảm lãi suất, dự kiến Ngân hàng Trung ương Châu Âu, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ và các ngân hàng khác sẽ theo sau trước cuối tháng 6. Trong bối cảnh giảm lãi suất toàn cầu, việc Mỹ giảm lãi suất cũng sẽ là một sự kiện có xác suất cao.

Hai, Nvidia tiếp tục đổi mới cao, phong cách chứng khoán Mỹ có thể sẽ chuyển biến

Báo cáo tài chính gần đây của Nvidia đã vượt xa kỳ vọng của thị trường, doanh thu và lợi nhuận ròng đều đạt mức cao nhất trong lịch sử. Giá cổ phiếu của công ty sau đó đã tăng mạnh, tổng giá trị thị trường đã vượt qua 2.6 nghìn tỷ USD, trở thành công ty có giá trị thị trường lớn thứ ba trên sàn chứng khoán Mỹ.

Cần lưu ý rằng, trong "Bảy lớn" của thị trường chứng khoán Mỹ, sáu công ty khác ngoài Nvidia đều giảm vào cùng ngày. Điều này làm nổi bật sự đóng góp quan trọng của lĩnh vực AI vào mức tăng của thị trường chứng khoán Mỹ. Thực tế, khi loại bỏ các công ty "Bảy lớn" liên quan đến AI, hiệu suất tổng thể của thị trường chứng khoán Mỹ không nổi bật.

Tuy nhiên, với sự xuất hiện của chu kỳ giảm lãi suất, tính thanh khoản thị trường có thể được cải thiện, và khẩu vị rủi ro có thể tăng lên. Điều này có thể thay đổi cấu trúc thị trường, khiến các lĩnh vực không phải AI, vốn đã có hiệu suất kém trong thời gian dài, lại thu hút sự chú ý. Phong cách đầu tư của thị trường chứng khoán Mỹ có thể sẽ thay đổi vì lý do này.

Ba, thông tin tốt về tài sản mã hóa liên tục được truyền đi, triển vọng của Ethereum ETF rất sáng sủa

Vào tháng 5, thị trường mã hóa đã chứng kiến một đợt phục hồi mạnh mẽ. Bitcoin đã có lúc vượt qua 71000 đô la, Ethereum đã tăng vọt hơn 20% vào ngày 21 tháng 5, sau đó tiến gần 4000 đô la.

Đợt tăng giá này chủ yếu xuất phát từ những thông tin tốt về Ethereum ETF từ Mỹ. Vào ngày 24 tháng 5, SEC đã chính thức phê duyệt tài liệu 19b-4 của Ethereum ETF, đặt nền tảng cho việc ra mắt sản phẩm trong tương lai. Mặc dù tài liệu S-1 vẫn chưa được phê duyệt, nhưng việc xây dựng quy tắc cho thấy việc niêm yết Giao ngay ETF của Ethereum đã là điều chắc chắn.

Trong khi đó, dự luật FIT21 đã được Hạ viện thông qua, cung cấp hướng dẫn rõ ràng cho khung quản lý tài sản kỹ thuật số. Điều này đã mở đường cho nhiều tài sản mã hóa xin cấp Giao ngay ETF và phát triển theo quy định.

Cần lưu ý rằng, hai đảng ở Mỹ dường như đang sử dụng các tài sản mã hóa như một con bài trong cuộc chơi chính trị. Một số nghị sĩ đảng Dân chủ bắt đầu ủng hộ việc nới lỏng quy định đối với ngành công nghiệp mã hóa, trong khi ứng cử viên đảng Cộng hòa Trump thì tuyên bố mạnh mẽ rằng ông sẽ đảm bảo tương lai của tiền điện tử ở Mỹ. Sự thay đổi thái độ chính trị này có thể mang lại nhiều thông tin tốt hơn cho ngành công nghiệp mã hóa.

Bốn, Chiến lược đầu tư

1. Theo dõi chặt chẽ xu hướng chính sách tiền tệ toàn cầu, xem xét tìm kiếm cơ hội trên thị trường trái phiếu và các tài sản nhạy cảm với lãi suất.

2. Tiếp tục theo dõi các doanh nghiệp dẫn đầu trong ngành công nghệ, đánh giá tiềm năng tăng trưởng lâu dài của họ.

3. Theo dõi xu hướng quản lý và tiến trình tuân thủ trong ngành mã hóa, nắm bắt cơ hội đầu tư mới nổi.

4. Trong bối cảnh chu kỳ giảm lãi suất sắp đến, xem xét điều chỉnh danh mục đầu tư một cách hợp lý, chú ý đến các cơ hội tiềm năng trong các lĩnh vực không phải AI đã có hiệu suất kém trước đó.