Meme token phát hành và rủi ro pháp lý: một phân tích trường hợp

meme token thường chỉ những loại tiền điện tử quy mô nhỏ được phát hành trực tiếp bởi cá nhân hoặc tổ chức, ngoại trừ các loại tiền điện tử chính như Bitcoin, Ethereum. Các loại tiền này thường thiếu white paper đầy đủ và các trường hợp ứng dụng rõ ràng.

Gần đây, một báo cáo về việc phát hành tiền điện tử liên quan đến các vụ án hình sự đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Một sinh viên đại học sinh năm 2000, sau khi phát hành meme token trên một chuỗi công khai ở nước ngoài, đã bị kết án do rút lại tính thanh khoản gây ra thiệt hại cho các nhà đầu tư, điều này đã dẫn đến cuộc thảo luận về việc định tính pháp lý cho các hành vi như vậy.

Tóm tắt vụ án

Vào tháng 5 năm 2022, một sinh viên năm cuối tên là Yang nào đó đã chú ý đến một DAO đang quảng bá cho ICO. Vào chiều ngày 2 tháng 5, Yang nào đó đã phát hành một loại meme token BFF trùng tên với DAO đó trên chuỗi công khai nước ngoài và thêm thanh khoản. Chỉ vài phút sau, một nhà đầu tư tên là Luo nào đó đã nhanh chóng mua vào một lượng lớn BFF coin. Ngay sau đó, Yang nào đó đã ngay lập tức rút lại thanh khoản, dẫn đến việc giá trị của BFF coin giảm mạnh, khiến giá trị đầu tư của Luo nào đó ngay lập tức bốc hơi.

Ông La sau đó đã báo cảnh sát, cáo buộc ông Yang phạm tội lừa đảo. Cơ quan công an đã mở cuộc điều tra và bắt giữ ông Yang với cáo buộc tội lừa đảo.

Tranh chấp pháp lý

Cơ quan kiểm sát cho rằng, Yang某某 đã tạo ra các loại tiền ảo giả mạo có tên giống với các dự án nổi tiếng và sử dụng thủ đoạn thêm và rút thanh khoản để dụ dỗ các nhà đầu tư, cấu thành tội lừa đảo.

Tuy nhiên, một số chuyên gia pháp lý có quan điểm khác. Họ cho rằng:

1. Nhà đầu tư có thể không bị rơi vào nhận thức sai lầm. Từ hồ sơ giao dịch cho thấy, hành động của nhà đầu tư rất có thể được thực hiện thông qua chương trình giao dịch tự động, chứ không phải dựa trên sự hiểu lầm về dự án.

2. Các nhà đầu tư dường như là những "tay bắn tỉa trong thế giới coin" có kinh nghiệm, chứ không phải là những nhà đầu tư thông thường. Hành vi giao dịch của họ cho thấy tính chuyên môn cao, ngụ ý rằng họ có thể đang thực hiện các hoạt động arbitrage rủi ro cao.

3. Thiếu bằng chứng về ý định lừa đảo rõ ràng. Chỉ dựa vào việc phát hành đồng coin cùng tên và thao tác thanh khoản nhanh chóng, khó có thể suy luận trực tiếp về ý định chiếm đoạt tài sản của người khác.

Lời nhắc rủi ro pháp lý

Dù có tranh cãi về việc hành vi của Yang có cấu thành tội lừa đảo hay không, nhưng việc phát hành meme token vẫn là một hành động có rủi ro cao, có thể liên quan đến nhiều tội phạm tiềm ẩn:

• Tội kinh doanh trái phép
• Tội phạm quyên góp trái phép
• Tội phạm liên quan đến cờ bạc

Đặc biệt đáng chú ý là, trong môi trường quy định hiện tại, bất kể bên phát hành có phát hành đồng tiền trong nước hay nước ngoài, chỉ cần chủ thể ở trong lãnh thổ Trung Quốc, đều có thể đối mặt với các rủi ro pháp lý như huy động vốn công chúng trái phép.

Do đó, đối với những cá nhân hoặc tổ chức có ý định tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử, khuyến nghị nên tìm hiểu sâu về các quy định pháp luật liên quan, cẩn thận đánh giá rủi ro tiềm ẩn, tránh vi phạm các ranh giới pháp lý. Đồng thời, các nhà đầu tư cũng nên nâng cao nhận thức về rủi ro, cảnh giác với các loại bẫy đầu tư rủi ro cao, lợi nhuận cao.