Tổng quan hàng tuần về thị trường tiền điện tử: Động thái quản lý thường xuyên, sự trỗi dậy của các stablecoin mới

Quan điểm thị trường

thanh khoản vĩ mô

Nền kinh tế Mỹ tiếp tục tăng trưởng vượt kỳ vọng, lạm phát vẫn cao. Thị trường dự đoán rằng lần giảm lãi suất đầu tiên của Cục Dự trữ Liên bang có thể bị trì hoãn đến tháng 9, số lần giảm lãi suất trong năm có thể không quá hai lần. Trước khi lạm phát ổn định trở lại mục tiêu 2%, lãi suất trái phiếu chính phủ dài hạn có thể tiếp tục tăng để kiềm chế nhu cầu kinh tế. Gần đây, thị trường chứng khoán Mỹ liên tiếp giảm, thị trường tiền điện tử cũng điều chỉnh theo.

toàn bộ thị trường

Tuần này, Bitcoin thể hiện xu hướng giảm yếu, giá coin phổ biến đều giảm. Xu hướng chính của thị trường xoay quanh lĩnh vực Meme, lĩnh vực này do thiếu áp lực bán lớn từ các quỹ đầu tư mạo hiểm, đã trở thành hướng có sức cản thấp nhất cho sự tăng trưởng của thị trường.

Điều đáng chú ý là:

1. Tỷ lệ trao đổi mã thông báo của một nền tảng giao dịch với Bitcoin đã vượt qua trên biểu đồ tháng. Quyết định của tòa án Mỹ vào cuối tháng 4 vẫn đang tiếp tục diễn biến, nếu kết quả quyết định nhẹ nhàng, mã thông báo này có thể xuất hiện sự tăng giá phục hồi.

2. Một nền tảng giao dịch sẽ ra mắt RENZO, đây là một dịch vụ tái ký quỹ trên Ethereum. Dự án tương tự ETHFI có giá trị thị trường đạt 4 tỷ USD. Điểm đặc biệt là thời gian ra mắt vào ngày 30 tháng 4, trong khi thời gian người nhỏ lẻ nhận airdrop là ngày 2 tháng 5.

3. DOG: Dự đoán tổng thể về sinh thái ký hiệu Bitcoin thấp. Đá quý sẽ được airdrop DOG cho người nắm giữ, vốn hóa thị trường đạt 350 triệu đô la, khối lượng giao dịch ngắn hạn khá lớn.

giá Bitcoin

Dữ liệu trên chuỗi

Giảm một nửa Bitcoin lần thứ tư đã diễn ra, lạm phát cung giảm 50%. Tỷ lệ lạm phát hàng năm mới là 0.85%, thấp hơn so với vàng là 2.3%, càng làm nổi bật tính khan hiếm của nó. Khác với những năm trước, năm nay có hơn 12 tỷ USD vốn ETF giao ngay đổ vào, đồng thời đối mặt với môi trường lãi suất cao nhất trong hơn 20 năm, và khoảng 94% Bitcoin đã được khai thác.

Thị trường Stablecoin tăng 2%, nền tảng vốn dài hạn cơ bản giữ xu hướng tích cực.

Chỉ số xu hướng dài hạn MVRV-Z Score phản ánh trạng thái lợi nhuận tổng thể của thị trường. Chỉ số hiện tại là 2.3, đang ở giai đoạn trung bình. Chỉ số lớn hơn 6 thì thuộc vùng đỉnh, nhỏ hơn 2 thì thuộc vùng đáy. MVRV giảm xuống dưới mức quan trọng 1, cho thấy các nhà đầu tư đang trong trạng thái thua lỗ tổng thể.

Quỹ tổ chức đã liên tiếp ghi nhận tình trạng rút vốn ròng trong hai tuần. Sự quan tâm của nhà đầu tư tiếp tục giảm, nguyên nhân chủ yếu là do Cục Dự trữ Liên bang có khả năng duy trì lãi suất ở mức cao lâu hơn dự kiến.

Thị trường hợp đồng tương lai

Tỷ lệ phí vốn tương lai tuần này gần 0. Thông thường, tỷ lệ từ 0,05-0,1% cho thấy có nhiều đòn bẩy mua, là đỉnh ngắn hạn của thị trường; tỷ lệ từ -0,1-0% cho thấy có nhiều đòn bẩy bán, là đáy ngắn hạn của thị trường.

Khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin trong tuần này hầu như không thay đổi.

Tỷ lệ long/short hợp đồng tương lai là 1.7, cho thấy tâm lý thị trường vẫn nghiêng về sự tham lam. Nói chung, tâm lý của nhà đầu tư nhỏ lẻ thường là chỉ báo ngược, dưới 0.7 thì khá hoảng sợ, trên 2.0 thì khá tham lam. Cần lưu ý rằng dữ liệu tỷ lệ long/short có sự biến động lớn, ý nghĩa tham khảo giảm đi.

Thị trường giao ngay

Thị trường trải qua sự sụt giảm rung lắc, đối mặt với áp lực thử thách từ nguy cơ chiến tranh. Tỷ lệ hợp đồng Bitcoin một thời gian xuất hiện giá trị âm, phản ánh tâm lý quá bi quan. Về lâu dài, chúng ta vẫn đang ở trong quỹ đạo thị trường bò. Mặc dù trong ngắn hạn, Cục Dự trữ Liên bang khó có khả năng bơm một lượng lớn thanh khoản, nhưng một số thị trường vẫn có động lực tăng trưởng.

Dữ liệu thị trường

tổng lượng khóa của chuỗi công khai

Tổng TVL trong tuần này khoảng 93 tỷ USD, tăng tổng cộng 6 tỷ USD, với tỷ lệ tăng 6,9%. Ngoài chuỗi Bitcoin, TVL của các chuỗi công cộng chủ đạo đều tăng. Chuỗi Ethereum và Base tăng 7%, chuỗi TRON, chuỗi Polygon, chuỗi Arbitrum đều tăng khoảng 5%, chuỗi Solana tăng gần 11%, chuỗi BSC tăng 17%. Đáng chú ý, chuỗi Merlin tiếp tục tăng mạnh 22%, tỷ lệ tăng trong tháng qua vượt quá 2100%, tổng TVL đã vượt qua 1 tỷ USD. Chuỗi Polygon và chuỗi Optimism hiện đã rơi ra khỏi top 10.

Khối lượng khoá trong các giao thức chuỗi

Tình hình lượng khóa hợp đồng của các giao thức trên các chuỗi chính có chút thay đổi, dữ liệu cụ thể xin tham khảo các biểu đồ liên quan.

dữ liệu thị trường NFT

Trong tuần này, các dự án blue-chip trên thị trường NFT chủ yếu tăng giá sàn, thị trường ổn định và có chút phục hồi. BAYC tăng 13%, MAYC tăng 3%, Pandora tăng 14%, Space Doodles tăng 26%, Azuki tăng 8%, LilPudgys tăng 8%. CryptoPunks và Defrogs đều giảm 8%.

Khối lượng giao dịch trên thị trường NFT vẫn đang giảm, số lượng người mua lần đầu và người mua lặp lại tăng nhẹ. Thời gian gần đây, thị trường thiếu các dự án hot, tâm lý ảm đạm vẫn tiếp tục.