Sự thống trị của Aave: Hiệu ứng mạng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung

Trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), hiệu ứng mạng thường là yếu tố quyết định thành bại. Aave nổi bật trong lĩnh vực này nhờ vào năm năm tích lũy thị trường, cơ sở người dùng lớn và tính thanh khoản hàng đầu trong ngành. Các dự án được xây dựng dựa trên Aave có thể đạt được lợi thế quy mô và hiệu ứng mạng khó có thể bị vượt qua, đây là lợi thế cạnh tranh cốt lõi mà các nền tảng khác khó có thể sao chép.

Đối tác có thể ngay lập tức có được cơ sở hạ tầng trưởng thành, nhóm người dùng hiện có và thanh khoản dồi dào, trong khi những yếu tố này nếu xây dựng độc lập thường mất nhiều năm. Ưu thế độc đáo này được ngành công nghiệp gọi là "Hiệu ứng Aave".

Vị thế thị trường của Aave

Aave hiện đang là giao thức lớn nhất trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, với giá trị tổng số tài sản bị khóa (TVL) chiếm 21% toàn bộ thị trường Tài chính phi tập trung, và trong thị trường cho vay, nó chiếm 51% thị phần. Quy mô gửi ròng của nó đã vượt qua 49 tỷ USD. Mặc dù những dữ liệu này ấn tượng, nhưng sức mạnh thực sự của Aave được thể hiện qua khả năng thâm nhập thị trường của nó:

• Một dự án stablecoin sau khi mở rộng kinh doanh trên Aave, chỉ trong vòng hai tháng, số tiền gửi đã tăng vọt từ 2 triệu USD lên 1,1 tỷ USD.
• Trong vài tuần sau khi một dự án token khác gia nhập Aave, người dùng đã gửi vào token trị giá 1 tỷ đô la, hiện đã tăng lên 2 tỷ đô la.
• TVL của một DAO đã tăng từ 65000 ETH lên 255000 ETH trong bốn tháng sau khi token của nó được đưa vào giao thức Aave, tăng gần 4 lần.

Aave chiếm gần 50% thị phần của thị trường stablecoin năng động, đồng thời cũng là kênh lưu thông chính của Bitcoin trong Tài chính phi tập trung. Đáng chú ý, Aave đã đạt gần 1 tỷ USD TVL trên bốn mạng lưới blockchain độc lập chính, điều này cho thấy sự hiện diện sâu rộng trong ngành là rất hiếm.

Nguyên lý hình thành hiệu ứng Aave

Mặc dù bất kỳ nền tảng nào cũng có thể thu hút tiền gửi và mở rộng quy mô cung ứng thông qua phần thưởng token và khai thác lợi nhuận, nhưng việc tạo ra nhu cầu sử dụng tài sản thực sự thì khó khăn hơn nhiều. Đây chính là điều đặc biệt của Aave.

Dữ liệu cho thấy, khối lượng vay chủ động trên nền tảng Aave đã vượt quá 18 tỷ USD, vượt xa tổng số của các đối thủ cạnh tranh khác. Tài sản mà người dùng gửi vào Aave sẽ được cho vay hoặc được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay các tài sản khác, đảm bảo rằng vốn luôn ở trạng thái hoạt động.

Cơ chế này tạo ra một vòng lặp tích cực: khi tài sản mới được ra mắt trên Aave hoặc có đội ngũ phát triển dựa trên Aave, tất cả đều có thể hưởng lợi từ nhu cầu liên tục này. Cuối cùng, tất cả các bên tham gia đều có thể thu lợi từ các hành vi kinh tế thực tế phát sinh từ một nhóm người dùng lớn và năng động.

Điều này đặc biệt quan trọng đối với các đội ngũ phát triển dựa trên Aave. Aave đã trải qua năm năm thử thách trên thị trường, vượt qua nhiều chu kỳ thị trường, và giành được sự tin tưởng của các nhà phát triển và người dùng. Là nền tảng quản lý hàng tỷ đô la, độ tin cậy của Aave vượt xa nhiều giao thức mới nổi.

Ngoài ra, các nhà phát triển trên nền tảng Aave không bị giới hạn về quy mô. So với các giao thức khác, Aave có khả năng hỗ trợ các khoản tiền gửi và vay cao hơn, điều này cho phép các ứng dụng công nghệ tài chính ở mọi quy mô (dù là hướng tới người dùng bán lẻ hay tổ chức) có thể phát triển ổn định trên nền tảng này.

Triển vọng tương lai

Với sự ra mắt sắp tới của Aave V4, động lực cốt lõi thúc đẩy "hiệu ứng Aave" sẽ được tăng cường hơn nữa. Kiến trúc của phiên bản mới sẽ cung cấp cho các nhà phát triển và người dùng nhiều kênh truy cập tài sản hơn và nhiều lựa chọn chiến lược cho vay linh hoạt hơn.

Giá trị cốt lõi của Aave trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung sẽ trở nên nổi bật hơn trong tương lai, củng cố vị thế lãnh đạo thị trường của nó.