Chiến lược đầu tư rủi ro thấp trong thời kỳ thị trường biến động
Vào tháng 4 năm 2025, thị trường tài chính toàn cầu đã trải qua những biến động mạnh. Chính sách thuế mới được chính quyền Trump thực hiện đã gây ra sự không chắc chắn kinh tế rộng rãi. Đầu tháng 4, mức thuế cơ bản 10% đã được áp dụng đối với các đối tác thương mại chính, và mức thuế cao hơn được áp dụng cho một số quốc gia cụ thể. Biện pháp này đã dẫn đến sự căng thẳng gia tăng trong chuỗi cung ứng toàn cầu, gây ra phản ứng mạnh mẽ từ thị trường.
Chỉ số S&P 500 đã bốc hơi 5,8 nghìn tỷ USD giá trị chỉ trong bốn ngày, ghi nhận mức tổn thất tuần lớn nhất trong gần 70 năm qua. Giá Bitcoin đã biến động mạnh trong khoảng từ 80.000 đến 90.000 USD. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, Jerome Powell, cho biết thuế quan có thể đẩy cao lạm phát và kìm hãm tăng trưởng kinh tế, nhưng Fed sẽ không can thiệp vào thị trường bằng cách cắt giảm lãi suất. Nhiều ngân hàng đầu tư đã điều chỉnh tăng dự đoán về khả năng suy thoái kinh tế của Mỹ.
Trong môi trường không chắc chắn này, các nhà đầu tư nên đối phó như thế nào? Các sản phẩm thu nhập từ stablecoin với rủi ro thấp có thể là một lựa chọn tốt, hãy cùng xem bốn loại sản phẩm thu nhập dựa trên stablecoin.
Tiết kiệm Spark USDC ( Ethereum )
Người dùng có thể gửi USDC qua nền tảng Spark để tham gia tiết kiệm. Lợi nhuận chủ yếu đến từ tỷ lệ lãi suất Sky tiết kiệm (SSR), phát sinh từ phí cho vay thế chấp bằng tiền điện tử, đầu tư vào trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và cung cấp tính thanh khoản cho các nền tảng khác. USDC được đổi 1:1 sang USDS thông qua Sky PSM để gửi vào kho SSR kiếm lợi nhuận, giá trị của token sUSDC tăng lên khi lợi nhuận tích lũy.
Đánh giá rủi ro: Thấp. USDC có tính ổn định cao, Spark đã qua nhiều cuộc kiểm toán, giảm thiểu rủi ro hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, cần lưu ý ảnh hưởng tiềm tàng của biến động thị trường đối với thanh khoản.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho cặp BYUSD/HONEY trên DEX gốc BEX của Berachain. Doanh thu chủ yếu đến từ phần thưởng BGT và chia sẻ phí giao dịch trong bể. BGT là token quản trị không chuyển nhượng của Berachain, có thể được đốt 1:1 để nhận BERA và chia sẻ doanh thu phí từ các dApp cốt lõi.
Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. BYUSD và HONEY là stablecoin, giá tương đối ổn định. Cơ chế PoL của Berachain đã được kiểm toán, rủi ro hợp đồng thông minh thấp. Tuy nhiên, phần thưởng BGT có thể dao động do điều chỉnh phát thải.
Uniswap V4 USDC-USDT0 quỹ thanh khoản
Thông qua nền tảng Merkl, người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho bể USDC/USDT của Uniswap V4. Uniswap V4 giới thiệu cơ chế "hook", cho phép các nhà phát triển tùy chỉnh chức năng của bể, chẳng hạn như điều chỉnh phí động và tự động tái cân bằng, nâng cao hiệu quả vốn và tiềm năng lợi nhuận.
Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. Hồ bơi USDC/USDT là cặp stablecoin, rủi ro biến động giá thấp. Nhưng cần lưu ý đến rủi ro hợp đồng thông minh và lợi nhuận có thể giảm sau khi kết thúc thời gian khuyến khích.
Thị Trường Echelon USDC (Aptos)
Người dùng có thể gửi USDC để tham gia cung ứng trên nền tảng Echelon Market. Sản phẩm này được tích hợp với giao thức Thala, cung cấp lãi suất cung ứng USDC và phần thưởng thAPT. thAPT là chứng chỉ gửi tiền của Thala, có thể đổi 1:1 sang APT.
Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. USDC có độ ổn định cao, nhưng cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Aptos và phí đổi thAPT ảnh hưởng đến lợi nhuận. Biến động thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị phần thưởng thAPT.
Tóm tắt
Trong thời gian thị trường biến động, những sản phẩm thu nhập từ stablecoin có rủi ro thấp này có thể cung cấp cho nhà đầu tư một nơi trú ẩn tương đối an toàn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần thận trọng trong việc đánh giá các đặc điểm và rủi ro tiềm ẩn của từng sản phẩm, và đưa ra lựa chọn sáng suốt dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân. Luôn nhớ rằng, bất kỳ khoản đầu tư nào cũng đều có rủi ro, và hiệu suất trong quá khứ không đại diện cho lợi nhuận trong tương lai.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Phân tích sản phẩm lợi nhuận của 4 loại Stablecoin và đánh giá rủi ro trong giai đoạn thị trường biến động
Chiến lược đầu tư rủi ro thấp trong thời kỳ thị trường biến động
Vào tháng 4 năm 2025, thị trường tài chính toàn cầu đã trải qua những biến động mạnh. Chính sách thuế mới được chính quyền Trump thực hiện đã gây ra sự không chắc chắn kinh tế rộng rãi. Đầu tháng 4, mức thuế cơ bản 10% đã được áp dụng đối với các đối tác thương mại chính, và mức thuế cao hơn được áp dụng cho một số quốc gia cụ thể. Biện pháp này đã dẫn đến sự căng thẳng gia tăng trong chuỗi cung ứng toàn cầu, gây ra phản ứng mạnh mẽ từ thị trường.
Chỉ số S&P 500 đã bốc hơi 5,8 nghìn tỷ USD giá trị chỉ trong bốn ngày, ghi nhận mức tổn thất tuần lớn nhất trong gần 70 năm qua. Giá Bitcoin đã biến động mạnh trong khoảng từ 80.000 đến 90.000 USD. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, Jerome Powell, cho biết thuế quan có thể đẩy cao lạm phát và kìm hãm tăng trưởng kinh tế, nhưng Fed sẽ không can thiệp vào thị trường bằng cách cắt giảm lãi suất. Nhiều ngân hàng đầu tư đã điều chỉnh tăng dự đoán về khả năng suy thoái kinh tế của Mỹ.
Trong môi trường không chắc chắn này, các nhà đầu tư nên đối phó như thế nào? Các sản phẩm thu nhập từ stablecoin với rủi ro thấp có thể là một lựa chọn tốt, hãy cùng xem bốn loại sản phẩm thu nhập dựa trên stablecoin.
Tiết kiệm Spark USDC ( Ethereum )
Người dùng có thể gửi USDC qua nền tảng Spark để tham gia tiết kiệm. Lợi nhuận chủ yếu đến từ tỷ lệ lãi suất Sky tiết kiệm (SSR), phát sinh từ phí cho vay thế chấp bằng tiền điện tử, đầu tư vào trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và cung cấp tính thanh khoản cho các nền tảng khác. USDC được đổi 1:1 sang USDS thông qua Sky PSM để gửi vào kho SSR kiếm lợi nhuận, giá trị của token sUSDC tăng lên khi lợi nhuận tích lũy.
Đánh giá rủi ro: Thấp. USDC có tính ổn định cao, Spark đã qua nhiều cuộc kiểm toán, giảm thiểu rủi ro hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, cần lưu ý ảnh hưởng tiềm tàng của biến động thị trường đối với thanh khoản.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho cặp BYUSD/HONEY trên DEX gốc BEX của Berachain. Doanh thu chủ yếu đến từ phần thưởng BGT và chia sẻ phí giao dịch trong bể. BGT là token quản trị không chuyển nhượng của Berachain, có thể được đốt 1:1 để nhận BERA và chia sẻ doanh thu phí từ các dApp cốt lõi.
Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. BYUSD và HONEY là stablecoin, giá tương đối ổn định. Cơ chế PoL của Berachain đã được kiểm toán, rủi ro hợp đồng thông minh thấp. Tuy nhiên, phần thưởng BGT có thể dao động do điều chỉnh phát thải.
Uniswap V4 USDC-USDT0 quỹ thanh khoản
Thông qua nền tảng Merkl, người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho bể USDC/USDT của Uniswap V4. Uniswap V4 giới thiệu cơ chế "hook", cho phép các nhà phát triển tùy chỉnh chức năng của bể, chẳng hạn như điều chỉnh phí động và tự động tái cân bằng, nâng cao hiệu quả vốn và tiềm năng lợi nhuận.
Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. Hồ bơi USDC/USDT là cặp stablecoin, rủi ro biến động giá thấp. Nhưng cần lưu ý đến rủi ro hợp đồng thông minh và lợi nhuận có thể giảm sau khi kết thúc thời gian khuyến khích.
Thị Trường Echelon USDC (Aptos)
Người dùng có thể gửi USDC để tham gia cung ứng trên nền tảng Echelon Market. Sản phẩm này được tích hợp với giao thức Thala, cung cấp lãi suất cung ứng USDC và phần thưởng thAPT. thAPT là chứng chỉ gửi tiền của Thala, có thể đổi 1:1 sang APT.
Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. USDC có độ ổn định cao, nhưng cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Aptos và phí đổi thAPT ảnh hưởng đến lợi nhuận. Biến động thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị phần thưởng thAPT.
Tóm tắt
Trong thời gian thị trường biến động, những sản phẩm thu nhập từ stablecoin có rủi ro thấp này có thể cung cấp cho nhà đầu tư một nơi trú ẩn tương đối an toàn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần thận trọng trong việc đánh giá các đặc điểm và rủi ro tiềm ẩn của từng sản phẩm, và đưa ra lựa chọn sáng suốt dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân. Luôn nhớ rằng, bất kỳ khoản đầu tư nào cũng đều có rủi ro, và hiệu suất trong quá khứ không đại diện cho lợi nhuận trong tương lai.