Xu hướng mới của cổ phiếu Mỹ trên chuỗi: sự trỗi dậy của giao dịch 24/7 và mã hóa kỹ thuật số tài sản

Thời đại cổ phiếu Mỹ trên chuỗi bắt đầu, xây dựng sàn giao dịch thế hệ tiếp theo

Trong bối cảnh công nghệ tiền điện tử và AI đang hòa quyện, những câu chuyện thực sự quan trọng thường bị bỏ qua. Để khai thác những sự thật bị bỏ quên này, một chương trình video tiếng Anh mới đã ra đời. Được tạo ra bởi hai người dẫn chương trình, tập này tập trung vào làn sóng mới của token hóa tài chính, phân tích sâu về cách nhiều công ty đang tranh giành quyền thống trị thị trường thông qua việc token hóa cổ phiếu, thảo luận về những lợi thế tuân thủ của mô hình hiện tại, và dự đoán tác động sâu sắc của xu hướng này đối với dòng vốn toàn cầu, hiệu quả giao dịch và độ biến động của thị trường.

Video | Phân tích thị trường hàng tuần: Thời đại chứng khoán Mỹ on-chain đã bắt đầu, ai sẽ trở thành "sàn giao dịch thế hệ tiếp theo"?

Các ông lớn tham gia và chiến lược bố trí

Kế hoạch mở rộng cổ phiếu token hóa của một sàn giao dịch

Gần đây, một sàn giao dịch đã thông báo kế hoạch hỗ trợ hơn 1000 loại cổ phiếu Mỹ dưới dạng token hóa đến cuối năm nay. Những điểm nổi bật của kế hoạch này bao gồm:

  • Giao dịch 24/7: Thực hiện giao dịch 24 giờ một ngày, vượt qua giới hạn thời gian mở cửa của thị trường truyền thống.
  • Quyền sở hữu một phần: Giảm bớt rào cản đầu tư, cho phép nhiều nhà đầu tư bình thường tham gia vào thị trường chứng khoán.
  • Khả năng tiếp cận toàn cầu: Cung cấp cho các nhà đầu tư trên toàn cầu những cơ hội đầu tư thuận tiện hơn.

Hiện tại, dịch vụ này chỉ giới hạn ở thị trường Liên minh Châu Âu, nhưng nền tảng đã thông báo sẽ ra mắt blockchain Layer 2 dựa trên Arbitrum. Sáng kiến này không chỉ mở rộng hệ sinh thái Ethereum mà còn đánh dấu bước tiến tiếp theo của các công ty tài chính truyền thống hướng tới công nghệ blockchain.

Tuy nhiên, sự đổi mới này không phải không có tranh cãi. Có các công ty công nghệ trên mạng xã hội chỉ ra rằng những cổ phiếu được mã hóa này không tương đương với cổ phiếu thực sự, vì một số cổ phiếu của công ty là không công khai. Hơn nữa, theo câu hỏi thường gặp của sàn giao dịch, những gì người dùng mua thực chất là hợp đồng mã hóa, chứ không phải cổ phiếu thực. Sự khác biệt này nhấn mạnh rằng các doanh nghiệp cần giao tiếp rõ ràng với người dùng khi quảng bá các sản phẩm tài chính mã hóa để tránh hiểu lầm.

bố trí cổ phiếu token hóa của một sàn giao dịch tiền điện tử

Một sàn giao dịch tiền điện tử khác đã áp dụng chiến lược khác. Đạt được hợp tác mới với đối tác, ra mắt xStocks trên Solana, cung cấp hơn 60 loại cổ phiếu và ETF của Mỹ đã được token hóa, và đã mở cho người dùng không phải ở Mỹ.

Các cổ phiếu token hóa này có các đặc điểm sau:

  • Phát hành dựa trên blockchain Solana: có thể được rút về ví tự quản lý và tương thích với các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi).
  • Ngưỡng đầu tư thấp: Người dùng chỉ cần 1 đô la để tham gia đầu tư tài sản token hóa.
  • Tính linh hoạt của tài sản: Cổ phiếu được token hóa có thể được sử dụng trong các giao thức DeFi để kiếm lợi nhuận hoặc làm tài sản thế chấp để lấy đòn bẩy.

Thú vị là, mặc dù sàn giao dịch này có mạng Layer 2 dựa trên OP Stack, nhưng lại chọn thiên về hệ sinh thái Solana trong lĩnh vực chứng khoán token hóa. Liệu sự lựa chọn chiến lược này có mang lại lợi thế lâu dài hay không vẫn cần được quan sát.

sự tham gia của các người chơi khác

Ngoài hai công ty trên, các nền tảng khác cũng đang tích cực tham gia vào lĩnh vực chứng khoán token hóa:

  • Một sàn giao dịch đã đạt được hợp tác chiến lược với đối tác, lần lượt ra mắt các sản phẩm chứng khoán và ETF của xStocks trên nền tảng giao dịch giao ngay, nhưng chiến lược của họ là tích hợp trực tiếp cổ phiếu được mã hóa vào thị trường giao ngay. Các tài sản này được gắn kết 1:1 với cổ phiếu thực và đồng thời hỗ trợ mạng lưới Ethereum và Solana, trong tương lai còn có khả năng thực hiện phân phối cổ tức on-chain.

  • Một sàn giao dịch khác cũng không chịu kém cạnh. Họ đã ra mắt cổ phiếu mã hóa đầu tiên - MicroStrategy, và mở cửa cho người dùng EU cùng với các đối tác. Sản phẩm này cho phép giao dịch 24/5 (từ thứ Hai đến thứ Sáu), và hoàn toàn on-chain, đảm bảo tuân thủ trong khi cũng mở rộng ranh giới của tài sản có thể giao dịch.

Cấu trúc thị trường và tiếng vang lịch sử

tiềm năng bố trí của một sàn giao dịch tiền điện tử

Là một công ty blue-chip trong lĩnh vực tiền điện tử, sàn giao dịch này mặc dù chưa chính thức ra mắt, nhưng sự bố trí của nó cũng đáng được chú ý. Được biết, công ty này đang đàm phán với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) để tìm kiếm cơ hội tuân thủ cho cổ phiếu token hóa.

Lợi thế của công ty bao gồm:

  • Danh mục đầu tư mạnh mẽ: Đã đầu tư vào nhiều giao thức DeFi hàng đầu. Nếu có thể tích hợp những giao thức này vào kinh doanh cổ phiếu token hóa, sức ảnh hưởng của nó sẽ được nâng cao đáng kể.
  • Cơ sở hạ tầng công nghệ tiên tiến: chuỗi khối của nó đang tiến tới mục tiêu TPS triệu cấp (số lượng giao dịch xử lý mỗi giây), tốc độ giao dịch đủ để cạnh tranh với Solana.

Mặc dù công ty thường không phải là người tiên phong, nhưng họ có xu hướng tung ra những sản phẩm hoàn thiện nhất sau khi đã thử nghiệm đầy đủ trên thị trường. Chiến lược thận trọng này có thể giúp họ đạt được thành công trong lĩnh vực chứng khoán token hóa.

Tuân thủ là chìa khóa

Tất cả những điều này gợi nhớ đến Mirror Protocol được ra mắt vào năm 2020. Nó đã bùng nổ trên thị trường thông qua "tài sản tổng hợp gương" và thu hút tổng giá trị tiền bị khóa (TVL) lên tới 2 tỷ USD chỉ trong vòng sáu tháng. Nhưng cuối cùng đã kết thúc do các vấn đề quản lý và các sự kiện liên quan. So với đó, mô hình hôm nay có sự khác biệt về bản chất. Bất kể công ty nào, đều áp dụng cách tiếp cận tuân thủ và được quản lý hơn, tránh rủi ro tái diễn. Với sự tham gia của các người chơi truyền thống và các cổ phiếu crypto blue-chip, quy mô của cổ phiếu token hóa dự kiến sẽ vượt xa trước đây.

Cải cách vốn trên chuỗi

Có những nhà phân tích dự đoán rằng đến cuối năm 2025, giá trị thị trường của cổ phiếu được token hóa trên chuỗi có thể vượt qua 20 tỷ USD, thậm chí trong trường hợp ước tính bảo thủ có thể đạt 50 tỷ USD. Nếu một số công ty triển khai hoàn toàn chuỗi Layer 2 của họ và đưa toàn bộ tài sản cổ phiếu lên chuỗi, chỉ riêng người dùng và quản lý quỹ của họ có thể vượt quá 100 tỷ USD.

Cơ sở hạ tầng tài chính của "cổ phiếu siêu token hóa" này sẽ mở ra một giai đoạn mới trong sự tích hợp sâu sắc giữa truyền thống và blockchain. Hệ thống tài chính trong tương lai sẽ sở hữu tính hiệu quả, minh bạch và khả năng tiếp cận toàn cầu. Thị trường Mỹ đang dẫn đầu trong xu hướng này, cổ phiếu token hóa sẽ trở thành một phần quan trọng của thị trường vốn toàn cầu.

So với phương thức truyền thống, cổ phiếu trên chuỗi có khả năng giao dịch 24/7, chi phí giao dịch thấp hơn và không còn phụ thuộc vào kênh trung gian. Đặc biệt là ở thị trường nước ngoài, việc tiếp cận cổ phiếu Mỹ trước đây cần phải trả một mức phí chênh lệch cao, trong khi tài sản trên chuỗi gần như có thể tiếp cận cổ phiếu Mỹ với "ngưỡng vào bằng không", tạo ra một kênh vốn rộng lớn và bao trùm.

Trong ngắn hạn, cổ phiếu on-chain vẫn khó có thể thay thế hoàn toàn thị trường chứng khoán truyền thống, mà chủ yếu tồn tại như một cơ chế bổ sung. Về độ biến động của thị trường, thị trường on-chain có thể ổn định hơn nhờ tính thanh khoản sâu hơn, nhưng cũng có thể dao động mạnh trong các sự kiện bất ngờ do thiếu cơ chế ngắt mạch truyền thống.

Trong thị trường chứng khoán truyền thống, cuối tuần và cơ chế ngừng giao dịch cung cấp một lớp đệm cho tâm lý thị trường. Ngược lại, cấu trúc "mở cửa 24/7" của thị trường tiền điện tử có thể trong một số trường hợp kích thích việc bán tháo theo cảm xúc. Nhưng điều này cũng thu hút những người không hài lòng với cơ chế trì hoãn của thị trường truyền thống. Giao dịch thời gian thực và không thể bị gián đoạn trên thị trường on-chain dần trở thành sức hấp dẫn của nó.

Mặc dù hiện tại tỷ lệ cổ phiếu token hóa trong toàn bộ thị trường tài chính vẫn rất nhỏ, nhưng với việc các nền tảng lớn đang mở rộng quy mô, tỷ lệ này có thể sẽ tăng lên đáng kể trong vòng hai đến ba năm tới. Thậm chí có khả năng khiến Nasdaq hoặc Sở Giao dịch Chứng khoán New York tự xây dựng nền tảng on-chain, cung cấp hình thức sản phẩm phù hợp hơn với yêu cầu quy định.

Tất cả những điều này không chỉ mang đến cơ hội đầu tư mới mà còn đi kèm với rủi ro cao hơn. Giữa việc on-chain hóa và cơ chế truyền thống, thị trường tài chính đang bước vào một giai đoạn tích hợp đa tầng. Cổ phiếu được mã hóa không còn là sản phẩm mang tính khái niệm, mà là một phần không thể bỏ qua trong hệ thống tài chính thực tế.

Hiện tại đã có dự án được ra mắt, như cổ phiếu được mã hóa trên một nền tảng nào đó, giá trị thị trường đã đạt 2 triệu USD, mặc dù số lượng người nắm giữ trên chuỗi chỉ có 103 người, khối lượng giao dịch khoảng 3600 USD, vẫn đang ở giai đoạn đầu. Nhưng đáng chú ý là, do thị trường truyền thống chưa mở cửa, giá giao dịch trên chuỗi cao hơn giá cổ phiếu thực, hoặc ám chỉ rằng thị trường trên chuỗi có tiềm năng "định giá trước".

Cơ chế "phát hiện giá ưu tiên trên chuỗi" này có thể sẽ trở thành một phương thức quan trọng trong việc phối hợp giữa thị trường truyền thống và thị trường trên chuỗi trong tương lai. Khi thị trường chứng khoán token hóa ngày càng phát triển, sự biến đổi của thị trường vốn trên chuỗi mới chỉ bắt đầu.

SOL-6.41%
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • 5
  • Chia sẻ
Bình luận
0/400
degenonymousvip
· 21giờ trước
24h giao dịch thật sảng khoái, chỉ sợ đêm khuya All in Bị thanh lý
Xem bản gốcTrả lời0
OfflineValidatorvip
· 21giờ trước
Lại có công việc mới kiếm tiền rồi ha
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHuntervip
· 21giờ trước
又 một cách chơi đùa với mọi người mới ha
Xem bản gốcTrả lời0
MidnightMEVeatervip
· 21giờ trước
Bữa tiệc ảo của Bots kinh doanh chênh lệch giá vào giữa đêm lại bắt đầu.
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-ccc36bc5vip
· 22giờ trước
À này, còn có giao dịch có thời hạn, cổ phiếu Mỹ có mở cửa mãi không? Quá vô lý.
Xem bản gốcTrả lời0
Giao dịch tiền điện tử mọi lúc mọi nơi
qrCode
Quét để tải xuống ứng dụng Gate
Cộng đồng
Tiếng Việt
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)