Tài sản mã hóa kỹ thuật số: Cầu nối giữa TradFi và Web3

Mã hóa kỹ thuật số tài sản đang trở thành xu hướng phát triển quan trọng trong lĩnh vực tài chính. Khi quy mô thị trường tài sản thực ngày càng mở rộng, sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với sản phẩm tài chính đổi mới này ngày càng tăng. Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thực và đưa vào blockchain không chỉ cung cấp cơ hội thu nhập mới cho tài chính phi tập trung mà còn thực hiện việc phân mảnh tài sản, tăng cường tính thanh khoản, tạo ra nhiều lựa chọn đầu tư hơn cho các nhà đầu tư có mức vốn khác nhau.

Lợi ích của việc mã hóa kỹ thuật số tài sản chủ yếu được thể hiện ở một số khía cạnh sau:

1. Tăng tính thanh khoản và khả năng tiếp cận
2. Giảm bớt rào cản đầu tư
3. Tăng cường tính minh bạch
4. Tăng cường kết nối với hệ sinh thái DeFi

Thị trường trái phiếu chính phủ mã hóa của Mỹ đang tăng trưởng nhanh chóng, từ 114 triệu USD năm 2023 lên 845 triệu USD. Dữ liệu khảo sát cho thấy, 64% nhà đầu tư có tài sản ròng cao và 33% nhà đầu tư tổ chức có kế hoạch tăng cường đầu tư vào trái phiếu chính phủ mã hóa trước cuối năm 2024. Điều này phản ánh rằng mã hóa tài sản đang dần được các nhà đầu tư truyền thống công nhận.

Mặc dù vẫn ở giai đoạn đầu, mã hóa kỹ thuật số tài sản đã thể hiện tiềm năng phát triển to lớn và hứa hẹn sẽ trở thành một trong những lĩnh vực ứng dụng triển vọng nhất của công nghệ blockchain. Một số công ty fintech đổi mới đang tận dụng xu hướng này để phát triển các sản phẩm và dịch vụ tài chính mới.

Ondo Finance: Kết nối TradFi với giao thức RWA Web3

Ondo Finance đang cải cách dịch vụ tài chính thông qua giao thức phi tập trung của mình, kết hợp tài sản ổn định của TradFi với hiệu quả của công nghệ blockchain. Công ty chủ yếu bao gồm hai bộ phận: bộ phận quản lý tài sản chịu trách nhiệm tạo ra và quản lý các sản phẩm tài chính mã hóa kỹ thuật số, trong khi bộ phận kỹ thuật phát triển các giao thức cơ bản hỗ trợ những sản phẩm này.

Hiện tại, Ondo Finance cung cấp hai lựa chọn đầu tư chính:

1. USDY(Ondo Token Lợi Suất Đô La Mỹ)

   • Các chứng khoán mã hóa được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng
   • Lợi suất hàng năm ( APY ) là 5,30%, tổng lượng khóa ( TVL ) đạt 315,35 triệu USD
   • An toàn và minh bạch hơn so với stablecoin truyền thống
   • Được quản lý bởi công ty tín thác bên thứ ba, đảm bảo tuân thủ và bảo vệ nhà đầu tư

2. OUSG(Ondo ngắn hạn trái phiếu chính phủ Mỹ )

   • Cung cấp trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn mã hóa kỹ thuật số với rủi ro thấp cho nhà đầu tư thụ động
   • Lợi suất hàng năm (APY) đạt 4.81%, tổng số lượng khóa (TVL) đạt 221.32 triệu USD
   • Gần đây đã ra mắt phiên bản mới rOUSG, cung cấp lợi nhuận thông qua token bổ sung.

Ondo Finance còn ra mắt Flux Finance, một nền tảng cho vay phi tập trung. Flux Finance hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số mở và mã hóa kỹ thuật số bị hạn chế, áp dụng mô hình cho vay thừa tài sản theo bể. Nền tảng này được quản lý bởi Ondo DAO.

Về mặt cạnh tranh, Ondo Finance đã hợp tác với các ông lớn trong lĩnh vực tài chính truyền thống như BlackRock để tránh cạnh tranh trực tiếp, đồng thời cung cấp các sản phẩm đổi mới, chiếm vị trí độc đáo trong lĩnh vực RWA. Các sản phẩm như USDY và OUSG cung cấp cho nhà đầu tư lựa chọn an toàn và minh bạch hơn so với stablecoin truyền thống.

Token kinh tế học và ứng dụng

ONDO là mã thông báo quản trị của Ondo Finance và giao thức Flux Finance. Người nắm giữ có thể bỏ phiếu cho các đề xuất trong Ondo DAO, đảm bảo rằng các quyết định được thực hiện một cách minh bạch trên chuỗi. Để đưa ra đề xuất, cần phải sở hữu hoặc được ủy quyền ít nhất 100 triệu ONDO quyền biểu quyết.

Dữ liệu chính của ONDO Token:

• Giá hiện tại: $1.87
• Xếp hạng vốn hóa thị trường: #54
• Đánh giá pha loãng toàn diện ( FDV ): $131.5B, xếp hạng #16
• Nguồn cung lưu thông: 1.44 tỷ ONDO( chiếm 14.27% tổng nguồn cung)
• Tổng cung: 100 tỷ ONDO
• Tổng cung tối đa: 10 tỷ ONDO

Trong 6 tháng tới, sẽ có khoảng 1.67 triệu ONDO( được mở khóa mỗi tháng với giá trị khoảng 2.19 triệu USD). Vào ngày 18 tháng 1 năm 2025 sẽ có một đợt mở khóa lớn, khoảng 1.94 tỷ ONDO( tương đương khoảng 25.5 tỷ USD).

Đội ngũ và hợp tác

Đội ngũ Ondo Finance tập hợp những chuyên gia từ lĩnh vực TradFi và Web3. Người sáng lập kiêm Giám đốc điều hành Nathan Allman và Chủ tịch kiêm Giám đốc vận hành Justin Schmidt đều đến từ Goldman Sachs, cùng với các thành viên quan trọng khác đến từ BlackRock, OpenSea, MakerDAO và các tổ chức khác.

Dự án đã hoàn thành nhiều vòng gọi vốn, các nhà đầu tư bao gồm các tổ chức nổi tiếng như Pantera Capital, Founders Fund.

Ondo Finance đã thiết lập hợp tác chiến lược với nhiều tổ chức, bao gồm:

• Aptos Foundation: Tích hợp tài sản thực với công nghệ blockchain
• Thala Labs: thúc đẩy việc sử dụng USDY trong lĩnh vực DeFi
• Wintermute: Tăng cường tính thanh khoản của USDY
• BlackRock: Thể hiện cam kết về mã hóa kỹ thuật số tài sản thông qua việc đầu tư vào quỹ BUIDL.

Triển vọng phát triển

Ondo Finance cam kết kết nối tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung thông qua công nghệ blockchain công cộng. TVL của nó đã tăng từ 40 triệu USD lên 534 triệu USD, cho thấy đà tăng trưởng mạnh mẽ.

Kế hoạch phát triển trong tương lai bao gồm:

1. Mở rộng phạm vi ứng dụng và tính thanh khoản của USDY, OUSG và OMMF
2. Thiết lập nhiều mối quan hệ đối tác chiến lược hơn
3. Phát triển công cụ cross-chain
4. Mã hóa kỹ thuật số nhiều chứng khoán giao dịch công khai hơn
5. Mở rộng lợi thế của công nghệ blockchain sang lĩnh vực dịch vụ tài chính rộng rãi hơn

Ondo Finance đang ở vị trí tiên phong trong lĩnh vực mã hóa kỹ thuật số tài sản và RWA, có khả năng đóng vai trò quan trọng trong việc kết nối TradFi với Web3. Tuy nhiên, dự án vẫn phải đối mặt với những thách thức như sự không chắc chắn về quy định và độ tập trung cao của Token, nhà đầu tư cần thận trọng đánh giá rủi ro và cơ hội.