Phân tích toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn
Tóm tắt
Khi Bitcoin ngày càng củng cố vị thế của mình trên thị trường tài chính, lĩnh vực BTCFi đang nhanh chóng trở thành tiên phong trong đổi mới tiền điện tử. Báo cáo nghiên cứu này phân tích sâu về nhiều lĩnh vực chính của BTCFi, bao gồm stablecoin, dịch vụ cho vay, dịch vụ staking, dịch vụ re-staking, cũng như sự kết hợp giữa tài chính tập trung và phi tập trung.
Báo cáo giới thiệu quy mô và tiềm năng tăng trưởng của thị trường BTCFi, khám phá cơ chế của stablecoin, phân tích các nền tảng và sản phẩm cho vay. Trong lĩnh vực dịch vụ staking, tập trung vào các dự án quan trọng như Babylon. Dịch vụ tái staking đã mở khóa thêm tính thanh khoản của tài sản staking. Ngoài ra, báo cáo cũng khám phá mô hình CeDeFi, tức là sự kết hợp giữa tính an toàn của tài chính tập trung và tính linh hoạt của tài chính phi tập trung.
Cuối cùng, báo cáo đã chỉ ra lợi thế độc đáo và rủi ro tiềm ẩn của BTCFi so với các lĩnh vực tài chính tiền điện tử khác thông qua việc so sánh tính an toàn, tỷ suất sinh lợi và sự phong phú của hệ sinh thái của các loại tài sản khác nhau. Khi lĩnh vực BTCFi tiếp tục phát triển, dự kiến sẽ có nhiều đổi mới và dòng vốn chảy vào hơn, củng cố thêm vị thế dẫn đầu của Bitcoin trong lĩnh vực tài chính.
Tổng quan về đường đua BTCfi
BTCFi là một loạt các hoạt động tài chính xoay quanh Bitcoin, bao gồm cho vay Bitcoin, staking, giao dịch, hợp đồng tương lai và sản phẩm phái sinh. Theo dữ liệu, quy mô thị trường BTCFi vào năm 2023 đã đạt khoảng 10 tỷ USD. Dự kiến đến năm 2030, quy mô thị trường BTCFi sẽ đạt 1,2 nghìn tỷ USD.
Trong mười năm qua, thị trường BTCFi đã cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể, thu hút ngày càng nhiều tổ chức tham gia, như Grayscale, BlackRock và JPMorgan. Sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức đã mang lại dòng vốn, tính thanh khoản và sự ổn định cho thị trường, nâng cao độ trưởng thành và tính quy chuẩn của thị trường.
Bài viết này sẽ khám phá sâu vào nhiều lĩnh vực hot trong thị trường tài chính tiền điện tử hiện nay, bao gồm Bitcoin cho vay, stablecoin, dịch vụ staking, dịch vụ tái staking, cùng với sự kết hợp giữa tài chính tập trung và phi tập trung gọi là CeDeFi.
Phân khúc BTCFi
1. Stablecoin ổn định
Stablecoin là loại tiền điện tử được thiết kế để giữ giá trị ổn định, thường được gắn với tiền tệ fiat hoặc các tài sản có giá trị khác. Hiện tại, stablecoin phổ biến có thể được chia thành stablecoin tập trung (như USDT, USDC) và stablecoin phi tập trung (như DAI, FRAX). Theo loại tài sản thế chấp, có thể chia thành thế chấp bằng tiền fiat/tài sản vật chất, thế chấp bằng tài sản tiền điện tử và thế chấp không đủ.
Trong hệ sinh thái BTC, các dự án stablecoin đáng chú ý chủ yếu là stablecoin phi tập trung. Dưới đây là một số dự án tiêu biểu:
Dự án một, Bitsmiley Protocol
Dự án stablecoin gốc đầu tiên trong hệ sinh thái BTC
Người dùng có thể thế chấp vượt quá BTC gốc trên mạng BTC để đúc stablecoin bitUSD
Hoàn thành vòng gọi vốn token đầu tiên vào tháng 1 năm 2024
Dự án hai, Bamk.fi (NUSD)
Phát hành đồng đô la tổng hợp NUSD dựa trên BTC L1
Chia thành hai giai đoạn: Giai đoạn đầu tiên hỗ trợ USDe 1:1, giai đoạn thứ hai được hỗ trợ bởi vị thế Bitcoin trung lập delta.
Dự án ba, Yala Labs
Thông qua việc thế chấp quá mức Bitcoin để tạo ra stablecoin $YU
Ra mắt giải pháp Metamint, thuận tiện cho người dùng sử dụng $YU trong các hệ sinh thái khác nhau.
Dự án bốn, Satoshi Protocol
Giao thức stablecoin CDP đầu tiên trong hệ sinh thái BTC, dựa trên hệ sinh thái BEVM
Người dùng có thể thông qua việc gửi tài sản như BTC và LST để đúc stablecoin đô la $SAT với tỷ lệ thế chấp tối thiểu 110%.
Dự án năm, BTU
Dự án stablecoin phi tập trung đầu tiên trong hệ sinh thái Bitcoin
Sử dụng mô hình kho nợ thế chấp (CDP), cho phép người dùng phát hành stablecoin dựa trên tài sản BTC
2. Đường đua Lending
Dịch vụ cho vay Bitcoin là dịch vụ tài chính thông qua việc sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp để nhận khoản vay hoặc kiếm lãi từ việc cho vay Bitcoin. Các dự án chính bao gồm:
Dự án một, Liquidium
Giao thức cho vay P2P chạy trên Bitcoin
Hỗ trợ sử dụng tài sản Ordinals và Runes gốc làm tài sản thế chấp để vay và cho vay Bitcoin gốc
Dự án thứ hai, Shell Finance
Giao thức stablecoin dựa trên BTC L1
Hỗ trợ sử dụng BTC, Ordinals NFT, Runes và các tài sản khác làm tài sản thế chấp để nhận $bitUSD
3. Staking赛道
Staking) thường được nhận biết với các đặc điểm an toàn, ổn định và sinh lãi. Các dự án chính bao gồm:
Dự án một, Babylon
Giao thức staking Bitcoin, có thể khóa Bitcoin trên mạng chính Bitcoin để cung cấp độ an toàn cho các chuỗi tiêu thụ POS khác.
Áp dụng cơ chế Staking từ xa (Remote Staking)
4. Restaking赛道
ReStaking là hành động sử dụng tài sản token staking có tính thanh khoản để staking tại các validator trên mạng lưới và blockchain khác nhằm nhận thêm lợi nhuận. Các dự án chính bao gồm:
Dự án một, Chakra
Cơ sở hạ tầng thanh toán mô-đun đổi mới, sử dụng công nghệ chứng minh không biết.
Tích hợp tính thanh khoản Bitcoin phân tán, cung cấp trải nghiệm thanh toán an toàn và mượt mà
Dự án hai, Bedrock
Giao thức tái thế chấp tính thanh khoản đa tài sản
Sử dụng tiêu chuẩn chung để giải phóng tính thanh khoản và giá trị tối đa của token PoS
5. Quản lý phi tập trung
Chủ yếu bao gồm các dự án như WBTC, tBTC, FBTC và dlcBTC, mỗi dự án có những đặc điểm và ưu điểm khác nhau.
6. Cedefi
CeDeFi là dịch vụ tài chính kết hợp các đặc tính của tài chính tập trung (CeFi) và tài chính phi tập trung (DeFi). Các dự án chính bao gồm:
Dự án 1, Solv Protocol
Ma trận thanh khoản Bitcoin thống nhất
Thông qua SolvBTC thống nhất tính thanh khoản phân tán hàng trăm tỷ đô la của Bitcoin
Dự án hai, Bouncebit
Chuỗi BTC Restaking, hoàn toàn tương thích với EVM
Có thiết kế sản phẩm CeDeFi, sử dụng LCT để tái thế chấp và Farming trên chuỗi.
Dự án ba, Lorenzo protocol
Lớp tài chính thanh khoản BTC dựa trên Babylon
Biến Bitcoin đã được đặt cọc thành token vốn lưu động (LPT) và token tích lũy lợi nhuận (YAT)
7. DEX AMM Swap
Trong hệ sinh thái Bitcoin, sự phát triển của DEX tương đối chậm chạp, nhưng đã có một số dự án đổi mới xuất hiện:
Dự án một, Bitflow
Tập trung vào lợi suất BTC bền vững
Sử dụng các công nghệ như PSBT, trao đổi nguyên tử, AMM và các giải pháp Layer-2 như Stacks để thực hiện giao dịch
Dự án hai, Dotswap
DEX AMM gốc trên mạng chính BTC
Hỗ trợ các tài sản như Runes, BRC20, ARC20 và CAT20
Dự án ba, Unisat AMM Swap
Tập trung vào ứng dụng ví Ordinals và brc-20
Thực hiện giao dịch trên thị trường ký hiệu dựa trên sổ lệnh
So sánh các loại tài sản khác nhau
So sánh tính an toàn
Sự quan tâm đến "an toàn" của hệ sinh thái BTC cao hơn các hệ sinh thái khác.
ETH và Solana tồn tại một số rủi ro an ninh tiềm ẩn với tư cách là chuỗi PoS
BTC với tư cách là hệ thống PoW về nguyên tắc an toàn hơn, nhưng cũng cần cảnh giác với rủi ro hệ thống.
So sánh tỷ lệ lợi nhuận
Dự án BTCFi thường cung cấp tỷ suất sinh lợi cao, các nguồn chính bao gồm:
Lợi nhuận từ staking
Lợi nhuận sản phẩm DeFi
Lợi nhuận từ giao thức
Độ phong phú sinh thái
Hệ sinh thái ETH phát triển nhất, bao gồm nhiều lĩnh vực như DeFi, NFT, RWA.
Hệ sinh thái Solana phát triển nhanh chóng, DEX và các giải pháp thanh khoản thể hiện xuất sắc
Hệ sinh thái BTCFi đang trong giai đoạn bùng nổ, loại hình và số lượng dự án tăng nhanh.
Kết luận
BTCFi như một lĩnh vực mới nổi, không chỉ đáp ứng nhu cầu về tính thanh khoản của BTC trên thị trường mà còn thông qua việc tăng cường các tình huống sử dụng Bitcoin, thúc đẩy hơn nữa sự hoạt động của mạng lưới BTC. Với sự tiến bộ của công nghệ và sự mở rộng của thị trường, BTCFi có khả năng trở thành cầu nối giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử, cung cấp cho người dùng toàn cầu các dịch vụ tài chính phong phú, an toàn và hiệu quả hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
IfIWereOnChain
· 2giờ trước
Vẫn là chuỗi nguyên tử an toàn nhất, ổn định.
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityNinja
· 07-28 16:14
Lại thấy chiêu trò cũ của ngân hàng Bitcoin, chỉ là bẫy cho đồ ngốc thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
MaticHoleFiller
· 07-28 16:08
Chúng tôi thích chơi staking và Tài chính phi tập trung
BTCFi toàn cảnh: Từ cho vay đến thế chấp lại, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động
Phân tích toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn
Tóm tắt
Khi Bitcoin ngày càng củng cố vị thế của mình trên thị trường tài chính, lĩnh vực BTCFi đang nhanh chóng trở thành tiên phong trong đổi mới tiền điện tử. Báo cáo nghiên cứu này phân tích sâu về nhiều lĩnh vực chính của BTCFi, bao gồm stablecoin, dịch vụ cho vay, dịch vụ staking, dịch vụ re-staking, cũng như sự kết hợp giữa tài chính tập trung và phi tập trung.
Báo cáo giới thiệu quy mô và tiềm năng tăng trưởng của thị trường BTCFi, khám phá cơ chế của stablecoin, phân tích các nền tảng và sản phẩm cho vay. Trong lĩnh vực dịch vụ staking, tập trung vào các dự án quan trọng như Babylon. Dịch vụ tái staking đã mở khóa thêm tính thanh khoản của tài sản staking. Ngoài ra, báo cáo cũng khám phá mô hình CeDeFi, tức là sự kết hợp giữa tính an toàn của tài chính tập trung và tính linh hoạt của tài chính phi tập trung.
Cuối cùng, báo cáo đã chỉ ra lợi thế độc đáo và rủi ro tiềm ẩn của BTCFi so với các lĩnh vực tài chính tiền điện tử khác thông qua việc so sánh tính an toàn, tỷ suất sinh lợi và sự phong phú của hệ sinh thái của các loại tài sản khác nhau. Khi lĩnh vực BTCFi tiếp tục phát triển, dự kiến sẽ có nhiều đổi mới và dòng vốn chảy vào hơn, củng cố thêm vị thế dẫn đầu của Bitcoin trong lĩnh vực tài chính.
Tổng quan về đường đua BTCfi
BTCFi là một loạt các hoạt động tài chính xoay quanh Bitcoin, bao gồm cho vay Bitcoin, staking, giao dịch, hợp đồng tương lai và sản phẩm phái sinh. Theo dữ liệu, quy mô thị trường BTCFi vào năm 2023 đã đạt khoảng 10 tỷ USD. Dự kiến đến năm 2030, quy mô thị trường BTCFi sẽ đạt 1,2 nghìn tỷ USD.
Trong mười năm qua, thị trường BTCFi đã cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể, thu hút ngày càng nhiều tổ chức tham gia, như Grayscale, BlackRock và JPMorgan. Sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức đã mang lại dòng vốn, tính thanh khoản và sự ổn định cho thị trường, nâng cao độ trưởng thành và tính quy chuẩn của thị trường.
Bài viết này sẽ khám phá sâu vào nhiều lĩnh vực hot trong thị trường tài chính tiền điện tử hiện nay, bao gồm Bitcoin cho vay, stablecoin, dịch vụ staking, dịch vụ tái staking, cùng với sự kết hợp giữa tài chính tập trung và phi tập trung gọi là CeDeFi.
Phân khúc BTCFi
1. Stablecoin ổn định
Stablecoin là loại tiền điện tử được thiết kế để giữ giá trị ổn định, thường được gắn với tiền tệ fiat hoặc các tài sản có giá trị khác. Hiện tại, stablecoin phổ biến có thể được chia thành stablecoin tập trung (như USDT, USDC) và stablecoin phi tập trung (như DAI, FRAX). Theo loại tài sản thế chấp, có thể chia thành thế chấp bằng tiền fiat/tài sản vật chất, thế chấp bằng tài sản tiền điện tử và thế chấp không đủ.
Trong hệ sinh thái BTC, các dự án stablecoin đáng chú ý chủ yếu là stablecoin phi tập trung. Dưới đây là một số dự án tiêu biểu:
Dự án một, Bitsmiley Protocol
Dự án hai, Bamk.fi (NUSD)
Dự án ba, Yala Labs
Dự án bốn, Satoshi Protocol
Dự án năm, BTU
2. Đường đua Lending
Dịch vụ cho vay Bitcoin là dịch vụ tài chính thông qua việc sử dụng Bitcoin làm tài sản thế chấp để nhận khoản vay hoặc kiếm lãi từ việc cho vay Bitcoin. Các dự án chính bao gồm:
Dự án một, Liquidium
Dự án thứ hai, Shell Finance
3. Staking赛道
Staking) thường được nhận biết với các đặc điểm an toàn, ổn định và sinh lãi. Các dự án chính bao gồm:
Dự án một, Babylon
4. Restaking赛道
ReStaking là hành động sử dụng tài sản token staking có tính thanh khoản để staking tại các validator trên mạng lưới và blockchain khác nhằm nhận thêm lợi nhuận. Các dự án chính bao gồm:
Dự án một, Chakra
Dự án hai, Bedrock
5. Quản lý phi tập trung
Chủ yếu bao gồm các dự án như WBTC, tBTC, FBTC và dlcBTC, mỗi dự án có những đặc điểm và ưu điểm khác nhau.
6. Cedefi
CeDeFi là dịch vụ tài chính kết hợp các đặc tính của tài chính tập trung (CeFi) và tài chính phi tập trung (DeFi). Các dự án chính bao gồm:
Dự án 1, Solv Protocol
Dự án hai, Bouncebit
Dự án ba, Lorenzo protocol
7. DEX AMM Swap
Trong hệ sinh thái Bitcoin, sự phát triển của DEX tương đối chậm chạp, nhưng đã có một số dự án đổi mới xuất hiện:
Dự án một, Bitflow
Dự án hai, Dotswap
Dự án ba, Unisat AMM Swap
So sánh các loại tài sản khác nhau
So sánh tính an toàn
So sánh tỷ lệ lợi nhuận
Dự án BTCFi thường cung cấp tỷ suất sinh lợi cao, các nguồn chính bao gồm:
Độ phong phú sinh thái
Kết luận
BTCFi như một lĩnh vực mới nổi, không chỉ đáp ứng nhu cầu về tính thanh khoản của BTC trên thị trường mà còn thông qua việc tăng cường các tình huống sử dụng Bitcoin, thúc đẩy hơn nữa sự hoạt động của mạng lưới BTC. Với sự tiến bộ của công nghệ và sự mở rộng của thị trường, BTCFi có khả năng trở thành cầu nối giữa tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử, cung cấp cho người dùng toàn cầu các dịch vụ tài chính phong phú, an toàn và hiệu quả hơn.