Hai mô hình chứng khoán trên chuỗi: Hệ sinh thái mở và Sự tuân thủ khép kín
Gần đây, việc đưa cổ phiếu lên chuỗi trở thành chủ đề nóng trong cộng đồng blockchain, với xStocks và Robinhood là những đại diện cho các mô hình này. xStocks đã áp dụng một cách tiếp cận mở và có thể kết hợp hơn, cho phép người dùng bình thường tự do giao dịch trên chuỗi. Ngược lại, Robinhood thì tuân thủ các yêu cầu Sự tuân thủ nghiêm ngặt, chỉ mở cho người dùng sàn giao dịch tại khu vực EU và hạn chế việc chuyển token đến các địa chỉ không tuân thủ. Hãy cùng khám phá những đặc điểm của hai mô hình này qua một loạt dữ liệu.
xStocks: Mô hình sinh thái mở
Tình hình giao dịch
xStocks hiện đang hỗ trợ 61 loại cổ phiếu, trong đó 10 cổ phiếu đã tạo ra khối lượng giao dịch trên chuỗi. Tính đến ngày 2 tháng 7, khối lượng giao dịch tích lũy của SPY, TSLA, CRCL, MSTR và NVDA đã vượt quá 1 triệu đô la. Bên cạnh đó, AAPL, GOOGL, QQQ, META và AMZN cũng đã có giao dịch từ người dùng.
Sau khi nhận được sự hỗ trợ từ một số nền tảng giao dịch, khối lượng giao dịch của xStocks đã tăng đáng kể. Vào ngày 1 tháng 7, khối lượng giao dịch đạt 6,641,000 USD, số lượng người dùng giao dịch vượt quá 6,500 người và số lượng giao dịch vượt quá 17,800 giao dịch. Vào ngày hôm đó, khối lượng giao dịch trong ngày của TSLA, SPY và CRCL đều vượt quá 1,000,000 USD.
Cơ chế phát hành
xStocks áp dụng cơ chế 1 token tương ứng với 1 cổ phiếu. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc nhà đầu tư tuân thủ có thể đăng ký tài khoản để mua cổ phiếu qua nền tảng, nền tảng sẽ hỗ trợ các nhà đầu tư cấp 1 này mua cổ phiếu tại công ty chứng khoán và sẽ đúc số lượng cổ phiếu đã mua thành số lượng token tương ứng trả lại cho nhà đầu tư. Các nhà đầu tư cấp 1 có thể phát hành và đổi lại token cổ phiếu bất cứ lúc nào.
Nguồn thanh khoản
Quyền phát hành mã thông báo cổ phiếu tập trung vào các nhà đầu tư chuyên nghiệp cấp một, nhưng tính thanh khoản chủ yếu phụ thuộc vào những người tạo thị trường của sàn giao dịch. xStocks hợp tác với sàn giao dịch không chỉ cung cấp kênh phân phối mà còn khiến sàn giao dịch trở thành người tham gia phát hành cấp một, tận dụng nguồn lực của những người tạo thị trường trên sàn giao dịch để cung cấp tính thanh khoản tốt hơn.
Độ hoạt động giao dịch và độ sâu của pool thanh khoản thúc đẩy lẫn nhau. Khối lượng giao dịch cao nhất là SP500 (SPY) với thanh khoản USDC trên chuỗi đã đạt 1 triệu đô la, thậm chí vượt quá giá trị vốn hóa thị trường của các token cổ phiếu đã phát hành. Tuy nhiên, các token cổ phiếu có khối lượng giao dịch thấp vẫn đối mặt với vấn đề thiếu thanh khoản.
Để giải quyết vấn đề này, xStocks đang tích cực hợp tác với các giao thức tài chính phi tập trung trên blockchain, sử dụng token của các giao thức bên thứ ba để khuyến khích và dẫn dắt các nhà đầu tư nhỏ cung cấp tính thanh khoản cho token cổ phiếu. Hiện tại, các đối tác đã biết bao gồm một nhà tổng hợp DEX và một giao thức cho vay.
Robinhood：Mô hình tuân thủ khép kín
Tình hình triển khai
Robinhood chọn phát hành token cổ phiếu của mình trên một mạng lưới lớp hai nào đó, đã triển khai 213 loại token cổ phiếu, chi phí triển khai chỉ là 5.35 đô la, trung bình mỗi token có chi phí chỉ là 0.03 đô la. Phí giao dịch thấp là một trong những yếu tố quan trọng khiến Robinhood chọn mạng lưới này. Trong tương lai, Robinhood dự định phát triển chuỗi riêng của mình dựa trên mạng lưới này.
mã thông báo cổ phiếu của công ty chưa niêm yết
Robinhood đã thông báo sẽ ra mắt các token cổ phiếu của những công ty chưa niêm yết đầu tiên trên thế giới, bao gồm token của một công ty AI nổi tiếng và một công ty hàng không vũ trụ. Động thái này có thể giúp người dùng tiền điện tử tiếp cận sớm hơn so với các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán truyền thống đối với cổ phiếu của các công ty sắp niêm yết. Hiện tại, Robinhood đã phát hành 2,309 token của một công ty AI nổi tiếng.
Sự tuân thủ yêu cầu
Hợp đồng token cổ phiếu của Robinhood tích hợp các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt. Mỗi lần chuyển khoản đều cần kiểm tra sổ đăng ký ví đã được phê duyệt (KYC/AML), các token này có thể không tương tác được với các giao thức tài chính phi tập trung, nhưng các nền tảng tài chính tập trung có chức năng phân phối có thể hưởng lợi. Ngay cả người dùng EU khi mua cổ phiếu trên chuỗi cũng không thể chuyển token cổ phiếu đến các địa chỉ không có trong danh sách đăng ký, loại chuyển khoản này sẽ bị chặn.
Sắp ra mắt token cổ phiếu
Địa chỉ liên quan đến Robinhood đã được thiết lập siêu dữ liệu cho 79 mã token cổ phiếu đã triển khai, bao gồm cổ phiếu của Robinhood Markets, một tập đoàn công nghệ truyền thông nào đó, một nhà bán lẻ game nào đó, cũng như ETF quyền lợi cổ tức Mỹ nào đó, quỹ chiến lược lợi nhuận quyền chọn của một công ty khai thác Bitcoin nào đó, v.v. Một số mã token cổ phiếu đã được thiết lập siêu dữ liệu đã trải qua một lượng nhỏ đúc.
Hai loại mô hình chứng khoán trên chuỗi này đều có những đặc điểm riêng, xStocks theo đuổi tính mở và khả năng kết hợp, trong khi Robinhood thì tuân thủ nghiêm ngặt các yêu cầu về Sự tuân thủ. Trong tương lai, xu hướng phát triển của chứng khoán trên chuỗi đáng để chúng ta tiếp tục theo dõi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
rug_connoisseur
· 16giờ trước
Robinhood thật sự không ổn, gần đủ rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
Lionish_Lion
· 07-30 03:31
THEO DÕI TÔI để tránh những sai lầm phổ biến về tiền. Tôi sẽ hiển thị cho bạn những gì hiệu quả trong giao dịch thực tế. 👨🏫✓
Xem bản gốcTrả lời0
MoonlightGamer
· 07-30 03:20
mã hóa cổ phiếu thật tuyệt~
Xem bản gốcTrả lời0
SchroedingersFrontrun
· 07-30 03:19
Xem nhiều TradFi bị web3 đánh bại
Xem bản gốcTrả lời0
PanicSeller
· 07-30 03:17
Trong圈里老韭菜, họ天天割 lỗ và đã chuyển vị thế nặng sang btc.
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoWageSlave
· 07-30 03:12
Sự tuân thủ chỉ là một cái lồng mà thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
TommyTeacher
· 07-30 03:09
Đừng nói về sự tuân thủ, điều thực sự cần thiết chính là tự do.
Mô hình cổ phiếu trên chuỗi lớn PK: Hệ sinh thái mở xStocks VS Sự tuân thủ khép kín của Robinhood
Hai mô hình chứng khoán trên chuỗi: Hệ sinh thái mở và Sự tuân thủ khép kín
Gần đây, việc đưa cổ phiếu lên chuỗi trở thành chủ đề nóng trong cộng đồng blockchain, với xStocks và Robinhood là những đại diện cho các mô hình này. xStocks đã áp dụng một cách tiếp cận mở và có thể kết hợp hơn, cho phép người dùng bình thường tự do giao dịch trên chuỗi. Ngược lại, Robinhood thì tuân thủ các yêu cầu Sự tuân thủ nghiêm ngặt, chỉ mở cho người dùng sàn giao dịch tại khu vực EU và hạn chế việc chuyển token đến các địa chỉ không tuân thủ. Hãy cùng khám phá những đặc điểm của hai mô hình này qua một loạt dữ liệu.
xStocks: Mô hình sinh thái mở
Tình hình giao dịch
xStocks hiện đang hỗ trợ 61 loại cổ phiếu, trong đó 10 cổ phiếu đã tạo ra khối lượng giao dịch trên chuỗi. Tính đến ngày 2 tháng 7, khối lượng giao dịch tích lũy của SPY, TSLA, CRCL, MSTR và NVDA đã vượt quá 1 triệu đô la. Bên cạnh đó, AAPL, GOOGL, QQQ, META và AMZN cũng đã có giao dịch từ người dùng.
Sau khi nhận được sự hỗ trợ từ một số nền tảng giao dịch, khối lượng giao dịch của xStocks đã tăng đáng kể. Vào ngày 1 tháng 7, khối lượng giao dịch đạt 6,641,000 USD, số lượng người dùng giao dịch vượt quá 6,500 người và số lượng giao dịch vượt quá 17,800 giao dịch. Vào ngày hôm đó, khối lượng giao dịch trong ngày của TSLA, SPY và CRCL đều vượt quá 1,000,000 USD.
Cơ chế phát hành
xStocks áp dụng cơ chế 1 token tương ứng với 1 cổ phiếu. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc nhà đầu tư tuân thủ có thể đăng ký tài khoản để mua cổ phiếu qua nền tảng, nền tảng sẽ hỗ trợ các nhà đầu tư cấp 1 này mua cổ phiếu tại công ty chứng khoán và sẽ đúc số lượng cổ phiếu đã mua thành số lượng token tương ứng trả lại cho nhà đầu tư. Các nhà đầu tư cấp 1 có thể phát hành và đổi lại token cổ phiếu bất cứ lúc nào.
Nguồn thanh khoản
Quyền phát hành mã thông báo cổ phiếu tập trung vào các nhà đầu tư chuyên nghiệp cấp một, nhưng tính thanh khoản chủ yếu phụ thuộc vào những người tạo thị trường của sàn giao dịch. xStocks hợp tác với sàn giao dịch không chỉ cung cấp kênh phân phối mà còn khiến sàn giao dịch trở thành người tham gia phát hành cấp một, tận dụng nguồn lực của những người tạo thị trường trên sàn giao dịch để cung cấp tính thanh khoản tốt hơn.
Độ hoạt động giao dịch và độ sâu của pool thanh khoản thúc đẩy lẫn nhau. Khối lượng giao dịch cao nhất là SP500 (SPY) với thanh khoản USDC trên chuỗi đã đạt 1 triệu đô la, thậm chí vượt quá giá trị vốn hóa thị trường của các token cổ phiếu đã phát hành. Tuy nhiên, các token cổ phiếu có khối lượng giao dịch thấp vẫn đối mặt với vấn đề thiếu thanh khoản.
Để giải quyết vấn đề này, xStocks đang tích cực hợp tác với các giao thức tài chính phi tập trung trên blockchain, sử dụng token của các giao thức bên thứ ba để khuyến khích và dẫn dắt các nhà đầu tư nhỏ cung cấp tính thanh khoản cho token cổ phiếu. Hiện tại, các đối tác đã biết bao gồm một nhà tổng hợp DEX và một giao thức cho vay.
Robinhood：Mô hình tuân thủ khép kín
Tình hình triển khai
Robinhood chọn phát hành token cổ phiếu của mình trên một mạng lưới lớp hai nào đó, đã triển khai 213 loại token cổ phiếu, chi phí triển khai chỉ là 5.35 đô la, trung bình mỗi token có chi phí chỉ là 0.03 đô la. Phí giao dịch thấp là một trong những yếu tố quan trọng khiến Robinhood chọn mạng lưới này. Trong tương lai, Robinhood dự định phát triển chuỗi riêng của mình dựa trên mạng lưới này.
mã thông báo cổ phiếu của công ty chưa niêm yết
Robinhood đã thông báo sẽ ra mắt các token cổ phiếu của những công ty chưa niêm yết đầu tiên trên thế giới, bao gồm token của một công ty AI nổi tiếng và một công ty hàng không vũ trụ. Động thái này có thể giúp người dùng tiền điện tử tiếp cận sớm hơn so với các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán truyền thống đối với cổ phiếu của các công ty sắp niêm yết. Hiện tại, Robinhood đã phát hành 2,309 token của một công ty AI nổi tiếng.
Sự tuân thủ yêu cầu
Hợp đồng token cổ phiếu của Robinhood tích hợp các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt. Mỗi lần chuyển khoản đều cần kiểm tra sổ đăng ký ví đã được phê duyệt (KYC/AML), các token này có thể không tương tác được với các giao thức tài chính phi tập trung, nhưng các nền tảng tài chính tập trung có chức năng phân phối có thể hưởng lợi. Ngay cả người dùng EU khi mua cổ phiếu trên chuỗi cũng không thể chuyển token cổ phiếu đến các địa chỉ không có trong danh sách đăng ký, loại chuyển khoản này sẽ bị chặn.
Sắp ra mắt token cổ phiếu
Địa chỉ liên quan đến Robinhood đã được thiết lập siêu dữ liệu cho 79 mã token cổ phiếu đã triển khai, bao gồm cổ phiếu của Robinhood Markets, một tập đoàn công nghệ truyền thông nào đó, một nhà bán lẻ game nào đó, cũng như ETF quyền lợi cổ tức Mỹ nào đó, quỹ chiến lược lợi nhuận quyền chọn của một công ty khai thác Bitcoin nào đó, v.v. Một số mã token cổ phiếu đã được thiết lập siêu dữ liệu đã trải qua một lượng nhỏ đúc.
Hai loại mô hình chứng khoán trên chuỗi này đều có những đặc điểm riêng, xStocks theo đuổi tính mở và khả năng kết hợp, trong khi Robinhood thì tuân thủ nghiêm ngặt các yêu cầu về Sự tuân thủ. Trong tương lai, xu hướng phát triển của chứng khoán trên chuỗi đáng để chúng ta tiếp tục theo dõi.