Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX phát triển hiện trạng và triển vọng tương lai

Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX đang phát triển nhanh chóng, có những tiến bộ đáng kể về hiệu suất, tốc độ và khả năng mở rộng. Bài viết này nhằm khám phá cách Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX mở rộng phạm vi ứng dụng của blockchain, mở đường cho việc áp dụng quy mô lớn web3.

Sàn giao dịch là trung tâm của thị trường tiền điện tử, hỗ trợ sự vận hành của thị trường thông qua hành vi giao dịch giữa người dùng. Mục tiêu hàng đầu của bất kỳ sàn giao dịch nào cũng là đạt được sự khớp lệnh giao dịch hiệu quả, nhanh chóng và an toàn. Dựa trên điều này, DEX đã thực hiện nhiều đổi mới trên nền tảng CEX, chẳng hạn như loại bỏ giả định tin cậy, tránh trung gian và kiểm soát tập trung, cho phép người dùng giữ quyền kiểm soát tài chính, cho phép cộng đồng tham gia vào việc cập nhật và lặp lại sản phẩm, v.v.

Tuy nhiên, DEX thường phải trả giá bằng độ trễ cao hơn và tính thanh khoản thấp hơn, điều này chủ yếu là do giới hạn về thông lượng và độ trễ của blockchain. Theo dữ liệu, hiện tại khối lượng giao dịch giao ngay của DEX đã chiếm 15%-20% tổng khối lượng giao dịch của thị trường tiền điện tử, trong khi giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu chỉ chiếm 5%.

Việc phát triển kinh doanh hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên DEX không dễ dàng, vì giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên CEX có một số lợi thế lớn:

1. Trải nghiệm sản phẩm tốt hơn
2. Kiểm soát hiệu quả của nhà tạo lập thị trường cung cấp chênh lệch giá tinh vi hơn
3. Tính thanh khoản tốt hơn
4. Nhiều chức năng trong một giải pháp tổng hợp

Sự tập trung và độc quyền của CEX đã trở thành vấn đề mà người dùng không thể bỏ qua, đặc biệt là sự sụp đổ của FTX đã làm gia tăng xu hướng tập trung. Việc tăng cường tỷ lệ sử dụng DEX và mở rộng thị phần có thể giảm thiểu rủi ro hệ thống một cách hiệu quả, thúc đẩy sự phát triển bền vững của hệ sinh thái tiền điện tử.

Sự xuất hiện của Layer2 và hệ sinh thái đa chuỗi đã tạo ra điều kiện tuyệt vời cho sự phát triển của DEX. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu cho phép các nhà giao dịch giữ vị thế vô thời hạn, thông qua việc giới thiệu khái niệm tỷ lệ vốn, phổ biến cách giao dịch hợp đồng tương lai vốn chỉ dành cho các nhà đầu tư được chứng nhận trong tài chính truyền thống. Hiện tại, khối lượng giao dịch hàng tháng của thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu đã vượt quá 1200 tỷ USD.

Hợp đồng tương lai vĩnh cửu so với hợp đồng tương lai truyền thống có bốn ưu điểm:

1. Tiết kiệm chi phí gia hạn và các chi phí liên quan khác
2. Tránh làm cho hợp đồng tương lai vĩnh cửu trở nên đắt hơn
3. Chế độ tỷ lệ vốn cung cấp lợi nhuận và thua lỗ liên tục theo thời gian thực, đơn giản hóa quy trình xử lý hậu trường.
4. Cung cấp quá trình phát hiện giá mượt mà hơn

Kể từ khi BitMEX lần đầu tiên giới thiệu Hợp đồng tương lai vĩnh cửu vào năm 2016, DEX Hợp đồng tương lai vĩnh cửu đã phát triển nhanh chóng. Hiện nay, thị trường đã có hơn 100 DEX hỗ trợ Hợp đồng tương lai vĩnh cửu, với nhiều DEX Hợp đồng tương lai vĩnh cửu hoạt động tích cực trên các chuỗi khác nhau.

Tuy nhiên, DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu đang đối mặt với những hạn chế do hiệu suất của blockchain. Để thúc đẩy sự phát triển hơn nữa của thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu, cần phải giải quyết hai vấn đề cốt lõi là tính thanh khoản thấp và độ trễ cao trên chuỗi. Tính thanh khoản cao có thể giảm trượt giá; độ trễ thấp có thể giúp các nhà tạo lập thị trường đưa ra mức giá chặt chẽ hơn, nâng cao tính mượt mà của thị trường.

Trong DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu, cơ chế định giá là chìa khóa để đảm bảo giá thị trường phản ánh chính xác động lực cung cầu. Các mô hình định giá chính bao gồm:

1. Chế độ oracle: Lấy dữ liệu giá từ sàn giao dịch hàng đầu
2. Nhà tạo lập thị trường tự động ( vAMM ): Mô phỏng hành vi mua bán của các cặp giao dịch thông qua mô hình toán học.
3. Sổ lệnh ngoại tuyến kết hợp với thanh toán trên chuỗi: Giao dịch được ghép nối hoàn thành ngoại tuyến, thanh toán và lưu trữ tài sản được thực hiện trên chuỗi.
4. Sổ đặt hàng toàn chuỗi: Tất cả dữ liệu và thao tác liên quan đến đơn hàng giao dịch đều được xử lý hoàn toàn trên chuỗi.

Tính thanh khoản là nền tảng của sàn giao dịch. Để giải quyết vấn đề thu hút thanh khoản ban đầu cho DEX, gần đây đã xuất hiện hai hướng đi mới: kho thanh khoản hoạt động được hỗ trợ bởi cộng đồng và thu hút thanh khoản xuyên chuỗi.

Trong khía cạnh UX, DEX đang cạnh tranh bằng cách giới thiệu các tính năng như giao dịch miễn phí gas, khóa phiên và đăng nhập xã hội. DEX liên chuỗi đang phá vỡ giới hạn, như bộ tổng hợp DEX tích hợp tính thanh khoản và thông tin giá của nhiều DEX vào một giao diện. Bot giao dịch Telegram cũng đang liên tục tối ưu hóa UX.

Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX中的创新金融产品包括:

1. Phương sai Hợp đồng tương lai vĩnh cửu: Nội dung giao dịch là độ biến động của tài sản cơ sở
2. Hợp đồng Pre-Launch: cho phép các nhà giao dịch đầu cơ về giá trong tương lai của Token trước khi nó chính thức ra mắt.
3. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu RWA: có thể trở thành phương thức chính để đưa tài sản thực lên chuỗi.
4. ETP Hợp đồng tương lai vĩnh cửu: theo dõi hiệu suất của tài sản cơ sở hoặc chỉ số

Thị trường dự đoán là một nhánh của thị trường tài chính, Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX có thể thay đổi hoàn toàn thị trường dự đoán bằng cách cung cấp cơ chế giao dịch linh hoạt và liên tục.

Trong tương lai, thiết kế DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu sẽ phát huy tốt hơn những lợi thế độc đáo của sự phi tập trung. Thiết kế lý tưởng cần tìm sự cân bằng giữa hiệu quả và tính an toàn. Ngoài ra, DEX cũng ngày càng chú trọng đến sự tham gia của cộng đồng và các nhà phát triển, và thông qua nhiều cơ chế khác nhau để tăng cường cảm giác thuộc về và lòng trung thành của người dùng.

Để thúc đẩy sự phổ biến rộng rãi của tiền điện tử, cần phát triển giao diện người dùng trực quan hơn và đảm bảo quy trình sử dụng mượt mà. Trong mười năm tới, DeFi có thể sẽ giao thoa với nhiều lĩnh vực như tin tức, chính trị, thể thao, và có khả năng trở thành công cụ được sử dụng rộng rãi, thúc đẩy việc chấp nhận tiền điện tử ở quy mô lớn hơn.

! Danh sách các bản nhạc DEX hợp đồng vĩnh viễn: Mô hình, Sinh thái học và Triển vọng